1.

1 - CASO: "TALLERES GRAFICOS" - SOLUCION

Punto 1: Clasificar los costos por función y naturaleza.

Clasificacion por funcion: Produccion Administracion Comercializacion

Materia prima - papel X
Tinta y otras materias primas X
Jornales directos X
Sdo capataz taller X
JI X
Comisiones vendedores X
Sdos personal administrac X
Cargas sociales Van junto con el sueldo o jornal sobre el que se calculan
FM X
Mantenimiento X
Gs operativos de prod X
Alq fabrica X
Alq of ventas X
Depreciacion maquinarias X
Muebles y ut of ventas X
Equipamiento of adm X

Clasificacion por naturaleza: de los gastos productivos.

Materia Prima MP
Mano de obra directa MOD
Cs soc MOD MOD
Sueldos CF
JI CF
FM CF
Mantenimiento CF
Gastos operativos CF
Alquiler fabrica CF
Depreciacion maq CF

Punto 2: determinar el costo primo unitario y total .

Materia Prima Papel 350.000,00

Tinta y otras MP 100.000,00
Total MP 450.000,00

JD 200.000,00
Cs sociales JD 40% 80.000,00
Total MOD 280.000,00

Costo primo total 730.000,00

Costo primo unitario

730.000 / 50.000 14,60 $/un

Punto 3: establecer el costo de conversion total y unitario.

116
 Punto 3: establecer el costo de conversion total y unitario.

JD 200.000,00
Cs sociales JD 40% 80.000,00
Total MOD 280.000,00

Sdo capataz 10.000,00

Cs soc capataz 40% 4.000,00 40% s/ sdos
JI 40.000,00
Cs soc JI 40% 16.000,00 40% s/ JI
FM 20.000,00
Mantenimiento 5.000,00
Gs operativos prod 10.000,00
Alq fabrica 55.000,00 80% 68.750,00
Depreciacion maq 90.000,00
Total CF 250.000,00

Costo conversion total 530.000,00

Costo conversion unitario

530.000 / 50.000 10,60 $/un

Punto 4: Determinar el costo de produccion total y unitario.

Costo MP 450.000,00
Costo MOD 280.000,00
Costo CF 250.000,00

Costo de produccion total 980.000,00

Costo de prod unitario

980.000 / 50.000 19,60 $/un

Punto 5: Fijar el valor del inventario final de productos terminados.

Existencia final 10.000,00

50.000 prod - 40.000 vend

Costo prod unitario 19,60

Valor existencia final 196.000,00

117
 4.4 – CASO: "VIAJES S.R.L." - SOLUCION

Presupuesto Economico

Concepto Julio Agosto Septiembre TOTAL

Ventas R 50.000km*1$/km 100.000km*1$/km 110.000km*1$/km

50.000,00 100.000,00 110.000,00 260.000,00
C 9.000 p * 8$/p 17.000 p * 8$/p 17.000 p * 8$/p
72.000,00 136.000,00 136.000,00 344.000,00
TE 80 alum*25$/al 100 alum*50$/al 100 alum*50$/al
2.000,00 5.000,00 5.000,00 12.000,00

Subtotal ventas brutas 124.000,00 241.000,00 251.000,00 616.000,00

Comisiones de los choferes de las

combis - 10% s/ PV 10% -7.200,00 -13.600,00 -13.600,00 -34.400,00
Cargas sociales de las com 50% -3.600,00 -6.800,00 -6.800,00 -17.200,00

IIBB - 3% s/ Vtas brutas 3% -3.720,00 -7.230,00 -7.530,00 -18.480,00

Comisiones encargado local - 3%

s/Vtas brutas 3% -3.720,00 -7.230,00 -7.530,00 -18.480,00
Cargas soc s/ comisiones 50% -1.860,00 -3.615,00 -3.765,00 -9.240,00

Ventas netas 103.900,00 202.525,00 211.775,00 518.200,00

Costo variable

Alquiler de los vehiculos remises 50.000km*0,7$/km 100.000km*0,7$/km 110.000km*0,7$/km

-35.000,00 -70.000,00 -77.000,00 -182.000,00
Costos del serv de charter

Peaje 6*7vtas*10combis*20dias 6*7vtas*10combis*20dias 6*7vtas*10combis*20dias

-8.400,00 -8.400,00 -8.400,00 -25.200,00
Gasoil 10*7vtas*10combis*20dias 10*7vtas*10combis*20dias 10*7vtas*10combis*20dias
-14.000,00 -14.000,00 -14.000,00 -42.000,00
Seguros - Dato -5.600,00 -5.600,00 -5.600,00 -16.800,00
Remunerac choferes - dato - fija -4.000,00 -4.000,00 -4.000,00 -12.000,00
Cargas sociales 50% -2.000,00 -2.000,00 -2.000,00 -6.000,00
Amortizacion -40.000,00 -40.000,00 -40.000,00 -120.000,00
Mantenimiento - dato -1.500,00 -1.500,00 -1.500,00 -4.500,00

Costo del transp escolar

Combustible - dato -800,00 -800,00 -800,00 -2.400,00

Mantenimiento - dato -500,00 -500,00 -500,00 -1.500,00
Amortizacion - dato -15.000,00 -15.000,00 -15.000,00 -45.000,00
Seguros - dato -2.000,00 -2.000,00 -2.000,00 -6.000,00
Remuneraciones y cs soc -2.400,00 -2.400,00 -2.400,00 -7.200,00
Atencion cooperadora - dato -1.000,00 -1.000,00 -1.000,00 -3.000,00

Gastos oficina central

Alquiler - dato -5.000,00 -5.000,00 -5.000,00 -15.000,00

Telefono - dato -1.500,00 -1.500,00 -1.500,00 -4.500,00
Impuestos varios -2.000,00 -2.000,00 -2.000,00 -6.000,00
Telefonia celular 100$/mes/cel*22cel 100$/mes/cel*22cel 100$/mes/cel*22cel
-2.200,00 -2.200,00 -2.200,00 -6.600,00
Interes del prestamo -5.000,00 -4.740,00 -4.680,00 -14.420,00

Total costos -147.900,00 -182.640,00 -189.580,00 -520.120,00

Resultado final -44.000,00 19.885,00 22.195,00 -1.920,00

118
Presupuesto Financiero

Concepto Julio Agosto Septiembre Diferido

Ingresos por cobranzas 124.000,00 241.000,00 251.000,00

Total ingresos 124.000,00 241.000,00 251.000,00

Cancelacion de los SI

Remuneraciones a pagar -24.400,00

Cargas sociales a pagar -12.000,00
Cargos varios a pagar -6.000,00

Gastos servicio remiseria

Alquiler d elos autos=>se abona

junto con la liquidacion=>cdo -35.000,00 -70.000,00 -77.000,00

Gastos serv de charter

Peaje - se paga al mes sig jul -8.400,00 ago -8.400,00 sep -8.400,00
Gasoil - se paga cdo jul -14.000,00 ago -14.000,00 sep -14.000,00
Seguro charter -67.200,00
Remuneraciones choferes -4.000,00 -4.000,00 -4.000,00
Cargas sociales rem choferes -2.000,00 -2.000,00 -2.000,00
Mantenimiento -1.500,00 -1.500,00 -1.500,00
Comisines choferes - mes sgte -7.200,00 -13.600,00 -13.600,00
Cs soc comisiones - mes sgte -3.600,00 -6.800,00 -6.800,00

Gastos transporte escolar

Combustible - cdo -800,00 -800,00 -800,00

Mantenimiento - cdo -500,00 -500,00 -500,00
Seguro -24.000,00
Rem y cs soc - mes sgte -2.400,00 -2.400,00 -2.400,00
Atencion cooperadora -12.000,00

Gastos oficina comercial

Alquiler - mes sgte -5.000,00 -5.000,00 -5.000,00

Telefono - cdo -1.500,00 -1.500,00 -1.500,00
Impuestos vs - cdo -2.000,00 -2.000,00 -2.000,00
IIBB - mes sgte -3.720,00 -7.230,00 -7.530,00
Comision enc local - mes sgte -3.720,00 -7.230,00 -7.530,00
Cs soc com enc - mes sgte -1.860,00 -3.615,00 -3.765,00
Telefono cel - mes sgte -2.200,00 -2.200,00 -2.200,00
Cancelacion pmo -11.000,00 -10.740,00 -10.680,00

