Ratios de Liquidez:

2022 2021

Liquidez General Activo Corriente 716,288 1.48 680,892 1.38

Pasivo Corriente 483,790 492,926

Prueba Ácida Act. Cte - Inventarios-Serv. Cont x anticip. 71,182 0.15 96,866 0.20
Pasivo Corriente 483,790 492,926

Prueba defensiva Efectivo y equiv. + Valores negociables 50,109 0.10 75,877 0.15
Pasivo Corriente 483,790 492,926

Dias disponible para enfrentar pagos Efectivo y equiv. + Valores negociables 50,109 38 días 75,877 56 días
Pasivo Corriente /365 1,325 1,350

Capital de Trabajo Activo Corriente - Pasivo Corriente 232,498 187,966

Ratios de Liquidez:
2022 2021

Liquidez General Activo Corriente 620,600 0.75 569,003 1.19

Pasivo Corriente 826,716 476,245

Prueba Ácida Act. Cte - Inventarios-Serv. Cont x anticip. 49,244 0.06 79,247 0.17
Pasivo Corriente 826,716 476,245

Prueba defensiva Efectivo y equiv. + Valores negociables 24,541 0.03 55,471 0.12
Pasivo Corriente 826,716 476,245

Dias disponible para enfrentar pagos Efectivo y equiv. + Valores negociables 24,541 11 días 55,471 43 días
Pasivo Corriente /365 2,265 1,305
 Capital de Trabajo = Activo Corriente - Pasivo Corriente
520,000 - 560,000
-40,000

a) Cambios en las cuentas por las decisiones:

1 Capitalización de las cuentas x pagar comerciales:

(-) Disminuye cuentas por pagar comerciales = 90,000

(+) Aumenta Capital = 90,000

2 Aporte de Capital en Activo Fijo

(+) Aumenta Activos Fijos = 400,000

(+) Aumenta Capital = 400,000

3 Adquisición de Bonos
Valor bono = 180,000 Tasa = 12%
Costo bono = 190,000 Tiempo = 2 trimestres

(+) Aumenta Activos financieros para la venta = 190,000

(-) Disminuye efectivo y eqyuvalentes al efectivo = 190,000

Saldo antes Saldo después Saldo antes Saldo después

Activo Corriente 520,000 520,000 Pasivo Corriente 560,000 470,000
Activo No Corriente 1,080,000 1,480,000 Pasivo No Corriente 575,000 575,000
total pasivo 1,135,000 1,045,000
Total 1,600,000 2,000,000 Patrimonio 465,000 955,000
Total 1,600,000 2,000,000

b) Indicadores financieros:

1y 2 Determinar nuevo indice de liquidez general y capital de trabajo

Antes Después
Antes Después 520,000 520,000
Indice Liquidez General : AC = 0.9286 1.1064 560,000 470,000
PC
Después
Capital de Trabajo : AC - PC = -40,000 50,000 520,000 - 470,000

Conclusión

y sube deuda con dueños que es largo plazo

3 Determinar Endeudamiento Patrimonial : Pasivo Total/ Patrimonio (antes y después)

Antes Después
Total Pasivo / Patrimonio 1,135,000 1,045,000
465,000 955,000
2.44 1.09

Conclusión

4 y 5 Estructura financiera Antes Después

1,135,000 1,045,000
Antes Después 2,000,000 2,000,000
Grado de Endeudamiento 0.71 0.52 Pasivo Total/Activo Total
465,000 955,000
Grado de Propiedad 0.29 0.48 Patrimonio/Activo Total 1,600,000 2,000,000

Conclusión
Caso 5

Análisis de propuestas:
1 Adquisición deudas a largo plazo 4,500,000

Al 31 de diciembre de 2022

Saldo antes Saldo después Saldo antes Saldo después

Activo Corriente 15,000,000 19,500,000 Pasivo Corriente 18,500,000 18,500,000
Activo No Corriente 9,000,000 9,000,000 Pasivo No Corriente 2,500,000 7,000,000
Patrimonio 3,000,000 3,000,000
Total 24,000,000 28,500,000 Total 24,000,000 28,500,000

Antes Después
Indice Liquidez General : AC = 0.8108 1.0541
PC

Capital de Trabajo Acte - Pcte = -3,500,000 1,000,000

Conclusión

2 Aumento de capital en efectivo 2,500,000

Al 31 de diciembre de 2022

Saldo antes Saldo después Saldo antes Saldo después

Activo Corriente 15,000,000 17,500,000 Pasivo Corriente 18,500,000 18,500,000
Activo No Corriente 9,000,000 9,000,000 Pasivo No Corriente 2,500,000 2,500,000
Patrimonio 3,000,000 5,500,000
Total 24,000,000 26,500,000 Total 24,000,000 26,500,000

Antes Después
Capital de Trabajo Acte - Pcte = -3,500,000 -1,000,000

Conclusión

3 Recupero de cuentas provisionadas por PCD S/. 3,900,000

Al 31 de diciembre de 2022

Saldo antes Saldo después Saldo antes Saldo después

Activo Corriente 15,000,000 18,900,000 Pasivo Corriente 18,500,000 18,500,000
Activo No Corriente 9,000,000 9,000,000 Pasivo No Corriente 2,500,000 2,500,000
Patrimonio 3,000,000 6,900,000
Total 24,000,000 27,900,000 Total 24,000,000 27,900,000

Antes Después
Capital de Trabajo Acte - Pcte = -3,500,000 400,000

Conclusión

a) Evaluación de alternativas:

Solvencia
Alternativas Liquidez Capital de
General Trabajo Grado de Grado de
Endeudamiento Propiedad
Propuesta 1 1.0541 1,000,000 89% 11%
Propuesta 2 0.9459 -1,000,000 79% 21%
Propuesta 3 1.0216 400,000 75% 25%

Interpretación: