Niif 9

revelará este hecho, así como la razón por la que cree que los análisis de sensibilidad
carecen de representatividad.
25. Información cualitativa

Para cada tipo de riesgo que surja de los instrumentos financieros, una entidad revelará:
a) las exposiciones al riesgo y la forma en que estas surgen;
b) sus objetivos, políticas y procesos para la gestión del riesgo, así como los métodos
utilizados para medirlo; y
c) cualesquiera cambios habidos en (a) o (b) desde el periodo precedente.
26. Información cuantitativa

Por cada tipo de riesgo que surja de los instrumentos financieros, una entidad revelará:
a) Datos cuantitativos resumidos acerca de su exposición al riesgo al final del periodo

sobre el que se informa. Esta información estará basada en la que se suministre
internamente al personal clave de la dirección de la entidad, al consejo de administración
de la entidad o a su ejecutivo principal.
b) La información a revelar requerida por los párrafos 35A a 42, en la medida en que no
haya sido suministrada siguiendo el apartado (a), salvo que el riesgo no sea significativo.
c) Las concentraciones de riesgo, si no resultan aparentes de los apartados (a) y (b).
NIIF 9: INSTRUMENTOS FINANCIEROS

1. Antecedentes
El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés) en
respuesta a solicitudes de interesados en la contabilidad de instrumentos
financieros dividió su proyecto de modificación de la NIC 39 Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición en tres fases principales.
A medida de que el IASB completó cada fase, creó capítulos en la NIIF 9 Instrumentos
Financieros, que sustituyeron los requerimientos correspondientes de la citada NIC 39.
Las tres fases del proyecto de modificación de la NIC 39 fueron las siguientes:
Fase 1: Clasificación y medición de activos financieros y pasivos financieros
El IASB en noviembre del 2009 emitió los capítulos de la NIIF 9 relativos a la clasificación
y medición de los activos financieros. Requieren que los activos financieros se clasifiquen
sobre la base del modelo de negocio en el que se mantienen y de las características de
sus flujos de efectivo contractuales.
El IASB en octubre del 2010 añadió a la NIIF 9 los requerimientos relacionados con
la clasificación y medición de los pasivos financieros. Requiere que los pasivos
financieros sean abordados en función al riesgo crediticio propio.
Fase 2: Metodología del deterioro de valor
El IASB en julio del 2014 añadió a la NIIF 9 los requerimientos de deterioro de

valor relacionados con la contabilidad de las pérdidas crediticias esperadas sobre
los activos financieros y los compromisos de cumplir el crédito.
Fase 3: Contabilidad de coberturas
El IASB en noviembre del 2013 añadió a la NIIF 9 los requerimientos relacionados con
la contabilidad de coberturas. Requerimientos que alinean la contabilidad de coberturas
más estrechamente con la gestión del riesgo. Sin embargo, se sigue aplicando la
excepción de la NIC 39 para una cobertura del valor razonable de una exposición a la tasa
de interés de una cartera de activos financieros o pasivos financieros.
2. Contenido
La NIIF 9 Instrumentos Financieros contiene 178 párrafos distribuidos en 7 capítulos y
además incluye 3 apéndices específicos.
3. Resumen
La NIIF 9 Instrumentos Financieros establece los principios para informar sobre los activos
financieros y pasivos financieros de forma que sea útil y relevante para los usuarios de los
Estados Financieros.
La citada NIIF 9 será aplicada a todos los activos financieros y pasivos financieros dentro de
los alcances señalados en la norma.
La NIIF 9 Instrumentos Financieros plantea una clasificación de los activos financieros de

tres tipos según sea su medición posterior a:
• costo amortizado;
• valor razonable con cambio en resultados; o
• valor razonable con cambio en el Otro Resultado Integral (ORI)
Para ello, se tendrá en consideración la base de criterios establecida por la empresa:
a) Modelo de negocio diseñado
b) Características de los flujos de efectivo contractuales.
La citada norma NIIF 9 clasifica a los pasivos financieros a:
1. costo amortizado; y
2. valor razonable con cambios en resultados

Respecto a los instrumentos derivados la NIIF 9 Instrumentos Financieros transfiere y
mantiene muchos de los conceptos contenidos en la NIC 39 Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y medición.
Los requerimientos de la NIIF 9 Instrumentos Financieros son aplicados para los periodos
anuales que se inician a partir de 1 de enero del 2018, se permite su aplicación anticipada.
En el Perú se aplicará la NIIF 9 a partir del 1 de enero del 2019.
4. Objetivo
Establecer los principios para la información financiera sobre activos financieros y pasivos
financieros, de forma que presente información útil y relevante para los usuarios de los
Estados Financieros para la evaluación de los importes, calendarios e incertidumbre de los
flujos de efectivo futuros de la entidad.
5. Alcance
Se aplicará esta NIIF 9 por todas las entidades a todos los activos financieros y pasivos
financieros, excepto los siguientes:
a) Derechos y obligaciones surgidos de arrendamiento (NIC 17 y NIIF 16)
b) Derechos y obligaciones derivados de planes de beneficios a los trabajadores (NIC

19)
c) Aquellas participaciones en entidades con vinculación económicas: subsidiarias,

asociadas o negocios conjuntos (NIC 27, NIC 28 y NIIF 10)
d) Instrumentos financieros representativos de patrimonio emitidos por la entidad,

incluyendo opciones (NIC 32)
e) Por desembolsos para cancelar una provisión reconocida (NIC 37)
f) Instrumentos financieros, derechos y obligaciones derivados de transacciones con

pagos basados en acciones (NIIF 2)
g) Derechos y obligaciones surgidos de un contrato de seguros (NIIF 4 y NIIF 17)
h) Derechos y obligaciones dentro de los alcances de los ingresos señalados como

instrumentos financieros (NIIF 15)
6. Definiciones
(Fuente: apéndice A de la NIIF 9 del IASB)
Los términos que se enuncian a continuación están contenidos en el apéndice A, integrante

de la NIIF 9 Instrumentos Financieros.
Términos cuya definición se incluye en el párrafo 11 de la NIC 32 Instrumentos

Financieros: Presentación; o en el párrafo 9 de la NIC 39 Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición, los cuales son utilizados en el desarrollo de la citada NIIF 9.
Así, tenemos los términos siguientes:

Al respecto, se sugiere revisar en el presente capítulo la NIC 32 y la NIC 39 desarrolladas
anteriormente.
7. Principales instrumentos financieros

Teniendo como referencia la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación y la NIC 39
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición, se expone a continuación los
principales instrumentos financieros:
8. Modelo de negocio y características de los flujos de efectivo

La NIIF 9 Instrumentos Financieros señala que una entidad clasificará los activos
financieros, según midan posteriormente a costo amortizado, a valor razonable con
cambios en Otro Resultado Integral, o a valor razonable con cambios en resultado sobre
la base de:
• Modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos financieros; y

• Características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero.
8.1. Modelo de negocio
Entre los tipos de modelo de negocio se tienen:
8.2. Características de los flujos de efectivo

En cuanto a las características de los flujos de efectivo, está referido fundamentalmente
–con independencia del modelo de negocio– a pagos del principal y de intereses pactados.
El flujo de efectivo contractual es aplicable al cobro de instrumentos comerciales que

son medidos en el método de costo amortizado; asimismo, cuando se otorgan préstamos
a terceros con los respetivos intereses acordados entre las partes.
También es de aplicación el flujo de efectivo contractuales para los instrumentos

financieros, tanto de renta fija como de renta variable.
9. Reconocimiento y bajas en cuentas

Reconocimiento inicial
Una entidad reconocerá un activo financiero o un pasivo financiero en su Estado de

Situación Financiera cuando, y solo cuando, dicha entidad pase a ser parte de las
condiciones contractuales del instrumento (véase los párrafos B 3.1.1 y B 3.1.2).
Cuando una entidad reconozca por primera vez un activo financiero, lo clasificará de
acuerdo con los párrafos 4.1.1 a 4.1.5; y los medirá de acuerdo con los párrafos 4.2.1 y
4.2.2. Cuando una entidad reconozca por primera vez un pasivo financiero, lo clasificará de
acuerdo con los párrafos 4.2.1 y 4.22 y lo medirá de acuerdo con el párrafo 5.1.1.
Una compra o venta convencional de un activo financiero se reconocerá y dará de
baja en cuentas de acuerdo con los párrafos B 3.1.3 a B 3,1,6, aplicando la contabilidad de
la fecha de contratación o la fecha de liquidación, según corresponda.
10. CLASIFICACIÓN
10.1. Clasificación de activos financieros
Una entidad clasificará los activos financieros según se mida posteriormente (i) a
costo amortizado o (ii) al valor razonable con cambio en resultados, o a valor razonable
con cambios en Otro Resultado Integral sobre la base tanto del criterio:
a) modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos financieros, y
b) las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero.
Un activo financiero deberá medirse al costo amortizado si se cumplen las dos

condiciones siguientes:
a) El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los

activos para obtener los flujos de efectivo contractuales.
b) Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas

especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e
intereses sobre el importe del principal pendiente.
Los párrafos B 4.1.1 a B 4.1.26 de la NIIF 9 proporcionan guías sobre cómo aplicar estas
condiciones.
A efectos de esta NIIF 9, el interés es la contraprestación por el valor temporal del

dinero y por el riesgo de crédito asociado con el importe del principal pendiente durante
un periodo concreto.
Un activo financiero deberá medirse al valor razonable, a menos que se mida al costo
amortizado de acuerdo con el párrafo 4.2.
Opción de designar un activo financiero al valor razonable con cambios en resultados
Una entidad puede, en el reconocimiento inicial, designar un activo

financiero como medido al valor razonable con cambios en resultados si,
haciéndolo, elimina o reduce significativamente una incoherencia de medición o
reconocimiento (algunas veces denominada “asimetría contable”) que surgiría en otro
caso de la medición de los activos o del reconocimiento de las ganancias o
pérdidas de los mismos sobre bases diferentes.
10.2. Clasificación de pasivos financieros