Total egrsos -132.700,00 -145.140,00 -249.655,00

Diferencia Ingresos - Egresos -8.700,00 95.860,00 1.345,00

Saldo inicial de caja 20.000,00 11.300,00 107.160,00

Superavit/Deficit de caja 11.300,00 107.160,00 108.505,00

119
 4.6 - CASO "CARLOS KLEIN" -SOLUCION

PRESUPUESTO ECONOMICO costo * 1,5 = venta

CONCEPTO NOVIEMBRE DICIEMBRE ENERO TOTAL

VENTAS BRUTAS 150.000 300.000 60.000 510.000
alto palermo 60.000 120.000 20.000
paseo alcorta 50.000 100.000 20.000
galerias pacifico 40.000 80.000 20.000
DTOS TARJ CRED 150000*80%*0,05 -6.000 300000*80%*0,05 -12.000 60000*80%*0,05 -2.400 -20.400
ventas netas de dto 144.000 288.000 57.600 489.600
IIBB 150000*3% -4.500 300000*3% -9.000 60000*3% -1.800 -15.300
Remuneraciones var -6.600 -13.200 -2.600 -22.400
alto palermo 3 vend -1.800 -3.600 -600 -6.000
paseo alcorta 2 vend -1.000 -2.000 -400 -3.400
galerias pacifico 2 vend -800 -1.600 -400 -2.800
encargados 2% s/ vta tot -3.000 -6.000 -1.200 -10.200
cs sociales 6600*0,20 -1.320 -2.640 -520 -4.480
prov sac 8,33s/rem+cs soc -660 -1.319 -260 -2.239
alquiler variable 5% s/vta bruta -7.500 -15.000 -3.000 -25.500
ventas netas netas 123.420 246.841 49.420 419.681
costo de ventas 150000 / 1,5 -100.000 -200.000 -40.000 -340.000
gastos camioneta -1.000 -1.000 -1.000 -3.000
rem fijas -9.500 -9.500 -9.500 -28.500
3 encargados -3.000 -3.000 -3.000 -9.000
7 vendedores -2.800 -2.800 -2.800 -8.400
2 empl adm -3.000 -3.000 -3.000 -9.000
1 chofer -700 -700 -700 -2.100
cs sociales 20% s/ 9500 -1.900 -1.900 -1.900 -5.700
prov sac y cs soc 8,33% s/rem+cs -950 8,33% s/rem+cs -950 8,33% s/rem+cs -950 -2.850
alquiler fijo 1000 * 3 locales -3.000 -3.000 -3.000 -9.000
alq oficna -500 -500 -500 -1.500
gastos operativos -2.000 -2.000 -2.000 -6.000
amort rodados 9600 $ / 4a / 12m -200 9600 $ / 4a / 12m -200 9600 $ / 4a / 12m -200 -600
amort inst 48000 $ / 10a / 12m -400 48000 $ / 10a / 12m -400 48000 $ / 10a / 12m -400 -1.200
interes prestamo 100000*0,01 -1.000 90000 * 0,01 -900 80000 * 0,01 -800 -2.700
intereses pmo caja -1.703 -1.402 104295 * 0,07 -7.301 -10.405
resultado antes de IG 1.267 25.089 -18.131 18.631
IG 35% -444 35% -8.781 35% 6.346 -2.879
resultado desp de IG 824 16.308 -11.785 15.752

120
PRESUPUESTO FINANCIERO

CONCEPTO NOVIEMBRE DICIEMBRE ENERO DIFERIDO

ING - SI 70000*0,95 66.500
ventas nov 150000*0,2*1,21 36.300 150000*0,8*1,21*0,95 137.940
ventas dic 300000*0,2*1,21 72.600 300000*0,8*1,21*0,95 275.880
ventas enero 60000*0,2*1,21 14.520 55.176
TOTAL INGRESOS 102.800 210.540 290.400
compras si prov -45.000 90000*1,21 -108.900 150000*1,21 -181.500 -24.200
gs camioneta cdo -1.210 -1.210 -1.210
rem variab si -10.000 6600*0,83 -5.478 13200*0,83 -10.956
rem fija 9500*0,83 -7.885 9500*0,83 -7.885
cs soc si -5.000 (6600+9500)*0,37 -5.957 (13200+9500)*0,37 -8.399
sac 25000*0,83 -20.750
cs soc sac 25000*0,37 -9.250
alquiler fijo si -20.000 -3.000 -3.000 -3.000
alquiler var -7.500 -15.000 -3.000
alq oficina adm -500 -500 -500
anticipo cpra local -70.000
gs operativos 2000*1,21 -2.420 2000*1,21 -2.420 2000*1,21 -2.420
iibb - mes sgte si -4.000 -4.500 -9.000 -1.800
anticipos IG -15.000 -15.000 -15.000
iva a pagar si -15.000 nov -10.710 dic -28.350 -7.266
prestamo - cuota -10.000 -10.000 -10.000
prestamo - int -1.000 -900 -800
TOTAL EGRESOS -129.130 -204.710 -373.270
DIFERENCIA ING-EG -26.330 5.830 -82.870
SALDO INICIAL 2.000 0 0
SALDO FINAL -24.330 DEV PMO -24.330 DEV PMO -20.023
PRESTAMO 24.330 INT PMO 24330*0,07 -1.703 INT PMO 20203*0,07 -1.402
SALDO FINAL 0 SUBTOTAL -20.203 SUBTOTAL -104.295
PMO 20.203 PMO 104.295
SALDO FINAL 0 SALDO FINAL 0

POSICION IVA

DF - VENTAS 150000*0,21 31.500 300000*0,21 63.000 60000*0,21 12.600

CF - DTOS TARJ 150000*0,8*0,05*0,21 1.260 2.520 504

CF - COMPRAS 90000*0,21 18.900 150000*0,21 31.500 20000*0,21 4.200
CF - GS CAMIONETA 1000*0,21 210 1000*0,21 210 1000*0,21 210
CF - GS OPERATIVOS 2000*0,21 420 2000*0,21 420 2000*0,21 420

POSICIONES A PAGAR -10.710 -28.350 -7.266

121
 4.7- CASO "LA BOCA" - SOLUCION

PRESUPUESTO ECONOMICO

CONCEPTO ABRIL MAYO JUNIO TOTAL

VENTAS BRUTAS
ALFA 1000*30 30.000 2000*30 60.000 2200*30 66.000 156.000
BETA 1800*40 72.000 2200*40 88.000 2200*40 88.000 248.000
GAMA 3000*15 45.000 1000*15 15.000 1000*15 15.000 75.000
TOTAL VENTAS BRUTAS 147.000 163.000 169.000 479.000
GS COMERCIALES 10% -14.700 10% -16.300 10% -16.900 -47.900
IIBB 3% -4.410 3% -4.890 3% -5.070 -14.370
TOTAL VENTAS NETAS 127.890 141.810 147.030 416.730
CMV
ALFA 1000*-20 -20.000 2000*-20 -40.000 2200*-20 -44.000 -104.000
BETA 1800*-30 -54.000 2200*-30 -66.000 2200*-30 -66.000 -186.000
GAMA 3000*-5 -15.000 1000*-5 -5.000 1000*-5 -5.000 -25.000
CONTRIBUCION MARGINAL 38.890 30.810 32.030 101.730
AMORTIZACION 1140000/10/12 -9.500 1140000/10/12 -9.500 1140000/10/12 -9.500 -28.500
REMUNERACIONES -9.200 -9.200 -10.500 -28.900
CS SOC 30% -2.760 30% -2.760 30% -3.150 -8.670
PROV SAC 8,33% -766 8,33% -766 8,33% -875 -2.407
CS SOC 30% -230 30% -230 30% -262 -722
AJUSTE PROV SAC -706 -706
GS COM Y ADM FIJOS -2.000 -2.000 -2.000 -6.000
INTERESES DEUDA -5.000 -4.550 -4.095 -13.645
RDO ANTES DE IG 9.434 1.804 942 12.179
IG 35% -3.302 35% -631 35% -330 -4.263
RDO DESP DE IG 6.132 1.172 612 7.916

