CUENTAS 2019

Caja 250,000
Bancos y Corporaciones. 25,800,000
Cuentas de Ahorro 3,000,000
Deudores Clientes 12,500,000
Deudores Trabajadores 3,800,000
Deudores varios 1,200,000
Inventarios 37,500,000
Maquinaria y equipo 40,000,000
Equipos de computación y comunicación 15,000,000
Depreciación acumulada 5,000,000
Obligaciones Bancarias Largo plazo 30,000,000
Tarjetas de crédito 2,500,000
Proveedores 8,500,000
Costos y gastos por pagar 3,850,000
Beneficio a los empleados 6,350,000
Otros pasivos largo plazo 8,500,000
Capital social 50,000,000
Reservas 10,000,000
Utilidades de ejercicios anteriores 8,000,000
Ventas de mercancias 165,000,000
Descuento en ventas 1,500,000
Otros Ingresos 1,650,000
Gastos de personal administrativo 18,500,000
Honorarios administrativo 6,000,000
Impuestos administrativo 1,500,000
Arrendamientos administrativo 24,000,000
Seguros administrativo 3,000,000
Servicios administrativo 15,000,000
Mantenimientos administrativo 3,500,000
Depreciaciones administrativo 2,500,000
Diversos administrativo 4,500,000
Comisiones de ventas 8,600,000
Publicidad de ventas 3,850,000
Gastos financieros 1,850,000
Costos de ventas 66,000,000
2020
250,000
10,500,000
-
32,000,000
-
-
12,000,000
40,000,000
15,000,000
7,500,000
25,000,000
1,800,000
5,000,000
2,350,000
-
-
50,000,000
10,635,000
13,715,000
98,500,000
-
-
8,500,000
2,000,000
800,000
8,000,000
-
13,800,000
-
2,500,000
2,800,000
14,000,000
6,000,000
 1,350,000
45,000,000
 LAS CAMISETAS
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO
AÑOS 2019 y 2020

2019

Ingresos de actividades ordinarias 163,500,000

Costo de ventas (66,000,000)
Ganancia bruta 97,500,000

Otros ingresos 1,650,000

Gastos de ventas y distribución (12,450,000)
Gastos de administración (78,500,000)
Gastos financieros (1,850,000)
Otros gastos -
Ganancia antes de impuesto a la renta 6,350,000
Gasto por impuesto a la renta -
Ganancia del período 6,350,000

COMPRAS
VO

2020

98,500,000
(45,000,000)
53,500,000

-
(20,000,000)
(38,400,000)
(1,350,000)
-
- 6,250,000
-
- 6,250,000
 LAS CAMISETAS
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
COMPARATIVO
AÑOS 2019-2020

2019
ACTIVOS
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo 29,050,000
Activos financieros -
Deudores comerciales y otros 17,500,000
Inventarios 37,500,000
Pagos anticipados -
Total activos corrientes 84,050,000

Activos no corrientes
Propiedades, planta y equipo 50,000,000
Activos intangibles -
Activos por impuestos diferidos -
Total activos no corrientes 50,000,000
Total activos 134,050,000

PASIVOS Y PATRIMONIO
Pasivos corrientes
Obligaciones financieras 2,500,000
Proveedores 8,500,000
Cuentas por pagar 3,850,000
Impuestos corrientes por pagar -
Obligaciones laborales 6,350,000
Anticipos y avances recibidos -
Total pasivos corrientes 21,200,000

Pasivos no corrientes
Obligaciones financieras 30,000,000
Otros 8,500,000
Pasivos por impuesto diferido
Total pasivos No corrientes 38,500,000
Total pasivos 59,700,000

Patrimonio de los accionistas

Capital Social 50,000,000
Reservas 10,000,000
Ganancias acumuladas 8,000,000
Utilidades del período 6,350,000
Total patrimonio de los accionistas 74,350,000
Total pasivos y patrimonio de los accionistas 134,050,000

ACTIVOS = PASIVO + PATRIMONIO

RECURSOS DE LA EMPRESA (BIENES, DERECHOS, DINERO) DEUDAS (CXP)

AUMENTAN
RA BALANCE GENERAL

2020

10,750,000
-
32,000,000
12,000,000
-
54,750,000 $ 500.00 $ 1,000.00

47,500,000
-
-
47,500,000 1000 1000
102,250,000 $ 1,500.00 $ 2,000.00 $ 500.00

1,800,000
5,000,000
2,350,000
-
-
-
9,150,000 300 100

25,000,000
-

25,000,000 400 1200

34,150,000 700 1300 600 47% 65%

50,000,000
10,635,000
 13,715,000
- 6,250,000
68,100,000 $ 800.00 $ 700.00 -$ 100.00
102,250,000

