Facultad de Contaduría y Administración

FIDEICOMISO

Maestros: Efrén Hernández Valdez

Efrén Hernández Arenivas
 Historia del
Fideicomiso
 Tiene su origen en el Derecho Romano y fue quien le dio la normatividad y la legalidad
(desde hace mas de 2000 años).

 Existieron dos figuras jurídicas respecto al fideicomiso:

1. El Fideicommisum, que consiste en la transferencia de un bien mediante testamento

de una persona a otra en la cual el constituyente deposita su confianza para que
administre ese bien a favor de otra u otras personas que el testador quería favorecer.

2. El Pactum Fiduciae, que viene a ser el acuerdo entre dos personas donde una de ellas,
basada en la confianza, le entregaba a la otra un bien para que lo destinara a
determinada finalidad.

Según las finalidades que cumplía podía ser de dos formas:

▪ El fiduciae cun creditote que buscaba satisfacer una deuda en caso de
incumplimiento de la obligación, (antecedente de la fiducia en garantía).

▪ Y el fiducia cuna mico que consistía en la defensa y administración de los bienes

mientras sus propietario iba a la guerra o se ausentaba por largo tiempo.
 ¿Qué es el Fideicomiso?

Es un contrato en virtud del cual una persona

física o moral transmite la titularidad de bienes
y/o derechos al fiduciario, para que éste, como
consecuencia de la obligación que adquiere en el
acto constitutivo, disponga de los mismos con el
objeto de realizar los fines para los cuales fue
creado, en beneficio de la misma persona que
transmitió los bienes, o de terceros previamente
designados".
 ¿Regulación?

Se Encuentra regulado dentro de La Ley General de Títulos y

Operaciones de Crédito a partir del Art. 381, y se define
como:

“Un acto jurídico que debe constar por Escrito, y el cual una
persona denominada fideicomitente destina uno o varios
bienes a un fin lícito determinado, en beneficio de otra
persona llamada fideicomisario, encomendando su
realización a una institución bancaria llamada fiduciaria,
recibiendo ésta la titularidad de los bienes.”
 Concepto

 Figura jurídica que permite aislar bienes, negocios,

derechos, etc. En un patrimonio independiente y
separado con diferentes finalidades.

 Existe cuando en un contrato, una persona le

transmite la propiedad de ciertos bienes a otra, en
donde esta última la ejerce en beneficio de quien se
designe en el contrato, hasta que se cumpla un plazo
o condición.
 Definición de Fideicomiso

En virtud de el fideicomiso, el fideicomitente transmite a una

institución fiduciaria la propiedad o la titularidad de uno o
mas bienes o derechos para ser destinados a fines lícitos y
determinados, encomendando la relación de ese fin a una
institución fiduciaria. (Art. 381 LGTOC)
 Partes Importantes del Fideicomiso

Acto Jurídico
Fideicomitente

Escrito Fideicomiso Sujetos Fiduciaria

Fideicomisario
Fin Lícito
 Elementos Personales

Fideicomitente Fideicomisario Fiduciario

Es la * Persona
persona que Física
constituye el * Simultanea
* Persona
fideicomiso Moral * Sucesivamente

Es quien Es la encargada
recibe el por el
provecho del fideicomitente
fideicomiso.
 FIDEICOMITENTE

Persona física o moral que constituye un

fideicomiso, y quién hace la afectación de los
bienes o derechos de los cuales será titular el
fiduciario, para la realización de los fines que se
establezcan en el contrato de fideicomiso. Quién
tiene que contar con la capacidad jurídica para
obligarse y disponer de los bienes y/o derechos.
Es quien crea el fideicomiso aportando sus bienes a
un patrimonio de afectación.
 FIDUCIARIO

Institución Afianzadora, aseguradora, de

crédito o casa de bolsa que tenga
autorización de la Secretaría de Hacienda y
Crédito Público para actuar como tal.
Es quien adquiere la propiedad fiduciaria de
los bienes transmitidos por el fiduciante, para
darle el destino establecido en el contrato.
 FIDEICOMISARIO
Persona físicas o moral que habrá de recibir los
beneficios del fideicomiso, a quién también se
le conoce como beneficiario. Designado por el
fideicomitente, en cuyo provecho o beneficio se
constituye el fideicomiso, designándose en el
acto constitutivo del mismo o en sus
modificaciones.

