La ecuación contable es la expresión mínima del estado financiero básico
que presenta la situación financiera de la empresa. Enseña la forma cómo han sido financiados los activos, y la proporción entre dinero propio y el de terceros; a esta forma de financiación se le conoce como “estructura de capital”; es decir, una empresa puede financiar el 100% de sus activos, con un porcentaje de deuda o de dinero de terceros y otro porcentaje, con dinero de los socios o dinero propio. Si esta proporción es mucho mayor con dinero de terceros, puede traer consecuencias financieras perjudiciales para la compañía 1. Ecuación contable Representa la igualdad existente entre los activos adquiridos por la empresa o persona y la forma en que fueron financiados, involucra tres de los elementos de los estados financieros que conforman el estado de situación financiera; activo, pasivo y patrimonio. También llamada ecuación patrimonial, usa una fórmula matemática sencilla explicada a continuación
Se puede decir que una empresa está financiada el
70% con capital propio y el 30% con dinero de terceros o pasivos, la representación de esta situación en la ecuación contable es de la siguiente manera:
activo 100% = pasivo 30% + patrimonio 70%
En términos monetarios: $200.000.000 = $60.000.000 + $140.000.000 Se debe tener en cuenta que no hay otra forma de financiar activos si no es a través de dinero propio o de terceros en calidad de préstamo. Y dar origen a la estructura de capital, que muestra cómo la parte más importante del estado de situación financiera no son los activos, sino el patrimonio. Por tanto, una estructura de capital óptima es la que muestre en mayor proporción el patrimonio con relación a la deuda, esto se traduce en el mayor poder económico sobre la empresa y brinda independencia para la toma de decisiones financieras, es decir, la empresa es propia y no de terceros. Se entiende como “estructura de capital” el total del pasivo más el total del patrimonio. A = Ps + Pt Posición actual Activo = $320.000 Pasivo = $300.000 Patrimonio = $20.000
La empresa agrega un nuevo socio aportando $100.000 en
efectivo. Solución: Para la solución al caso, es necesario darle entrada al efectivo, por consiguiente aumentar el grupo de los activos en $100.000 y a su vez aumentar el patrimonio por el mismo valor, conservando el principio de partida doble. Caso 2 A = Ps + Pt Posición actual Activo = $420.000 Pasivo = $300.000 Patrimonio = $120.000 La empresa abona al saldo de la deuda $150.000 en efectivo. Solución: Al realizar abono a la deuda en efectivo se presenta una disminución de los activos, porque el efectivo pertenece a este grupo al igual que una disminución del pasivo por la cancelación en $150.000 de deuda. En los dos casos, la ecuación patrimonial sufre disminuciones tanto en el activo como en el pasivo, pero en concordancia con la naturaleza y con las dinámicas de estos elementos, el activo se afectará con un crédito, y el pasivo, con un débito, ajustando la operación de forma correcta como se muestra a continuación: 2. Análisis de la estructura de capital La proporcionalidad en la financiación de los activos puede afectar la generación de utilidades o la maximización del patrimonio. Por tal razón, hay que tener especial cuidado sobre el manejo financiero que se le da a la financiación con terceros y a los aportes de capital a través de los inversionistas o socios, porque estos también esperan un rendimiento mínimo sobre el capital invertido en la compañía. Una estructura de capital óptima es la que le permite a la empresa manejarse de forma autónoma, y los compromisos con terceros son controlados. La proporcionalidad puede ser un 30% de recursos aportados por terceros, y el 70%, aporte de los socios.
Por otro lado, una mala estructura financiera es
cuando la participación de los socios es mínima o llega hasta el punto de ser nula, e incluso la posición patrimonial llegar a ser negativa ocasionando una quiebra técnica y como consecuencia una causal de disolución, y un alto riesgo para los socios de pérdida total Esta situación se puede presentar cuando se tienen pérdidas elevadas en el periodo, o en periodos anteriores no han podido tener una recuperación en sus utilidades hasta el punto en que las deudas son mayores que los activos de la compañía, en el evento de realizar liquidación, los activos no cubren el total de los pasivos.
La ecuación patrimonial se usa básicamente para
determinar los niveles de riesgo que puede tener una empresa para el otorgamiento de créditos. Bien sea en las entidades financieras con el fin de conseguir liquidez, o los proveedores, para la financiación en la adquisición de mercancía para vender.