Indice General

481

MANUAL DE CORRECCION MONETARIA - INDICE GENERAL

CAPITULO 1
FUNDAMENTOS BASICOS DEL SISTEMA DE CORRECCION MONETARIA
Página
1.1 DISTORSIONES QUE PRODUCE LA INFLACION EN LOS RESULTADOS CONTABLES ........... 9
1.2 IMPLANTACION DEL SISTEMA DE CORRECCION MONETARIA TRIBUTARIA .......................... 11
1.3 IMPLANTACION DEL SISTEMA DE CORRECCION MONETARIA FINANCIERA ......................... 12

CAPITULO 2
INDICE CORRECTOR DE LOS RESULTADOS CONTABLES

2.1 ELECCION DE UN INDICE CORRECTOR ADECUADO ............................................................... 17

2.2 FORMA DE CALCULAR LA VARIACION DEL INDICE DE PRECIOS AL CONSUMI­DOR ...... 18

CAPITULO 3
ELEMENTOS QUE INTERVIENEN EN EL SISTEMA DE CORRECCION MONETARIA

3.1 CAPITAL PROPIO INICIAL .............................................................................................................. 23

3.2 VARIACIONES DEL CAPITAL PROPIO ........................................................................................... 23
3.2.1 Aumentos de Capital ........................................................................................................................ 23
3.2.2 Disminuciones de Capital ................................................................................................................. 24
3.3 ACTIVOS NO MONETARIOS EXISTENTES AL FINAL DEL EJERCICIO ....................................... 24
3.4 PASIVOS NO MONETARIOS EXISTENTES AL FINAL DEL EJERCICIO ....................................... 24

CAPITULO 4
FASES Y CONTABILIZACION DE LA CORRECCION MONETARIA

4.1 AL COMIENZO DEL EJERCICIO: DETERMINACION Y REAJUSTE DEL CAPITAL PROPIO

INICIAL ........................................................................................................................................... 27
4.2 DURANTE EL EJERCICIO: APORTES, RETIROS Y/O DISTRIBUCIONES ................................. 30
4.2.1 Aportes y/o Aumentos de Capital .................................................................................................... 31
4.2.2 Retiros, Distribuciones y/o Disminuciones de Capital ..................................................................... 34
4.3 AL FINAL DEL EJERCICIO ............................................................................................................ 36
4.3.1 Activos No Monetarios: Corrección Monetaria y su Contabilización ............................................... 36
4.3.2 Pasivos No Monetarios: Corrección Monetaria y su Contabilización .............................................. 36
4.4 ESQUEMA DEL REGISTRO CONTABLE DE LA CORRECCION MONETARIA ............................ 37

CAPITULO 5
AMBITO DE APLICACION DEL SISTEMA DE CORRECCION MONETARIA

5.1 EMPRESAS SOMETIDAS AL SISTEMA DE CORRECCION MONETARIA .................................... 41

5.1.1 Bienes raíces agrícolas y no agrícolas explotados por sociedades anónimas ................................ 41
5.1.2 Actividad agrícola ejercida por sociedades de personas y por personas naturales ......................... 41
5.1.3 Sociedades de personas y personas naturales propietarias o usufructuarias de bienes raíces no
agrícolas .......................................................................................................................................... 42
5.1.4 Subarrendadores de bienes raíces no agrícolas .............................................................................. 42
5.1.5 Actividades comerciales, industriales, mineras, pesqueras, bancarias, financieras en general, etc. 42
5.1.6 Actividades desarrolladas por corredores, comisionistas con oficina esta­blecida, Agentes de
Seguro que sean personas jurídicas, Agentes de Aduana, Martilleros, Embarcadores, Colegios,
Academias, Establecimientos Particulares de Enseñan­za, Clínicas, Laboratorios, etc. ................. 42
5.1.7 Actividades clasificadas en el Nº 5 del artículo 20º de la Ley de la Renta ....................................... 42
5.2 EMPRESAS NO OBLIGADAS A EFECTUAR LA CORRECCION MONETARIA TRIBU­TARIA ........ 43
5.2.1 Actividad Agrícola ejercida por sociedades de personas y por personas naturales ......................... 43
5.2.2 Rentas provenientes de Bienes Raíces no Agrícolas ....................................................................... 43
5.2.3 Actividad rentística proveniente de capitales mobiliarios ................................................................. 44
5.2.4 Actividades de pequeños contribuyentes ......................................................................................... 44
5.2.5 Contribuyentes sujetos a presunciones de renta .............................................................................. 44
5.2.6 Rentas del Nº 5 del artículo 20º no demostradas por contabilidad completa ................................... 45
5.2.7 Contribuyentes acogidos al régimen opcional del artículo 14 bis de la Ley de la Renta .................. 45
5.2.8 Contribuyentes que llevan la contabilidad en moneda extranjera .................................................... 45
482  Indice General

