Err:522

Universidad Autónoma de Nuevo León

Facultad de Contaduría Pública y Administración
Análisis e Interpretación de Estados Financieros
Laboratorio N° 1 de Razones financieras

Laboratorio Nº 1
Estado de Resultados al 31 de Diciembre Balance General Compa
2016 2017
Ventas Netas $ 1,500.00 $ 1,435.80 Activos
Costo de Ventas (1,230.00) (1,176.70) Efectivo y Valores Negociables
Utillidad Bruta $ 270.00 $ 259.10 Cuentas X Cobrar
Gastos Fijos Operativos (sin depreciacion) (90.00) (85.00) Inventarios
Depreciación (50.00) (40.00) Total Activos Circulantes
Utilidades antes de Impuestos e Intereses $ 130.00 $ 134.10 Planta y Equipo, Bruto
Intereses (40.00) (35.00) Depreciacion Acumulada
Utilidades antes de Impuestos $ 90.00 $ 99.10 Planta y Equipo, Neto
Impuestos (36.00) (39.30) Activos Totales
Utilidad Neta $ 54.00 $ 59.80
Dividendos Preferentes (0.00) (0.00) Pasivos y Capital Contable
Utilidades disp. P/los accionistas comunes $ 54.00 $ 59.80 Cuentas X Pagar
Dividendos Comunes (29.00) (27.00) Gastos Devengados
Adición a las Utilidades Retenidas $ 25.00 $ 32.80 Documentos por Pagar
Total Pasivos Circulantes
Bonos a Largo Plazo
Datos por acción: Pasivos Totales
Acciones en Circulación 25.00 25.00 Capital Común
Precio de las Acciones Comunes $ 23.00 $ 23.00 Utilidades Retenidas
Utilidades por Acción $ 2.16 $ 2.36 Capital Contable de las Propiedades
Dividendos por Acción $ 1.16 $ 1.08 Total Pasivos y Capital Contable

Problema 1
De los datos correspondientes de los estados financieros de Compañía X que se proporcionan

a) Calcule los valores correspondientes a 2006 de las razones que se indican en el 2016
siguiente cuadro:
Valores de 2016 FÓRMULA SUSTITUCIÓN
RAZÓN Compañía X Industria
Razón Circulante 2.1 AC/ PCP 465/130
Dias de Ventas pendientes de cobro 50 dias CXC / (VENTAS ANUALES /360) 180/(1500/360)
Rotación de Inventarios 3.5 X Costo de ventas / inventarios 1230/270
Rotación del Activo Fijo 3.00 x Ventas / Activos Fijos netos 1500/380
Razón de Endeudamiento 55.00% Deudas Totales / Activos Totales (430)/(845)
Margen de Utilidad Neta S/VTAS 2.50% Utilidad Neta / Ventas (54)/(1500)
Rendimiento de los Activos 4.50% Utilidad Neta / Activos Totales (54)/(845)

B y D) Analice brevemente la posicion financiera de la Compañía X durante el año 2006 vs 2007

 Err:522
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Análisis e Interpretación de Estados Financieros
Laboratorio N° 1 de Razones financieras

¿Puede usted distinguir algunos puntos fuertes o debiles que sean obvios?

C) COMPARE 2016 vs 2017

Valores
RAZON 2017 2016
Razón Circulante
Dias de Ventas pendientes de cobro
Rotación de Inventarios
Rotación del Activo Fijo
Razón de Endeudamiento
Margen de Utilidad Neta
Rendimiento de los Activos
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Análisis e Interpretación de Estados Financieros
Laboratorio N° 1 de Razones financieras

Balance General Comparativo al 31 de Diciembre

2016 2017

$ 15.00 $ 40.00
$ 180.00 $ 160.00
$ 270.00 $ 200.00
$ 465.00 $ 400.00
$ 680.00 $ 600.00
(300.00) (250.00)
$ 380.00 $ 350.00
$ 845.00 $ 750.00

$ 30.00 $ 15.00
$ 60.00 $ 35.00
$ 40.00 $ 55.00
$ 130.00 $ 105.00
$ 300.00 $ 255.00
$ 430.00 $ 360.00
$ 130.00 $ 130.00
$ 285.00 $ 260.00
Capital Contable de las Propiedades $ 415.00 $ 390.00
$ 845.00 $ 750.00

