Guía 2 Finanzas Públicas

Semestre Otoño 2011

Profesor: José Yáñez
Ayudante: Alejandra Mewes

P1. Explique por qué la modelación macroeconómica de la recaudación producida por

el impuesto al valor agregado, y por el impuesto a la renta, se realiza generalmente
por la sencilla expresión T = t * Y, donde T es la recaudación tributaria total, t es un
valor comprendido entre 0 < t < 1 e Y es el Producto Interno Bruto.

Respuesta:

Ambos impuestos tienen la misma base y esta es el Producto Interno Bruto. Esto
proviene del hecho que el producto puede ser medido de dos maneras diferentes: por
el lado del gasto en el producto y por el lado del ingreso a los factores productivos
(Diagrama del Flujo Circular).
La sumatoria de todos los valores agregados producidos en la economía es igual al
PIB y es la base del impuesto al valor agregado.
La sumatoria de todos los ingresos generados en la economía es igual al PIB y es la
base del impuesto a la renta.

P2. “Para que los ingresos del capital y los ingresos del trabajo sean gravados
equitativamente en la Ley del Impuesto a la Renta en Chile, se debería aumentar la
tasa del impuesto de primera categoría desde su actual nivel de 17%, hasta 40%”.
Comente.

Respuesta:

Falso. Lo que se debe igualar es la tasa del impuesto de primera categoría a la tasa
promedio o tasa media de impuesto de los contribuyentes con ingresos derivados del
capital en el global complementario. La proposición es engañosa en el sentido que
compara una tasa media (17% primera categoría) con la tasa marginal más alta del
impuesto global complementario (40%), lo cual es técnicamente incorrecto. Como es
sabido, la tasa marginal más alta solo podría llegar a ser igual a la tasa promedio del
impuesto global complementario cuando el ingreso gravable tiende a ser infinitamente
grande.

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P3. “El impuesto global complementario, el impuesto de primera categoría y el
impuesto de segunda categoría del sistema tributario chileno producen una tributación
múltiple de los ingresos de nuestros contribuyentes”. Comente la afirmación.

Respuesta:

a.- El planteamiento es falso.

b.- El verdadero impuesto a la renta para los chilenos es el impuesto global
complementario o impuesto sobre el ingreso personal.
c.- El impuesto de primera categoría grava los ingresos del capital y el impuesto de
segunda categoría grava los ingresos del trabajo.
d.- Sin embargo, tanto primera como segunda categoría son impuestos perfectamente
integrados con el impuesto global complementario.
e.- La perfecta integración significa que lo pagado por un contribuyente por concepto
de primera y segunda categoría se descuenta del cálculo del impuesto global
complementario.
f.- Primera y Segunda categoría se pueden interpretar como mecanismos de cobro por
anticipado del impuesto global complementario.
g.- Tributación múltiple es cuando una misma base es gravada por dos o más
impuestos no integrados entre sí.

P4. “Si se aumenta el IVA a la construcción de viviendas, los grandes perjudicados

serán los que compren propiedades y no las empresas constructoras”. Realice un
análisis económico para sustentar, o no, la afirmación anterior. Asuma que la oferta es
más inelástica que la demanda.

Respuesta:

La incidencia del impuesto recaerá en mayor medida en la oferta debido a que es más
inelástica y la que tendrá una menor capacidad de respuesta ante el cambio
impositivo.

P5. Asumiendo que el 100% del ingreso de cada hogar es gastado en bienes afectos
al IVA, se tiene entonces que un incremento de un punto porcentual en el IVA hace
caer en 1% el ingreso real de los hogares. Comente.

Respuesta:

La respuesta a lo anterior depende de cuáles sean las elasticidades de la demanda y

la oferta para cada uno de los bienes consumidos por el hogar. El cambio en el precio
final del bien para el consumidor dependerá de lo anterior. Si la elasticidad de la oferta

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de un bien es igual a 0 entonces todo el aumento en el IVA asociado al precio de dicho
bien lo asumirán los productores sin cambiar el precio de venta al os hogares. Por lo
tanto, hogares que consuman una mayor proporción de su ingreso en esos bienes
tendrán una caída en ingreso real menor respecto de otros para los que este bien
signifique una mayor parte de su canasta. Lo anterior supone que los hogares no
reciben transferencias ni que el aumento del IVA pueda aumentar el ingreso real de los
hogares vía subsidios.

P6. “El impuesto al consumo genera menos pérdida social que el impuesto al ingreso”.
Comente.