CAPITULO 6
EL CAPITAL PROPIO INICIAL

6.1 CONCEPTOS DE CAPITAL PROPIO INICIAL TRIBUTARIO Y FINANCIERO ................................ 49

6.1.1 Concepto y determinación del Capital Propio Inicial Financiero ...................................................... 49
6.1.1.1 Ejercicio sobre determinación del Capital Propio Inicial Financiero ................................................. 52
6.1.2 Concepto y determinación del Capital Propio Inicial Tributario ........................................................ 53
6.1.2.1 Determinación del Capital Propio Inicial Tributario a partir del Activo ................................................ 55
6.1.2.2 Determinación del Capital Propio Inicial Tributario a partir del patrimonio ....................................... 57
6.1.2.3 Ejercicio sobre determinación del Capital Propio Inicial Tributario ................................................... 58
6.2 VISION ESQUEMATICA DE LA INCIDENCIA EN EL CAPITAL PROPIO TRIBUTARIO Y
FINANCIERO DE LAS DISTINTAS CUENTAS DE ACTIVO, PASIVO Y PATRIMONIO .................. 59
6.3 CASOS Y SITUACIONES ESPECIALES QUE SE PRESENTAN EN LA DETERMI­NACION DEL
CAPITAL PROPIO INICIAL ............................................................................................................... 63
6.3.1 Cuentas Corrientes entre sociedades anónimas relacionadas ........................................................ 63
6.3.2 Aportes o derechos en sociedades de personas .............................................................................. 63
6.3.3 Tratamiento de las “Cuentas Obligadas” y cuenta “ Accionistas” ..................................................... 64
6.3.4 Saldos acreedores de las cuentas particulares del empresario individual o de los socios de
sociedades de personas ................................................................................................................... 65
6.3.5 Bienes por los cuales se ha suscrito un contrato de Leasing ........................................................... 65
6.3.6 Saldos deudores de las cuentas particulares del empresario individual o de los socios de
sociedades de personas ................................................................................................................... 66
6.3.7 Exclusión del capital propio inicial de las pérdidas de arrastre ........................................................ 67
6.3.8 Inexistencia de Capital Propio o “Capital Propio Negativo” .............................................................. 69
6.3.9 Enajenación de bienes que no produzcan renta de Primera Categoría o que no se encuentren
destinados al giro empresarial o que hayan debido ser excluidos del Capital Propio ...................... 70
6.3.10 Las Acciones, Bonos y Debentures se consideran en el Capital Propio Tributario a contar del
01.01.85 ............................................................................................................................................ 70
6.3.11 Tratamiento de las depreciaciones normales y aceleradas en la determinación del capital propio
inicial ................................................................................................................................................. 71
6.3.12 Tratamiento de los “Impuestos diferidos” en la determinación del Capital Propio Inicial.................. 85
6.3.13 Provisiones por gastos adeudados, rechazados por la Ley de la Renta y su efecto en la
determinación del Capital Propio Inicial............................................................................................ 89
6.3.13.1 Provisión para vacaciones que se cumplen en el año siguiente....................................................... 90
6.3.13.2 Provisión para gratificaciones o participaciones voluntarias............................................................. 91
6.3.13.3 Provisión del Impuesto a la Renta.................................................................................................... 92
6.3.14 Estimaciones respecto de pérdidas eventuales................................................................................ 93
6.3.14.1 Estimación de clientes incobrables................................................................................................... 94
6.3.14.2 Estimación de existencias obsoletas................................................................................................ 99
6.3.15 Situación de los Gastos Diferidos..................................................................................................... 101
6.3.16 Retasación Técnica del Activo Fijo................................................................................................... 103
6.3.16.1 Instrucciones emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros (S.V.S.) .............................. 103
6.3.16.2 Alcance tributario respecto de la retasación técnica del activo fijo................................................... 105
6.3.16.3 Ejercicio sobre la retasación técnica del activo fijo........................................................................... 107
6.3.17 Provisión para indemnización por años de servicio.......................................................................... 110
6.3.17.1 Indemnización legal contenida en el Código del Trabajo ................................................................ 110
6.3.17.2 Provisión de las indemnizaciones contractuales por años de servicio ............................................ 110
6.3.17.3 Ejercicio en el cual debe registrarse la provisión por indemnizaciones por años de servicio,
pactada con efecto retroactivo.......................................................................................................... 111
6.3.17.4 Contabilización de la provisión por años de servicio........................................................................ 112
6.3.18 Operaciones de leasing.................................................................................................................... 117
6.3.18.1 Contabilización financiera de las operaciones de leasing dispuesta por el Cole­gio de Contadores 118
6.3.18.2 Tratamiento tributario de las operaciones de leasing....................................................................... 130
6.3.18.3 Ajustes al Capital Propio contable por operaciones de Leasing....................................................... 131
6.3.19 Operaciones SWAP.......................................................................................................................... 132
6.3.19.1 Interpretación financiera del Colegio de Contadores de Chile ........................................................ 132
6.3.19.2 Criterio tributario de los autores respecto de las operaciones swap................................................ 134
6.3.20 Situación de los gastos de fabricación............................................................................................. 135
6.3.21 Situación de las pérdidas de arrastre............................................................................................... 136
6.3.22 Situación de los ingresos percibidos por anticipado......................................................................... 139
6.3.23 Situación de las cuentas “Reserva para Descalce” y “Reserva de Fluctuación de Activos de Renta
Fija”, en las compañías de seguros de vida..................................................................................... 140
6.3.23.1 Instrucciones impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros........................................... 140
Indice General 483

6.3.23.2 Aspecto tributario relacionado con las cuentas Reserva para Descalce y Reserva de Fluctuación
de Activos de Renta Fija................................................................................................................... 141
6.3.24 Incidencia en el Capital Propio Tributario y en la cuenta “Corrección Monetaria” de diversas
transacciones efectuadas por una empresa..................................................................................... 144
6.4 Aportes que efectúen los partícipes a las Sociedades Administradoras de Fondos Mutuos frente
al capital propio................................................................................................................................. 146

CAPITULO 7
AUMENTOS Y DISMINUCIONES DEL CAPITAL PROPIO INICIAL TRIBUTARIO

7.1 LA UTILIDAD DEL EJERCICIO EN MARCHA NO CONSTITUYE UN AUMENTO DE CAPITAL

RESPECTO DEL MISMO EJERCICIO EN QUE ELLA SE VA GESTANDO..................................... 149
7.1.1 Pronunciamiento del S.I.I. respecto de la utilidad que se genera durante el ejercicio...................... 149
7.1.2 Fallo de la Corte Suprema que ratifica criterio sostenido por el S.I.I., en torno a la utilidad generada
en un ejercicio................................................................................................................................... 150
7.2 APORTES DE CAPITAL EN UNA SOCIEDAD DE PERSONAS...................................................... 151
7.3 TRATAMIENTO DE LAS “CUENTAS OBLIGADAS” O “APORTES POR ENTERAR” ..................... 152
7.4 TRATAMIENTO DE LA CUENTA “ACCIONISTAS” .......................................................................... 153
7.5 AUMENTOS O DISMINUCIONES DE CAPITAL CUANDO AL COMIENZO DEL EJER­CICIO NO
EXISTIA CAPITAL PROPIO.............................................................................................................. 154
7.6 ENAJENACION DE BIENES QUE NO PRODUZCAN RENTADE PRIMERACATE­GORIAO QUE NO SE
ENCUENTREN DESTINADOS AL GIRO EMPRESARIAL O QUE HAYAN DEBIDO SER EXCLUIDOS
DEL CAPITAL PROPIO TRIBUTARIO.............................................................................................. 155
7.7 SALDOS ACREEDORES DE LAS CUENTAS PARTICULARES DEL EMPRESARIO INDIVIDUAL O
DE LOS SOCIOS DE SOCIEDADES DE PERSONAS..................................................................... 155
7.8 DISTRIBUCION DE DIVIDENDOS .................................................................................................. 156
7.9 PAGO DE GASTOS RECHAZADOS POR LA LEY DE LA RENTA, CORRESPON­DIENTES AL
EJERCICIO EN MARCHA................................................................................................................. 156
7.10 PAGO DE GASTOS RECHAZADOS, CONTABILIZADOS CON CARGO AL ACTIVO, CORRES­
PONDIENTES AL EJERCICIO EN MARCHA.................................................................................... 158
7.11 PAGO DE GASTOS RECHAZADOS QUE SE ENCUENTRAN PROVISIONADOS......................... 159
7.12 RETIROS DEL EMPRESARIO O SOCIOS DE SOCIEDADES DE PERSONAS............................. 160
7.13 CUADRO SINOPTICO DE LA INCIDENCIA EN EL CAPITAL PROPIO TRIBUTARIO QUE
PRODUCE EL MOVIMIENTO DE VALORES ENTRE UNA SOCIEDAD DE PER­SONAS Y UNO
DE SUS SOCIOS QUE TAMBIEN ES EMPRESARIO...................................................................... 161

CAPITULO 8
REVALORIZACION DE LOS BIENES FISICOS DEL ACTIVO FIJO

8.1 CONCEPTO ..................................................................................................................................... 167

8.2 VALOR O COSTO DIRECTO TRIBUTARIO NETO SUJETO A REVALORIZACION........................ 168
8.2.1 Bienes adquiridos en el mercado nacional ...................................................................................... 168
8.2.2 Bienes adquiridos en el mercado extranjero .................................................................................... 168
8.3 VALOR NETO O COSTO DIRECTO SEGUN NORMA FINANCIERA.............................................. 169
8.4 REVALORIZACION DE BIENES PROVENIENTES DEL EJERCICIO ANTERIOR.......................... 171
8.4.1 Efectos neutros en los resultados .................................................................................................... 171
8.4.2 Efectos positivos o negativos en los resultados................................................................................ 172
8.5 REVALORIZACION DE BIENES ADQUIRIDOS DURANTE EL EJERCICIO .................................. 172
8.6 BIENES DEL ACTIVO FIJO ADQUIRIDOS CON CREDITOS EN MONEDA EXTRAN­JERA O CON
CREDITO REAJUSTABLE ............................................................................................................... 175
8.7 REVALORIZACION CUANDO LOS COMPONENTES DEL COSTO SE ENCUENTRAN
“ADEUDADOS” ................................................................................................................................ 177
8.8 BIENES PRODUCIDOS PARA EL GIRO Y QUE SE TRASPASAN AL ACTIVO FIJO.................... 178
8.9 REVALORIZACION DE BIENES DEL ACTIVO FIJO FABRICADOS O CONSTRUIDOS POR
EMPRESAS PARA SI ....................................................................................................................... 178
8.9.1 Bienes físicos del Activo Fijo fabricados o construidos directamente por la empresa ..................... 178
8.9.2 Bienes físicos del Activo Fijo cuya construcción se realiza a través de un contrato de adminis-
tración ............................................................................................................................................... 179
8.9.3 Bienes físicos del Activo Fijo construidos mediante la celebración de un contrato por suma al-
zada.................................................................................................................................................. 180
8.10 ACCESORIOS Y REPUESTOS PARA BIENES DEL ACTIVO FIJO ............................................... 181
8.11 ACTIVO FIJO EN TRANSITO .......................................................................................................... 181
8.12 REVALORIZACION DE BIENES DEL ACTIVO FIJO QUE SE ENAJENAN DURANTE EL
EJERCICIO ...................................................................................................................................... 183
8.13 CONTABILIZACION FINANCIERA DE LA REVALORIZACION DEL ACTIVO FIJO......................... 185
484  Indice General

8.14 SITUACION DE LOS ENVASES FRENTE A LA CORRECCION MONETARIA............................... 188

CAPITULO 9
REVALORIZACION DE EXISTENCIAS

9.1 CONCEPTOS................................................................................................................................... 191