2017

RESULTADO SUSTITUCIÓN RESULTADO

3.57692307692 400/105 3.80952380952381

43.2 160/(1435.80/360) 40.1170079398245
-4.55555555556 1176.70/200 5.88
3.94736842105 1435.80/350 4.10228571428571
0.50887573964 360/750 0.48
0.036 59.80/1435.80 0.04164925477086
0.06390532544 59.80/750 0.07973333333333
 Universidad Autónoma de Nuevo León
Facultad de Contaduría Pública y Administración
Análisis e Interpretación de Estados Financieros
Docente: M.F. María Guadalupe García Garza
Laboratorio N°2 de Razones financieras

LABORATORIO Nº 2

Estado de Resultados al 31 de Diciembre Balance General Comparativo al 31 de Diciembre

2017 2017
Ventas Netas $ 1,607,500.00 Activos
Costo de Ventas (1,353,000.00) Efectivo y Valores Negociables $ 77,500.00
Utillidad Bruta $ 254,500.00 Cuentas X Cobrar $ 336,000.00
Gastos Fijos Operativos (sin depreciacion) (143,000.00) Inventarios $ 241,500.00
Depreciación (41,500.00) Total Activos Circulantes $ 655,000.00
Utilidades antes de Impuestos e Intereses $ 70,000.00 Planta y Equipo, Bruto
Intereses (24,500.00) Depreciacion Acumulada
Utilidades antes de Impuestos $ 45,500.00 Planta y Equipo, Neto $ 292,500.00
Impuestos (18,200.00) Activos Totales $ 947,500.00
Utilidad Neta $ 27,300.00
Dividendos Preferentes (0.00) Pasivos y Capital Contable
Utilidades disp. P/los accionistas comunes $ 27,300.00 Cuentas X Pagar $ 129,000.00
Dividendos Comunes (0.00) Gastos Devengados $ 84,000.00
Adición a las Utilidades Retenidas $ 27,300.00 Documentos por Pagar $ 117,000.00
Total Pasivos Circulantes $ 330,000.00
Bonos a Largo Plazo $ 256,500.00
Pasivos Totales $ 586,500.00
Capital Común $ 361,000.00
Utilidades Retenidas $ -
Capital Contable de las Propiedades $ 361,000.00
Total Pasivos y Capital Contabe $ 947,500.00
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Facultad de Contaduría Pública y Administración
Análisis e Interpretación de Estados Financieros
Docente: M.F. María Guadalupe García Garza
Laboratorio N°2 de Razones financieras

LABORATORIO Nº 8
a) Calcule los valores correspondientes a 2017 de las razones que se indican en la siguiente tabla:
2017
RAZÓN Compañía A Industria
Razón Circulante / 2
Dias de Ventas pendientes de cobro / 60 DIAS
Rotación de Inventarios / 6.90 X
Rotación Activos Totales / 2.5 X
Margen de Utilidad Neta / 2.80%
Rendimiento de los Activos / 3.50%
Rendimiento del Capital Contable / 8.90%
Razón de Endeudamiento / 50.00%

FÓRMULA SUSTITUCIÓN RESULTADO

AC/PCP
CXC / (VENTAS /360)
COSTO DE VENTAS / INVENTARIOS
VENTAS / ACTIVOS TOTALES
UTILIDAD NETA / VENTAS
UTILIDAD NETA / ACTIVOS TOTALES
UTI NETA DIS AC / CC COMUN
DEUDAS TOTALES / ACTIVO TOTAL
PASIVO TOTAL

b) Ecuación de Dupont:

Ecuación de Dupont: Utilidad Neta Ventas

*
Ventas Activos Totales

Ecuación de Dupont:

c) Análisis de las Razónes de la Compañía para el año 2017.

ersidad Autónoma de Nuevo León
e Contaduría Pública y Administración
Interpretación de Estados Financieros
: M.F. María Guadalupe García Garza
atorio N°2 de Razones financieras

Balance General Comparativo al 31 de Diciembre

2017
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Facultad de Contaduría Pública y Administración
Análisis e Interpretación de Estados Financieros
Docente: M.F. María Guadalupe García Garza
Laboratorio N° 3 de Razones financieras

LABORATORIO Nº 3

Estado de Resultados al 31 de Diciembre Balance General Comparativo al 31 de Diciembre