Respuesta:

No necesariamente. El impuesto al ingreso distorsiona la decisión ocio-consumo y la

decisión consumo presente-consumo futuro (ahorro), mientras que el impuesto al
consumo sólo distorsiona la decisión ocio-consumo.
Sin embargo la base del impuesto al consumo es menor, y por lo tanto para generar la
misma recaudación que un impuesto al ingreso necesita de una mayor tasa.
Dado que la pérdida social aumenta con el cuadrado del impuesto es posible que la
generada por el impuesto al consumo en un solo mercado (ocio-consumo) sea mayor
que la suma de la pérdida social generada en los dos mercados que afecta el
impuesto al ingreso.

P7. En Chile, las gasolinas son gravadas por dos impuestos: uno específico, de $180
por litro, y por el IVA, de 19%. Si el precio internacional de este bien experimenta un
alza del 10 %, responda lo siguiente.

i. ¿Es posible que la recaudación del fisco por el impuesto específico aumente?

Respuesta:

No es posible ya que el impuesto específico es por unidad consumida, si aumenta el

precio internacional, aumenta el precio a consumidores también. Esto provoca una
disminución en la cantidad consumida y por ende en la recaudación, pues la
recaudación es igual a 180 veces la cantidad consumida.

ii. ¿Es posible que aumente la recaudación del IVA por el consumo de
combustible?

Respuesta. Si es posible. La recaudación por IVA es proporcional al valor de venta. Si

el precio aumenta, a pesar de que la cantidad disminuya, la recaudación podría
aumentar si el bien fuera inelástico al precio.

3
 iii. Suponiendo que el consumo de todos los bienes en el país está gravado con el
IVA, ¿puede aumentar la recaudación global del IVA producto de tal alza?

Respuesta. La recaudación no aumentaría debido a que, para un cierto nivel de gasto

fijo, lo que se paga más por IVA en combustible se deja de pagar por otro bien que no
se estaría consumiendo. La recaudación total por IVA depende del gasto total en
bienes y servicios y no del gasto parcial en ciertos bienes.

P8. “Imponer un impuesto a las ventas de un monopolio disminuye la pérdida social

causada por el monopolista”. Comente la afirmación.

Respuesta:

Falso. La pérdida social generada por un monopolista se observa en la siguiente

figura:
p
O
PS
pe

D
IMg

qe q

Si el impuesto a las ventas lo retiene el monopolista entonces se traduce en un

aumento del costo marginal. Esto implica un aumento en la perdida social como se
observa en la siguiente figura. Si por el contrario lo retienen los consumidores,
entonces la demanda y el ingreso marginal se trasladan a la izquierda, lo que también
aumenta la perdida social. Gráficamente (si el impuesto lo retiene el productor):

4
 p O’
O

PS
pe

D
IMg

qe q

Y si el impuesto lo retienen los consumidores:

pe

D
IMg

qe

P9. Considere una economía con dos bienes, digamos leche y manzanas. Asuma que
ambos bienes tienen una oferta completamente elástica, una demanda compensada
lineal que no depende de los precios del otro bien. Asuma además que el precio de
ambos bienes es uno.

a) El gobierno está considerando establecer un impuesto unitario específico (un

impuesto fijo por unidad transada) al consumo de manzanas. Antes de decidir
su nivel, quiere conocer los efectos en la eficiencia que generaría establecer
este impuesto. Para lo anterior, grafique el efecto de dicho impuesto en el
mercado de las manzanas, y derive una expresión de la pérdida social como

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 función de cantidad, impuesto y elasticidades. Denote por η m la elasticidad de
demanda de las manzanas y por tm el impuesto correspondiente.

Respuesta:

Por otro lado,

Luego,

b) Suponga ahora que el gobierno quiere ampliar la base tributaria y considera

establecer, adicionalmente, un impuesto unitario específico a la leche. El
gobierno puede establecer tasas distintas para la leche y las manzanas, y
quiere escoger los niveles que minimicen la pérdida social generada por estos
dos impuestos, pero que a su vez recauden un nivel de recursos R. Plantee en
tal caso el problema de optimización del gobierno. Para el efecto, adicional a lo

6
 anterior, denote por η L la elasticidad de demanda de la leche y por tL el
impuesto respectivo.

Respuesta:

El problema del gobierno es

sujeto a:

El Lagrangeno es:

c) Encuentre el valor relativo del impuesto a la leche y manzanas que soluciona el

problema de optimización del gobierno planteado en b).

Respuesta:

Condiciones de primer orden:

Luego

d) Si la demanda por leche es más elástica que aquella por manzanas (es decir,
|ηL| >|ηm|). ¿Qué bien tendrá entonces un mayor impuesto?

7
Respuesta:

Las manzanas.

e) Suponga finalmente que el gobierno decide aumentar la recaudación tributaria

a 2R. ¿Cuál es el nuevo valor relativo del impuesto a la leche y manzanas que
soluciona el correspondiente problema de optimización del gobierno?

Respuesta:

La solución al problema no cambia:

P10. Considere la siguiente afirmación: “La aplicación de aranceles realizada por un

país sobre sus importaciones siempre aumentará, por una vez, el nivel de precios de
los bienes importados en la magnitud de la tasa del arancel y nunca disminuirá, por
una vez, el nivel de precios del país exportador”. Usando un modelo económico,
gráfico y sencillo, discuta lo siguiente:

a. Especifique las condiciones bajo las cuales se cumple la afirmación

anterior.
b. Ilustre ejemplos concretos bajo los cuales la afirmación anterior no es
válida. Justifique detalladamente su respuesta.

Respuesta:

Parte a.- La afirmación se cumple cuando el país que coloca el arancel es una
economía pequeña y abierta al comercio internacional. Por lo tanto, sus importaciones
son tan pequeñas en relación al mercado mundial que no es capaz de afectar el precio
de equilibrio. El arancel solo tiene consecuencias en el país pequeño que lo coloca,
subiendo el precio tal como se muestra en el modelo gráfico siguiente:

8
 Figura Nº 1.- Un arancel a un bien importable.

Px
V

SDOMÉSTIICA

E
H J
PINT. (1 + A) SMUNDIAL (1+ A)
1 3
PINTERNACIONAL F 2 4 G
SMUNDIAL
K I
w
Qx
PAADOM. PDADOM. CDADOM. CAADOM.

MDA

MAA

Parte b.- En un modelo con dos países grandes, importador y exportador, se puede
afectar el precio en el país exportador, disminuyéndolo. Ahora el país importador
compra una gran proporción de los excedentes mundiales del producto, y por ello,
tiene el poder de afectar los términos de intercambio a su favor. Recuerde el
argumento del arancel óptimo. Esto se explica en el modelo gráfico siguiente.

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 APLICACIÓN DEL ARANCEL A LA IMPORTACIÓN

P SDOM. P P
D`DOM.
SX
PB PB
PeM PeM PeM
PN PN
DDOM DM
. Q
Q QeAA Q
QeDA
PAÍS IMPORTADOR MERCADO MUNDIAL PAÍS EXPORTADOR
PeM = PRECIO DE EQUILIBRIO MUNDIAL, ANTES DE ARANCEL.
QeAA = CANTIDAD DE EQUILIBRIO MUNDIAL, ANTES DE ARANCEL.
QeDA = CANTIDAD DE EQUILIBRIO MUNDIAL, DESPUÉS DE ARANCEL.
PB = PRECIO BRUTO DE ARANCEL, PRECIO CONSUMIDORES PAÍS IMPORTADOR.
PN = PRECIO NETO DE ARANCEL, PRECIO OFERENTE PAÍS EXPORTADOR.
PB – PN = ARANCEL EXPRESADO EN UNIDADES MONETARIAS.

Otra manera de ver lo señalado precedentemente es el siguiente gráfico extractado del

modelo anterior:

COSTOS Y BENEFICIOS DE UN ARANCEL PARA EL PAÍS IMPORTADOR

P 1 = EFECTO REDISTRIBUTIVO DEL ARANCEL.

2 = EFECTO PROTECCIÓN DEL ARANCEL O
PÉRDIDA DE EFICIENCIA.
3 = EFECTO RECAUDACIÓN DEL ARANCEL.
4 = EFECTO CONSUMO DEL ARANCEL O
PÉRDIDA DE EFICIENCIA.
5 = GANANCIA DEBIDA AL EFECTO SOBRE LOS
TÉRMINOS DE INTERCAMBIO.
2 + 4 = PÉRDIDA DE EFICIENCIA.
PB SI LA GANANCIA DE LOS TÉRMINOS DE
1 2 3 4 INTERCAMBIO ES MAYOR QUE LA PÉRDIDA DE
PeM EFICIENCIA, EL ARANCEL AUMENTA EL
5 BIENESTAR PARA EL PAÍS IMPORTADOR.
PN EN EL CASO DE UN PAÍS PEQUEÑO, EL
ARANCEL REDUCE EL BIENESTAR PARA EL
PAÍS IMPORTADOR, NO EXISTE EL ÁREA 5.
LA GANANCIA DE LOS TÉRMINOS DE
INTERCAMBIO SURGE DEBIDO A QUE EL
ARANCEL REDUCE EL PRECIO DEL PAÍS
EXPORTADOR.
S1 S2 D2 D1 Q

UN ARANCEL AUMENTA EL PRECIO DE UN

BIEN EN EL PAÍS IMPORTADOR Y LO BAJA EN
EL PAÍS EXPORTADOR.

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