9.1.1 Costo directo tributario ..................................................................................................................... 191
9.1.2 Costo directo financiero en las compraventas al crédito................................................................... 192
9.2 REVALORIZACION DE MERCADERIAS O MATERIAS PRIMAS ADQUIRIDAS EN EL MERCADO
NACIONAL........................................................................................................................................ 196
9.2.1 Bienes por lo cuales existen compras en el segundo semestre ...................................................... 196
9.2.1.1 Concepto de “segundo semestre” .................................................................................................... 196
9.2.1.2 Bienes que se someten a esta alternativa de revalorización............................................................ 197
9.2.1.3 Ejemplo sobre revalorización de existencias respecto de las cuales hubo com­pras en el segundo
semestre........................................................................................................................................... 198
9.2.2 Bienes por los cuales sólo existen compras en el primer semestre................................................. 199
9.2.2.1 Bienes que se someten a esta alternativa de revalorización .......................................................... 199
9.2.2.2 Ejemplo sobre revalorización de existencias respecto de las cuales sólo hubo compras en el
primer semestre ............................................................................................................................... 200
9.2.3 Bienes provenientes del ejercicio anterior y respecto de los cuales no existen compras durante el
ejercicio ............................................................................................................................................ 201
9.2.3.1 Bienes que se someten a esta alternativa de revalorización ........................................................... 201
9.2.3.2 Ejemplo sobre revalorización de existencias respecto de las cuales no hubo compras durante el
ejercicio ............................................................................................................................................ 201
9.3 REVALORIZACION DE MERCADERIAS O MATERIAS PRIMAS ADQUIRIDAS EN EL
EXTRANJERO ................................................................................................................................. 202
9.3.1 Revalorización de bienes adquiridos en el extranjero cuando hay internación en el segundo
semestre ........................................................................................................................................... 202
9.3.1.1 Bienes que se someten a esta alternativa de revalorización ........................................................... 202
9.3.1.2 Ejemplo de revalorización de existencias respecto de las cuales existe inter­nación en el segundo
semestre ........................................................................................................................................... 203
9.3.2 Revalorización de bienes adquiridos en el extranjero cuando sólo hay internación en el primer
semestre ........................................................................................................................................... 204
9.3.2.1 Bienes que se someten a esta alternativa de revalorización ........................................................... 204
9.3.2.2 Ejemplo de revalorización de bienes respecto de los cuales sólo existe interna­ción en el primer
semestre ........................................................................................................................................... 204
9.3.3 Revalorización de bienes adquiridos en el extranjero cuando provienen del ejer­cicio anterior y no
existen internaciones durante todo el ejercicio ................................................................................ 205
9.3.3.1 Bienes que se someten a esta alternativa de revalorización ........................................................... 205
9.3.3.2 Ejemplo sobre la revalorización de bienes adquiridos en el extranjero respecto de los cuales no
hay internaciones durante el ejercicio .............................................................................................. 205
9.4 REVALORIZACION DE LOS PRODUCTOS TERMINADOS O SEMIELABORADOS FABRICADOS
POR LA PROPIA EMPRESA ............................................................................................................ 206
9.4.1 Componentes del costo directo tributario de los bienes fabricados por la empresa y su revaloriza­
ción.................................................................................................................................................... 206
9.4.1.1 Materias primas y su revalorización ................................................................................................. 206
9.4.1.2 Mano de obra y su revalorización .................................................................................................... 206
9.4.1.3 Situación especial en que los gastos de fabricación pueden formar parte del costo directo tributario
y su revalorización............................................................................................................................. 208
9.4.1.4 Costo de servicios pagados o adeudados a terceros y su revalorización ....................................... 208
9.4.2 Ejemplo sobre la revalorización de los productos terminados y en proceso..................................... 209
9.5 REVALORIZACION DE LAS EXISTENCIAS EN TRANSITO............................................................ 210
9.5.1 Bienes adquiridos en el extranjero que se encuentren “en tránsito” a la fecha del balance ............ 210
9.5.2 Bienes “en tránsito” respecto de los cuales sólo se ha registrado el compromiso con el proveedor
extranjero ......................................................................................................................................... 211
9.5.3 Mercaderías y/o materias primas depositadas en almacenes particulares....................................... 212
9.6 SITUACIONES ESPECIALES EN TORNO A LA DETERMINACION DEL COSTO TRIBUTARIO
DE REPOSICION ............................................................................................................................. 212
9.6.1 Costos de reposición inferiores a los que resulten de aplicar las normas de co­rrección monetaria 212
9.6.2 El S.I.I. no puede autorizar métodos alternativos de valorización de existencias............................. 213
9.7 NORMAS FINANCIERAS SOBRE CORRECCION MONETARIA DE EXISTENCIAS...................... 214
Indice General 485

CAPITULO 10
REVALORIZACION DE CREDITOS A FAVOR DE LA EMPRESA

10.1 CREDITOS EN MONEDA NACIONAL REAJUSTABLES SEGUN I.P.C. O U.F. .................................... 219
10.2 PAGOS PROVISIONALES MENSUALES............................................................................................... 220
10.3 CREDITOS EN MONEDA EXTRANJERA .............................................................................................. 220

CAPITULO 11
REVALORIZACION DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS Y OTRAS INVERSIONES

11.1 INSTRUMENTOS FINANCIEROS.................................................................................................... 223

11.1.1 Conceptos ........................................................................................................................................ 223
11.1.2 Normas sobre valorización de instrumentos financieros impartidos por la S.V.S. ........................... 223
11.1.3 Normas tributarias sobre la valorización de instrumentos financieros.............................................. 224
11.2 INVERSIONES EN CUOTAS DE FONDOS MUTUOS...................................................................... 228
11.2.1 Norma financiera: Las cuotas de fondos mutuos se valorizan al valor de rescate .......................... 228
11.2.2 Norma tributaria: Las cuotas de fondos mutuos no se corrigen mone­tariamente ........................... 228
11.3 FONDOS DE INVERSIÓN LEY Nº 18.815 ...................................................................................... 229
11.3.1 Normas financiera impartidas por la SVS ........................................................................................ 229
11.3.2 Normativa tributaria........................................................................................................................... 230
11.4 INVERSIONES EN MONEDAS EXTRANJERAS Y DE ORO........................................................... 232
11.5 VALORIZACION DE MONEDAS DE ORO....................................................................................... 233
11.6 CONCESIONES MINERAS Y DERECHOS DE USUFRUCTO ....................................................... 233
11.7 OPERACIONES SWAP .................................................................................................................... 233
11.8 INVERSIONES EFECTUADAS EN EL EXTRANJERO.................................................................... 234
11.9 TRATAMIENTO TRIBUTARIO APLICABLE A LOS ACTIVOS Y PASIVOS DE LAS AGENCIAS EN
EL EXTRANJERO ............................................................................................................................ 234
11.10 CORRECCIÓN MONETARIA DE LAS INVERSIONES EN AGENCIAS Y ESTA­BLECIMIENTOS
PERMANENTES .............................................................................................................................. 235
11.11 TRATAMIENTO TRIBUTARIO DE LAS NORMAS DE CORRECCIÓN MONETA­RIA Y SU EFECTO
RESPECTO DEL CONVENIO PARA EVITAR LA DOBLE TRIBUTACIÓN INTERNACIONAL
SUSCRITO CON LA REPÚBLICA ARGENTINA.............................................................................. 235
11.12 CONTABILIZACIÓN DE LAS INVERSIONES EN EL EXTERIOR EFECTUADAS POR
INVERSIONISTAS NACIONALES.................................................................................................... 236

CAPITULO 12
REVALORIZACION DE ACTIVOS NOMINALES, GASTOS DIFERIDOS Y GASTOS ANTICIPADOS

12.1 ACTIVOS INTANGIBLES O NOMINALES QUE REPRESENTEN INVERSIONES EFECTIVAS..... 239

12.2 GASTOS DIFERIDOS ...................................................................................................................... 239
12.2.1 Tratamiento tributario ....................................................................................................................... 239
12.2.2 Tratamiento financiero....................................................................................................................... 240
12.3 GASTOS ANTICIPADOS .................................................................................................................. 243