2017 2017
Ventas Netas $ 795.00 Activos
Costo de Ventas (660.00) Efectivo $ 45.00
Utillidad Bruta $ 135.00 Vaolres Negociables $ 33.00
Gastos Fijos Operativos (sin depreciacion) (73.50) Cuentas X Cobrar $ 66.00
Depreciación (12.00) Inventarios $ 159.00
Utilidades antes de Impuestos e Intereses UAII $ 49.50 Total Activos Circulantes $ 303.00
Intereses (4.50) Activos Fijos Brutos $ 225.00
Utilidades antes de Impuestos $ 45.00 Depreciacion (78.00)
Impuestos (18.00) Activos Fijos Netos $ 147.00
Utilidad Neta $ 27.00 Activos Totales $ 450.00
Dividendos Preferentes (0.00)
Utilidades disp. P/los accionistas comunes $ 27.00 Pasivos y Capital Contable
Dividendos Comunes (0.00) Cuentas X Pagar $ 45.00
Adición a las Utilidades Retenidas $ 27.00 Documentos por Pagar $ 45.00
Otros Pasivos Circ. $ 21.00
Total Pasivos Circulantes $ 111.00
Deuda a Largo Plazo $ 24.00
Pasivos Totales $ 135.00
Capital Común $ 114.00
Utilidades Retenidas $ 201.00
Capital Contable de las Propiedades $ 315.00
Total Pasivos y Capital Contabe $ 450.00
 Universidad Autónoma de Nuevo León
Facultad de Contaduría Pública y Administración
Análisis e Interpretación de Estados Financieros
Docente: M.F. María Guadalupe García Garza
Laboratorio N° 3 de Razones financieras
LABORATORIO Nº 9
a) Calcule los valores correspondientes a 2017 de las razones que se indican de la Cia Finnerty Furniture.
siguiente cuadro:
2017

RAZÓN Compañía Industria FÓRMULA RESULTADO

Razón Circulante / 2 AC/PCP
Razón de Enduedamiento / 45.00% DEUDAS TOTALES / ACTIVO TOTAL
Razón de Rotación de Interés Ganado / 13 X UAII / GTS FINANCIEROS
Rotación del Inventario / 2X COSTO DE VENTAS / INVENTARIOS
Días de Venta pendientes de Cobro / 45 DIAS CXC / (VENTAS /360)
Rotación de los Activos Fijos / 4X VENTAS / ACTIVOS FIJOS NETOS
Rotación de los Activos Totales / 1.10 X VENTAS / ACTIVOS TOTALES
Margen de Utilidad sobre Ventas / 2.50% UTILIDAD NETA / VENTAS
Rendimiento sobre los Activos Totales 3.00% UTILIDAD NETA / ACTIVOS TOTALES
Rendimiento sobre el Capital Contable común / 18.00% UTI NETA DIS AC / CC COMUN

b) Ecuación de Dupont.
Ecuación de Dupont: Utilidad Neta Ventas
*
Ventas Activos Totales

Ecuación de Dupont:
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Facultad de Contaduría Pública y Administracion
Análisis e Interpretación de Estados Financieros
Docente: M.F. María Guadalupe García Garza
Laboratorio N° 4 de Razones Financieras

LABORATORIO Nº 4

Complete la Información del Balance general y de ventas de la empresa XYZ, con base en los
siguientes datos financieros:

Razón de Endeudamiento: 50 %
Razó Rápida: .80 x
Rotación de Activos Totales: 1.5 x
Días de Venta P Cobro: 36 días
Márgen de Utilidad Bruta s/ventas: (ventas - costo de ventas)/Ventas= 25%
Razón de Rotación Inventarios: 5.0 x

Balance General

ACTIVO PASIVO
Efectivo Cuentas por Pagar CP
Cuentas por Cobrar PASIVO CIRCULANTE
Inventarios Deuda a Largo Plazo $ 60,000.00
Activos circulantes PASIVO TOTAL

Activos No circulantes CAPITAL CONTABLE

Acciones Comunes
Utilidad Retenida $ 97,500.00
TOTAL CAPITAL
Activos Totales $ 300,000.00 Pasivos y Capital C

Ventas Costo de Ventas

Razón de Endeudamiento: Deudas Totales

= 50%
Activos Totales

Rotación de los Activos Totales: Ventas

=1.5 x
Activos Totales

Dias de Venta pendientes de Cobro: Cuentas x Cobrar

= 36 dias
Ventas / 360

Margen de utilidad bruta s/vtas: Ventas - Costo de Ventas = 25%

Ventas

Razón de Rotación de Inventarios: Costo de Ventas

= 5.0 x
Inventarios

Razón Rapida o Prueba del Acido: Ac. Circ - Inventarios

=.80 x
Pasivos Circulantes
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Análisis e Interpretación de Estados Financieros
Docente: M.F. María Guadalupe García Garza
Laboratorio N° 5 Formulario de Razones Financieras