PARTE DE LOS DUEÑOS

DISMINUYE
 INDICADORES DE LIQUIDEZ

INDICADOR FORMULA

KT CAPITAL DE TRABAJO Activo corriente

KTN CAPITAL DE TRABAJO NETO Activo corriente - pasivo corrientes
KTO CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO Cartera + inventario
Variación KTO KTO año actual / KTO año anterior - 1
%KTO KTO / KT
PKTO KTO / Ventas
KTNO CAPITAL DE TRABAJO NETO
OPERATIVO Cartera + inventario - proveedor
PKTNO KTNO / Ventas
RC RAZON CORRIENTE Activo corriente / pasivo corriente
PA PRUEBA ÁCIDA (Activo corriente - inventario) / pas. Cte

CXC
INVENTARIOS
PROVEEDORES
KTNO
IQUIDEZ

Año 2019 Año 2020

$ 84,050,000 $ 54,750,000 EL DINERO QUE TENGO PARA TRABAJAR

$ 62,850,000 $ 45,600,000 EL DINERO QUE ME QUEDA DESPUES DE PAGAR LAS DEUDAS DEL CORT
$ 55,000,000 $ 44,000,000 EL DINERO EN CXC E INVENTARIOS
-20.00%
65.44% 80.37% LAS CXC Y EL INV SON EL 80.37% DEL ACT CTE
33.64% 44.67% LO QUE SE INVIERTE EN CXC E INV PARA GENERAR VENTAS
$ 46,500,000 $ 39,000,000
28.44% 39.59% 39.59% NO ESTA FINANCIADO POR LOS PROVEEDORES
3.96 5.98 5.98 VECES
2.20 4.67 4.67 VECES PARA PAGAR LOS PAS CTE SIN TENER ENCUENTA LOS INEN

0
0
10
-10
ES DE PAGAR LAS DEUDAS DEL CORTO PLAZO

PARA GENERAR VENTAS

LOS PROVEEDORES

TE SIN TENER ENCUENTA LOS INENTARIOS


INDICADOR
Días de cartera
Días de inventario
Ciclo de caja
Días de proveedores
Ciclo de caja neto
Saldo ideal de cartera
Fondos ociosos de cartera
Saldo ideal de inventarios
Fondos ociosos de inventarios
Saldo ideal de proveedores
Fondos ociosos de proveedores
ROTACIÓN Y CICLO DE CAJA
FORMULA
Cartera x 360 días / ventas
Inventario Promedio x 360 días / costo
Días de cartera + días de inventario
Proveedores x 360 días / compras
Ciclo de caja - días de proveedores
Ventas / 360 días x Meta de cartera
Saldo ideal - saldo real de cartera
Costo / 360 días x meta inventario
Saldo ideal - saldo real de inventario
Compras / 360 x meta de proveedor
Saldo proveedor - saldo ideal proveedor
CICLO DE CAJA

Año 2019 Año 2020 META

39 dias 90 dias 30 dias

205 dias 198 dias 20 dias
243 dias 288 dias 50 dias
170 dias 125 dias 45 dias
73 dias 164 dias 5 dias

$ 17,500,000.00 $ 32,000,000.00

$ 13,625,000.0 $ 8,208,333.3 $ -

-$ 3,875,000 -$ 23,791,667 $ -

$ 37,500,000.00 $ 12,000,000.00

$ 3,666,667 $ 2,500,000 $ -

-$ 33,833,333 -$ 9,500,000 $ -

$ 8,500,000.00 $ 5,000,000.00

$ 2,250,000 $ 2,437,500 $ -

$ 6,250,000 $ 2,562,500 $ -

$ 15,041,666.67 $ 8,270,833.33
 INDICADORES DE ENDEUD

INDICADOR

Endeudamiento total
Endeudamiento corto plazo
Cobertura intereses
Carga financiera
Participacion proveedores
Participacion oblig. Financ
Participacion cuentas x pagar
Participacion impuestos x pag
Participacion Beneficio Empleados
Participacion otros pasivos

Endeudamiento total
Endeudamiento corto plazo
Cobertura de Intereses
Carga financiera
 INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

FORMULA

Deuda total / activo total

Deuda corto plazo / pasivo total
Utilidad operativa / gastos financieros
Gastos financieros / ventas
Proveedores / pasivo total
Oblig. Financieras / pasivo total
Cuentas por pagar / pasivo total
Impuestos por pagar / pasivo total

Otros pasivos / pasivo total

Total Pasivos/Total activos

Pasivo corriente / pasivo total
Utilidad Operativa/Gastos Financieros
Gastos financieros / ventas
 Año 2019 Año 2020

44.54% 33.40% Max 50%

35.51% 26.79%
8200000 -4900000
1.13% 1.37%
14.24% 14.64%
54.44% 78.48%
6.45% 6.88%
0.00% 0.00%

ENDEUDAMIENTO % del activo

ENDEUDAMIENTO % del pasivo total Max 40%
ENDEUDAMIENTO Veces de UAII Min 5
ENDEUDAMIENTO % de las ventas Max 4%
% de recursos que la empresa tiene comprometido con terceros
con base en el total de sus activos
% de recursos que la empresa adeuda en el corto plazo (liquidez)
con relación al total de obligaciones (pasivos)
Veces que la empresa genera utilidades con relación a los gastos
financieros.

% de gastos financieros por cada $100 en ventas