CAPITULO 13
REVALORIZACION Y REGISTRO CONTABLE DE INVERSIONES EN ACCIONES

13.1 NORMATIVA TRIBUTARIA................................................................................................................ 247

13.1.1 Corrección Monetaria ....................................................................................................................... 247
13.1.2 Costo de venta en la enajenación de acciones ................................................................................ 247
13.2 NORMATIVA FINANCIERA............................................................................................................... 262
13.2.1 Revalorización de acciones calificadas de “Valores Negociables” según normas de la S.V.S. (Circ.
Nº 368, de 12.12.83, modificada por Circ. Nº 1.179, de 1994 y 1.358, de 1997) ............................ 262
13.2.2 Revalorización de acciones con cotización bursátil calificadas como “inver­siones en otras
sociedades” ...................................................................................................................................... 265
13.2.3 Revalorización de Acciones sin cotización bursátil calificadas como “inversio­nes en otras
sociedades”, sin capacidad de ejercer influencia significativa sobre la sociedad emisora............... 266
13.2.4 Revalorización de acciones con o sin cotización bursátil y en derechos en sociedades, con
capacidad de ejercer influencia significativa sobre la sociedad emisora.......................................... 267

CAPITULO 14
REVALORIZACION DE APORTES EN OTRAS EMPRESAS

14.1 TRATAMIENTO TRIBUTARIO DE LOS APORTES EN SOCIEDADES DE PER­SONAS................. 275

14.1.1 Aportes que provienen del ejercicio anterior .................................................................................... 275
486  Indice General

14.1.2 Aportes efectuados durante el ejercicio ........................................................................................... 275

14.1.3 Ajuste a la corrección monetaria de los aportes .............................................................................. 275
14.2 Tratamiento financiero de los aportes en sociedades de personas.................................................. 276
14.2.1 Tratamiento de inversiones en sociedades de personas, con capacidad de ejer­cer influencia
significativa sobre la sociedad emisora............................................................................................. 277
14.2.2 Tratamiento de inversiones en sociedades de personas, sin capacidad de ejer­cer influencia
significativa sobre la sociedad emisora............................................................................................. 280
14.3 DEFINICIONES Y CONCEPTOS TECNICOS APLICABLES EN EL CASO DE INVER­SIONES EN
OTRAS EMPRESAS ........................................................................................................................ 280
14.4 CONTABILIZACION DE INVERSIONES EN EMPRESAS Y EN INSTRUMENTOS FI­NANCIEROS.
NORMAS IMPARTIDAS POR EL COLEGIO DE CONTADORES..................................................... 283
14.5 COSTO DE ENAJENACIÓN DE LOS DERECHOS SOCIALES...................................................... 290
14.5.1 Contribuyentes sin contabilidad ....................................................................................................... 290
14.5.2 Determinación del costo tributario de los derechos sociales cuando estos derechos han sido
adquiridos a un tercero (Enajenación a una empresa NO relacionada) .......................................... 295
14.5.3 Contribuyentes con contabilidad....................................................................................................... 296

CAPITULO 15
REVALORIZACION DE CREDITOS O DEUDAS EN CONTRA DE LA EMPRESA

15.1 REVALORIZACION DE PASIVOS REAJUSTABLES........................................................................ 303

15.2 REVALORIZACION DE PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA .................................................... 303
15.3 ACREEDORES EN MONEDA EXTRANJERA POR IMPORTACIONES EN TRANSITO........... 303
15.4 PRESTAMOS, MUTUOS U OBLIGACIONES REAJUSTABLES EN FAVOR DEL EM­PRESARIO O
SOCIOS............................................................................................................................................ 304
15.4.1 Aporte de los socios a la sociedad que no emanan de un préstamo o mutuo de dinero ................. 304
15.4.2 Préstamos de los socios a la sociedad que emanan de un préstamo o mutuo de dinero en
documento legal ............................................................................................................................... 304
15.5 PROVISION REAJUSTABLE PARA INDEMNIZACIONES POR AÑOS DE SERVICIOS DEL
PERSONAL ...................................................................................................................................... 305

CAPITULO 16
CORRECCION MONETARIA DE EMPRESAS CONSTRUCTORAS

16.1 OBRAS POR SUMA ALZADA........................................................................................................... 309

16.2 OBRAS POR ADMINISTRACION..................................................................................................... 310
16.3 OBRAS POR CUENTA PROPIA....................................................................................................... 311
16.4 DETERMINACION DEL COSTO DIRECTO DE LAS EMPRESAS CONSTRUC­TORAS E
INMOBILIARIAS ............................................................................................................................... 311

CAPITULO 17
CORRECCION MONETARIA DEL ESTADO DE RESULTADOS

17.1 OPINION DEL COLEGIO DE CONTADORES DE CHILE................................................................ 315

17.2 ASPECTO TRIBUTARIO .................................................................................................................. 316

CAPITULO 18
DATOS PARA EFECTUAR LA CORRECCION MONETARIA

18.1 VARIACION PORCENTUAL DEL I.P.C. APLICABLE A BALANCES ANUALES............................... 321

18.2 TIPOS DE CAMBIO DE MONEDAS EXTRANJERAS AL 31 DE DICIEMBRE................................. 322
18.3 VARIACION PORCENTUAL ANUAL DE MONEDAS EXTRANJERAS............................................. 323
18.4 VARIACION PORCENTUAL 2º SEMESTRE DE MONEDAS EXTRANJERAS................................ 324
18.5 INDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR AÑOS 2005, 2006 Y 2007.............................................. 325
18.6 PUNTOS DEL I.P.C. HISTORICO DESDE EL AÑO 1940................................................................. 326
18.6 PUNTOS DEL I.P.C. HISTORICO DESDE EL AÑO 1940................................................................. 327
18.7 VALORES DIARIOS DE LA UNIDAD DE FOMENTO DURANTE EL AÑO 2001.............................. 328
18.8 VALORES DIARIOS DE LA UNIDAD DE FOMENTO DURANTE EL AÑO 2002.............................. 329
18.9 VALORES DIARIOS DE LA UNIDAD DE FOMENTO DURANTE EL AÑO 2003.............................. 330
18.10 VALORES DIARIOS DE LA UNIDAD DE FOMENTO DURANTE EL AÑO 2004.............................. 331
18.11 VALORES DIARIOS DE LA UNIDAD DE FOMENTO DURANTE EL AÑO 2005.............................. 332
18.12 VALORES DIARIOS DE LA UNIDAD DE FOMENTO DURANTE EL AÑO 2006.............................. 333
18.13 VALORES DIARIOS DE LA UNIDAD DE FOMENTO DURANTE EL AÑO 2007.............................. 334
Indice General 487

CAPITULO 19
EJERCICIOS SOBRE APLICACION DE LA CORRECCION MONETARIA
Balances al 31.12.2007

19.1 CORRECCION MONETARIA: EMPRESA INDIVIDUAL (Cifras en miles de pesos) ........................ 337
19.2 CORRECCION MONETARIA: SOCIEDAD DE PERSONAS (Cifras en miles de pesos) ................ 340
19.3 CORRECCION MONETARIA: SOCIEDAD ANONIMA (Cifras en miles de pesos) .......................... 343

CAPITULO 20
CIRCULARES, DICTAMENES Y JURISPRUDENCIA SOBRE EL SISTEMA DE
CORRECCION MONETARIA
Ordenados cronológicamente desde el año 1975

20.1 FUNDAMENTOS DEL ESTABLECIMIENTO DEL SISTEMA DE CORRECCION MONE­TARIA..... 351

20.2 OBJETIVOS DEL SISTEMA DE CORRECCION MONETARIA Y EXPLICACION GENE­RAL DE
SU MECANICA Y OPERATORIA CONTABLE.................................................................................. 353
20.3 REVALORIZACION DE LOS RETIROS DE CAPITAL Y SU FUNDAMENTO.................................. 386
20.4 INCIDENCIA DEL “PRECIO CONTADO” Y DEL “PRECIO A PLAZO” EN LA CO­RREC­CION
MONETARIA .................................................................................................................................... 386
20.5 EFECTOS QUE PRODUCE LA REVALORIZACION DE EXISTENCIAS PROVE­NIEN­TES DEL
EJERCICIO ANTERIOR.................................................................................................................... 387
20.6 CAPITAL PROPIO INICIAL INEXISTENTE ...................................................................................... 387
20.7 ACTUALIZACION DE BIENES PRODUCIDOS POR EL CONTRIBUYENTE PROVE­NIENTES
DEL EJERCICIO ANTERIOR............................................................................................................ 388
20.8 LA UTILIDAD DEL EJERCICIO EN MARCHA NO CONSTITUYE AUMENTO DE CAPITAL........... 389
20.9 NUEVAS NORMAS SOBRE REVALORIZACION DE EXISTENCIAS ADQUIRIDAS EN EL PRIMER
SEMESTRE DEL EJERCICIO COMERCIAL, A CONTAR DEL AÑO TRIBUTARIO 1977................ 390
20.10 NUEVAS NORMAS SOBRE REVALORIZACION DE BIENES ADQUIRIDOS EN EL MERCADO
EXTRANJERO, A CONTAR DEL AÑO TRIBUTARIO 1977.............................................................. 393
20.11 DISMINUCIONES DEL CAPITAL PROPIO....................................................................................... 399
20.12 NORMAS CONTABLES INHERENTES AL SISTEMA DE CORRECCION MO­NETARIA................ 400
20.13 EFECTOS LEGALES DE LA REVALORIZACION DEL CAPITAL PROPIO Y DE SU DISTRIBU­
CION ................................................................................................................................................ 402
20.14 BIENES DEL ACTIVO REALIZABLE “EN TRANSITO” CUANDO SOLO SE HA CON­TABILIZADO
LA DEUDA CON EL ACREEDOR EXTRANJERO............................................................................ 403
20.15 NO PROCEDE LA AUTORIZACION DE METODOS ALTERNATIVOS DE VALORI­ZACION DE
EXISTENCIAS .................................................................................................................................. 403
20.16 ACTUALIZACION DE LOS CREDITOS ORIGINADOS EN LA ADQUISICION DE DERECHOS DE
SOCIEDADES DE PERSONAS ....................................................................................................... 404
20.17 REVALORIZACION DE BIENES DEL ACTIVO REALIZABLE FALLADOS U OBSOLETOS........... 404
20.18 INCIDENCIA EN EL CALCULO DEL CAPITAL PROPIO INICIAL DE LOS SALDOS DEUDORES
O ACREEDORES DE LAS CUENTAS COMERCIALES DE LOS SOCIOS..................................... 405
20.19 SENTIDO Y ALCANCE DE LA EXPRESION “VALORES DEL EMPRESARIO O SOCIO” PARA
LOS EFECTOS DE LA DETERMINACION DEL CAPITAL PROPIO................................................ 407
20.20 FACULTAD DEL SUPERINTENDENTE DE BANCOS PARA FIJAR A LAS INSTITU­CIONES
BANCARIAS Y FINANCIERAS EL VALOR CONTABLE DE SUS INVER­SIONES .......................... 407
20.21 CASOS ESPECIALES DE REAJUSTABILIDAD POR CORRECCION MO­NETARIA...................... 408
20.22 NO SE PUEDEN FIJAR NORMAS DE REAJUSTABILIDAD A EMPRESAS QUE LLEVAN
CONTABILIDAD EN MONEDA EXTRANJERA ................................................................................ 408
20.23 DISTRIBUCION DEL MONTO DE LA REVALORIZACION DEL CAPITAL PROPIO ENTRE EL
CAPITAL, RESERVAS Y UTILIDADES RETENIDAS........................................................................ 409
20.24 FACTURAS DEL EJERCICIO SIGUIENTE NO TIENEN VALIDEZ PARA LOS FINES DE LA
REVALORIZACION DE BIENES DEL ACTIVO REALIZABLE ......................................................... 409
20.25 SITUACION DE LOS PRESTAMOS QUE EFECTUA UN SOCIO A SU SOCIEDAD....................... 410
20.26 CONSTITUYE AUMENTO DE CAPITAL EL MAYOR VALOR, REAJUSTE O SO­BREPRECIO,
OBTENIDO EN LA COLOCACION DE ACCIONES DE LA PROPIA EMISION ............................... 410
488  Indice General