122
PRESUPUESTO FINANCIERO

CONCEPTO ABRIL MAYO JUNIO DIFERIDO

INGRESOS
SI 111.000
VENTA ABRIL 147000*1,21*0,5 88.935 147000*1,21*0,5 88.935
VENTA MAYO 163000*1,21*0,5 98.615 163000*1,21*0,5 98.615
VENTA JUNIO 169000*1,21*0,5 102.245 102.245
TOTAL INGRESOS 199.935 187.550 200.860
EGRESOS
COMPRAS
SI -103.000
ALFA CDO 3000*20*1,21 -72.600 1000*20*1,21 -24.200
BETA ABRIL 1500*1,21*0,5*30 -27.225 1500*1,21*0,5*30 -27.225
BETA MAYO 3000*30*1,21*0,5 -54.450 -54.450
GAMA 2000*5*1,21 -12.100 -12.100
REMUNERACIONES 9200*0,83 -7.636 9200*0,83 -7.636 10500*0,83 -8.715
CS SOC SI -4.324 9200*0,47 -4.324 9200*0,47 -4.324 -4.935
SAC 10500*0,5*0,83 -4.358
CS SOC SAC -2.468
GS COM SI -18.700 -14.700 -16.300 -16.900
GS ADM CDO -2.000 -2.000 -2.000
IIBB A PAGAR SI -5.610 -4.410 -4.890 -5.070
IVA A PAGAR SI -1.200 ABRIL -6.720 MAY -11.130 -33.390
ANT IG -1.000 -1.000
POS IG AÑO ANT -10.000
CUOTA PMO -50.000 -50.000 -50.000
INT PMO -5.000 -4.550 -4.095
TOTAL EGRESOS -307.295 -186.090 -134.037
DIF ING-EG -107.360 1.460 66.824
SALDO INICIAL 120.000 12.640 14.100
SALDO FINAL 12.640 14.100 80.924

POSICION IVA

DF 147000*0,21 30.870 163000*0,21 34.230 169000*0,21 35.490

CF 3000*20*0,21 -12.600 1000*20*0,21 -4.200
1500*30*0,21 -9.450 3000*30*0,21 -18.900
2000*5*0,21 -2.100 2000*5*0,21 -2.100
SALDO 6.720 11.130 33.390

123
BALANCE PROYECTADO

DISPONIBILIDADES 80.924 SALDO FINAL PTO FINANCIERO

DS POR VENTAS 102.245 DIFERIDO ING PTO FINANCIERO
ANT IG 2.000 ANT PAGADOS
BS DE CAMBIO 35.000 ARMADO BS DE CBIO PUNTO 4
BS DE USO 729.500 758000 SI - AMORT
TOTAL ACTIVO 949.669

PROVEEDORES 66.550 DIFERIDO COMPRAS PTO FINANCIERO

CS SOC A PAGAR 7.403 DIFERIDO PTO FINANCIERO CS SOC REM + CS SOC SAC AJ SAC
PROV SAC 0 SE CONSUMIO TODA EN EL PAGO DEL SAC 2.989 PROV ORIG
GS COMERCIALES 16.900 DIFERIDO DEL PTO FINANCIERO 2.407 PROV TRIM SAC
DS FISCALES 45.823 IIBB DIFERIDO + IVA DIF + PROV AÑO EN CURSO + TRIMESTRAL 722 PROV TRIM CS SOC SAC
DS FINANCIERAS 350.000 500000 - 3 CUOTAS OAGAS 6.119 TOT PROV AL 30-6
CAP Y RESERVAS 389.000 5.250 10500*0,5
RDOS AC 73.993 66077 + 7916 1.575 10500*0,5*0,3
TOTAL PAS + PN 949.669 -706 DIF = AJUSTE

DIF CONTROL 0

PUNTO 4 - ANALISIS DE INVENTARIO

Bienes de cambio Alfa Beta Gama

Saldo inicial 2.000,00 un 2.000,00 un 3.000,00 un

Compras - abril 3.000,00 un 1.500,00 un 2.000,00 un
Ventas - abril -1.000,00 un -1.800,00 un -3.000,00 un
Saldo unidades 30-4 4.000,00 un 1.700,00 un 2.000,00 un
Compras - mayo 1.000,00 3.000,00 un
Ventas - mayo -2.000,00 un -2.200,00 un -1.000,00 un
Saldo unidades 31-5 3.000,00 un 2.500,00 un 1.000,00 un
Compras - junio 2.000,00 un
Ventas - junio -2.200,00 un -2.200,00 un -1.000,00 un
Saldo unidades 30-6 800,00 un 300,00 un 2.000,00 un

Costo unitario 20,00 $/un 30,00 $/un 5,00 $/un

Saldo final valorizado 16.000,00 $ 9.000,00 $ 10.000,00 $

Si diferimos la compra de 3000 unid de beta de mayo a junio, en el mes de mayo no se podría haber cumplido con la venta presupuestado
ya que no hubiera alcanzado el stock.

124
 4.11 – CASO: “LA DISTRIBUIDORA S.A.” - SOLUCION

Concepto ENERO 2005 FEBRERO 2005

Ingresos 40510,80 * 30 % 12.153,24 40510,80 * 70 % 28.357,56

72019,20 * 30 % 21.605,76
SI 22.055,88
TOTAL INGRESOS 34.209,12 49.963,32

Egresos
Compras 25319 * 50% -12.659,63 25319 * 50% -12.659,63
45012 * 50% -22.506,00

Remuneraciones ( 4000 + 2500) *0,83 -5395 -5395

Cargas sociales -3055

Alquiler 1000 * 1,21 -1210 -1210

Reformas -847

Seguros ( 600 * 12) *1,21 -8712

Material de marketing -532,40

Gastos varios -302,5 -302,5

Ingresos brutos 33480 * 3% -1004,4

Anticipos ganancias -870 -870

IVA -862,5

Cancelación de SI pasivos -17300,73

TOTAL EGRESOS -46.449,86 -49.244,43

Ingresos - Egresos -12.240,74 718,89

Saldo de inicio 10.000,00 10.000,00

Saldo cierre -2.240,73 10.718,90

Inversiones/préstamos

Cobranza plazo fijo 13.130,00 889,27 * 1,01 978,20

10.889,27 11.697,09

Colocación nuevo plazo fijo -889,27 -1.697,09

Saldo cierre 10.000,00 10.000,00

125
Presupuesto de ventas

Precio venta:
Precio de compra:
Precio de vta neto de descuentos de Compañía Global: 372000 2,325
160000

Le carga un 60% *1,60

3,72

ENERO 2005 FEBRERO 2005

9000 16000
* 3,72 * 3,72
33.480,00 59.520,00
IVA ( débito fiscal) 7.030,80 12.499,20
40.510,80 72.019,20

Plan de compras 9000 16000

2,325 2,325
20925 37200
IVA ( crédito fiscal) 4.394,25 7.812,00
25.319,25 45.012,00

Posición IVA de enero

Débito fiscal 7.030,80

Crédito fiscal
Compras de mercadería -4.394,25
Alquiler -210,00
Seguros -1.512,00
Gastos varios -52,50

862,05 A pagar

126
 4.15 - CASO: "¿QUÉ MONEDA?" - SOLUCION

1) PRESUPUESTO ECONÓMICO EN MONEDA BASE

CONCEPTO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE TOTAL

Ventas 15,00 3.500 52.500 3.300 49.500 3.400 51.000 153.000

Impuesto sobre los Ingr. Brutos 1,50% -788 -743 -765 -2.296

Costo de Mercaderías Vdas.:

a) Materia Prima (u$s 0,40 x 2,5 $ x 0,500 kgs) 0,50 3.500 -1.750 3.300 -1.650 3.400 -1.700 -5.100
b) Jornales Directos y Cs. Soc. ( 0,30 HH x 5 $/HH ) 1,50 3.500 -5.250 3.300 -4.950 3.400 -5.100 -15.300
c) Provisión SAC y Cs. Soc. 8,33% -437 -412 -425 -1.274
d) Fuerza Motriz 1,00 3.500 -3.500 3.300 -3.300 3.400 -3.400 -10.200

CONTRIBUCION MARGINAL 40.775 38.445 39.610 118.830

Gastos de Estructura Producción:

a) Suedos Sup. y Cs. Soc. -9.000 -9.000 -9.000 -27.000

b) Provisión S.A.C. Y Cs. Soc. 8,33% -750 -750 -750 -2.250
c) Seguros Máquinarias -2.500 -2.500 -2.500 -7.500
d) Amortización -1.000 -1.000 -1.000 -3.000