Se clasificará todos los pasivos financieros como medidas posteriormente
al amortizado utilizando el método de interés efectivo, excepto por:
a) Los pasivos financieros que se contabilicen al valor razonable con cambios en

resultados. Estos pasivos, incluyendo los derivados que sean pasivos, se medirán con
posterioridad al valor razonable.
b) Los pasivos financieros que surjan por una transferencia de activos financieros que no
cumpla con los requisitos para su baja en cuentas o que se contabilicen utilizando
el enfoque de la implicación continuada.
c) Los contratos de garantía financiera. Después de reconocimiento inicial, un emisor de

dichos contratos los medirá posteriormente por el mayor de:
i) el importe de la corrección de valor por pérdidas y
ii) el importe inicialmente reconocido menos, cuando proceda, el importe acumulado

de ingresos reconocido de acuerdo con la NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias
Procedentes de Contratos con Clientes.
d) Compromisos de concesión de un préstamo a una tasa de interés inferior a la de

mercado. El emisor del compromiso lo medirá por el mayor de:
i) el importe de la corrección de valor por pérdidas y
ii) el importe reconocido menos, el importe acumulado de los ingresos reconocida de

acuerdo con la citada NIIF 15.
10.2.1. Opción de designar un pasivo financiero al valor razonable con cambios en

resultados
Una entidad puede, en el reconocimiento inicial designar de forma Irrevocable un pasivo
financiero como medido a valor razonable con cambios en resultados cuando hacerlo así,
dé lugar a información más relevante, porque:
a) se elimine o reduzca significativamente alguna incongruencia en la medición o en el

reconocimiento (a veces denominada “asimetría contable”) que de otra forma surgiría al
utilizar diferentes criterios para medir activos o pasivos, o para reconocer ganancias y
pérdidas en los mismos sobre bases diferentes; o
b) un grupo de pasivos financieros o de activos financieros y pasivos financieros, se

gestione y su rendimiento se evalúe según la base del valor razonable, de acuerdo con
una estrategia de inversión o de gestión del riesgo documentada, y se proporcione
internamente información sobre ese grupo, sobre la base del personal clave de la
gerencia de la entidad según la NIC 24 Información a Revelar Sobre Partes
Relacionadas, como por ejemplo la junta directiva y el director ejecutivo de la entidad.
11. Derivados implícitos

Un derivado implícito es un componente de un contrato híbrido, en el que también se
incluye un contrato anfitrión que no es un derivado, con el efecto de que algunos de
los flujos de efectivo del instrumento combinado varían de forma similar a un derivado
sin anfitrión.
Un derivado implícito provoca que algunos o todos los flujos de efectivo que de otra
manera serían requeridos por el contrato se modifiquen de acuerdo con una tasa de
interés especificada, el precio de un instrumento financiero, el de una materia prima
cotizada, una tasa de cambio, un índice de precios o de tasas de interés, una calificación u
otro índice de carácter crediticio, o en función de otra variable, que en el caso de no ser
financiero no sea específica para una de las partes del contrato.
Un derivado que se adjunte a un instrumento financiero pero que sea

contractualmente transferible de manera independiente o tenga una contraparte
distinta a la del instrumento, no es un derivado implícito sino un instrumento financiero
separado.
Si un contrato híbrido contiene un anfitrión que está dentro de alcance de esta NIIF 9,
una entidad aplicará los requerimientos al contrato híbrido completo.
Si un contrato híbrido contiene un anfitrión que no está dentro del alcance de esta NIIF
9, una entidad aplicará los requerimientos para determinar si debe separar el derivado
implícito del anfitrión.
Si el derivado implícito debe separarse del anfitrión, la entidad:
a) clasificará el derivado de acuerdo con los párrafos 4.1.1 a 4.1.4 para los activos
derivados, o con el párrafo 9 de la NIC 39 para todos los demás derivados; y
b) contabilizará el anfitrión de acuerdo con otras NIIF.
12. MEDICIÓN
12.1. Reconocimiento inicial de los activos financieros
En el reconocimiento inicial, una entidad medirá un activo financiero a su valor
razonable más, en el caso de un activo financiero que no se lleve al valor razonable
con cambios en resultados, los costos de transacción que sean directamente atribuibles
a la adquisición del activo financiero.
Ejemplo
El valor razonable de un préstamo o partida a cobrar a largo plazo, que no devenga

Intereses, puede estimarse como el valor presente de todos los flujos de efectivo futuros
descontados utilizando las tasas de interés de mercado que prevalecen para instrumentos
similares.
Ejemplo 1
Medición inicial
El 31 de diciembre del 2019 una empresa adquiere acciones de otra empresa pagando 200
unidades monetarias, más una comisión de compra de 5 unidades monetarias.
12.2. Medición posterior de activos financieros
Después del reconocimiento inicial, una entidad medirá un activo financiero, al valor
razonable o al costo amortizado de acuerdo con los párrafos 4.1.1 a 4.1.5.
Una entidad aplicará los requerimientos de deterioro de valor, a los activos financieros
medidos al costo amortizado; y los que se miden a valor razonable con cambio en otro
resultado integral.
Una entidad aplicará los requerimientos de la contabilidad de coberturas, contenidos

en los párrafos 89 a 94 de la NIC 39 a un activo financiero que se designe como partida
cubierta.
12.3. Medición posterior de pasivos financieros
Después del reconocimiento inicial, una entidad medirá un pasivo financiero de acuerdo
con los párrafos 4.2.1 a 4.2.2.
Una entidad aplicará los requerimientos de la contabilidad de coberturas de los párrafos

6.6.8 a 6.5.14 de la NIIF 9 (y, si son aplicables, de los párrafos 89 a 94 de la NIC 39 para la
contabilidad de coberturas del valor razonable para una cobertura de cartera del riesgo de
tasa de interés) a un pasivo financiero que se designa como una partida cubierta.
13. Reclasificación
Cuando, y solo cuando, una entidad cambie el modelo de negocio para la gestión de los
activos financieros, reclasificará todos los activos financieros afectados.
Una entidad no reclasificará pasivo financiero alguno.
Los siguientes cambios en las circunstancias no son reclasificaciones:
a) una partida que fuera anteriormente designada como un instrumento de cobertura

eficaz, en una cobertura de flujos de cumplir los requisitos para ser considerada como
tal; y
b) una partida que haya pasado a ser un instrumento de cobertura designado y eficaz en
una cobertura de flujos de efectivo o una cobertura de inversión neta.
Si una entidad reclasifica los activos financieros, aplicará dicha reclasificación

prospectivamente desde la fecha de reclasificación.
La entidad no reexpresará las ganancias, pérdidas o intereses previamente reconocidos.
Si una entidad reclasifica un activo financiero de forma que se mida al valor razonable,
este se determinará en la fecha de la reclasificación.
Cualquier ganancia o pérdida que surja, por diferencias entre el importe en libros previo y
el valor razonable, se reconocerá en resultados.
Si una entidad reclasifica un activo financiero de forma que se mida al costo

amortizado, su valor razonable en la fecha de la reclasificación pasará a ser su nuevo
importe en libros.
13.1. Ganancias y pérdidas

Una ganancia o pérdidas en un activo financiero que se mida al valor razonable y no
forme parte de una relación de cobertura deberá reconocerse en resultados, a menos
que el activo financiero sea una inversión en un instrumento de patrimonio y la
entidad haya elegido presentar las ganancias y pérdidas, correspondientes a esa
inversión en otro resultado integral.
Una ganancia o pérdida en un activo financiero que se mida al costo amortizado y no

forme parte de una relación de cobertura (véanse los párrafos 89 a 94 de la NIC
39) deberá reconocerse en resultados cuando el activo financiero se dé de baja en
cuentas, haya sufrido un deterioro de valor o se reclasifique, así como mediante
el proceso de amortización, mientras tanto deberá ser considerada como un resultado
no realizado en patrimonio (cuenta 563 del PCGE).
Una ganancia o pérdida en activos financieros que sean:
a) Partidas cubiertas deberá reconocerse de acuerdo con los párrafos 89 a 94 de la

NIC 39.
b) Contabilizadas utilizando la contabilidad de la fecha de liquidación deberá

reconocerse de acuerdo con el párrafo 3.1.2 y los párrafos B 3.1.3 y B 3.1.6) de la NIIF
9.
13.2. Inversiones en instrumentos de patrimonio

En su reconocimiento inicial, una entidad puede realizar una elección irrevocable para
presentar en otro resultado integral los cambios posteriores en el valor razonable de
una inversión en un instrumento de patrimonio que, estando dentro del alcance de esta
NIIF 9, no sea mantenida para negociar.
Si una entidad lleva a cabo la elección del párrafo anterior, reconocerá en

resultados los dividendos procedentes de esa inversión cuando se establezca
el derecho de la entidad a recibir el pago de dividendo, de acuerdo con la NIC 18
Ingresos de Actividades Ordinarias (No aplicable, en su remplazo la NIIF 15).
14. DETERIORO DE VALOR: RECONOCIMIENTO DE LAS PÉRDIDAS CREDITICIAS

ESPERADAS
14.1. Enfoque general
Una entidad reconocerá una corrección de valor por pérdidas crediticias esperadas sobre
un activo financiero que se mide de acuerdo con una cuenta por cobrar por arrendamientos,
un activo de contrato o un compromiso de préstamo y un contrato de garantía financiera a
los que se les aplica los requerimientos de deterioro de valor.
14.2. Enfoque simplificado para cuentas por cobrar comerciales, activos de los
contratos y cuentas por cobrar por arrendamientos
La entidad medirá siempre de corrección de valor por pérdidas a un importe igual a las
pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo para:
a) cuentas por cobrar comerciales o de contratos que están en el alcance de NIIF 15

Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes y
que:
i) no contienen un componente financiero significativo de acuerdo con la citada NIIF

15; o
ii) contienen un componente financiero significativo de acuerdo con la referida NIIF