20.27 FECHA DESDE LA CUAL SE CONSIDERAN CAPITAL PROPIO LOS FONDOS DEPOSITADOS
POR FUTUROS ACCIONISTAS EN EL CASO DE UNA SOCIEDAD ANONIMA EN FORMACION 411
20.28 NO PROCEDE CONSIDERAR COMO AUMENTOS DEL CAPITAL PROPIO INICIAL LAS
UTILIDADES QUE SE GENEREN DURANTE EL MISMO EJERCICIO CO­MERCIAL .................... 411
20.29 OPORTUNIDAD EN QUE SE CONSIDERAN AUMENTO DE CAPITAL LAS BONIFI­CACIONES
POR MANO DE OBRA Y NUEVAS INVERSIONES.......................................................................... 413
20.30 LA REVALORIZACION DEL ACTIVO REALIZABLE DEBE ABONARSE A LA CUENTA DE
RESULTADOS “CORRECCION MONETARIA”................................................................................. 414
20.31 A CONTAR DEL 01.01.85 DEBEN CONSIDERARSE EN LA DETERMINACION DEL CAPITAL
PROPIO, LOS VALORES CORRESPONDIENTES A ACCIONES, BONOS Y DEBENTURES ...... 414
20.32 SITUACION DE LA CUENTA “FLUCTUACION DE VALORES” A CONTAR DE LA FECHA EN QUE
LAS ACCIONES NO HABITUALES SE INCORPORAN AL CA­PITAL PROPIO............................... 415
20.33 LA VENTA Y POSTERIOR COMPRA DE UN BIEN RAIZ NO PUEDE CALIFI­CARSE DE
REVALORIZACION EXTRAORDINARIA EFECTUADA AL MARGEN DE LA LEY........................... 416
20.34 CORRECCION MONETARIA APLICABLE AL RUBRO “MATERIALES Y REPUES­TOS” QUE SE
INCORPORAN AL ACTIVO INMOVILIZADO.................................................................................... 418
20.35 NO SE ACEPTA COMO GASTO LA DISMINUCION DEL VALOR DE LOS BIENES DEL ACTIVO
FIJO ORDENADA POR LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS.................................................... 419
20.36 EN LOS CASOS QUE EL SUPERINTENDENTE DE BANCOS ORDENE RECTI­FICAR LOS
VALORES DE LAS INVERSIONES PARA EFECTOS DE LA CO­RRECCION MONETARIA, DICHA
MEDIDA TIENE EFECTO NEUTRO POR LA REVALO­RIZACION DEL CAPITAL PROPIO............ 420
20.37 LA REVALORIZACION VOLUNTARIA DE LA MERCED DE AGUA QUE PRACTI­QUE UNA
SOCIEDAD NO TIENE EFECTOS TRIBUTARIOS ......................................................................... 420
20.38 LOS REPUESTOS, PARTES Y PIEZAS DE LOS BIENES DE CAPITAL ADQUIRI­DOS CON EL
ANIMO DE USARLOS EN LA EXPLOTACION DEL NEGOCIO, FOR­MAN PARTE DEL ACTIVO
FIJO, APLICANDOSE LA CORRECCION MONETARIA DEL ART. 41 Nº 2 DE LA LEY DE LA
RENTA .............................................................................................................................................. 420
20.39 INCIDENCIA EN LA DETERMINACION DEL CAPITAL PROPIO Y LA OBLIGACION DE
CONFECCIONAR BALANCE GENERAL EN CASO DE CONTRIBUYENTES ACOGIDOS AL ART.
14 BIS, PARA LOS EFECTOS DE DETERMINAR EL PAGO DE PATENTE MUNICIPAL................ 421
20.40 EL S.I.I. NO ES COMPETENTE PARA PRONUNCIARSE ACERCA DEL CAPITAL PROPIO
MUNICIPAL, EN CASO DE AGRICULTORES ACOGIDOS A RENTA PRESUNTA.......................... 422
20.41 LA REVALORIZACION DEL CAPITAL PROPIO EXISTENTE AL 31.12.83, SE PUE­DE DISTRIBUIR
AUN CUANDO NO SE EFECTUE UNA FORMAL DISTRIBUCION DE CAPITAL............................ 423
20.42 NO SE CONSIDERAN AUMENTOS DE CAPITAL LOS APORTES POR ENTERAR DOCUMEN­
TADOS CON LETRAS, MIENTRAS TALES DOCUMENTOS NO SE PAGUEN O DESCUENTEN 424
20.43 LA UTILIDAD DEL AÑO EN MARCHA NO CONSTITUYE AUMENTO DE CAPITAL...................... 424
20.44 DETERMINACION DEL COSTO DIRECTO DE LAS EMPRESAS CONSTRUCTO­RAS E
INMOBILIARIAS................................................................................................................................ 425
20.45 LOS UNICOS SISTEMAS ACEPTADOS PARA DETERMINAR EL COSTO DIRECTO SON EL
FIFO Y EL COSTO PROMEDIO PONDERADO............................................................................... 427
20.46 APORTES VOLUNTA­RIOS QUE UNA EMPRESA EFECTUA A UNA EMPRESA FILIAL
CONSTITUYEN AUMENTOS DE CAPITAL ..................................................................................... 427
20.47 VALOR QUE DEBE ASIGNARSE A UNA OPCION DE COMPRA DE ACCIONES Y A LAS CRIAS
O ACCIONES LIBERADAS............................................................................................................... 428
20.48 VALORIZACION DE TRIGO ADQUIRIDO PARA “SEMILLA” Y PARA “HARINA” ............................ 429
20.49 CORRECCION MONETARIA DE LAS INVERSIONES EN ACCIONES, DERECHOS SOCIALES Y
EN AGENCIAS, EFECTUADAS EN EL EXTRANJERO................................................................... 430
20.50 NO SE APLICA CORRECCION MONETARIA A LAS INVERSIONES EN CUOTAS DE FONDOS
MUTUOS Y DE FONDOS DE PENSIONES .................................................................................... 430
20.51 INCOMPETENCIA DEL SERVICIO DE IMPUESTOS INTERNOS EN RELACION CON LA
DETERMINACION DEL CAPITAL PROPIO PARA LOS EFECTOS DEL PAGO DE LA PATENTE
MUNICIPAL....................................................................................................................................... 431
20.52 VALORIZACIÓN DE ACCIONES CANJEADAS POR ADRS (AMERICAN DEPO­SITARY
RECEIPT) ......................................................................................................................................... 432
20.53 TRATAMIENTO DE LAS UTILIDADES DEVENGADAS O PERCIBIDAS DE OTRAS EMPRESAS
PARA ESTABLECER EL MON­TO DEL CAPITAL PROPIO Y DE LAS UTILIDADES EN RELACION
AL PAGO DE LAS GRATIFICACIONES LEGALES.......................................................................... 433
Indice General 489

