EJERCICIOS

EJERCICIO 1. Derivar la fórmula de incidencia de un impuesto aplicado sobre el consumidor.1

Tomado de: Mankiw (2015, pág. 156).

Desde el punto de vista del consumidor, el cambio total en el precio del bien debido a la
aplicación del impuesto es:

𝐶𝑎𝑚𝑏𝑖𝑜 𝑃𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜 𝑞𝑢𝑒 𝑒𝑙 𝑃𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜

𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑒𝑛 𝑒𝑙 = 𝑐𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑑𝑜𝑟 − 𝑠𝑖𝑛
𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜 𝑝𝑎𝑔𝑎 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜

𝐶𝑎𝑚𝑏𝑖𝑜 𝑃𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜 𝑞𝑢𝑒 𝑒𝑙 𝑃𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜 𝑃𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜 𝑞𝑢𝑒 𝑒𝑙 𝑃𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜 𝑞𝑢𝑒 𝑒𝑙

𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑒𝑛 𝑒𝑙 = ( 𝑐𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑑𝑜𝑟 − 𝑠𝑖𝑛 ) + ( 𝑣𝑒𝑛𝑑𝑒𝑑𝑜𝑟 − 𝑣𝑒𝑛𝑑𝑒𝑑𝑜𝑟 )
𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜 𝑝𝑎𝑔𝑎 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜 𝑟𝑒𝑐𝑖𝑏𝑒 𝑟𝑒𝑐𝑖𝑏𝑒

𝐶𝑎𝑚𝑏𝑖𝑜 𝑃𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜 𝑞𝑢𝑒 𝑒𝑙 𝑃𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜 𝑞𝑢𝑒 𝑒𝑙 𝑃𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜 𝑃𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜 𝑞𝑢𝑒 𝑒𝑙

𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑒𝑛 𝑒𝑙 = ( 𝑐𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑑𝑜𝑟 − 𝑣𝑒𝑛𝑑𝑒𝑑𝑜𝑟 ) − ( 𝑠𝑖𝑛 − 𝑣𝑒𝑛𝑑𝑒𝑑𝑜𝑟 )
𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜 𝑝𝑎𝑔𝑎 𝑟𝑒𝑐𝑖𝑏𝑒 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜 𝑟𝑒𝑐𝑖𝑏𝑒

𝐶𝑎𝑚𝑏𝑖𝑜 𝑃𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜 𝑃𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜 𝑞𝑢𝑒 𝑒𝑙

𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑒𝑛 𝑒𝑙 = 𝑡 − ( 𝑠𝑖𝑛 − 𝑣𝑒𝑛𝑑𝑒𝑑𝑜𝑟 )
𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜 𝑟𝑒𝑐𝑖𝑏𝑒

𝐶𝑎𝑚𝑏𝑖𝑜 𝑃𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜 𝑞𝑢𝑒 𝑒𝑙 𝑃𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜

𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑒𝑛 𝑒𝑙 = 𝑡 + ( 𝑣𝑒𝑛𝑑𝑒𝑑𝑜𝑟 − 𝑠𝑖𝑛 )
𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜 𝑟𝑒𝑐𝑖𝑏𝑒 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜

1 Tomado de Gruber (2010, pág. 587).

Es decir (siempre desde el punto de vista del consumidor):

𝐶𝑎𝑚𝑏𝑖𝑜
𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑒𝑛 𝑒𝑙 = 𝑡 + ∆𝑃
𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜

donde ∆𝑃 < 0 (es el cambio en el precio desde el punto de vista del vendedor).

Teniendo en mente que, en equilibrio, luego de aplicar el impuesto, la cantidad consumida y

vendida son iguales, se desarrollan las fórmulas de las elasticidades – precio de demanda y
oferta:

• La elasticidad – precio de la demanda se puede expresar como:

∆𝑄 𝑃
𝜀𝐷 =
∆𝑃 + 𝑡 𝑄

∆𝑄 ∆𝑃 + 𝑡
= 𝜀𝐷
𝑄 𝑃

• La elasticidad – precio de la oferta se puede expresar como:

∆𝑄 𝑃
𝜀𝑆 =
∆𝑃 𝑄

∆𝑄 ∆𝑃
= 𝜀𝑆
𝑄 𝑃

Luego, igualando ambos resultados se obtiene el cambio en el precio en función de la cuantía

del impuesto.