 Fideicomisario: destinatario final de los bienes

fideicomitidos una vez cumplido el plazo a que
está sometida la propiedad fiduciaria y
extinguido el fideicomiso.
 Obligaciones del fiduciario

Mantener los bienes

Rendir cuentas de su
fideicomitidos
gestión al menos una
separados del resto de
vez al año
sus activos .

No responderá con su
propio patrimonio,
solamente con los
bienes afectados del
fideicomiso.
Leyes que regulan el Fideicomiso en
México

En México la figura del Fideicomiso se encuentra

regulada principalmente por la Ley General de
Títulos y Operaciones de Crédito y la Ley de
Instituciones de Crédito, sin embargo cada
Fideicomiso según su fin y clasificación puede
abarcar un área especializada, por lo que pueden
ser aplicables diferentes leyes y/o disposiciones de
carácter obligatorio.
¿Quienes pueden ser Fideicomitentes?

Sólo pueden ser fideicomitentes las personas con

capacidad de transmitir la propiedad o la
titularidad de los bienes y derechos objeto del
fideicomiso (Artículo 384 LGTOC).

El fideicomitente puede designar varios fideicomisarios para que reciban

simultánea o sucesivamente el provecho del fideicomiso (Artículo 383
LGTOC ).
 Derechos y Facultades del
Fideicomitente

 Señalar los fines del fideicomiso.

 Reserva de derechos.
 Designar a los fideicomisarios para que reciban los
beneficios del fideicomiso.
 Constitución del fideicomiso sin señalar fideicomisario.
 Modificación del fideicomiso.
 Designación de varios fiduciarios.
 Requerimiento de cuentas y remoción del fiduciario.
 Transmitir los bienes de su propiedad a la fiduciaria.
 Auto designarse como fideicomisario
 Obligaciones del Fideicomitente

 Pago de honorarios y gastos al fiduciario.

 Notificar a la fiduciaria de cualquier hecho o acto que

afecte o pudiere afectar el patrimonio fideicomitido.

 Cumplir con los mandamientos de las disposiciones

legales aplicables y con lo pactado en el contrato de
fideicomiso, que permita a la fiduciaria cumplir con los
fines.
 ¿Quienes funcionan como
Fiduciarias?

Sólo las instituciones de crédito, debidamente autorizadas

mediante su departamento fiduciario, podrán funcionar
como fiduciarias ( Art. 385 LGTOC)

En el fidecomiso podrán intervenir varias instituciones

fiduciarias para que conjunta o sucesivamente desempeñen
el cargo de fiduciario
 Obligaciones de la Fiduciaria

Ley de Instituciones de Crédito

 Cumplir la encomienda en el acto constitutivo (Art. 80).

 Actuar como buen padre de familia y responder de daños y

perjuicios que resienta el patrimonio fideicomitido.

 Llevar contabilidad especial por cada fideicomiso (Art. 79).

 Debe guardar el secreto fiduciario (Art. 117).

 Conservar el patrimonio fideicomitido.

 Patrimonio del fideicomitido

Pueden ser objeto del fideicomiso toda clase de bienes

y derechos, salvo aquellos que, conforme a la ley, sean
estrictamente personales de su titular (Art. 386
LGTOC).
 Fideicomiso en Bienes Muebles
e Inmuebles

 Artículo 388.- El fideicomiso cuyo objeto recaiga en bienes

inmuebles, deberá inscribirse en la Sección de la Propiedad del
Registro Público del lugar en que los bienes estén ubicados. El
fideicomiso surtirá efectos contra tercero, desde la fecha de
inscripción en el Registro.