15, si la entidad elige como su política contable medir la corrección de valor por
pérdida a un importe igual a las perdidas crediticias esperadas durante el tiempo de
vida del activo. Se aplicará a las cuentas por cobrar comerciales o de los contratos,
pero puede aplicarse por separado de las por cobrar comerciales y activos de los
contratos.
b) Las cuentas por cobrar que surgen de la NIIF 16 Arrendamientos, si la entidad elige
como su política contable medir la corrección de valor por pérdida a un importe igual a
las pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo. Se aplicará a
todas las cuentas por cobrar, pero por separado a las cuentas por cobrar por
arrendamientos operativos y arrendamientos financieros.
15. Activos medidos al valor razonable con cambios en Otro Resultado Integral
• Una ganancia o pérdida en un activo financiero medido a valor razonable con cambios en
otro resultado integral deberá reconocerse en otro resultado integral, excepto las
ganancias o pérdidas por deterioro de valor y las ganancias y pérdidas por diferencias
de cambio, hasta que el activo financiero se dé de baja en cuentas o se reclasifique.
• Cuando un activo financiero se dé de baja en cuentas, la ganancia o pérdida acumulada

anteriormente reconocida en otro resultado integral se reclasificará desde patrimonio al
resultado del periodo como un ajuste de reclasificación. Sí el activo financiero se reclasifica
desde la categoría de medición de valor razonable con cambios en otro resultado integral,
la entidad contabilizará la ganancia o pérdida acumulada que estaba previamente
reconocida en otro resultado integral.
• Si un activo financiero se mide a valor razonable con cambios en otro resultado integral,
los importes que se reconocen en el resultado del periodo son los mismos que los
importes que se habrían reconocido en el resultado del periodo si el activo financiero se
hubiera medido al costo amortizado.
16. Pasivos designados como al valor razonable con cambios en resultados
Una entidad presentará una ganancia o pérdida sobre un pasivo financiero designado
como a valor razonable con cambios en resultados de la forma siguiente:
a) El importe del cambio en el valor razonable del pasivo financiero que sea atribuible a
cambios en el riesgo de crédito de ese pasivo deberá presentarse en otro resultado
integral, y
b) el importe restante del cambio en el valor razonable del pasivo se presentará en el

resultado del periodo a menos que el tratamiento de los efectos de los cambios en el
riesgo de crédito del pasivo descritos en (a) crearán o aumentarán una asimetría
contable en el resultado del periodo.
Si los requerimientos del párrafo anterior pudieran crear o aumentar una asimetría contable
en el resultado del periodo, una entidad presentará todas las ganancias o pérdida de ese
pasivo (incluyendo los efectos de cambios en el riesgo de crédito de eses pasivo) en el
resultado del periodo.
17. CONTABILIDAD DE COBERTURAS

17.1. Objetivo y alcance de la contabilidad de coberturas
El objetivo de la contabilidad de coberturas es representar, en los Estados Financieros,
el efecto de las actividades de gestión de riesgos de una entidad que utiliza
instrumentos financieros para gestionar las exposiciones que surgen por riesgos
concretos que podrían afectar al resultado del periodo (o bien al otro resultado integral, en
el caso de inversiones en instrumentos de patrimonio para los cuales una entidad haya
optado por presentar los cambios en el valor razonable). Este enfoque pretende representar
el contexto de los instrumentos de cobertura, a fin de permitir conocer mejor sus propósitos
y efectos.
17.2. INSTRUMENTOS DE COBERTURA

17.2.1. Instrumentos que cumplen los requisitos fijados
Un derivado medido al valor razonable con cambios en resultados.
Pueden designarse como instrumento de cobertura los activos financieros que no sean
derivados a los pasivos financieros que no sean derivados, si se miden al valor
razonable con cambios en resultado.
Para una cobertura de riesgo de tasa de cambio, el componente de riesgo de tasa de cambio
de un activo financiero o de un pasivo financiero, que no sean derivados.
17.2.2. Designación de instrumentos de cobertura

Si cumple los requisitos debe ser designado. Excepto los:
a) la separación del valor intrínseco y del valor temporal de un contrato de opción, solo
del cambio en el valor intrínseco de una opción, y no del cambio en el valor temporal;
b) la separación del elemento a término y del elemento al contado de un contrato a

término y la designación como el instrumento de cobertura solo del cambio en el valor
del elemento al contado de un contrato a término y no del elemento a término; y
c) una proporción del instrumento de cobertura completo, tal como el cincuenta (50) por
ciento del importe nominal.
17.3. Partidas cubiertas: partidas que cumplen los requisitos fijados

Una partida cubierta puede ser un activo o pasivo reconocidos, un compromiso en firme no
reconocido, una transacción prevista o bien una inversión neta en un negocio en el
extranjero. Puede ser:
a) una única partida; o
b) un grupo de partidas.
17.4. Contabilización de las relaciones de cobertura que cumplen los requisitos

fijados
Una entidad aplica la contabilidad de coberturas para relaciones de cobertura que cumplen
los criterios requeridos (ver 2)
Existen tres tipos de relaciones de cobertura:
a) Cobertura del valor razonable. Es una cobertura de la exposición a los cambios en

el valor razonable de activos o pasivos reconocidos o de compromisos en firme no
reconocidos, o de un componente de estas partidas, que puede atribuirse a un riesgo
concreto y puede afectar al resultado del periodo.
b) Cobertura de flujos de efectivo. Es una cobertura de la exposición a la variación de

los flujos de efectivo que se atribuye a un riesgo concreto asociado con un activo o pasivo
reconocido o un componente de estos (tal como la totalidad o algunos de los pagos
futuros de interés de una deuda a interés variable), o a una transacción prevista
altamente probable, y que puede afectar al resultado del periodo.
c) Cobertura de la inversión neta en un negocio en el extranjero. Tal como se define

en la NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda
Extrajera.
18. Casos prácticos ilustrativos

Apéndice B: Guía de aplicación de la NIIF 9 (fuente IASB)
18.1. Modelo de negocio
• Mantener activos financieros para obtener Flujos de Efectivo Contractuales
Los siguientes casos prácticos son ejemplos propuestos por el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en ingles) de casos donde el
objetivo del modelo de negocio de una entidad puede ser mantener activos
financieros para obtener flujos de efectivo contractuales. Esta lista de ejemplos es
enunciativa no es exhaustiva.
Caso práctico N.° 354
Inversión y necesidad de vender
(Ejemplo 1)
Situación
Una entidad mantiene inversiones en activos financieros para obtener sus flujos de efectivo
contractuales, pero vendería una inversión financiera en circunstancias particulares.
Análisis
Aunque una entidad puede considerar, entre otra información, los valores razonables de los
activos financieros desde una perspectiva de liquidez (es decir, el importe de efectivo que
se realizaría si la entidad necesitara vender los citados activos), el objetivo de la entidad es
mantener los activos financieros y obtener los flujos contractuales.
La realización de algunas ventas de activos financieros no estaría en contradicción con ese

objetivo.

Compra de cartera de activos financieros
(Ejemplo 2)
Situación
El modelo de negocio de una entidad es comprar carteras de activos financieros, tales como
préstamos.
Las carteras pueden incluir o no activos financieros que hayan sufridos pérdidas crediticias.
Si el pago de los préstamos no se realiza a tiempo, la entidad pretende obtener los flujos de
efectivo contractuales a través de varias formas, por ejemplo, contactando con el deudor por
correo, teléfono u otros medios.
En algunos casos, la entidad realiza permutas financieras de tasas de interés para cambiar
la tasa de interés de activos financieros concretos, dentro de una cartera, de una tasa de
interés variable a otra fija.
Análisis
El objetivo del modelo de negocio de la entidad es mantener los activos financieros y obtener
los flujos de efectivo contractuales. La entidad no compra la cartera para obtener un
beneficio por medio de su venta.
El mismo análisis se aplicaría incluso si la entidad no espera recibir todos los flujos de
efectivo contractuales (por ejemplo, algunos de los activos financieros han sufrido pérdidas
crediticias).
Más aún, el hecho de que la entidad haya contratado derivados para modificar los flujos de
efectivo de la cartera, no cambia por sí mismo el modelo de negocio de la entidad.
Si la cartera no se gestiona sobre una base de valor razonable, el objetivo del modelo de
negocio podría ser mantener los activos para obtener los flujos de efectivo contractuales.

Conceder préstamos y posterior venta
(Ejemplo 3)
Situación
Una entidad tiene un modelo de negocio con el objetivo de conceder préstamos a clientes y
posteriormente vender esos préstamos a un vehículo de titulización. Este emite instrumentos
para los inversores.
La entidad concedente controla el vehículo de titulización y por ello lo consolida.
El vehículo de titulización obtiene los flujos de efectivo contractuales procedentes de los

préstamos y los transfiere a sus inversores.
Se supone, a efectos de este ejemplo, que los préstamos continúan siendo reconocidos en
el estado de situación financiera consolidado, porque no han sido dados de baja en cuentas
por el vehículo de titulización.
Análisis
El grupo consolidado originó los préstamos con el objetivo de mantenerlos para obtener los
flujos de efectivo contractuales.
Sin embargo, la entidad que los origina tiene un objetivo de realizar los flujos de efectivo de
la cartera de préstamos, mediante la venta de estos al vehículo de titulización, por ello a
efectos de sus Estados Financieros separados no se consideraría que está gestionando esta
cartera para obtener los flujos de efectivo contractuales.
18.2. Flujos de efectivo contractuales

• Flujos de Efectivo Contractuales Únicamente Pagos del Principal e Intereses
Los siguientes casos prácticos son ejemplos, igualmente propuestos por el IASB
ilustran flujos de efectivo contractuales que son únicamente pagos del principal e
intereses sobre el importe del principal pendiente.
Esta lista de ejemplo es enunciativa no es exhaustiva.

Instrumento financiero con fecha de vencimiento
(Ejemplo 4)
Situación
El instrumento financiero A es un bono con fecha de vencimiento señalada. Los pagos del
principal e intereses sobre el importe del principal pendiente están vinculados a un índice de
inflación relacionado con la moneda en la que se emitió el instrumento. El vínculo de inflación
no está apalancado y el principal está protegido.
Análisis
Los flujos de efectivo contractuales son únicamente pagos del principal e intereses sobre el
importe del principal pendiente. La vinculación de los pagos del principal e intereses sobre
el importe del principal pendiente con un índice de inflación no apalancado tiene el efecto de
revisar el valor temporal del dinero, colocando a un nivel actual. En otras palabras, la tasa
de interés sobre el instrumento refleja el interés “real”. Por ello, los importes de intereses
son contraprestaciones por el valor temporal del dinero sobre el importe del principal
pendiente.
Sin embargo, si los pagos de intereses se indexaron a otra variable tal como el rendimiento
del deudor (por ejemplo, el resultado neto del deudor) o un índice de patrimonio, los flujos
de efectivo contractuales no son pagos del principal e intereses sobre el importe del principal
pendiente. Esto es así porque los pagos de intereses no implican contraprestación por el
valor temporal del dinero y del riesgo de crédito asociado con el importe del principal
pendiente.
Existe variabilidad en los pagos de intereses contractuales, que es incoherente con las tasas
de interés de mercado.