∆𝑄 ∆𝑄
=
𝑄 𝑄

∆𝑃 + 𝑡 ∆𝑃
𝜀𝐷 = 𝜀𝑆
𝑃 𝑃

𝜀𝐷 (∆𝑃 + 𝑡) = 𝜀𝑆 ∆𝑃

𝜀𝐷 ∆𝑃 + 𝜀𝐷 𝑡 = 𝜀𝑆 ∆𝑃

𝜀𝐷 ∆𝑃 − 𝜀𝑆 ∆𝑃 = −𝜀𝐷 𝑡

(𝜀𝐷 − 𝜀𝑆 )∆𝑃 = −𝜀𝐷 𝑡

−𝜀𝐷 𝑡
∆𝑃 =
(𝜀𝐷 − 𝜀𝑆 )

𝜀𝐷
∆𝑃 = 𝑡
𝜀𝑆 − 𝜀𝐷
La verificación de que ∆𝑃 = −𝑡 cuando 𝜀𝐷 = ∞, es la siguiente:

𝜀𝐷 1
∆𝑃 = 𝑡=𝜀 𝑡
𝜀𝑆 − 𝜀𝐷 𝑆
−1
𝜀𝐷

1 1
lim ∆𝑃 = 𝜀 𝑡= 𝑡 = −𝑡
𝜀𝐷 →∞ 𝑆
−1 0−1
∞
EJERCICIO 2. La elasticidad de demanda de un producto es – 2 y la elasticidad de oferta es 3.
¿Cuánto será el cambio en el precio del producto con un impuesto de $ 2 por unidad? ¿Quién
asume la mayor carga del impuesto, consumidores o productores?2

Recordando la fórmula de la incidencia tributaria de un impuesto específico de 𝑡:

𝜀𝐷
∆𝑃 = 𝑡
𝜀𝑆 − 𝜀𝐷

Luego reemplazando los datos de elasticidades y cuantía de impuesto en dicha fórmula, se

obtiene:

−2 4
∆𝑃 = (2) = − = −0,80
3 − (−2) 5
Dado que la demanda con una elasticidad de |𝜀𝐷 | = 2 es menos sensible que la oferta que tiene
una elasticidad de |𝜀𝑆 | = 3, se puede deducir que la demanda asume la mayor parte del
impuesto.

En efecto, el impuesto de 𝑡 = 2,00 es asumido 1,20 por el consumidor y el restante 0,80 por el
vendedor, tal como se muestra a continuación:

𝐶𝑎𝑚𝑏𝑖𝑜
𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑒𝑛 𝑒𝑙 = 2 − 0,80 = 1,20
𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜

∆𝑃 = −0,80

2 Tomado de Gruber (2010, pág. 586).

EJERCICIO 3. Derivar la fórmula de cálculo de la Pérdida de Eficiencia Social (PES).3

La PES se puede expresar como:

𝑡∆𝑄
𝑃𝐸𝑆 = −
2
Se puede observar que 𝑃𝐸𝑆 > 0 porque ∆𝑄 < 0.

De la fórmula de elasticidad-precio de la oferta se puede deducir que el cambio relativo en la

cantidad vendida debido a la aplicación del impuesto es:

∆𝑄 ∆𝑃
= 𝜀𝑆
𝑄 𝑃

Además, de la fórmula de cálculo del cambio en el precio debido al impuesto se puede calcular
como:

𝜀𝐷
∆𝑃 = 𝑡
𝜀𝑆 − 𝜀𝐷

Combinando y reordenando las dos fórmulas previas se tiene que:

∆𝑄 ∆𝑃
= 𝜀𝑆
𝑄 𝑃

𝜀𝐷
∆𝑄 𝑡
𝜀𝑆 − 𝜀𝐷
= 𝜀𝑆
𝑄 𝑃

𝜀𝑆 𝜀𝐷
∆𝑄 = 𝑡𝑄
𝑃 𝜀𝑆 − 𝜀𝐷

Reemplazando esta expresión en la fórmula de la PES se obtiene:

𝑡(∆𝑄)
𝑃𝐸𝑆 = −
2

𝜀𝑆 𝜀𝐷
𝑡( 𝑡 𝑄)
𝑃 𝜀𝑆 − 𝜀𝐷
𝑃𝐸𝑆 = −
2

𝜀𝑆 𝜀𝐷 𝑄
𝑃𝐸𝑆 = − 𝑡2
2(𝜀𝑆 − 𝜀𝐷 ) 𝑃

3 Tomado de Gruber (2010, pág. 619).

 𝟏
EJERCICIO 4. Demostrar que 𝟏 > 𝟏 donde |𝜺| > 𝟏 es la elasticidad precio – demanda
𝟏−|𝜺|
constante de la demanda del mercado donde opera el monopolista.