 Artículo 389. El fideicomiso cuyo objeto recaiga en bienes

muebles, surtirá efectos contra tercero desde la fecha de su
inscripción en la Sección Única del Registro Único de Garantías
Mobiliarias del Registro Público de Comercio.
 ¿Quienes pueden ser Fideicomisarios?

Sólo pueden ser fideicomisarios las personas con

capacidad necesaria para recibir el provecho que el
fideicomiso implica.
(Artículo 382 LGTOC).
 Derechos del Fideicomisario

 Recibir los beneficios del fideicomiso.

 Exigir a la fiduciaria el cumplimiento del fideicomiso.

 Atacar la validez de los actos que cometa la fiduciaria en

su perjuicio.

 Ceder los derechos de fideicomisario.

 Pedir rendición de cuentas (art. 84 LIC).

 Obligaciones del Fideicomisario

 Pagar los honorarios de la fiduciaria.

 Rembolsar a la fiduciaria los gastos erogados por esta.

 Cumplir con las obligaciones derivadas del fideicomiso.

 Instruir a la fiduciaria para que extinga el fideicomiso.

 Notificar a la fiduciaria sobre la cesión de sus derechos.

 El fideicomiso extingue

Ley de Títulos y Operaciones de Crédito Art. 392

 Por la realización del fin para el cual fue constituido.

 Por hacerse este imposible.

 Por revocación hecha por el fideicomitente, cuando éste

se haya reservado expresamente ese derecho al constituir
el fideicomiso.

 Por convenio escrito entre el fideicomitente, fiduciario y

fideicomisario.
 ¿Si no se pacto lo contrario una vez
extinguido el fidecomiso?

Artículo 393

• Los bienes o derechos en poder de la institución

fiduciaria serán transmitidos al fideicomitente o al
fideicomisario, según corresponda.

• Las instituciones fiduciarias indemnizarán a los

fideicomitentes por los actos de mala fe o en exceso de
las facultades que les corresponda para la ejecución del
fideicomiso, por virtud del acto constitutivo o de la ley,
que realicen en perjuicio de éstos.
La fiduciaria podrá ser removida de su
cargo cuando:
Ley de Instituciones de Crédito Art. 84

 No rinda las cuentas de su gestión, en un plazo de 15

días.
 Que sea declarada por sentencia ejecutoriada,
culpable de las pérdidas que sufra el patrimonio
fideicomitido.
 Por negligencia grave de la fiduciaria.
¿Quién tiene derecho para exigir la
rendición de cuentas?
Ley de Instituciones de Crédito Art. 84
 El fideicomisario

 Representantes legales

 A falta de los anteriores, el ministerio público.

 El propio fideicomitente, en caso de haberse

extinguido el fideicomiso y volver la propiedad al
fideicomitente.
 Fideicomisos prohibidos

 Fideicomiso secreto

 Fideicomisos en los que el beneficio se conceda a

diversas personas que deban sustituirse por muerte.

 Fideicomisos con duración mayor a 50 años

 Clasificación de los fideicomisos

 De administración: se transmite al fiduciario determinados

bienes y derechos para que los conserve, custodie,
administre y transmita a su favor o el de un tercero.
 • De inversión: son inversiones en instrumentos de renta fija
o variable, en las cuales el fideicomitente afecta recursos o
valores para que el fiduciario lo destine a operaciones
económicas rentables.
 • De Garantía: es el que permite garantizar el cumplimiento
de una obligación, este tipo de contratos puede realizarse
en documentos privados, salvo cuando se trate de bienes
inmuebles; ya que, se requiere de escritura pública.
 Modalidades de Fideicomisos
Ordinarios

1. Traslativo de dominio: en este caso el Fideicomiso tiene como

objetivo principal la trasmisión definitiva del bien fideicomitido,
en favor del fideicomisario.

2. Fideicomiso de garantía: el fiduciante trasmite un bien (mueble

o inmueble) en propiedad fiduciaria, garantizando una
obligación que mantiene a favor de un tercero. La función del
Fiduciario se limita solo a la tenencia formal de los bienes
fideicomitidos para que, ante la eventualidad de
incumplimiento del fiduciante de la obligación avalada liquide
los bienes y salde la misma.
 Modalidades de Fideicomisos
Ordinarios

3. Fideicomiso de administración o de inversión: son

aquellos contratos, en los que el fiduciante transfiere
la propiedad de bienes al fiduciario, para que este los
administre profesionalmente y, conforme a lo
establecido, reciba los frutos de dicha gestión en
carácter de beneficiario.
 Modalidades de Fideicomisos
Ordinarios

4. Fideicomiso testamentario: Se da cuando el fideicomitente

tiene inversiones como acciones, participación en empresas
y depósitos en efectivo, y el monto de los activos fluctúa y
sus fideicomisarios (herederos) no estén en aptitud de
asumir la responsabilidad administrativa y de dirección
necesaria para conservar y aumentar el patrimonio
invertido.

5. Fideicomiso de seguros: El asegurado realiza un contrato

de fideicomiso en donde el fiduciario, que será un banco u
otra entidad financiera de su confianza deberá percibir el
monto de la indemnización y administrarlo en favor de los
beneficiarios.
 Modalidades de Fideicomisos
Ordinarios

6. Fideicomiso inmobiliario: el fiduciario recibe del fiduciante un

inmueble con el fin de administrarlo o desarrollar un proyecto
de construcción y venta de las unidades construidas.

7. Fideicomiso de administración con control judicial: se

establece para las asociaciones civiles con personas jurídicas,
como las dedicadas a las actividades deportivas que, en casos
de quiebras decretadas o concursos preventivos, se
constituya un fideicomiso de administración a cargo de un
órgano fiduciario con el fin de administrar dichas entidades.
 Fideicomiso de Garantía

Artículo 395(LGTOC) .- Sólo podrán actuar como fiduciarias de los

fideicomisos que tengan como fin garantizar al fideicomisario el
cumplimiento de una obligación y su preferencia en el pago, previstos en esta
Sección Segunda, las instituciones y sociedades siguientes:

 Instituciones de crédito.
 Instituciones de seguros.
 Instituciones de fianzas.
 Casas de bolsa.
 Sociedades Financieras de Objeto Múltiple que cuenten con un registro
vigente ante la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los
Usuarios de Servicios Financieros.
 Almacenes generales de depósito
 Uniones de crédito.
 Sociedades operadoras de fondos de inversión que cumplan con los
requisitos previstos por la ley de fondos de inversión.
¿Se puede usar para diferentes obligaciones?

Un mismo fideicomiso podrá ser utilizado para

garantizar simultánea o sucesivamente diferentes
obligaciones que el fideicomitente contraiga, con
un mismo o distintos acreedores, a cuyo efecto se
estipularán las reglas y en su caso, las prelaciones
aplicables (Art. 397 LGTOC).
¿Por qué puede surgir una pelea?

Artículo 402.- Encaso de

incumplimiento de la
obligación garantizada, si el
depositario se niega a
devolver al fiduciario los
bienes depositados, su
restitución se tramitará de
conformidad con lo
establecido en el Libro Quinto
Título Tercero Bis del Código
de Comercio.
 ¿Por qué puede surgir una pelea?
Artículo 403. En el fideicomiso de
garantía, las partes podrán convenir la
forma en que la institución fiduciaria
procederá a enajenar
extrajudicialmente, a título oneroso, los
bienes o derechos en fideicomiso,
pudiendo en todo caso pactarse lo
siguiente:

• Que la institución fiduciaria inicie el

procedimiento de enajenación .