Gastos de Estructura Comerciales:

a) Suedos Comerciales y Cs. Soc. -7.500 -7.500 -7.500 -22.500

b) Provisión S.A.C. Y Cs. Soc. 8,33% -625 -625 -625 -1.875
c) Alquiler Oficina Comercial -3.000 -3.000 -3.000 -9.000
d) Publicidad -5.500 -5.500 -5.500 -16.500

RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS 10.900 8.570 9.735 29.205

Impuesto a las Ganancias 35,00% -3.815 -3.000 -3.407 -10.222

RESULTADO NETO 7.085 5.570 6.328 18.983

127
 4.15 - CASO: "¿QUÉ MONEDA?" - SOLUCION

2) PRESUPUESTO ECONÓMICO EN MONEDA CORRIENTE

CONCEPTO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE TOTAL

Unidades : 3.500 Unidades : 3.300 Unidades: 3.400

Ventas 15,00 52.500 15,00 49.500 16,50 56.100 158.100

Impuesto sobre los Ingr. Brutos 1,50% -788 -743 -842 -2.373

Costo de Mercaderías Vdas.:

a) Materia Prima (u$s 0,40 x 2,5 $ x 0,500 kgs) 0,56 -1.960 0,60 -1.980 0,62 -2.108 -6.048
(*)Resultado x Tenencia (las compras se efectúan 30 d.antes)
CMV Julio (2,80-2,50) x 0,20 u$s x 3.500 u. 210 210
CMV Agosto (3,00-2,80) x 0,20 u$s x 3.300 u. 132 132
CMV Septiembre (3,10-3,00) x 0,20 u$s x 3.400 u. 68 68
b) Jornales Directos y Cs. Soc. ( 0,30 HH x 5 $/HH ) 1,5375 -5.381 1,5759 -5.201 1,6153 -5.492 -16.074
c) Provisión SAC y Cs. Soc. 8,33% -448 -433 -458 -1.339
d) Fuerza Motriz 1,00 3.500 -3.500 3.300 -3.300 3.400 -3.400 -10.200

CONTRIBUCION MARGINAL 40.633 37.975 43.868 122.476

Gastos de Estructura Producción:

a) Suedos Sup. y Cs. Soc. -9.225 -9.456 -9.692 -28.373

b) Provisión S.A.C. Y Cs. Soc. 8,33% -769 -788 -808 -2.365
c) Seguros Máquinarias -2.500 -2.500 -2.500 -7.500
d) Amortización -1.000 -1.000 -1.000 -3.000

Gastos de Estructura Comerciales:

a) Suedos Comerciales y Cs. Soc. -7.688 -7.880 -8.077 -23.645

b) Provisión S.A.C. Y Cs. Soc. 8,33% -641 -657 -673 -1.971
c) Alquiler Oficina Comercial -3.060 -3.121 -3.183 -9.364
d) Publicidad -5.830 -6.180 -6.551 -18.561

RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS 9.920 6.393 11.384 27.697

Impuesto a las Ganancias 35,00% -3.472 -2.238 -3.984 -9.694
RESULTADO NETO 6.448 4.155 7.400 18.003

128
Precios de venta (incremento 10% en septiembre):
Junio y Julio: 15,00
Septiembre: 16,50

Costo de Materias Primas (materia prima importada u$s) C.U. (u$s) Julio (2,80 $) Agosto (3,00 $) Sept.(3,10 $)
Costo unitario (u$s) = 0,500 kg. X 0,40 u$s = 0,20 0,56 0,60 0,62

Remuneraciones (incremento CVS): 1,025 (incremento mensual a partir de la remuneración base de Junio)

Mano de Obra directa y cs. Sociales: C.U. Junio Julio (x 1,025) Agosto (x 1,025) Sept.(x 1,025)
Junio : 0,30 HH x tarifa 5$/HH = 1,50 1,5375 1,5759 1,6153

Suedos Sup. y Cargas Sociales: Junio Julio (x 1,025) Agosto (x 1,025) Sept.(x 1,025)
Junio: 9000 9.000,00 9.225 9.456 9.692

Suedos Comerciales y Cargas Sociales: Junio Julio (x 1,025) Agosto (x 1,025) Sept.(x 1,025)
Junio: 7500 7.500,00 7.688 7.880 8.077

Alquiler (incremento 50% Indice de Precios al Consumidor): Junio Julio (x 1,020) Agosto (x 1,02) Sept.(x 1,02)
I.Precios al Consumidor (incremento mensual 50% s/ 4) 3.000,00 3.060 3.121 3.183

Publicidad (incremento IPMNG): Junio Julio (x 1,060) Agosto (x 1,06) Sept.(x 1,06)
I.Precios al Consumidor (incremento mensual 6% ) 5.500,00 5.830 6.180 6.551

(*) Resultado por Tenencia:

En este rubro se incluyó el resultado generado por la diferencia de cotización del u$s respecto de la compra de las materias primas.
Las materias primas son adquiridas 30 días antes de su inclusión en el costo de mercaderías vendidas.
De existir normas de ajuste por inflación, el resultado por tenencia debería calcularse como diferencia de valores ajustados por índices
específicos de ajuste de bienes de cambio comparados con los efectos de la inflación sobre los mismos bienes.

129
 4.15 - CASO: "¿QUÉ MONEDA?" - SOLUCION

Cálculos para Presupuesto Financiero:

Ingresos (Ventas de contado):

Julio Agosto Septiembre

Ventas 52.500 49.500 56.100

Débito Fiscal 21,00% 11.025 10.395 11.781

Total Ingresos (val. ctes.) 63.525 59.895 67.881

Compras (para la posición de IVA): Las compras se efectúan en el mes anterior al de la venta:

Compras de Julio Compras de Agosto Compras Septiembre Compras de Junio

(ventas de agosto) (ventas de sept) (ventas de octubre) (ventas de julio)

Unidades 3.300 3.400 3.100 3500

costo u. 0,20 0,20 0,20 0,20

Compra 660 680 620 700 Valores

Crédito Fiscal 21,00% 139 143 130 147 expresados
en u$s
TOTAL 799 823 750 847

Créd. Fiscal 139 143 130 147

Cotización 2,80 3,00 3,10 2,50

Cred. Fiscal ($) 389 429 403 368

Posición IVA: Débito Fiscal 11.025 10.395 11.781

Créd. Fiscal -389 -429 -403

Posición IVA 10.636 9.966 11.378

Pago de compras (contado): Compras de Julio Compras de Agosto Compras Septiembre Compras de Junio
(ventas de agosto) (ventas de sept) (ventas de octubre) (ventas de julio)
(pago julio) (pago agosto) (pago septiembre) (pago junio)

Total compra (u$s) 799 823 750 847

Cotiz. p/pago 2,80 3,00 3,10 2,50

Compras en $ 2.237 2.469 2.325 2.118

130
 4.15 - CASO: "¿QUÉ MONEDA?" - SOLUCION

3) PRESUPUESTO FINANCIERO EN MONEDA CORRIENTE

CONCEPTO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE TOTAL DIFERIDO

Ingresos (Contado) 63.525 59.895 67.881 191.301 0

Total Ingresos 63.525 59.895 67.881 191.301

Egresos:
1) Impuesto sobre los Ingr. Brutos mes siguiente inicio -675 dev. Julio -788 dev. Agosto -743 -2.206 -842
2) Compras de materia prima Contado -2.237 -2.469 -2.325 -7.031
3) Remuneraciones a pagar y cs. Soc. 5° día mes sig. inicio -23.000 -23.000
4) Mano de obra directa y cs. Soc. 5° día mes sig. dev. Julio -5.381 dev. Agosto -5.201 -10.582 -5.492
5) Fuerza Motriz mes siguiente inicio -3.200 dev. Julio -3.500 dev. Agosto -3.300 -10.000 -3.400
6) Sueldos Supervisión y Cs. Soc. 5° día mes sig. dev. Julio -9.225 dev. Agosto -9.456 -18.681 -9.692
7) Seguros Maquinarias Trimestre adel. -7.500 -7.500
8) Sueldos Comerciales y Cs. Soc. 5° día mes sig. dev. Julio -7.688 dev. Agosto -7.880 -15.568 -8.077
8) Alquiler Oficina Comercial mes adelantado -3.060 -3.121 -3.183 -9.364
9) Publicidad Contado -5.830 -6.180 -6.551 -18.561
10) Posición IVA mes siguiente inicio -9.000 dev. Julio -10.636 dev. Agosto -9.966 -29.602 -11.378

Total Egresos -54.502 -48.988 -48.605 -152.095

Diferencia Ingresos - Egresos 9.023 10.907 19.276 39.206

Saldo Inicio Disponibilidades 5.000 14.023 24.930 5.000

SALDO DISPONIBILIDADES 14.023 24.930 44.206 44.206

131
 5.2- CASO: "EL CEIBO S.A." - SOLUCION

Punto 1): Preparar el estado de resultados utilizando la tecnica de la contribucion marginal.

Concepto Algodón Rustico Blanco TOTAL %

Ventas netas 20,000unX30$/un 10,000unX60$/u 5,000unX75$/un

600.000,00 600.000,00 375.000,00 1.575.000,00
CVP 20,000unX10,4$/un 10,000unX36$/u 5,000unX46,4$/un
-208.000,00 -360.000,00 -232.000,00 -800.000,00 -51%
CVC 20,000unX3,6$/un 10,000unX8$/u 5,000unX11,6$/un
-72.000,00 -80.000,00 -58.000,00 -210.000,00 -13%
Contribucion marginal 320.000,00 160.000,00 85.000,00 565.000,00 36%
GEP 20,000unX8,1$/un 10,000unX40,5$/u 5,000unX48,6$/un
-162.000,00 -405.000,00 -243.000,00 -810.000,00 -51%
20,000unX3,81$/un 10,000unX7,62$/u 5,000unX9,52$/un
GEC -76.200,00 -76.200,00 -47.600,00 -200.000,00 -13%
Resultado final 81.800,00 -321.200,00 -205.600,00 -445.000,00 -28%

Punto 2): a) Calcular que porcentahe deben aumentar los precios de venta para mantener el mismo porcentaje de utilidad si los GE aumentan en 200.000
b) idem punto anterior pero calcular en que % debe aumentar el volumen de ventas.

a) Monto de entregas= -0,28ME + 1,010,000 + 200,000 + 1,010,000

1,28 ME = 2,220,000
ME = 1.734.375,00
ME anterior 1.575.000,00
Variacion 159.375,00 10%

b) idem punto anterior pero debo expresar los CV como % del ME ya que si aumenta el volumen, aumentan PV y CV
Monto de entregas= -0,28ME + 0,51ME + 0,13ME + 200,000 + 1,010,000
(1+0,28-0,51-0,13)ME= 1.210.000,00
0,64 ME = 1.210.000,00
ME= 1.890.625,00
ME anterior 1.575.000,00
Variacion 315.625,00 20%

Punto 3): Determinar los precios de venta que brinden en los 3 art una contribucion marginal del 60%.

Algodón
20,000p-280,000=0,6(20,000p) P= 35,00
Rustico
10,000p-440,000=0,6(10,000p) P= 110,00
Blanco
5,000p-290,000=0,6(5,000p) P= 145,00

132
Punto 4): Calcular en cuanto se modifica la ganancia neta si:
a) los PV disminuyen 8%
b) el vol de entregas aumenta 5%
c) la MOD aumenta 10%
d) Los GEP se incrementan 5%

ME Var PV Var Vol

1.575.000,00 0,92 1,05 1.521.450,00
CV(P+C) Var Vol
-1.010.000,00 1,05 -1.060.500,00
Var de los JD unidades MOD + cs soc Total
ART algodón 20.000,00 4,00 80.000,00
ART rustico 10.000,00 20,00 200.000,00
ART Blanco 5.000,00 24,00 120.000,00
Total JD Var JD (10%) Var Vol (5%)
ART algodón 80.000,00 8.000,00 8.400,00
ART rustico 200.000,00 20.000,00 21.000,00
ART Blanco 120.000,00 12.000,00 12.600,00 -42.000,00
Contr Marginal 418.950,00
Var GE
GEP -810.000,00 1,05 -850.500,00
GEC -200.000,00
Nueva utilidad -631.550,00
Utilidad original -445.000,00
Aumento la perdida, por lo cual no convienen todos estos aconteciemientos -186.550,00

Punto 5): La empresa decide lanzar un nuevo producto denominado Industrial. Determine el precio de venta del producto que brinde un 25% de utilidad neta,
teniendo en cuenta que sus constos serian los que dice el enunciado.

PV = 8 + 4 + 3,2 + 100.000/8.000 + 0,25PV

0,75PV 27,70
PV= 36,93

Comprobacion
ME 295.440,00
CVP -96.000,00
CVC -25.600,00
contr mg 173.840,00
GE incrementales -100.000,00
utilidad neta 73.840,00
25%

Punto 6): Determinar la conveniencia de discontinuar Blanco. Esta situacion implicaria una disminucion de los GE en $ 200.000. Si la decision fuera positiva,
determinar la utilidad neta.

Discontinuar blanco=>pierdo contr. Mg blanco -85.000,00

Gano disminucion GE 200.000,00

Resultado de esta operación 115.000,00

Utilidad original -445.000,00

Nueva utilidad -330.000,00

Me conviene por tener un rdo positivo que haria que mi perdida disminuyera.

133
Punto 7): Evaluar la oferta de un proveedor de fabricarnos el articulo algodón a $ 16.-. Los costos comerciales variables quedan a cargo del proveedor,
excepto las regalias que siguen a cargo del Ceibo. La MOD seria utilizada para aumentar el volumen de venta del producto RUSTICO.

Pierdo por comprar:(dejo de tener CVP y parte del CVC si decido comprar)

(16$/un - 10,4$/un - 2$/un))*20.000 unidades -72.000,00

Gano por aumento de la prod y venta de RUSTICO ya que tiene contr mg positiva
JD total de algodón: 2$/un *20.000 un 40.000,00 $
Cuanto puedo hacer de rustico 40.000$/10$/un 4.000,00 un
Contribucion mg unit rustico: 160.000$/10.000 un 16,00 $/un 64.000,00

Perdida de la operación -8.000,00

Punto 8): Seleccionar el art mas rentable. FE= HM. Consumos unitarios: Algodón 1HM cada 10 unidades, Rustico 1 HM cada 4,3 unidades,
Blanco 1HM cada 2,1 unidades. Definir la demanda considerando que habra 5500 hm disponibles.

a) Determinar cual es el art mas rentable con Factor escaso Horas Maquina

Unidades por un Contr mg por

Producto Contr Mg unit de FE(HM) unidad de FE

Algodón primero 16,00 $ 10,00 un/HM 160,00 $/HM

Rustico segundo 16,00 $ 4,30 un/HM 68,80 $/HM

Blanco tercero 17,00 $ 2,10 un/HM 35,70 $/HM

Alg 10,00 un 1,00 hm

1,00 un 0,10 hm
Rustico 4,30 un 1,00 hm
1,00 un 0,23 hm
2,10 un 1,00 hm
1,00 un 0,48 hm
Primero produzco y vendo algodón
20.000,00 unidades 0,10 HM/un 2.000,00

Me quedan 5.500-2,000 HM disponibles 3.500,00

Segundo produzco rustico
10.000,00 unidades 0,23 HM/un 2.325,58 1.174,42
Como solo tengo 1174,42 HM disponible, no puedo producir y vender toda la cantidad de rustico
1.174,42 HM 0,48 HM/un 2.466,28 unid

La mezcla optima por lo tanto es la siguiente:

Algodón 20.000,00
Rustico 10.000,00
Blanco 2.466,28

Punto 9): El distribuidor de la zona 6 informa sobre la posibilidad de vender 5.000 unidades de Rustico a un precio de 50 cada uno con el objeto de desplazar
a la competencia. Considerando que la zona 6 es la menos desarrollada y es de interes lograr una mayor comercializacion, evaluar la opcion.
La misma puede llevarse a cabo con la actual capacidad de la planta.

Como se lanza un nuevo producto que no me va a incrementar los GE, solo lo evaluo hasta la contr mg
Monto de entregas 5,000 un X 50 $/un 250.000,00
CVP 5,000 un X 36 $/un -180.000,00
CVC 5,000 un X 8 $/un -40.000,00

Contr Mg 30.000,00
Como es positiva conviene.

134
 5.5 CASO: "ALFA II S.A." - SOLUCION

Punto 1): Preparar el estado de resultados con la tecnica de la contribucion marginal.

Concepto ART Blanco ART Negro ART Verde TOTAL

VN 19.000,00 30.000,00 7.000,00
MEB 180,00 $/U 360,00 $/U 700,00 $/U
3.420.000,00 10.800.000,00 4.900.000,00 19.120.000,00
Gs com % 10% 18,00 36,00 70,00
-342.000,00 -1.080.000,00 -490.000,00 -1.912.000,00
MENN 3.078.000,00 9.720.000,00 4.410.000,00 17.208.000,00
CVP 96,45 $/U 177,00 $/U 379,14 $/U
-1.832.480,00 -5.310.000,00 -2.654.000,00 -60,18% -9.796.480,00
CVC 10,51 $/U 10,00 $/U 20,27 $/U
-199.690,00 -300.000,00 -141.890,00 -3,22% -641.580,00
Contrib Mg 1.045.830,00 4.110.000,00 1.614.110,00 6.769.940,00
GEP 36,32 $/U 52,45 $/U 106,39 $/U
-690.164,00 -1.573.500,00 -744.700,00 -3.008.364,00
GEC -53.661,09 -169.456,07 -76.882,85 -300.000,00
Rdo total 302.004,91 2.367.043,93 792.527,15 17,97% 3.461.576,00 20,12%
0,51
% vtas s/ vtas
totales 18% 56% 26% 100%

Punto 2: (NUEVO): Determinar el volumen de la linea vede 1 necesario para abosorber un incremento de $ 36.000 en los GE manteniendo el mismo
% de utilidad de la linea

ME = % CV + GE + GE incrementales + % utilidad (todo de la linea verde 1)

ME = 60,18%ME + 3,22% ME + 36.000 + 744.700 + 76.882,85 + 17,97%ME
0,19 ME 857.582,85
ME = 4.603.236,75 VOL = ME/Pcio neto porque estoy trabajando con MEN
vol = 4.603.236 / 700*0,9
7.306,73 un

Punto 3 real: Indicar cuanto debe aumentar el volumen de entregas para recuperar una rebaja del 15% en los PV sin deteriorar el monto de
ganancia neta en un mes normal.

ME original Variacion
Nuevo ME (por dism de vol) 17.208.000,00 0,85 14.626.800,00
CVP 9.796.480,00 0,67
CVC 641.580,00 0,04
Calculo los % de CV sobre el nuevo ME, porque la variacion del ME para mantener el monto de ut
original sera ahora via volumen con lo cual se van a modificar tanto las vtas como los CV

ME = 0,67ME + 0,04ME + 3,0008,364,- + 300,000 + 3,461,576, -

0,29 ME 6.769.940,00
ME 23.344.620,69 Monto de utilidad original a mantener.
No se puede sacar el volumen porque estamos hablando del total de la empresa, no de una linea
Comprobacion

MEN 23.344.620,69
CVP 0,67 -15.640.895,86
CVC 0,04 -933.784,83
GE -3.308.364,00
Utilidad 3.461.576,00 Se mantiene el mismo monto de utilidad.
Punto
Vamos3 hasta
variante:
la contribucion
Indicar cuanto
marginal
debe aumentar
porque noelhay
volumen
ninguna
de variacion
entrgas deenVerde
los GE,
1 para
con lo
recuperar
cual mantener
una rebaja
el mismo

135
Punto 4): Indicar en cuanto debe aumentar el monto de entrgas para recuperar un aumento de 500.000 en los GE sin deteriorar el margen de gcia neta.
Incremento via volumen.

% Ut = 3.461.576,00 = 20%
17.208.000,00

% CV = 10.438.060,00 = 61%
17.208.000,00

ME = 0,61 ME + 500.000 + 3.008.364 +300.000 + 0,20 ME

0,19 ME= 3.808.364,00
ME = 3.808.364,00 = 19.808.681,18
0,19
Nuevo monto de entregas 19.808.681,18
Monto de entr original 17.208.000,00
Incremento 2.600.681,18

Comprobacion
Nuevo MEN 19.808.681,18
CV (P+C) 0,61 -12.015.585,93
GE originales -3.308.364,00
GE incrementales -500.000,00
Nueva utilidad 3.984.731,25
Margen de utilidad constante 20%

Punto 5): Calcular qué incidencia tendrá sobre las utilidades las siguientes variaciones:
*un aumento de precios de venta del 10%
*disminucion del volumen de entregas 5%
*Aumento de los GEC 200.000
* Reduccion de los costos variables de comercializacion por unidad vendida del 5%

Ventas netas
17.208.000,00 X 1,1 X 0,95 17.982.360,00
aum pv y dism vol
CVP
9.796.480,00 X 0,95 -9.306.656,00
CVC dism volumen
641.580,00 X 0,95 X 0,95 -579.025,95
dism vol y red gastos com

Nueva contribucion marginal 8.096.678,05

GE (P+C) originales Incremento GEC

3.308.364,00 + 200.000,00 -3.508.364,00

Nueva utilidad 4.588.314,05

Utilidad original 3.461.576,00

Variacion utilidad - aumento 1.126.738,05

136
Punto 6): Aconsejar si se debe discontinuar el art verde si por cuestiones de mercado el precio de venta debe rebajarse a 500$.
Si se discontinua, los GE que le corresponden rebajan un 40%.

Discontinuar
Pierdo contrib marginal del art verde 1 -1.614.110,00
Gano disminucion del 40% de los GE
821.600,85 X 40% 328.640,34

Perdida total -1.285.469,66

Baja del precio

MEN actual 4.410.000,00
MEN proyectado
7.000,00 un 500,00 $/u 3.500.000,00
Gs com s/PV 10% -350.000,00 3.150.000,00

Perdida total 1.260.000,00

No me conviene discontinuarlo ya que al bajar el precio obtengo una perdida menor.

Punto 7): Calcular el punto de equilibrio y margen de seguridad de la empresa basado en los resultados originales, expresado:
a) en pesos de venta neta
b) en porcentajes sobre ventas netas
c) en unidades
d) compare y analice los resultados de monto de entrega de a) y c)

Pto eq $ = GE ($) = 3.308.364,00 = 8.409.280,99 $

Contr Mg en % 6.769.940,00 0,39
17.208.000,00

Margen de seg en $ 17.208.000,00 - 8.409.280,99 = 8.798.719,01 $

Pto eq % = GE ($) = 3.308.364,00 = 49%

Contr Mg en $ 6.769.940,00

Margen de seg en % 100% - 49% = 51%

Pto de equilibrio en unidades: vol pto de eq: GE linea / contr marg unitaria

Art blanco 1 = 743.825,09 = 13.513,36 un

1.045.830,00 55,04
19.000,00

Margen de seg bl 1 19.000,00 - 13.513,36 = 5.486,64

Art negro 1 = 1.742.956,07 = 12.722,31 un

4.110.000,00 137,00
30.000,00

Margen de seg neg 1 30.000,00 - 12.722,31 = 17.277,69

Art verde 1 = 821.582,85 = 3.563,00 un

1.614.110,00 230,59
7.000,00

Margen de seg ver 1 7.000,00 - 3.563,00 = 3.437,00

Vol del pto de eq Pvta neto Vtas netas pto eq

Blanco 1 13.513,36 X 162,00 2.189.164,22
Negro 1 12.722,31 X 324,00 4.122.027,49
Verde 1 3.563,00 X 630,00 2.244.692,34
Corresponde a las ventas del punto de equilibrio 8.555.884,05

137
Punto 8):Si los precios de los productos aumentan un 10% respectiv., el vol. disminuye un 5% para todos los productos, y los GE se reducen en 200.000 en total:
a) en cuanto se modifica la contribucion marginal?
b) en cuanto se modifica la ganancia neta?

Ventas netas originales

17.208.000,00 X 1,1 X 0,95 17.982.360,00
aumento pcio y dismin vol
CV (P+C) originales
-10.438.060,00 X 0,95 -9.916.157,00
dism del volumen
Nueva contribucion marginal 8.066.203,00

Contribucion marginal original 6.769.940,00

a) Variacion de la contr marginal - aumento 1.296.263,00

Nueva contrib marginal 8.066.203,00

GE (P+C) originales -3.308.364,00 + 200.000,00 -3.108.364,00

reduccion GE
Nueva utilidad 4.957.839,00

Utilidad original 3.461.576,00

b) Variacion de la utilidad - aumento 1.496.263,00

138
 5.8 - CASO: "TABE II S.A." - SOLUCION

Punto 1): Elaborar el estado de resultados por linea de productos utilizando la tecnica de la contribucion marginal.

Concepto Mocosin Jbe Mocosin Polvo Total

VN 24.000,00 15.000,00
Ventas brurtas 24.000 un X 8,38$/u 15.000un X 6,28$/u
201.120,00 94.200,00 295.320,00
Com + IIBB 201.120 X 4,5% 94.200 X 4,5%
-9.050,40 -4.239,00 -13.289,40

Ventas netas 192.069,60 89.961,00 282.030,60

CVP 24.000 un X 4,04$/u 15.000 un X 2,88$/u

-96.960,00 -43.200,00 -140.160,00
CVC 24.000 un X 0,25$/u 15.000un X 0,12 $/un
-6.000,00 -1.800,00 -7.800,00

Contr Marginal 89.109,60 44.961,00 134.070,60

GEP 24.000 un X 2,57$/u 15.000 un X 2,52$/u

-61.680,00 -37.800,00 -99.480,00
GEC 24.000 un X 0,1$/un 15.000 un X 0,1 $/un
-2.400,00 -1.500,00 -3.900,00

Resultado final 25.029,60 5.661,00 30.690,60

0,13 0,06 0,1088
0,1039
Punto 2): Determinar el punto de equilibrio y margen de seguridad en pesos, en porcentajes y en unidades. Realizar el grafico de KNOPPEL.

Pto eq en pesos = GE ($) = 103.380,00 = 217.469,93

Contr Mg en % 134.070,60
282.030,60
0,48
Pto eq en % = GE ($) * 100 = 103.380,00 = 77%
Contr Mg en $ 134.070,60

Margen de seg % = 100% - 77% = 23%

Margen de seg $ = 282.030,60 - 217.469,93 = 64.560,67

Pto eq en un Jbe 61.680+2.400 = 17.258,75 un

89.109,60/24.000

Pvo 37.800 + 1.500 = 13.111,36 un

44.961 / 15.000

M seg unidades Jbe 24.000,00 - 17.258,75 un 6.741,25 un

Pvo 15.000,00 - 13.111,36 un 1.888,64 un
ventas
costo total
Dif entre CV y vtas nos muestra la cmg.
costo variable

Punto de equilibrio

139
Punto 3): Evalue la conveniencia economica de darle a una empresa la distribucion y venta de nuestros productos, de forma que se modifican las siguientes variables:
- Se elimina la comision de los vendedores
- Se suprimen los gastos comerciales variables en funcion a unidades
- Se paga una comision del 5% por los servicios de venta y distribucion
- Se reducen un 5% los gastos de estructura comerciales

Gano por eliminacion de comisiones vendedores (3%)

295.320,00 X 3% 8.859,60

Gano por eliminacion de gastos comerciales variables 7.800,00

Gano por eliminacion del 50% de los GEC

3.900,00 X 50% 1.950,00

Pierdo por la comision que debo pagarle a la otra empresa

295.320,00 X 5% -14.766,00

Gcia de la operación 3.843,60

Punto 4): Se recibe una oferta por materias primas de menor calidad. La utilizacion de estas materias primas siginificaria la reduccion del costo
variable de produccion en un 5% para Mocosin jarabe y 3% para Mocosin Polvo. Determinar cuanto se podrian reducir los precios de venta de cada producto
para mantener el porcentaje de utilidad de cada linea.

Jarabe (var CVP) 4,04 5% 0,20 $/un

Polvo (var CVP) 2,88 3% 0,09 $/un
utilidad Vtas netas
% utilidad jarabe 25.029,60 192.069,60 0,13
% utilidad polvo 5.661,00 89.961,00 0,06

Var PV Jbe = Var costo 0,20 0,23 Red del Pvta

1-% PV 0,87
Var PV Polvo = Var costo 0,09 0,09 Red del Pvta
1-% PV 0,94

Comprobacion para jarabe

Vtas 24.000 un * (8,38 - 0,23) * 0,955 186.746,02

CVP 96.960 * 0,95 -92.112,00
CVC No varia -6.000,00
GEP +`GEC No varia -64.080,00
Nueva utilidad 24.554,02 0,13

Punto 5): Calcule cual seria la variacion de la contribucion marginal y del resultado neto si simultaneamente :
* se discontinua la linea Jarabe
* Los GE se reducen a $ 5.000.-
* Se incrementa la produccion y venta de Polvo en 5.000 unidades.
* Se incrementa el precio de venta de Polvo 10%

Contrib mg original 134.070,60

Pierdo por discontinuar Jbe -89.109,60
Gano por aumento vol Pvo 5.000,00 3,00 14.987,00
Cmg unit
Gano por aumento PV (15000 un + 5000 un)*6,28*0,955*0,1 11.994,80
Nueva contr mg 71.942,80

GE decrementales -5.000,00
Nuevo resultado 66.942,80

140
 5.13 -CASO: "COMAPÑIA GLOBAL S.A." - SOLUCION

1) Artículo más conveniente

Factor escaso: Fuerza motriz

CMg unit. u/kw Cmg/kw

Pequeño 1,083 76,2 82,5 Artículo más conveniente
Medio 0,749 58,8 44,1
Grande -0,149 CMg negativa

Consumo normal: 5000 kw

80%
4000

Para cubrir el total de unidades de las dos líneas con contribución marginal positiva me alcanza ya que
se necesitan 2100 kw para la línea "Pequeño" y 1700 kw para la línea "Medio", es decir un total de
3800 kw. Como la otra línea tiene Cmg negativa podemos decir que la mezcla óptima de ventas es entonces
160.000 unidades de "Pequeño" y 100.000 unidades de "Medio".

2)
Si cae la demanda de "Medio" un 50% entonces perdemos un 50% de su CMg:

74906 * 50 % = 37453 Pérdida de CMg de medio

360840 * 10% = 36084 Gano por aumento de precio de las unidades de pequeño que
ya estoy vendiendo
Nueva CMg de pequeño: 1369 a recueperar con aumento de unidades de pequeño

Precio neto actual 2,25525 *1,10 2,48

CVP -0,95
CVC -0,23
CMg unit. 1,31

Unidades adicionales de Pequeño para mantener

el mismo monto de utilidad: 1369 1.046
1,31

3)
Total
Entregas Brutas 1.010.000
Descuentos Comerciales (7%) -70.700
Entregas netas de descuentos 939.300
Ingresos brutos (3% s/vta neta de desc) -28.179
Entregas netas 911.121 * 0,95 * 1,10 952.121
Costo Variable de Producción
MOD + C. S. -47.580 * 1,10 * 1,05 -54.955
Otros CVP -533.750 * 1,10 -587.125
Costo Var. Comercial (Regalías) -90.900 * 1,10 -99.990
Cont. Marginal 238.891 210.052
Gastos de Estructura Producción
Sdos y Cs. Soc. -28.080 * 1,03 -28.922
Otros GEP -121.920 -121.920
Gastos de Estructura Comercial -50.000 -50.000
Resultado 38.891 9.209
Variación en el resultado: -29.682

141
 5.13 -CASO: "COMAPÑIA GLOBAL S.A." - SOLUCION

4)

Si se suprime una línea perdemos su CMg. Como la línea "Grande" tiene CMg negativa, el efecto sería de:

9325 ( positivo)

Eliminación de gastos de estructura 3000

Total 12325

Para ver cuantas unidades como máximo se podrían dejar de vender de "Medio" dividimos ese importe
por la CMg unitaria de Medio:

12325 16.454 Unidades

0,74906

5)

Tercerizar la producción de "Medio":

Pcio compra: -2,6

CVP unit. 2,1745

Diferencia por unidad: -0,4255 * 100000 unid. -42550

Reducción costo total de seguro por MP y producción en proceso:

15000 * 10 % 1500

Reducción costo total de mantenimiento:

9600 *3% 288

Determinación de la capacidad ociosa:

100000 unid * 0,034 HM/u 3400 HM

Cantidad de unid de "Pequeño" que se pueden hacer con esa capacidad:

3400 129524 unid

0,02625 HM/u

Posibilidad del mercado: 160000 unid * 20 % 32000 unid

Entonces como es menor la cantidad de unidades que puedo vender tomo 32000 * CMg unit

32000 unid * 1,083 34656

-6106

No conviene tercerizar la producción de Medio.

142
 5.13 -CASO: "COMAPÑIA GLOBAL S.A." - SOLUCION

6)
a) Costo Unitario de producción:
Producto A Producto B
MP)
Materia prima 1) 2,5 kg * 1 $/kg 2,50 3,75 kg * 1 $/kg 3,75
Materia prima 2) 1 unid * 0,5 $/unid 0,50 2 unid * 0,5 $/unid 1,00
3,00 4,75

MOD) 0,05 HH * 5$/hh 0,25 0,08 HH * 5$/hh 0,40

C Soc) 56% 0,14 0,22
0,39 0,62

CFV) 0,02 kw/u * 30,5 $/kw 0,61 0,03 kw/u * 30,5 $/kw 0,92

Valor kw:
152500 $/5000 kw = 30,5 $/kw

Costo Variable de producción: 4,00 6,29

GEP: 0,721 $/HM * 0,25 HM/u 0,18 0,721 $/HM * 2,4 HM/u 1,73

Costo de producción: 4,18 8,02

Presupuesto de gastos de estructura:

Alquiler galpón 2.500,00
Amortiz. 250000/120 meses 2.083,33
Sueldo Sup y C Soc 1.872,00
Seg. Maquinarias 2.000,00
Mantenimiento 1.000,00
Otros 1.000,00
10.455,33
Módulo más adecuado: Horas máquina

Nivel de actividad:

Prod A) 10000 unid * 0,25 HM/u 2500

Prod B) 5000 unid * 2,4 HM/u 12000
14500 HM

Cuota GEP: 10.455,33 0,721 $/HM

14500

143
b)

Pcio vta neto de desc - 0,03 Pcio vta neto de desc - 4 - 0,18 - 0,27 = 0,10 Pcio vta neto de desc

Pcio vta neto de descuento: 5,115

Pcio vta - 0,05 Pcio vta = Pcio neto de desc

Pcio Vta = 5,384

c)
Gastos de estructura totales línea A:
Producción: 10000 unid * 0,18 = 1800
Comercialización: 2700
4500

CMg unitaria:
Pcio 5,384
Desc. -0,269
5,115
Ing Brutos -0,153
CVP -4,000
CVC 0,000
0,961

Punto de equilibrio en unid. = 4500 4681 unid

0,961

144
 7.1 - CASO: " DESCONTROL S.A. " - SOLUCION

NIVEL DE
CONSULTA Y
INDICADORES SECTOR INVOLUCRADO PERIODICIDAD OBJETIVO

Cantidad de pedidos despachados Expedicion DM OC

Cantidad de unidades producidas Produccion M OC
Cantidad de facturas emitidas Facturacion M O
Cantidad de pedidos recibidos Ventas DM O
Tiempo promedio de preparacion de pedidos Expedicion M O
Cantidad de personal Direccion y toda la empresa M OCD
Estado de resultados Costos y direccion M CD
Monto de facturacion Ventas DM O
Costos unitarios Costos M CD
Horas trabajadas MOD Produccion M OC
Inventario prod en proceso Produccion M OC
Venta promedio por hombre Ventas DM O
Contribucion marg por linea Costos y direccion M C
Inventario de prod terminados Costos y direccion M C
Tiempo promedio de entregas Expedicion M OC
Cabtidad de ordenes de compra emitidas Compras M OC
Mercaderia pendiente de entrega Expedicion D OC
Tiempo promedio de produccion Produccion M OC
Dias de cobranza en la calle Creditos y cobranzas M OC
Gastos del sector Direccion y toda la empresa M OCD
Cash Flow Finanzas y direccion DMSA OD
Cantidad de visitas realizadas Promocion M OC
Aprovechamiento de la capacidad productiva Produccion M OC
Rendimiento sobre capital invertido Costos y direccion M DC
Saldo de proveedores Proveedores M OC
Saldo de deudores por ventas Creditos y cobranzas M OC
Precio promedio Ventas M C
Cantidad de facturas pendientes de cobro Creditos y cobranzas D O

145
 7.2 - CASO: " METAL S.A. " - SOLUCION

1) Indicadores inadecuados para un tablero de comando del sector compras

a) Rentabilidad por linea de producto

d) Contribucion marginal de los principales productos
f) Dias en la calle de cuentas a cobrar

a) y d) porque el sector compras nada tiene que ver con la rentabilidad del producto, ese inidcador no le interesa.
Si debe conseguir el precio mas bajo con la mejor calidad para que la rentabilidad del producto aumente,
pero para ello estos indicadores no le sirven.

2) Elegir cinco indicadores adecuados para medir la gestion de un area de creditos y cobranzas

a) Limites de credito de los clientes

Para saber hasta cuando les puedo seguir vendiendo en cuenta cte
b) Saldos de clientes
Para saber cuanto tengo para cobrar.
c) Dias de cobranza en la calle
Para saber como estoy cobrando, si se cumplen los plazos de las fc o no
d) Presupuesto mensual de cobranzas
Para saber cuanto me va a ingresar el mes siguiente.
e) Cobranzas del dia
Control de las cobranzas y analisis del cash flow.

3) Esquema minimo de informacion referida exclusivamente al area comercial para contar con
algunos datos basicos que permitan al dueño de la empresa evaluar la gestion comercial

a) Presupuesto de ventas por producto y cumplimiento

b) Estado de resultados por producto y por zona geografica
c) Contribucion marginal de cada producto
d) Ventas del dis (grandes clientes)
e) Ventas de los competidores

146
 7.3 - CASO: " CHOCK S.A. " - SOLUCION

Definimos 3 indicadores

1) Costo total del area expedicion.

Remuneraciones y cs sociales de los operarios

13.000,00 $/mes X 12,00 meses = 156.000,00

Sueldo encargado y cs sociales 24.000,00

Amortizacion anual flota de camiones 108.000,00

Gastos fijos mensuales del sector

8.000,00 $/mes X 12,00 meses = 96.000,00

Seguros contratados

12.000.000,00 X 1% = 120.000,00

Costos totales anuales 504.000,00

Costos totales mensuales 42.000,00

2) Costo del sector expedicion por entrega

Costo mensual 42.000,00

Dividido cantidad de entregas en un mes

800,00 clientes X 4,00 entr/mes/cte = 3.200,00

Costo total por entrega 13,13

3) Costo del sector expedicion por cliente

Costo mensual 42.000,00

Dividido cantidad de clientes 800,00

Costo total por cliente 52,50

Este total dividido cuatro nos da el costo por entrega porque se le hacen 4 entregas a cada cliente

147
 8.1- CASO “OUTSIDER S.A.” - SOLUCION

1)
Indice Rotación Bs. de Cbio. = Costo Venta $ 15.960 1,90
Saldo Bs. de Cbio. $ 8.400

Como costo de venta está tomando el costo variable productivo

Días de Stock = Saldo Bs. de Cbio. x 365 Días $ 8.400 x 365 Días 192,10 días
Costo Ventas $ 15.960

2)
Indice Rotación Ventas = Ventas ( con IVA ) $ 50.820 8,91
Saldo Ctos. x Ventas $ 5.700

Días en la Calle Ctas. a Cobrar = Saldo Ctos. x Ventas x 365 Días $ 5.700 x 365 Días 40,93 Días
Ventas ( con IVA ) $ 50.820

3)
Indice de Liquidez = Activo Corriente $ 14.200 2,02
Pasivo Corriente $ 7.000

4)
Indice de Solvencia= Activo Total $ 25.400 1,95
Pasivo Total $ 13.000

5)
Indice de Endeudamiento = Pasivo Total $ 13.000 1,04
PN $ 12.400

6)
Fórmula de Du Pont Utilidad x Ventas $ 3.300 x 42.000 16,50%
Ventas Cap. Inv. $ 42.000 20.000

Cap Invertido = act cte - pas cte + deudas fin + act no cte - p no cte + ds financieras
Cap Invertido = 14200 - 7000 + 1600 + 11200 - 6000 + 6000 20.000

7)
EBIT = 2.100 + 1.000 + 1.200 = $4.300

8)
Punto de Equilibrio en $ = GE (9100+5200+2400+1200) $ 17.900 $35.800
% Cont. Mg. (21000 / 42000) $ 0,50

En los GE del pto de equilibrio incluye los gastosn financieros

148