1 1
De |𝜀 | > 1 se deduce que |𝜀| < 1 pero también es cierto que |𝜀| > 0. Luego es sencillo deducir
1 1
que |𝜀| > 0 implica que 1 > 1, tal como se muestra a continuación.
1−|𝜀|

1
>0
|𝜀 |

1
− < −0
|𝜀 |

1
− +1 < 0+1
|𝜀 |

1
1− <1
|𝜀 |

1
>1
1
1−
|𝜀 |
EJERCICIO 5. Calcular el cambio en el precio debido a un impuesto aplicado sobre un
monopolista con costos marginales constantes 𝑪𝑴 = 𝒄.4

a) Un impuesto t sobre la cantidad donde la demanda del mercado es 𝒑 = 𝒂 − 𝒃𝒚

Se obtiene el ingreso marginal: 𝐼𝑀 = 𝑎 − 2𝑏𝑦

El costo marginal aumenta en la misma cuantía que el impuesto: 𝐶𝑀𝑡 = 𝑐 + 𝑡

Igualando el ingreso marginal con el costo marginal tras el impuesto se obtiene el resultado
de mercado monopólico luego del impuesto, es decir, 𝑦 𝑡 y 𝑝 𝑡 :

𝐼𝑀 = 𝐶𝑀𝑡

𝑎 − 2𝑏𝑦 = 𝑐 + 𝑡

𝑎−𝑐−𝑡
𝑦𝑡 =
2𝑏

Reemplazando 𝑦 𝑡 en la curva de demanda se obtiene 𝑝 𝑡

𝑝 𝑡 = 𝑎 − 𝑏𝑦 𝑡

𝑎−𝑐−𝑡
𝑝𝑡 = 𝑎 − 𝑏 ( )
2𝑏
𝑎+𝑐+𝑡
𝑝𝑡 =
2

De lo anterior se deduce que el impuesto aumenta el precio de equilibrio en una magnitud

equivalente a la mitad de la cuantía del impuesto.

∆𝑝 𝑡 1
=
∆𝑡 2

b) Un impuesto t sobre la cantidad donde la demanda del mercado tiene una elasticidad
precio-demanda constante 𝜺. Apunte: el resultado de monopolio con elasticidad precio-
𝑪𝑴
demanda constante 𝜺 y sin impuestos, se puede expresar como: 𝒑 = 𝟏 .
𝟏−|𝜺|

Aplicando el resultado de monopolio sin impuesto a un caso donde se aplica un impuesto

se tiene que el 𝐶𝑀𝑔 aumenta en una magnitud equivalente a la cuantía del impuesto.

𝑐+𝑡
𝑝𝑡 =
1
1−
|𝜀 |

De lo anterior se deduce que el impuesto aumenta el precio de equilibrio en una magnitud

mayor que la cuantía del impuesto.

4 Tomado de Varian (2015, pág. 441-443) y Stiglitz (2000, p. 530).

 ∆𝑝 𝑡 1
= >1
∆𝑡 1
1−
|𝜀 |

Recuerde que en monopolio: |𝜀 | > 1.

EJERCICIO 6. Derivar las tasas óptimas del Impuesto General a las Ventas (IGV) en el caso
general donde el problema del hacedor de política tributaria es identificar la tasa óptima del
IGV de cada uno de los 𝒏 bienes de la economía 𝒕𝟏 , 𝒕𝟐 , 𝒕𝟑 , … , 𝒕𝒏 a lo Ramsey, de modo tal que
se minimice la PES sujeto a alcanzar un determinado nivel de recaudación de cada uno de los
bienes 𝑹𝟏 , 𝑹𝟐 , 𝑹𝟑 , … , 𝑹𝒏 que hace un total recaudado de 𝑹.5

En términos formales, el problema de minimización de la PES se puede expresar como:

min(𝑃𝐸𝑆1 + 𝑃𝐸𝑆2 + 𝑃𝐸𝑆3 + ⋯ + 𝑃𝐸𝑆𝑛 )

𝑡

𝑅1 + 𝑅2 + 𝑅3 + ⋯ + 𝑅𝑛 = 𝑅

El lagrangiano es:

ℒ = 𝑃𝐸𝑆1 + 𝑃𝐸𝑆2 + 𝑃𝐸𝑆3 + ⋯ + 𝑃𝐸𝑆𝑛 − 𝜆(𝑅1 + 𝑅2 + 𝑅3 + ⋯ + 𝑅𝑛 − 𝑅)