20.54 PRESTAMOS DE LOS SOCIOS A SUS SOCIEDADES DE PERSONAS........................................ 434

20.55 VALOR DE LIBROS DE LOS DERECHOS SOCIALES Y DETERMINACION DE LA UTILIDAD EN
SU ENAJENACION........................................................................................................................... 436
20.56 SITUACIÓN TRIBUTARIA APLICABLE A LA ENAJENACIÓN DE DERECHOS SOCIALES .......... 438
20.57 CONTABILIZACIÓN DE LAS INVERSIONES EN EL EXTERIOR EFECTUADAS POR
INVERSIONISTAS NACIONALES.................................................................................................... 439
20.58 MÉTODOS DE VALORIZACIÓN DE LAS EXISTENCIAS................................................................ 441
20.59 CALIFICACIÓN DE PAGO DE UNA DEUDA SOCIAL POR PARTE DE UN SOCIO DE UNA SOCIE­
DAD DE RESPONSABILIDAD LIMITADA PARA EFECTOS DE CORRECCIÓN MONETARIA....... 442
20.60 OBJETIVOS Y JUSTIFICACIÓN DEL SISTEMA DE CORRECCIÓN MONETARIA......................... 444
20.61 VALORIZACIÓN DE INVENTARIOS. SISTEMA DE VALORIZACIÓN DE EXIS­TENCIAS PERMI­
TIDO POR LA LEY DE LA RENTA.................................................................................................... 446
20.62 SENTIDO DE LA FRASE “DEL MISMO GÉNERO, CALIDAD Y CARACTERÍS­TICAS”, RESPECTO
DE BIENES DEL ACTIVO REALIZABLE ......................................................................................... 447
20.63 SITUACIÓN TRIBUTARIA DE LOS PRÉSTAMOS QUE EFECTÚAN LOS SOCIOS A SU
SOCIEDAD DE PERSONAS............................................................................................................ 448
20.64 INDICE DE REAJUSTABILIDAD PARA CALCULAR EL MAYOR VALOR OBTE­NIDO EN EL
RESCATE DE CUOTAS DE FONDOS MUTUOS............................................................................. 450
20.65 VALOR DE LOS DERECHOS SOCIALES QUE SURGEN DE LA DIVISIÓN DE UNA SOCIEDAD
DE PERSONAS................................................................................................................................ 451
20.66 FORMA EN QUE DEBE LLEVARSE LA CONTABILIDAD EN MONEDA EXTRAN­JERA Y SU
CONVERSIÓN A PESOS AL 31 DE DICIEMBRE............................................................................ 452
20.67 TIPO DE CAMBIO A CONSIDERAR PARA LOS EFECTOS DE CORREGIR MONE­TARIAMENTE
LAS INVERSIONES EN EL EXTERIOR. SITUACIÓN DE LAS INVERSIONES EN ARGENTINA.. 455
20.68 VALOR EN QUE DEBEN CONTABILIZARSE LOS DERECHOS SOCIALES EN SOCIEDAD DE
PERSONAS, NACIDA A RAÍZ DE LA TRANSFORMACIÓN DE SOCIEDAD ANÓNIMA ................ 462
20.69 DETERMINACIÓN DEL CAPITAL PROPIO PARA LOS EFECTOS DE LA PA­TENTE MUNI­CIPAL,
A QUE SE REFIERE EL ARTÍCULO 24º DEL DECRETO LEY Nº 3.063, DE 1979, SOBRE RENTAS
MUNICIPALES, RESPECTO DE LAS SOCIEDADES CONSTITUIDAS SEGÚN EL ARTÍCULO
41º D, DE LA LEY DE LA RENTA .................................................................................................... 463
20.70 FORMA DE REGISTRO DE LA CORRECCIÓN MONETARIA DE LAS EXIS­TENCIAS.................. 464
20.71 TRATAMIENTO TRIBUTARIO DE LA ENAJENACIÓN DE DERECHOS SOCIALES, ENTRE
PARTES RELACIONADAS .............................................................................................................. 466
20.72 SITUACIÓN TRIBUTARIA DE LOS APORTES QUE EFECTÚAN LOS PARTÍCIPES A LAS
SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE FONDOS MUTUOS FRENTE AL CAPITAL PROPIO A
QUE SE REFIERE EL ARTÍCULO 41°, N° 1, DE LA LEY DE LA RENTA......................................... 469
20.73 DETERMINACIÓN DEL COSTO TRIBUTARIO DE UNA INVERSIÓN EN EL CA­SO DE UNA
SOCIEDAD QUE LLEVA SU CONTABILIDAD EN MONEDA EXTRANJERA ................................. 470
20.74 TRATAMIENTO TRIBUTARIO DE LAS NORMAS DE CORRECCIÓN MONETARIA Y SU EFECTO
RESPECTO DE CONVENIO PARA EVITAR LA DOBLE TRIBU­TACIÓN INTERNACIONAL
SUSCRITO CON LA REPÚBLICA ARGENTINA .............................................................................. 471
20.75 INCIDENCIA EN CHILE DE LAS VARIACIONES DEL TIPO DE CAMBIO DE LAS MONEDAS DE
LOS PAÍSES EN DONDE SE ENCUENTRAN RADICADAS LAS AGENCIAS DE EMPRESAS
NACIONALES .................................................................................................................................. 474