• Que la institución fiduciaria comunique por escrito al o los

fideicomitentes en el domicilio señalado si exhiben el importe del
adeudo, acreditan el cumplimiento de la o las obligaciones precisadas
en la solicitud por el o los fideicomisarios de conformidad con la
fracción anterior.
CARCEL O MULTA
Artículo 406.- Al que teniendo la posesión material de
los bienes objeto de garantías otorgadas mediante
fideicomiso de garantía transmita en términos
distintos a los previstos en la ley, sustraiga sus
componentes o los desgaste fuera de su uso normal,
se le sancionará: :

➢ Prisión hasta de 1 año y multa de 100 veces el SMG

vigente cuando el monto de la garantía no exceda
del equivalente a 200 veces de dicho salario.

➢ Si dicho monto excede pero no de diez mil, la

prisión será de uno a seis años y la multa de 100 a
180 veces SMG.

➢ Mayor de diez mil la prisión será de 6 a 12 y la multa

de 120 SMG.
 Ventajas del Fideicomiso

✓ Separación patrimonial.

✓ Ofrece protección ya que el patrimonio no pueden ser objeto de

afectación por un tercero.

✓ Brinda seguridad jurídica debido a que interviene una Institución

Financiera autorizada y supervisada por la autoridad Hacendaria.

✓ Brinda transparencia a través del control fiduciario.

✓ Permite controlar la distribución del patrimonio.

 Ventajas del Fideicomiso

✓ Minimiza el riesgo de los negocios porque se constituye

un patrimonio distinto al del fiduciante, fiduciario y al de
los beneficiarios, aislando los activos transferidos
fiduciariamente. De forma que la quiebra del fiduciante o
del fiduciario o de los beneficiarios, no significa la quiebra
del fideicomiso, y los acreedores de cada uno de estos no
tienen acción contra el fideicomiso.
 Ventajas del Fideicomiso

✓ Permite establecer criterios de administración e inversión

definidos.

✓ Beneficios fiscales previstos en las leyes para fomentar la

inversión.

✓ Eficiente para ejecutar una garantía en caso de

incumplimiento.
 MARCO FISCAL
FIDEICOMISO. Operación mercantil mediante la cual una
persona –física o moral– llamada fideicomitente, destina ciertos bienes para
la realización de un fin lícito determinado, encomendando ésta a una
Institución de crédito.

El fideicomiso se va a tipificar como una persona moral, tal

como lo establece el artículo 13 de la Ley del Impuesto sobre
la Renta (LISR), cuando se realizan actividades empresariales
a través de un fideicomiso.
 LEY DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA (Art. 13)

Fideicomiso con actividades empresariales:

Fiduciaria
 Determinará el resultado fiscal o las pérdidas fiscales de las personas
morales que realicen actividades empresariales a través de un
fideicomiso (términos del Título II).

 Cumplirá por cuenta de los fideicomisarios las obligaciones señaladas

en la Ley y efectuara el calculo de los pagos provisionales de acuerdo
al Art. 14 .

 Expedirá comprobantes fiscales de ingresos y retenciones de las

actividades empresariales.
Fideicomiso con actividades empresariales:

Fiduciaria
Cuenta de capital de aportación
 Lleva cuenta de capital de aportación por cada fideicomisario.

 De conformidad con el art. 78 de la Ley.

 Registra aportaciones en efectivo y en bienes que haga al fideicomiso

a cada uno de ellos.
Fideicomiso con actividades empresariales:

Fiduciaria
Reembolso de capital de aportación
 Son las entregas de efectivo o bienes que se entregue a los
fideicomisarios provenientes del fideicomiso.

 Disminuirá el saldo de la cuenta de capital de aportación, hasta

agotarlo.
Fideicomiso con actividades empresariales:

Fideicomisario
El resultado fiscal:
 Acumulara a sus demás ingresos la parte proporcional que le
corresponda.
 Acreditará en la proporción que le corresponda el monto de los pagos
provisionales efectuados por el fiduciario.
Fideicomiso con actividades empresariales:

Fideicomisario
Perdida fiscal al extinguirse el fideicomiso
 Podrá deducirla en el ejercicio en que se extinga el fideicomiso.

 Hasta por el monto actualizado de sus aportaciones al

fideicomiso que no recupere cada uno de los fideicomisarios
individualmente.
Fideicomiso con actividades empresariales:

Fideicomisarios
Residente en México (Persona física):

 Considerara como ingresos la parte del resultado fiscal

derivado de actividades empresariales realizadas a través
del fideicomiso.
Residente en el extranjero:

 Se considera que tiene establecimiento permanente en

México y deberá presentar declaración anual del ISR por la
parte que le que les corresponda del resultado fiscal.
Fideicomiso con actividades empresariales:

Fideicomisario y fideicomitente
 Cuando no se designe fideicomisario o no se pueda distinguir se

entenderá que el fideicomitente realiza las actividades

empresariales .

 Responsables por los incumplimientos de las obligaciones que

debió cumplir la fiduciaria.

Efectos fiscales en los casos de enajenación de
bienes (Art. 14 CFF fracción V).

Se entiende por enajenación de bienes a través de un fideicomiso:

a) En el acto en el que el fideicomitente designe o se obliga a
designar fideicomisario diverso de el y siempre que no tenga
derecho a readquirir del fiduciario los bienes.
b) En el acto en el que el fideicomitente pierda el derecho a
readquirir los bienes del fiduciario, si se hubiera reservado tal
derecho.
En los casos de cesión de los derechos sobre
bienes afectos al fideicomiso. (Art. 14 CFF fracción VI).

Fideicomisario

 En el acto en el que el fideicomisario designado ceda sus

derechos o de instrucciones al fiduciario para que transmita la
propiedad de los bienes a un tercero. En estos casos se
considerara que el fideicomisario adquiere los bienes en el
acto de su designación y que los enajena en el momento de
ceder sus derechos o de dar dichas instrucciones.

Fideicomitente

 En el acto en el que el fideicomitente ceda sus derechos si

entre estos se incluye el de que los bienes se transmitan a su
favor.
 Realización de negocios mediante
Fideicomiso Empresarial
VENTAJAS
Otorga mayor seguridad jurídica y confianza a los
inversionistas que participen en el negocio.
Diferir la acumulación por parte del fideicomitente que
aporte los terrenos para efectos del ISR, siempre y
cuando no se nombre fideicomisario distinto y se reserve
el derecho a readquirir del fideicomiso los bienes
aportados.
Permite acceder anualmente a utilizar los pagos
provisionales realizados por la fiduciaria y –en su caso–
obtener una devolución del ISR sólo en los casos en que
ese impuesto anual sea inferior a los pagos provisionales
realizados.
DESVENTAJAS
El pago de honorarios fiduciarios al banco que
realice la gestión.
La generación del pago provisional del ISR desde el
primer ejercicio de su creación.
Los beneficiarios del fideicomiso tributan como si
realizaran una actividad empresarial (tanto
personas físicas como morales), y en caso de
residentes en el extranjero, es obligatoria la
creación de un establecimiento permanente.
Se limita la aplicación de las pérdidas fiscales
provenientes de la actividad del fideicomiso, a ser
disminuidas únicamente de las utilidades fiscales en
ejercicios posteriores que deriven de las
actividades del mismo fideicomiso.
 Ejemplo
El fideicomiso NEXO, es un fideicomiso de administración de bienes
que tiene dos fideicomisarios: ERIS, S.A. de C.V. y CERES, S.A. de
C.V. De acuerdo con lo pactado en el contrato, a la primera le
corresponde un 60% de la utilidad generada por el fideicomiso y a
la segunda un 40% de dicha utilidad.
Los resultados del fideicomiso NEXO por el ejercicio 2020,
reportados por la fiduciaria son los siguientes:

Ingresos acumulables $7,550,700

Deducciones autorizadas $5,950,200
Utilidad del fideicomiso $1,600,500