Las condiciones de primer orden (CPO) son:

𝜕ℒ 𝜕𝑃𝐸𝑆1 𝜕𝑅1
= −𝜆( )=0
𝜕𝑡1 𝜕𝑡1 𝜕𝑡1

𝜕ℒ 𝜕𝑃𝐸𝑆2 𝜕𝑅2
= − 𝜆( )=0
𝜕𝑡2 𝜕𝑡2 𝜕𝑡2

𝜕ℒ 𝜕𝑃𝐸𝑆3 𝜕𝑅3
= − 𝜆( )=0
𝜕𝑡3 𝜕𝑡3 𝜕𝑡3

𝜕ℒ 𝜕𝑃𝐸𝑆𝑛 𝜕𝑅𝑛
= − 𝜆( )=0
𝜕𝑡𝑛 𝜕𝑡𝑛 𝜕𝑡𝑛

𝜕𝑃𝐸𝑆𝑖
Las mencionadas CPO se pueden expresar como en función de la PES marginal (𝑃𝐸𝑆𝑀𝑖 = )
𝜕𝑡𝑖
𝜕𝑅𝑖
y de la recaudación marginal de cada bien (𝑅𝑀𝑖 = ), donde 𝑖 = 1,2,3, … , 𝑛 bienes; es decir:
𝜕𝑡𝑖

𝑃𝐸𝑆𝑀1
=𝜆
𝑅𝑀1

𝑃𝐸𝑆𝑀2
=𝜆
𝑅𝑀2

𝑃𝐸𝑆𝑀3
=𝜆
𝑅𝑀3

5 Tomado de Gruber (2010, pág. 620-621).

 𝑃𝐸𝑆𝑀𝑛
=𝜆
𝑅𝑀𝑛

En base a los resultados de las CPO se puede establecer la Regla General de Ramsey para la tasa
óptima del IGV:

𝑃𝐸𝑆𝑀𝑖
=𝜆
𝑅𝑀𝑖

Es decir:

𝑃𝐸𝑆𝑀1 𝑃𝐸𝑆𝑀2 𝑃𝐸𝑆𝑀3 𝑃𝐸𝑆𝑀𝑛

= = =⋯= =𝜆
𝑅𝑀1 𝑅𝑀2 𝑅𝑀3 𝑅𝑀𝑛
EJERCICIO 7. Derivar las tasas óptimas del IGV en un caso particular donde la oferta es
perfectamente competitiva y precio es 1.6

Recordando que la fórmula de la PES se puede expresar de la forma:

𝜀𝑆 𝜀𝐷 𝑄
𝑃𝐸𝑆 = − 𝑡2
2(𝜀𝑆 − 𝜀𝐷 ) 𝑃

1 𝑄
𝑃𝐸𝑆 = − 𝑡2
1 1 2𝑃
−
𝜀𝐷 𝜀𝑆

Si asumimos que 𝑃 = 1 y 𝜀𝑆 = ∞, la fórmula de PES se convierte en:

1 𝑄 1 𝑄 1 𝑄 𝜀𝐷 𝑡 2 𝑄
𝑃𝐸𝑆 = lim [− 𝑡2 ]=− 𝑡2 = − 𝑡2 = −
𝜀𝑆 →∞ 1 1 2(1) 1 1 2 1 2 2
− − −0
𝜀𝐷 𝜀𝑆 𝜀𝐷 ∞ 𝜀𝐷

De lo anterior se puede identificar que la PESM de cada bien es:

𝜕𝑃𝐸𝑆𝑖
𝑃𝐸𝑆𝑀𝑖 = = − 𝜀𝐷 𝑄𝑖 𝑡𝑖
𝜕𝑡𝑖

La recaudación de cada bien es 𝑅𝑖 = 𝑡𝑖 𝑄𝑖 por lo que:

𝜕𝑅𝑖
𝑅𝑀𝑖 = = 𝑄𝑖
𝜕𝑡𝑖

Aplicando la Regla General de Ramsey para la tasa óptima del IGV, se obtiene lo siguiente en
este caso donde 𝑃 = 1 y 𝜀𝑆 = ∞:

𝑃𝐸𝑆𝑀𝑖 = 𝜆𝑅𝑀𝑖

− 𝜀𝐷 𝑄𝑖 𝑡𝑖 = 𝜆𝑄𝑖

− 𝜀𝐷 𝑡𝑖 = 𝜆

𝜆
𝑡𝑖 = −
𝜀𝐷

6 Tomado de Gruber (2010, pág. 621).