Instrumento financiero de tasa de interés variable con fecha de vencimiento
(Ejemplo 5)
Situación
El instrumento financiero B es un instrumento de tasa de interés variable con una fecha de

vencimiento señalada que permite al prestatario elegir la tasa de interés de mercado sobre
una base de negocio en marcha. Por ejemplo, en cada fecha de revisión de la tasa de
interés, el prestatario puede elegir pagar el LIBOR a tres meses por un periodo de tres meses
o el LIBOR a un mes para un periodo de un mes.
Análisis
Los flujos de efectivo contractuales serán únicamente pagos del principal e intereses sobre
el importe del principal pendiente, en la medida en que el interés pagado a lo largo de la vida
del instrumento refleje la contraprestación por el valor temporal del dinero y por el riesgo de
crédito asociado con el instrumento. El hecho de que la tasa de interés LIBOR se revise
durante la vida del instrumento no descalifica por sí mismo a este.
Sin embargo, si el prestatario puede elegir recibir el LIBOR (15) a un mes por tres meses,
este LIBOR a un mes no se revisa cada mes, los flujos de efectivo contractuales no son
pagos del principal e intereses.
El mismo análisis se aplicará si el prestatario puede elegir, de entre las tasas que hace
públicas el prestamista, la tasa de interés variable a un mes y la tasa de interés variable a
tres meses.
Sin embargo, si el instrumento tiene una tasa de interés contractual basada en una duración
que supera la vida restante del instrumento, sus flujos de efectivo contractuales no son
pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Por ejemplo, un bono
de vencimiento constante con una duración de cinco años que paga una tasa variable que
se revisa periódicamente pero que siempre refleja un vencimiento de cinco años no da a
lugar a flujos de efectivo contractuales que son pagos del principal e intereses sobre el
importe del principal pendiente. Esto es así porque el interés por pagar en cada periodo no
está conectado con la duración del instrumento (excepto en su origen).
(15) LIBOR (London InterBank Offered Rate) es una tasa de referencia diaria basada en las
tasas de interés bajo la cual los bancos ofrecen fondos no asegurados a otros bancos en el
mercado monetario mayorista, o mercado interbancario.

Instrumento financiero con fecha de vencimiento y tasa de interés limitada
(Ejemplo 6)
Situación
El instrumento financiero C es un bono con fecha de vencimiento señalada y paga una tasa
de interés de mercado variable. Esa tasa de interés variable está limitada.
Análisis
Los flujos de efectivo contractuales tanto de:
a) Un instrumento que tiene una tasa de interés fija; como de
b) Un instrumento que tiene una tasa de interés variable
Son pagos del principal e interés sobre el importe del principal pendiente en la medida en
que el interés refleja la contraprestación por el valor temporal del dinero y por el riesgo de
créditos asociados con el instrumento durante la duración del instrumento.
Por ello, un instrumento que es una combinación de (a) y (b) (por ejemplo, un bono con un
límite de tasa de interés) puede tener flujos de efectivo que son únicamente pagos del
principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.
Esta característica puede reducir la variabilidad de los flujos de efectivo al establecer un

límite en la tasa de interés variable (por ejemplo, un límite máximo y mínimo de tasa de
interés) o incrementar la variabilidad del flujo de efectivo porque una tasa fija pasa a ser
variable.

Instrumento financiero garantizado por activo
(Ejemplo 7)
Situación
El instrumento financiero D es un préstamo garantizado por un activo que además goza de

recurso total; y, por tanto, está respaldado también por todos los activos del prestatario.
Análisis
El hecho de que un préstamo garantizado tenga, además, recurso total no afecta por sí
mismo el análisis de si los flujos de efectivo contractuales son únicamente pagos del principal
e interés sobre el importe principal pendiente.
3. Flujos de Efectivo Contractuales que no son pagos del principal e intereses
Los siguientes ejemplos, también propuestos por el IASB, ilustran flujos de efectivo
contractuales que no son pagos del principal e intereses sobre el importe del principal
pendiente. Esta lista de ejemplos es enunciativa no es exhaustiva.

Instrumento de deuda convertible en instrumento de patrimonio
(Ejemplo 8)
Situación
El instrumento financiero E es un bono convertible en instrumentos de patrimonio del emisor.
Análisis
El tenedor analizaría el bono convertible en su totalidad. Los flujos de efectivo contractuales

no son pagos del principal e intereses no refleja solo la contraprestación por el valor temporal
del dinero y el riesgo de crédito. El rendimiento está también vinculado al valor del patrimonio
del emisor.

Instrumento financiero perpetuo con interés acumulado
(Ejemplo 9)
Situación
El instrumento financiero G es un instrumento perpetuo, pero el emisor puede comprar el

instrumento en cualquier momento y pagar al tenedor el importe nominal más el interés
acumulado (devengado).
El citado instrumento financiero G paga una tasa de interés de mercado, pero el pago de
intereses no puede realizarse a menos que el emisor pueda mantener la solvencia
inmediatamente después.
El interés diferido no acumula (devenga) intereses adicionales.
Análisis
Los flujos de efectivo contractuales no son pagos del principal e interés sobre el importe del
principal pendiente. Esto es así porque se puede requerir al emisor que difiera los pagos de
intereses y no se acumulan (devenga) intereses adicionales sobre los importes de intereses
diferidos. Como resultado, los importes de intereses no son contraprestaciones por el valor
temporal del dinero sobre el importe del principal pendiente. Si se acumulan (devengan)
intereses sobre los importes diferidos, los flujos de efectivo contractuales pueden ser pagos
del principal e intereses sobre el importe principal pendiente.
El hecho de que el instrumento financiero G sea perpetuo no significa por sí mismo que los
flujos de efectivo contractuales no sean pagos del principal e intereses sobre el importe
principal pendiente. En efectivo, un instrumento perpetuo tiene continuas (múltiples)
opciones de ampliación. Estas opciones pueden dar lugar a flujos de efectivo contractuales
que son pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente en tanto que
los pagos de intereses son obligatorios y deben pegarse a perpetuidad.
Asimismo, el hecho de que el instrumento financiero G sea rescatable no significa que los
flujos de efectivo contractuales no sean pagos del principal e intereses sobre el importe
principal pendiente, a menos que sea rescatable a un importe que no refleje sustancialmente
el pago principal e intereses pendientes sobre ese principal. Incluso si el importe de recate
incluye un importante que compensa al tenedor de la resolución anticipada del instrumento,
los flujos de efectivo contractuales podrían ser pagos del principal e intereses sobre el
importe del principal pendiente.
19. APLICACIONES DIVERSAS DE LA NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

19.1. Cuentas por cobrar
Caso Práctico N.° 363

Venta de productos a relacionada con cobro posterior
La empresa Matriz Mundo, dedicada a la edición de libros para estudiantes universitarios,

vende el 1 de enero del 2019 a la Sucursal País volúmenes de la obra contable NIIF en el
Siglo XXI por el valor de venta de S/ 15,000, cuyo costo es S/ 5,800.
La operación es al crédito y se tiene previsto efectuar la cobranza el 1 de marzo del 2020,

momento en que se recibirá S/ 15,700, por lo que se aplicará el método del costo amortizado.
¿Cómo aplicar el método de la tasa de interés efectivo?
Solución
Año 2019
1. Cálculo de interés efectivo
(Tasa de interés implícita)
a) Tiempo de espera
Del 1 de enero del 2019 al 1 de marzo del 2020 = 425 días (año de 365 días) 1 de enero del
2019 (valor actual) = S/ 15,000
1 de marzo del 2020 (valor futuro) = S/ 15,700
b) Tasa de interés efectiva
S/ 15,700 x (1 + i) (425 d. / 365 d.) = S/ 15,000
• Costo amortizado del crédito (31 de diciembre del 2019)
S/ 15,000 x 1.0467 (365 d/365 d)
= S/ 15,601
2. Reconocimiento de transacción por venta
a) Venta de libros (1 de enero del 2019)
b) Costo de libros (1 de enero del 2019)
3. Reconocimiento de intereses devengados (31 de diciembre del 2019)
Año 2019
1. Reconocimiento de intereses devengados (1 de marzo del 2020)
2. Cobranza de factura (1 de marzo del 2019)

Préstamo otorgado sin intereses
La empresa América, el 1 de enero del 2017, otorga un préstamo a la compañía Europa de

S/ 100,000 por 5 años, crédito que no tiene intereses pactados hasta el 31 de diciembre del
2021.
En el reconocimiento inicial la tasa de interés del mercado financiero para una transacción
similar con pagos de intereses al vencimiento suele ser de 10 % anual.
¿A qué valor se debe registrar el préstamo?
Solución
1. Determinación del valor presente

Año 2017
I. América
(Otorga el préstamo)
1. Préstamo otorgado (registro inicial)
2. Préstamo a su valor razonable

3. Intereses devengados
Año 2018
Año 2019
Año 2020
Año 2021
2. Cobranza de préstamo
19.2. Instrumentos de deuda

Compra de bonos para negociación
La empresa Mercados Peruanos, el 1 de octubre del 2019, compró en la Bolsa de Valores

de Lima 50 bonos de la empresa Minera Argenta por el importe de S/ 1,000 cada uno, cuyo
monto total se considera un valor razonable a esa fecha.
Mercados Peruanos ha tomado la decisión de adquirir los bonos de la empresa minera por
la alta rentabilidad que podrá obtener en los próximos tres meses dada la expectativa de
alza del valor de la onza de la plata en el mercado internacional y luego venderlas, es decir,
negociarlas en el corto plazo, previsto para el 6 de enero del 2020.
Sin embargo, ante la caída del valor de la onza de plata, en el mercado internacional al 31
de diciembre del 2019, fecha de los Estados Financieros, el valor de cada bono de Minera
Argenta en la Bolsa de Valores de Lima ha descendido a S/ 965.
¿Cuál es el tratamiento contable aplicable? Solución
Año 2019
1. Adquisición de acciones (1 de octubre del 2019)
2. Medición de la inversión (31 de diciembre del 2019)