FORMULARIO DE RAZONES FINANCIERAS

EJEMPLOS
LIQUIDEZ 2016 2017

CIRCULANTE AC $ 9,286 1.77 $ 12,454 3.80

PC $ 5,248 $ 3,280

ACIDO AC - INV
PC

ADMON DE ACTIVOS

ROTACION DE INVENTARIO COSTO DE VTAS X o VECES

INVENTARIOS

DÍAS DE VTAS PEND DE COBRO CTAS POR COBRAR DÍAS

VENTAS ANUALES
360

ROTACION DE ACTIVOS FIJOS VENTAS X o VECES

A FIJOS NETOS

ROTACION DE ACTIVOS TOTALES VENTAS X o VECES

ACTIVOS TOTALES

ADMINISTRACIÓN DE DEUDA

RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO DEUDAS TOTALES %

ACTIVOS TOTALES

ROTACIÓN DEL INTERES GANADO UAII X VECES UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS UTILIDAD DE OPERACIÓN
CARGOS POR INTERESES GASTOS FINANCIEROS INTERESES
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTOS
RENTABILIDAD UTILIDAD DEL EJERCICIO

MARGEN DE UTILIDAD S/VTAS UTILIDAD NETA %

VENTAS
RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS UTILIDAD NETA %
TOTALES ( RAT O ROA ) ACTIVOS TOTALES

RENDIMIENTO SOBRE EL CAPITAL UTILIDAD NETA DISPONIBLE

CONTABLE ( RCC O ROE) PARA LOS ACCIONISTAS COMU %
CAPITAL CONTABLE COMÚN

VALOR DE MERCADO

PRECIO / UTILIDAD ( P/U ) PRECIO DEL MERCADO POR ACCION

UTILIDADES POR ACCION

VALOR DE MERCADO / VALOR EN LIBROS PRECIO DE MERCADO POR ACCION

VALOR DE MERCADO POR ACCION

EQUACION DE DUPONT
PARA DETERMINAR LA TASA DE RENDIMIENTO DEL CAPITAL CONTABLE

RAT MARGEN DE UTILIDAD NTA X ACTIVOS TOTALES

UTILIDAD NETA X VENTAS %

VENTAS ACTIVOS TOTALES

RENTABILIDAD = MARGEN NETO ROA APALANCAMIENTO

Utilidad Neta = Utilidad Neta Ventas * Activos Totales

*
Capital Ventas Activos Totales Capital
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
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Facultad de Contaduría Pública y Administracion
Análisis e Interpretación de Estados Financieros
Docente: M.F. María Guadalupe García Garza
Razón del Circulante

Fórmula : Activo Circulante / Pasivo Circulante o CP

AC 5690 2
PCP 1250
ILUMINAS LAS DOS FILAS Y COLUMNAS DE LOS NUMEROS Y TE VAS A
AÑO 2015 2016 2017 2018 2019 ARRIBA VA EL AÑO INSERTAR DESPUES VA A GRAFICA DE LINEAS
RAZON CIRCULANTE 4.552 4.89 5.9 3.8 1.5 ABAJO VA LA RAZON

DESPUES TE VAS A MAS EN LA GRAFICA Y LE PONES ETIQUETA DE

R CIRCULANTE DATOS

5.9

4.89 Chart Title

4.552
7
3.8
5.9
6

4.89
5 4.552
1.5
4 3.8

2015 2016 2017 2018 2019 3

2
1.5

0
2015 2016 2017 2018 2019
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Facultad de Contaduría Pública y Administracion
Análisis e Interpretación de Estados Financieros
Docente: M.F. María Guadalupe García Garza
Razón de Apalancamiento

Fórmula : Pasivo TOTAL / Activo TOTAL

pasivo total 1,890 6700 2

activo total 5970 8350
ILUMINAS LAS DOS FILAS Y COLUMNAS DE LOS NUMEROS Y TE VAS A
INSERTAR DESPUES VA A GRAFICA DE LINEAS
AÑO 2015 2016 2017 2018 2019 ARRIBA VA EL AÑO
RAZON APALANCAMIENTO 32% 80% 78% 81% 90% ABAJO VA LA RAZON

DESPUES TE VAS A MAS EN LA GRAFICA Y LE PONES ETIQUETA DE

DATOS

Chart Title
1
0.9
0.9
0.802395209580838 0.81
0.8 0.78

0.7

0.6

0.5

0.4
0.316582914572864
0.3

0.2

0.1

0
2015 2016 2017 2018 2019