3. Reconocimiento de la pérdida (31 de diciembre del 2019)
4. Valor de la inversión (31 de diciembre del 2019)
(50 bonos de Minera Argenta)
Año 2020
1. Venta de bonos (6 de enero del 2020)
(50 bonos a S/ 965 c/u = S/ 48,250)

Inversión en bonos para la venta
La empresa Industrias Gráficas desde mayo del 2015 mantiene una inversión de 2,000
bonos emitidos por la Corporación Papelera al valor de S/ 500 cada uno, instrumentos
financieros que han de ser redimidos en abril del 2022.
Los citados activos financieros, actualmente, están contabilizados en la cuenta 301

Inversiones a ser mantenidas hasta el vencimiento: 30111 Costo.
En noviembre del 2019 la Gerencia Financiera de Industrias Gráficas, ante la necesidad

de contar con liquidez para atender la producción del verano próximo, ha tomado la decisión
de vender los bonos de la Corporación Papelera en enero del 2020, a través de la Bolsa
de Valores de Lima clasificando para ello, la inversión como otras inversiones financieras.
Al 31 de diciembre del 2018, fecha de los Estados Financieros, cada bono de la Corporación
Papelera en el Mercado Bursátil tiene el valor de S/ 485.
Año 2019
1. Cambio en la intención (noviembre del 2019)
(Reclasificación de inversión)
2,000 bonos a S/ 500 c/u = S/ 1,000,000
2. Reconocimiento de pérdida (31 de diciembre del 2019)
(Cotización en la Bolsa de Valores)

Año 2020
1. Venta de bonos (enero del 2020)
2. Transferencia de la pérdida realizada (enero del 2020)

Inversión en bonos hasta su vencimiento
La empresa Libertad, el 2 de enero del 2019, adquiere de la compañía Independencia un

bono a su valor razonable de S/ 20,000 por un tiempo remanente de cinco años hasta su
vencimiento, el 31 de diciembre del 2023.
El citado instrumento financiero de Independencia tiene el valor nominal de S/ 25,000 y una
tasa cupón de 4.7 % anual.
Libertad ha clasificado al bono de Independencia como inversión mantenida hasta su

vencimiento por lo que su medición será mediante el método del costo amortizado.
¿En qué consiste la aplicación del método del costo amortizado? Solución
1. Cálculo de interés a la tasa nominal del cupón anual
S/ 25,000 x 4.7 % = S/ 1,175 por cada año
2. Determinación de la tasa de interés efectiva
(En función de TIR)
3. Cronograma del costo amortizado (*)
4. Compra del bono (2 de enero del 2019)

5. Amortización del valor nominal (31 de diciembre del 2019)
(Por ejemplo, en el primer año)
6. Reconocimiento de interés devengado (31 de diciembre del 2019)
(4.7 % de S/ 25,000 = S/ 1,175)
7. Cobranza del cupón por intereses (31 de diciembre del 2019)
8. Cobranza de intereses y redención de bonos (31 de diciembre del 2023)
(Al final del quinto año)

19.3. Instrumentos de capital

Inversión en acciones para negociación
La cía. Mercantil Lince, el 15 de noviembre del 2019, adquirió en la Bolsa de Valores de

Lima 5,000 acciones de la empresa Industrial Surquillo por el importe de S/ 10 cada una,
clasificando la inversión como mantenida para negociación, las cuales enajenará a
mediados de enero del 2020.
Para ello, pagó una comisión al agente de bolsa de S/ 0.20 por cada acción más 18 % de
IGV.
Al 31 de diciembre del 2019, fecha de los Estados Financieros, el valor bursátil de cada
acción de Industrial Surquillo es de S/ 11.10.
¿Cuál es el tratamiento contable aplicable?
Solución
1. Costo de adquisición (15 de noviembre del 2019)
2. Comisión de agente de bolsa
3. Medición posterior (31 de diciembre del 2019)

4. Valor razonable (31 de diciembre del 2019)
(5,000 acciones a S/ 11.10 c/u = S/ 55,500)

Compra de acciones para la venta en el corto plazo
La empresa Amazónica, el 1 de agosto del 2019, adquirió en la Bolsa de Valores de Lima

120 acciones de la empresa Characata a su valor de cotización S/ 100 cada una, compra
que no le otorga control ni ejerce influencia significativa.
La empresa Amazónica ha clasificado la inversión financiera como otras inversiones

financieras, las cuales tiene previsto vender a mediados de setiembre del 2019.
Al 31 de agosto del 2019, la Bolsa de Valores de Lima reporta una cotización de S/ 85 por
cada acción de la empresa Characata.
Al 15 de setiembre del Año 2019, Amazónica vende las acciones de Characata a S/ 93
cada una, según cotización en la Bolsa de Valores a esa fecha.
1. Compra de acciones (1 de agosto del 2019)
(120 acciones a S/ 100 c/u = S/ 12,000)
2. Medición del valor razonable (31 de agosto del 2019)
3. Reconocimiento de pérdida de valor (31 de agosto del 2019)
4. Medición de valor razonable (15 de setiembre del 2019)

5. Ajuste del valor razonable (15 de setiembre del 2019)
6. Venta de acciones (15 de setiembre del 2019)
(120 acciones a S/ 93 c/u = S/ 11,160)
7. Reconocimiento de la pérdida realizada (15 de setiembre del 2019)

19.4. Instrumentos de patrimonio

Compra de acciones a mayor valor en libros
La empresa Venus, el 1 de enero del 2019, adquiere 1,200 de las acciones de la

empresa Marte por el valor unitario de S/ 125.
La empresa Marte tiene a esa fecha un patrimonio constituido por un capital social con 1,500
acciones de S/ 100 cada una por un total de S/ 150,000 y utilidades retenidas de S/ 30,000.
La empresa Marte, el 31 de diciembre del 2019, ha obtenido una utilidad de S/ 30,000.
La empresa Marte, el 12 de enero del 2020, declara dividendos por S/ 15,000, importe que
paga con cheque el 21 de enero del 2020. Al finalizar el ejercicio económico del 2020 el
resultado obtenido por la empresa Marte es una pérdida de S/ 9,000.
De otro lado, la empresa Venus, a fin del 2020, experimenta una utilidad neta de S/ 37,500.
Asumiendo, que, durante el 2020, los activos y pasivos de ambas empresas han tenido sus
correspondientes movimientos mostrando nuevos saldos, al 31 de diciembre, los Estados
de Situación Financiera, serían los siguientes:
¿Cómo aplicar el método de participación?
Solución
Proceso contable (en controladora Venus)
1. Compra de las acciones (1 de enero del 2019)
(1,200 acciones de Marte a S/ 125 c/u = S/ 150,000)
2. Participación de accionistas (1 de enero del 2019)

3. Participación en utilidades de Marte (31 de diciembre del 2019)
(80 % de S/ 30,000 = S/ 24,000)
4. Declaración de dividendos de Marte (12 de enero del 2020)
(80 % de S/ 15,000 = S/ 12,000)
5. Cobranza de dividendos (21 de enero del 2020)
6. Pérdida atribuible de subsidiaria (31 de diciembre del 2020)
(80 % de S/ 9,000 = S/ 7,200)

7. Movimientos del rubro inversiones mobiliarias
Participación en resultados de asociada
La empresa Lima participa del patrimonio de la asociada Callao de manera permanente,

con el transcurrir del tiempo se han efectuado las situaciones siguientes:
Año 1
La empresa Lima invierte, al inicio del 2017, en acciones para formar parte del capital social
de la empresa Callao de la manera siguiente:
• De las 100,000 acciones comunes que forman el capital social de la empresa Callao
adquiere 30,000 acciones pagando S/ 10 por cada una.
• En un primer año, Callao, obtuvo utilidad neta ascendente a S/ 100,000.
Año 2
La empresa Callao, en el 2018, incrementó su capital social mediante aportes en efectivo

por S/ 150,000, con los hechos siguientes:
• Emitió 15,000 nuevas acciones comunes a S/ 10 cada una.
• En ese ejercicio económico obtuvo utilidad neta de S/ 280,000
Año 3
La empresa Lima en el 2019 vendió 1,000 acciones de la empresa Callao a su valor

nominal de S/ 10 cada una.
La empresa Callao en ese año:
• Incurrió en pérdida de S/ 115,000.
• Asimismo, al cierre del ejercicio 2018 reconoció un excedente de revaluación de bienes del
activo fijo por un total de S/ 57,500.
Año 4
La empresa Callao en el 2020 obtuvo utilidad neta de S/ 207,000, y pagó dividendos al

haber aplicado el excedente de revaluación a resultados acumulados por S/ 57,500.
¿Cómo aplicar el método de participación en los cuatro años de inversión?
Solución
Año 1
1. Situación inicial
2. Compra de acciones de Callao (inicio del 2017)
(30,000 acciones a S/ 10 c/u = S/ 300,000)
3. Reconocimiento de ganancia obtenida
(30 % de S/ 100,000 = S/ 30,000)

Año 2
1. Situación Inicial
2. Aporte adicional
(30 % de S/ 150,000 = S/ 45,000)
(30 % de S/ 280,000 = S/ 84,000)

Año 3
2. Pérdida atribuible de asociada
(30 % de S/ 115,000 = S/ 34,500)

3. Venta de acciones de Callao a valor nominal
(1,000 acciones a S/ 10 c/u = S/ 10,000)
4. Retiro de acciones por venta
(1,000 acciones a S/ 12.304 c/u = S/ 12,304)
5. Incremento de inversión por revaluación
(29.1304 % de S/ 57,500 = S/ 16,750)

Año 4
2. Cobranza de dividendos
(29.1304 % de S/ 57,500 = S/ 16,750)
4. Valor patrimonial de la acción en cada entidad

19.5. Cuentas por pagar
Caso Práctico N.° 372

La empresa Electra Peruana, dedicada a la venta de electrodomésticos, tiene por pagar
a Electro Fácil factura por S/ 714,000 incluido el IGV obligación que se encuentra
contabilizada en la cuenta 421 Facturas por pagar (4212).
Con el citado proveedor se acuerda mediante Nota de Abono, la obtención de un descuento

especial de S/ 2,000 y del neto del crédito obtenido un pago equivalente al 30 %; y por el
saldo la aceptación de cinco letras más intereses ascendentes a S/ 8,100 para su
cancelación S/ 1,620 cada fin de mes. Se tiene previsto obtener un descuento del 1 % en
cada letra si cancela antes de su vencimiento. Electra Peruana ha cancelado la primera
letra el día 26 del mes.
¿Cómo registrar la transacción? Solución
1. Descuento especial obtenido
(Nota de Abono del proveedor)

2. Cancelación parcial de factura
(S/ 714,000 – S/ 2,000) x 30 % = S/ 213600
3. Canje de factura por letras
4. Cancelación de primera letra
(Antes de su vencimiento)
5. Intereses devengados en primera letra (30 días)

Préstamo obtenido al método del costo amortizado
La empresa Negocio Virtual, el 1 de enero del 2019, obtiene préstamo de S/ 100,000 en

una entidad financiera a la tasa de 6 % anual para un plazo de cuatros años, hasta el 31 de
diciembre del 2022. Se tiene previsto, por única vez, deducir del préstamo 1 % por concepto
comisión de apertura de crédito.
El préstamo será amortizado en cuatro cuotas anuales iguales el día 31 de diciembre de

cada año.
¿Cuál es el procedimiento contable? Solución
1. Cálculo de cuota anual
Préstamo = S/ 100,000
Tiempo = 4 años (2019 a 2022)

Intereses = 6 % anual
Cuota =?
Donde:
2. Cuadro de amortización del préstamo
3. Cálculo de préstamo efectivo neto
4. Cálculo de tasa de intereses efectiva

5. Cuadro de costo amortizado
Año 2019
1. Reconocimiento del préstamo obtenido (al inicio del año)
2. Pago de comisión por préstamo obtenido (al inicio del año)

3. Intereses devengados (al final del año)
4. Cancelación cuota anual vencida (al final del año)

19.6. Instrumentos de deuda

Colocación de bonos al costo amortizado
La Corporación Atenas, el 1 de enero del 2018, emite bonos con valor nominal de S/
100,000 en el mercado local con una tasa de intereses nominal anual de 8 % con
vencimiento en 5 años hasta el 31 de diciembre del 2022.
La empresa coloca con éxito el total de la emisión en el mercado local mediante “subasta
holandesa”, recibiendo por la colocación de los bonos S/ 94,418. Los costos de transacción
son de S/ 2,000 por una sola vez.
¿Cómo aplicar el método del costo amortizado?
Solución
1. Cálculo de intereses a la tasa nominal anual
2. Cálculo de monto obtenido en la colocación de bonos
(Bonos emitidos por la empresa)
3. Determinación de la tasa de interés efectivo

4. Cronograma del costo amortizado
Año 2018
1. Colocación de bonos (1 de enero del 2018)
a) Reconocimiento de deuda contraída
b) Pago del costo de transacción
(Párrafo 43 de NIC 39)
2. Amortización del valor nominal (31 de diciembre del 2018)

3. Pago de intereses (31 de diciembre del 2018)
Año 2022
1. Cancelación de la deuda a valor nominal (31 de diciembre del 2022)
(Al final del quinto año)

Reestructuración de deuda vencida
La empresa Angustiada con préstamo vencido pendiente de pago registrado en la cuenta
4511 por un monto total de S/ 69,930, el 1 de enero del 2019 se acogió a un nuevo
cronograma de pagos de su deuda con la entidad financiera, mediante un proceso de
reestructuración formalizado con la suscripción de un contrato, el cual tiene las
características siguientes:
Monto de la deuda: S/ 69,930
Plazo del contrato: 4 años
Número de cuotas: 4 cuotas anuales
Cuota (incluidos intereses: S/ 24,000 c/u (16)
Tasa de intereses anual: 14 %
¿Cuál es el procedimiento contable?
Solución
1. Determinación de valor presente (Vp) de las cuotas
2. Cálculo de intereses (4 años)
3. Cronograma de deuda reestructura
Año 2019
1. Reconocimiento de intereses por reestructuración (al inicio del año)
2. Pago de cuota vencida (al final del año)
3. Intereses devengados del periodo (al final del año)
(16) Para simplificar el ejemplo se asume vencimiento anual.
19.7. Instrumentos de patrimonio

Recompra y recolocación de acciones propias
La empresa Visión Mercantil adquiere en la Bolsa de Valores 1,000 acciones comunes de

su propia emisión al valor de S/ 11.30 cada una, siendo el valor nominal de S/ 10.00 por
acción.
Con posterioridad, logra recolocar el íntegro de las acciones comunes al valor de S/ 11.80
cada acción.
Solución
1. Cálculo de la recompra de acciones propias
(1,000 acciones comunes)
2. Reconocimiento de la recompra de acciones propias
3. Cálculo de la recolocación de acciones propias
(1,000 acciones comunes)

4. Reconocimiento de la recolocación de acciones propias

Colocación de acciones propias en moneda distinta
Los socios de la Compañía Siglo XXI el 2 de noviembre del 2019 toman el acuerdo de
conformar el capital social con un aporte en $ 5,000 equivalente a la emisión de 1,000
acciones de $ 5 cada una.
Al momento de la suscripción la tasa de cambio era de S/ 3.20 por dólar norteamericano;

por consiguiente, con fines societarios, quedó fijado en S/ 16.00 el valor nominal de cada
Acción.
Asimismo, al formalizar la suscripción, se acordó pagar el 60 % del capital, y a fin de mes

cancelar el saldo, fecha en que la tasa de cambio es S/ 3.40 por la divisa extranjera.
El 10 de diciembre del 2019 se completó el trámite protocolar de inscripción en los Registros

Públicos de la formalización del capital social.
Solución
1. Reconocimiento de la suscripción (2 de noviembre del 2019)
(1,000 acciones a $ 5,000 x TC S/ 3.20 = S/ 16,000)
2. Cobro parcial de la suscripción (2 de noviembre del 2019)
(60 % de $ 5,000 x S/ 3.20 = S/ 9,600)
3. Variación en la tasa de cambio (30 de noviembre del 2019)
(40 % de $ 5,000) x (S/ 3.40 – S/ 3.20) = S/ 400
4. Cobro saldo de suscripción (30 de noviembre del 2019)
($ 2,000 x S/ 3.40 = S/ 6,800)

5. Concretada inscripción en Registros Públicos (10 de diciembre del 2019)
(1,000 acciones a $ 5.00 cada una)
20. Reclasificación de activos financieros

Cuando una entidad cambia su modelo de negocio para la gestión de los activos financieros
reclasificada todos los activos financieros afectados.
La clasificación de los instrumentos financieros también se puede producir, cuando al haber

sido clasificados al costo amortizado con afectación directa en otro resultado integral (ORI)
se le reclasifica con afectación en el resultado del ejercicio (ERI) como excepción a la regla
según el modelo del negocio.
Cabe señalar que los pasivos financieros no se reclasifican.

Reclasificación de mantenidas hasta su vencimiento a disponible para la venta
La empresa Industrial Textil, desde abril del 2015, mantiene una inversión de 1,000 bonos
emitidos por la Corporación Puralana al valor total de S/ 500,000 instrumentos financieros
que han de ser redimidos en marzo del 2020.
Los citados activos, actualmente, están contabilizados en la cuenta 301 Inversiones a ser
mantenidas hasta el vencimiento.
En noviembre del 2019 la Gerencia de Industrial Textil, ante la necesidad de contar con
liquidez para atender la producción del verano próximo, ha tomado la decisión de vender los
bonos de la Corporación Puralana en enero del 2020, a través de la Bolsa de Valores de
Lima.
Al 31 de diciembre del 2019, fecha de los Estados Financieros, cada bono de la Corporación
Puralana en el Mercado Bursátil tienen el valor de S/ 465.
Solución
Año 2019
1. Cambio en la intención (noviembre del 2019)
(Reclasificación de inversión)
(1,000 bonos a S/ 500 c/u = S/ 500,000)
2. Reconocimiento de pérdida (31 de diciembre del 2019)

Año 2020
1. Venta de bonos (enero del 2020)
2. Transferencia de la pérdida realizada (enero del 2020)

Reclasificación de disponible para la venta al costo
La empresa Comercial Alexandra, el 1 de julio del 2019, adquirió en la Bolsa de Valores

200
acciones de la empresa Industrial Alexis al valor de S/ 100 cada una.
Comercial Alexandra clasificó las referidas acciones como otras inversiones financieras.
La compra efectuada no le otorga control ni ejercer influencia significativa en Industrias
Alexis.
Al 31 de diciembre del 2019, fecha de los Estados Financieros, las acciones de Industrias
Alexis han incrementado su valor en la Bolsa de Valores en 15 %.
Transcurrido cuatro meses, Comercial Alexandra, decide clasificar las acciones

de Industrias Alexis para su medición al costo y mantenerlas por tiempo indefinido.
La cotización de las acciones de Industrias Alexis, al 30 de abril del 2020, se mantiene

igual.
Comercial Alexandra, el 21 de mayo del 2021, decide vender todas las acciones
de Industrias Alexis a S/ 145 cada una.
¿Cuál es el procedimiento contable aplicable? Solución
Año 2019
1. Compra de acciones (1 de julio del 2019)
2. Medición del activo financiero (31 de diciembre del 2019)
(Valor bursátil de 200 acciones)
3. Reconocimiento de incremento de valor (31 de diciembre del 2019)
Año 2020
1. Reclasificación de categoría (30 de abril del 2020)
(Disponible para la venta) a (al costo)

Año 2021
1. Venta de las acciones (21 de mayo del 2021)
2. Cobranza por venta de las acciones (21 de mayo del 2021)
3. Costo de enajenación de las acciones (21 de mayo del 2021)

4. Transferencia de la ganancia realizada (21 de mayo del 2021)
21. Deterioro de valor

El deterioro de valor de los instrumentos financieros está determinado por la diferencia que
resulta de comparar el importe en libros del activo financiero con el valor actual de los flujos
de efectivo futuros estimados, descontados a la tasa de interés del mercado financiero del
respectivo activo financiero.
El deterioro de valor está referido a instrumentos financieros medidos al costo amortizado o
al costo.
Entre los cuales se tienen los siguientes:
a) Activos financieros con deterioro de valor crediticio
b) Activos financieros que no son como los antes mencionados; que, sin embargo,
posteriormente se convierten en activos financieros con deterioro de valor crediticio.

Cobranza dudosa a valor presente
La empresa Plateros, en el rubro Cuentas por cobrar diversas tiene al 31 de diciembre del
2019 un saldo por un préstamo otorgado a la compañía Mercaderes hace varios años, por
el cual la primera considera que no recuperará el íntegro del citado crédito.
El importe de la cuenta es de S/ 5,000,000, por lo que, antes del cierre contable del año
2019 tiene registrado en libro, una estimación para cobranza dudosa equivalente al 30 %
del préstamo.
Sin embargo, de acuerdo con las proyecciones del flujo de efectivo de Plateros, el importe
por cobrar a Mercaderes solo podrá ser recuperado con la ejecución de una garantía
prendaria representado por una máquina cuyo valor de tasación en la actualidad es de S/
1,800,000; el mismo que Plateros estima será recuperado en unos tres años, al 31 de
diciembre del 2022.
La tasa de interés del préstamo concedido a Mercaderes es del 15 % anual; y los gastos
operativos para mantener el activo exigible suman S/ 200,000 por cada año.
¿Cuál es el importe necesario de la estimación para cobranza dudosa?
Solución
1. Valor neto de la cuenta por cobrar
2. Fórmula aplicable para el valor presente

3. Cálculo a valor presente neto (VPn)
4. Cálculo de estimación por ajustar
5. Reconocimiento de incremento de estimación (31 de diciembre del 2018)

Bonos públicos por redimir
La empresa agraria Esperanza posee desde el año 1970 instrumentos de deuda emitidos
por el estado denominado “bonos de la reforma rural” cuyo valor actual en moneda funcional
es de S/ 50,000 y cuya fecha de vencimiento se cumplió en el 2000.
Sin embargo, su valor de redención en el mercado bursátil, al 31 de diciembre del 2019,

fechas de los Estados Financieros tan solo equivale al 15 % de su valor nominal.
El citado activo financiero está registrado en la cuenta 30111 Instrumentos financieros

representativos de deuda-costo.
Solución
1. Determinación de deterioro de valor (31 de diciembre del 2019)
2. Reconocimiento de la desvalorización (31 de diciembre del 2019)

Baja de cotización en acciones
La compañía Emprendedora adquirió, en julio del 2019 en la Bolsa de Valores 5,000

acciones de la empresa Visionaria al importe de S/ 50 cada una. La citada inversión
financiera la mantendrá por tiempo indefinido, instrumentos financieros registrados al costo
en la cuenta 3022 Acciones representativas de capital social.
La compra efectuada no le concede a la empresa Emprendedora, ejercer control ni tener

influencia significativa en la empresa Visionaria, por lo que no aplicará el método de valor
patrimonial para medir su inversión en dicha entidad.
Al 31 de diciembre del 2019, fecha de los Estados Financieros, la cotización de las acciones
de Visionaria ha experimentado una baja del 40 % en su valor nominal por deficiencias
operativas en la mencionada empresa.
En febrero del 2020, las referidas acciones tuvieron una recuperación del 10 % respecto a
la anterior cotización.
Sin embargo, no obstante, la mejora observada en el mercado bursátil, la

empresa emprendedora tomó la decisión de vender las acciones de Visionaria. La venta
será en el mes del alza.
¿Cuál es el procedimiento contable a seguir?
Solución
1. Medición de inversión (31 de diciembre del 2019)

(5,000 acciones de Visionaria)
2. Reconocimiento del deterioro del valor (31 de diciembre del 2019)
Año 2020
1. Nueva medición de inversión (febrero del 2020)
(5,000 acciones de Visionaria)
2. Recuperación parcial del deterioro de valor (febrero del 2020)
3. Venta de las acciones (febrero del 2020)
(5,000 acciones a S/ 33.00 c/u = S/ 165,000)

4. Retiro de acciones por venta (febrero del 2020)
22. Baja de cuentas

El IASB decidió mantener los requerimientos existentes de la NIC 39 Instrumentos
Financieros: Reconocimiento y medición para la baja en cuentas de activos
financieros y pasivos financieros, requerimientos que se mantuvieron sin cambios en
la NIIF 9 Instrumentos Financieros.
Una entidad dará de baja en cuentas de un activo financiero cuando y solo cuando:
a) expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero; o
b) se transfiere el activo financiero como establecen los párrafos 3.2.4 y 3.2.5 y la

transferencia cumpla con los requisitos para la baja de cuentas de acuerdo con el párrafo
3.2.6.de la citada norma NIIF 9.
Al dar de baja en cuentas de activo financiero en su integridad se reconocerá en
el resultado del periodo la diferencia entre:
a) el importe en libros (medido en la fecha de la baja en cuentas) y
b) la contraprestación recibida (incluyendo los nuevos activos obtenidos menos

los nuevos pasivos asumidos).
Una entidad eliminará de su Estado de Situación Financiera un pasivo financiero (o una

parte de este) cuando y solo cuando se haya extinguido, es decir, cuando la obligación
especificada en el correspondiente contrato haya sido pagada o cancelada, o haya
expirado.
La diferencia entre el importe en libros de un pasivo financiero (o una parte del mismo)
que ha sido cancelado o transferido a un tercero y la contraprestación pagada será
reconocida en resultado del periodo.

Compensación de obligaciones
La subsidiaria Alondra, al 31 de diciembre del 2019, tiene por pagar a su proveedor la

Controladora Patriciauna letra en cartera por S/ 10,600, quien a su vez (como cliente) tiene
por cobrar a la referida relacionada una factura en cartera por S/ 17,700.
Las dos empresas relacionadas, el 6 de enero del 2020, han acordado compensar sus
obligaciones hasta el monto respectivo, en tanto que el saldo correspondiente será
cancelado mediante cheque a fin del citado mes.
¿Cómo registrar la compensación en cada relacionada?
Solución
I. Subsidiaria Alondra
1. Compensación de deuda (6 de enero del 2020)
2. Cancelación del exigible (31 enero del 2020)
(S/ 17,700 – S/ 10,600 = S/ 7,100)

II. Controladora Patricia
1. Compensación de deuda (6 de enero del 2020)
2. Cancelación del exigible (31 de enero del 2020)
(S/ 17,700 – S/ 10,600 = S/ 7,100)

Venta de bonos de matriz extranjera
La empresa subsidiaria Perú Finanzas, el 1 de octubre del 2019, adquirió 10,000 bonos
privados emitidos por su empresa principal York International de Estados Unidos de
Norteamérica por el importe de $ 130 cada uno, cuyo monto total se considera un valor
razonable a esa fecha; instrumento financiero que no tiene fecha de redención ni es probable
que se produzca su recuperación en un futuro previsible en el corto plazo. La tasa de cambio
en ese momento fue S/ 2.85 por dólar.
Asimismo, se desembolsó una comisión de compra del agente de Bolsa equivalente al 2.5
%
de la inversión efectuada.
Al 31 de diciembre del 2019, fecha de los Estados Financieros, la subsidiaria Perú

Finanzas ganó intereses en el último trimestre equivalente a $ 39,000 y la tasa de cambio
fue de S/ 3.00 por dólar.
Posteriormente, en mayo del 2021 Perú Finanzas ha tomado la decisión de enajenar la

inversión en bonos en fecha próxima, la cual está prevista para el 30 de junio del 2021.
Asimismo, se tiene conocimiento que a la fecha de venta de los bonos la tasa de cambio es
S/ 2.80 por dólar.
Solución
Año 2019
1. Adquisición de bonos (1 de octubre del 2019)
2. Variación en la tasa de cambio (31 de diciembre del 2019)
(S/ 3.00 – S/ 2.85) x $ 1,332,500 = S/ 199,875)

3. Intereses ganados en bonos (31 de diciembre del 2019)
($ 39,000 x TC S/ 3.00 = S/ 117,000)
Año 2021
1. Variación en la tasa de cambio (30 de junio del 2021)
(S/ 2.80 – S/ 3.00) x $ 1,332,500 = (S/ 266,500)
2. Redención del bono (30 de junio del 2021)
($ 1,332,500 x S/ 2.80 = S/ 3,731,000)

3. Retiro del bono (30 de junio del 2021)
4. Realización de resultado (30 de junio del 2021)

23. Coberturas y derivados

Contrato a plazo por instrumento financiero derivado
La empresa El Trigal mantiene el 1 de abril del 2019 un contrato de Venta a plazo a 120
días por la venta de 150 TM de trigo al precio de $ 900 la TM.
El contrato se realizó con la finalidad de coberturar precio del referido producto, momento
en que la tasa de cambio es S/ 3.00 por la divisa norteamericana (supuesto).
En fecha posterior, el 30 de abril del 2018, la cotización de la TM de trigo es de $ 1,000 y la

tasa de cambio es S/ 3.10 por dólar norteamericano (supuesto).
Solución
1. Medición inicial (1 de abril del 2019)
2. Variación de la tasa de cambio (30 de abril del 2019)
3. Nuevo valor razonable

4. Reconocimiento de incrementos (30 de abril del 2019)

Compra a relacionada con instrumento financiero derivado
La empresa peruana Asociada María, el 31 de octubre del 2018, acuerda con la empresa
norteamericana Matriz Mary comprarle maquinarias por $ 1,000,000, las cuales serán
entregadas el 30 de abril del 2019; en tanto que la fecha de pago será el 31 de julio del 2019
con una tasa de cambio pactada de S/ 2.85 por dólar (supuesto).
Asimismo, la Asociada María, el 31 de octubre del 2018 concreta un contrato forward de

intercambio de moneda extranjera para comprar $ 1,000,000 a una tasa de cambio fija, con
la finalidad de cubrir el riesgo de variación en la tasa de cambio de la citada divisa hasta el
31 de julio del 2019, momento de la cancelación.
El contrato forward es designado como de cobertura de flujos de efectivo del riesgo de

cambio de un compromiso, en moneda extranjera, en firme no reconocido.
Las correspondientes tasas de cambio del dólar aplicables durante la vigencia del contrato
Forward son las siguientes:
El valor razonable de contratos fijos en moneda extranjera al 31 de diciembre del 2018 es
de $ 7,660; y al 30 de abril del 2019 es $ 15,760, determinados por el mercado de
instrumentos financieros.
Al 31 de julio del 2019, el valor razonable es $ 23,810, monto neto que debe ser liquidado a
esa fecha.
Solución
1. Reconocimiento a la fecha de negociación (31 de octubre del 2018)
2. Reconocimiento de incremento de valor de Instrumento financiero (31 de diciembre

del 2018)
($ 7,660 x TC S/ 2.84 = S/ 21,754)
3. Reconocimiento de activo fijo (30 de abril del 2019)
(Recepción de maquinarias al spot)
($ 1,000,000 x TC S/ 2.85 = S/ 2,850,000)

4. Variación de valor de instrumento financiero (30 de abril del 2019)
5. Reconocimiento de incremento de valor (30 de abril del 2018)
6. Aplicación de cobertura de forward (30 de abril del 2019)
7. Cancelación de obligación (31 de julio del 2019)
(Tipo cambio spot)
8. Variación de valor de instrumento financiero (31 de julio del 2019)

9. Reconocimiento de incremento de valor (31 de julio del 2019)
10. Liquidación de instrumento financiero (31 de julio del 2019)
($ 23,810 x TC S/ 2.86 = S/ 68,096)

Cobertura de tasa de cambio
La empresa Prevenida contrata el 1 de febrero del 2020 una cobertura de tasa de cambio
para atender próximamente obligaciones contraídas en moneda extranjera por un total de
$10,000 con vencimiento a cinco meses, el 30 de junio del 2020.
A la fecha del contrato la tasa de cambio es S/ 3.00 por la divisa norteamericana.
Posteriormente, al 31 de marzo del 2020, fecha de los Estados Financieros intermedios, la

tasa de cambio es S/ 2.75, menor a la tasa acordada en el contrato de cobertura.
Solución
1. Suscripción del contrato de cobertura
2. Reconocimiento de contrato de cobertura (1 de febrero del 2020) (fecha del contrato)
3. Nueva medición (31 de marzo del 2020) (fecha de Estados Financieros intermedios)
4. Reconocimiento de pérdida en cobertura (31 de marzo del 2020)

Prima de opción de compra
La empresa Prevenida, el 2 de noviembre del 2019, formaliza un acuerdo de opción de

compra de 600 onzas de oro al precio de $ 900 por cada onza del citado mineral. Para ello,
paga una prima por opción de compra por $ 27,000, siendo la tasa de cambio S/ 2.90 por
dólar (supuesto). Asimismo, se acordó que la fecha para ejercer la opción de compra será
el 30 de abril del 2020.
Al 31 de diciembre del 2019, fecha de los Estados Financieros, el valor de mercado de la

prima por opción de compra ha experimentado un incremento equivalente al 10 % del valor
original, momento que la tasa de cambio es de S/ 3.00 por la divisa norteamericana
(supuesto).
¿Cuál es la tratativa contable aplicable por la prima pagada? Solución
1. Medición inicial (2 de noviembre del 2019)
(Opción de 5 = 600 onzas x $ 900 = $ 540,000)
• Prima pagada por la opción
$ 27,000 x TC S/ 2.90 = S/ 78,300
2. Reconocimiento de la prima (2 de noviembre del 2019)

3. Pago de la prima (2 de noviembre del 2019)
4. Medición posterior (31 de diciembre del 2019)
5. Reconocimiento de incremento de valor razonable (31 de diciembre del 2019)

24. Incidencia tributaria: impuesto a la renta diferido
La NIIF 9 Instrumentos Financieros requiere, entre otros aspectos, que los activos
financieros sean clasificados sobre la base del modelo de negocio en el que se
mantienen y de las características de sus flujos de efectivo contractuales.
La citada NIIF 9 señala, además, que los instrumentos financieros deben ser medidos tanto
al inicio como posteriormente a valor razonable; por lo que, de producirse un cambio en el
valor razonable, deberá ser reconocido en el resultado integral (ERI), o en el otro resultado
integral (ORI). Aspecto que habrá de tenerse en consideración para la presentación de los
Estados Financieros.
En tanto que la norma tributaria que regula el impuesto a la renta, señala que pueden existir
en la contabilidad de la empresa inversiones en instrumentos financieros que –al ser
medidos al valor razonable– generan gastos no deducibles e ingresos que no están
gravados por el impuesto a la renta.
La evidente diferencia de criterios entre la norma financiera y la norma tributaria, respecto a

los activos financieros, genera las denominadas diferencias temporarias, dando lugar a la
aplicación de la NIC 12 Impuesto a las Ganancias para el consiguiente reconocimiento del
impuesto a la renta diferido.

Pérdidas esperadas en créditos otorgados
La empresa Monterrey, al 30 de diciembre del 2019, vendió mercaderías exonerado de IGV

por S/ 1,200,000 al crédito por un plazo de 3 años, se aplica como interés el 8 % anual y las
devoluciones del principal se pactan en cuotas iguales que vencen al final de cada año.
Se estima que la probabilidad de incumplimiento del deudor en un año es del 1 % y que la

recuperación en caso de incumplimiento sería del 30 %, las probabilidades de
incumplimiento y los coeficientes de recuperación; en caso de incumplimiento, pueden
estimarse para cada deudor o grupo homogéneo de deudores, considerando estadísticas
del pasado adaptadas a la información disponible actualmente, cotizaciones de mercado
para credit default swap (operación financiera de cobertura de riesgos u otro tipo de cálculos
razonables).
Asumamos, que al 31 de diciembre del 2019 la utilidad del ejercicio fue S/ 1,500,000.
¿Cómo incide la pérdida esperada por incobrable en la determinación del impuesto a

la renta diferido?
Solución
1. Cálculo de las cuotas y los intereses del crédito al cliente (cronograma de crédito
otorgado)
2. Reconocimiento de venta al crédito
3. Cálculo de la probabilidad de incumplimiento
4. Reconocimiento de estimación de incobrable
5. Determinación del impuesto a la renta corriente y diferido (31 de diciembre del 2019)
6. Reconocimiento del impuesto a la renta (31 de diciembre del 2019)
CAPÍTULO XII: NORMAS RELACIONADAS CON EL VALOR

RAZONABLE

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revelará este hecho, así como la razón por la que cree que los análisis de sensibilidad

25. Información cualitativa

a) las exposiciones al riesgo y la forma en que estas surgen;

c) cualesquiera cambios habidos en (a) o (b) desde el periodo precedente.

26. Información cuantitativa

a) Datos cuantitativos resumidos acerca de su exposición al riesgo al final del periodo

c) Las concentraciones de riesgo, si no resultan aparentes de los apartados (a) y (b).

NIIF 9: INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Fase 1: Clasificación y medición de activos financieros y pasivos financieros

Fase 2: Metodología del deterioro de valor

El IASB en julio del 2014 añadió a la NIIF 9 los requerimientos de deterioro de

Fase 3: Contabilidad de coberturas

La NIIF 9 Instrumentos Financieros plantea una clasificación de los activos financieros de

• valor razonable con cambio en resultados; o

• valor razonable con cambio en el Otro Resultado Integral (ORI)

Para ello, se tendrá en consideración la base de criterios establecida por la empresa:

a) Modelo de negocio diseñado

b) Características de los flujos de efectivo contractuales.

La citada norma NIIF 9 clasifica a los pasivos financieros a:

2. valor razonable con cambios en resultados

a) Derechos y obligaciones surgidos de arrendamiento (NIC 17 y NIIF 16)

b) Derechos y obligaciones derivados de planes de beneficios a los trabajadores (NIC

c) Aquellas participaciones en entidades con vinculación económicas: subsidiarias,

d) Instrumentos financieros representativos de patrimonio emitidos por la entidad,

e) Por desembolsos para cancelar una provisión reconocida (NIC 37)

f) Instrumentos financieros, derechos y obligaciones derivados de transacciones con

g) Derechos y obligaciones surgidos de un contrato de seguros (NIIF 4 y NIIF 17)

h) Derechos y obligaciones dentro de los alcances de los ingresos señalados como

Los términos que se enuncian a continuación están contenidos en el apéndice A, integrante

Términos cuya definición se incluye en el párrafo 11 de la NIC 32 Instrumentos

Así, tenemos los términos siguientes:

7. Principales instrumentos financieros

8. Modelo de negocio y características de los flujos de efectivo

• Modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos financieros; y

8.1. Modelo de negocio

Entre los tipos de modelo de negocio se tienen:

8.2. Características de los flujos de efectivo

El flujo de efectivo contractual es aplicable al cobro de instrumentos comerciales que

También es de aplicación el flujo de efectivo contractuales para los instrumentos

9. Reconocimiento y bajas en cuentas

Una entidad reconocerá un activo financiero o un pasivo financiero en su Estado de

a) modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos financieros, y

b) las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero.

Un activo financiero deberá medirse al costo amortizado si se cumplen las dos

a) El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los

b) Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas

A efectos de esta NIIF 9, el interés es la contraprestación por el valor temporal del

Opción de designar un activo financiero al valor razonable con cambios en resultados

Una entidad puede, en el reconocimiento inicial, designar un activo

10.2. Clasificación de pasivos financieros

a) Los pasivos financieros que se contabilicen al valor razonable con cambios en

c) Los contratos de garantía financiera. Después de reconocimiento inicial, un emisor de

i) el importe de la corrección de valor por pérdidas y

ii) el importe inicialmente reconocido menos, cuando proceda, el importe acumulado

d) Compromisos de concesión de un préstamo a una tasa de interés inferior a la de

i) el importe de la corrección de valor por pérdidas y

ii) el importe reconocido menos, el importe acumulado de los ingresos reconocida de

10.2.1. Opción de designar un pasivo financiero al valor razonable con cambios en

a) se elimine o reduzca significativamente alguna incongruencia en la medición o en el

b) un grupo de pasivos financieros o de activos financieros y pasivos financieros, se

11. Derivados implícitos

Un derivado que se adjunte a un instrumento financiero pero que sea

Si el derivado implícito debe separarse del anfitrión, la entidad: