Análisis de Eeff Abril Martinez 2022

CLASE 1
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
CONTABILIDAD: REGISTRO DE TRANSACCIONES C
REGISTRA Y EMITE INFORMES

REGISTRA TRANSACCIONES COMERCIALES PARA EMITIR INFORMES
ESTADOS FINANCIEROS: SON 5

BALANCE GENERAL
ESTADO DE RESULTADOS
FLUJO DE CAJA
CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS EE.FF
Análisis a los estados financieros

Análisis: Es desfragmentar la información
Estados financieros: Son informes con los datos contables de
TIPOS DE ANALISIS
ANALISIS HORIZONTAL
Marca la tendencia de las cuentas
Muestra cuanto ha aumentado o disminuido las cuentas
EJEMPLO
DIA 1
CAJA M/N 50
SE MARCA LA
TENDENCIA DE
CUANTO SE
INCREMENTA
NOS BASAMOS EN EL ULTIMO DATO
2020
BANCO M/N 1500
CUENTAS XC 2100
DOC X COBRAR 1400
CASO 2
CAJA M/N 8700
INVENTARIOS 5500
DCXCOBRAR 6000
CASO 3
2020
RUBRO DONDE ESTA CAJA, BANCOS DISPONIBLE 5000
CUENTASXCOBRAR 6000
Son las computadoras, hay menos en la empresa EQUIPO COMPUTACION 8500
EMPRESAS BUSCAN TRABAJAR CON MENOS ACTIVOS FIJOS POSIBLES, PORQUE NO SE CONVIERTE EN DINERO FACILMENTE
FINANCIEROS
TRO DE TRANSACCIONES COMERCIALES Y MONETARIAS DE UNA EMPRESA
ERCIALES PARA EMITIR INFORMES, QUE SON EE.FF Y QUE SON EXIGIDOS POR LEY
OS: SON 5
CIEROS EE.FF
s financieros
formación
mes con los datos contables de una empresa
disminuido las cuentas
DIA 2 DIA 3 DIA 4

100 150 200
100% 67% 75%
AMOS EN EL ULTIMO DATO

2021 DIF NOMINAL DIF % DIF %= (((VAL. ANT*100%/VAL.NUEV)-1)*-1)
1650 150 0.09090909
2500 Cuanto se ha incrementado
1200 DIF NOMINAL DIF %
400 16
DIF NOMINAL DIF %
-200 -16.6666666667
DIF NOMINAL DIF %
9000 300 3.3
4500 -1000 -22
6500 500 8
2021 DIF NOMINAL DIF %

4500 -500 -11
7000 1000 14
6000 -2500 -42
ONVIERTE EN DINERO FACILMENTE

SE BUSCA DESFRAGMENTAR LA INFO FINANCIERA
= (((VAL. ANT*100%/VAL.NUEV)-1)*-1)
o sino
DIF %= (DIF NOMINAL/ VALOR NUEVO)*100
1. EL INCREMENTO EN CAJA ES BUENO PORQUE HAY M

2. ES BUENO XQ QUIERE DECIR QUE HAY MÁS VENTA
3. ES MALO PORQUE NO ESTAMOS COBRANDO
1. ES BUENO XQ SIGNIFICA QUE EL DINERO ESTA CIRCULANDO 1. ES MALO DEBIDO A QUE MUESTRA QUE NO SE ESTA
1. ES BUENO XQ HAY MAS VENTAS 2. ES MALO YA QUE HAY UN INCREMENTO EN CXC LO Q
3. ES BUENO YA QUE DISMINUYEN LOS GASTOS Y PARA MAXIMIZARSI SE PUEDE EVITAR LA COMPRA DE ACTIVOS FIJOS ES M
R LA INFO FINANCIERA
ES BUENO PORQUE HAY MÁS LIQUIDEZ Y ESTAMOS COBRANDO Y ES MALO PORQUE PODRIA SER DINERO DETENIDO U OCIOSO. YA
CIR QUE HAY MÁS VENTAOBJ DE INVENTARIO ES VENDER ANTES DE TENER EN ALMACEN
TAMOS COBRANDO ES BUENO MAS VENTAS
MUESTRA QUE NO SE ESTA COBRANDO LO SUFICIENTE

INCREMENTO EN CXC LO QUE SIGNIFICA QUE NO SE ESTAN REALIZANDO LOS COBROS REQUERIDOS DE LAS VENTAS
MPRA DE ACTIVOS FIJOS ES MEJOR PARA EL NEGOCIO
RO DETENIDO U OCIOSO. YA QUE NO SE LO ESTA USANDO PARA INVERTIR
BG O ER ACT - PAS - PATR
CUENTAS EE.FF TIPO DE CUENTA
Anticipo de clientes BG PASIVO
Ap. Lab por pagar BG PASIVO
Ap.Patr por pagar BG PASIVO
Banco BG ACTIVO
Beneficios sociales VINCULADO A AP LAB BG PASIVO
Caja BG ACTIVO
Capital BG PATRIMONIO
Cargas sociales VINCULADO AL PATRONAL BG PASIVO
Costo de ventas ER COSTO
Cuentas por cobrar BG ACTIVO
Cuentas por pagar BG PASIVO
Dep. Acum de edificio BG ACTIVO FIJO
Dep. Acum de Eq Comp BG ACTIVO FIJO
Dep. Acum de Muebles y E BG ACTIVO FIJO
Dep. Acum de vehiculo BG ACTIVO FIJO
Depreciacion de AF ER GASTO
Descuentos en ventas ER INGRESO
Devolucion en ventas ER INGRESO
Dividendos preferentes BG PASIVO
Doc por cobrar BG ACTIVO
CAPITAL ES LO QUE APORTA EL SOCIO

GASTO ES UN CONSUMO INMEDIATO DIVIDENDOS ES LO QUE COBRA EL SOCIO COMO INGRESO
COSTO ESTA RELACIONADO A LA VENTA
ES COMO POR PAGAR
BENEFICIOS ES BG
ES UNA EROGACION NO ES GASTO. ES ALGO POR PAGAR
LO ACUMULADO VA AL BALANCE. LA DEPREC DE GESTION VA AL EERR
DEPREC. ACT FIJOS. NO VENDEMOS DEPRECIACION

RELACIONADO CON LOS INGRESOS
ES PASIVO XQ ES ALGO QUE SE LES PAGA A LOS SOCIOS NACE DE LA U
QUE APORTA EL SOCIO

ES LO QUE COBRA EL SOCIO COMO INGRESO
CUENTAS EE.FF TIPO DE CUENTA
Doc por pagar BG PASIVO
Edificio BG ACTIVO FIJO La compra del edificio, la adq
Eq. De computación BG ACTIVO FIJO
Gastos de seguros ER GASTO
Gastos generales ER GAST0
IT ER GASTO
IT por pagar BG PASIVO
Intereses ER GASTO que damos AL BANCO POR UN PRESTAMO
Inv. De mercaderia BG ACTIVO
Inversiones en acc. Telf BG ACTIVO no son gasto ni un ingreso x ventas
Material de escritorio ER GASTO es un gasto
Material de limpieza ER GASTO es un gasto
Muebles y enseres BG ACTIVO FIJO si se deprecia
Prest. Banc L/P BG PASIVO TODA DEUDA ES PASIVO, VA AL BG
Prev. o/ Indemnización BG PASIVO Es como un posible pago luego
Seguros anticipados BG ACTIVO ES COMO UNA CUENTA X COBRAR
Serv. Básicos ER GASTO
Sueldos y salarios ER GASTO
Terreno BG ACTIVO FIJO genera ganancia liquidez
Utilidad acumulada BG PATRIMONIO va al patrimonio
Vehiculo BG ACTIVO FIJO
Ventas ER INGRESO
INGRESO
edificio, la adq COSTO
GASTO
UTILIDAD ES EL INGRESO -COSTO-GASTO
LOS COSTOS SE DIVIDEN EN:

MATERIA PRIMA SE DISTINGUE DEL PRODUCTO TERMINADO
BANCO POR UN PRESTAMO MANO DE OBRA LOS QUE TRABAJARON
GASTOS INDIRECTOS NO SE DISTINGUEN PEROPARTICIPARON EN L
i un ingreso x ventas
ES PASIVO, VA AL BG
sible pago luego
CUENTA X COBRAR lo pago y luego lo uso
COSTO-GASTO
EL PRODUCTO TERMINADO
UEN PEROPARTICIPARON EN LA FABRICA

ANÁLISIS HORIZONTAL. MIDE TENDENCIAS
Gestión 2019 2020 2021
Ventas 1,460,000.00 1,720,000.00 1,980,000.00
Costo de ventas 700,000.00 900,000.00 1,000,000.00
Utilidad Bruta 760,000.00 820,000.00 980,000.00
Gastos Op 410,000.00 430,000.00 483,000.00
UAIIDA 350,000.00 390,000.00 497,000.00
Depreciacion AF 103,000.00 120,000.00 145,000.00
Utilidad Op 247,000.00 270,000.00 352,000.00
Intereses 76,000.00 75,000.00 73,000.00
Utilidad antes de impuestos 171,000.00 195,000.00 279,000.00
IUE 42,750.00 48,750.00 69,750.00
Utilidad del periodo 128,250.00 146,250.00 209,250.00
Gestión 2020 2021

Ventas 1,720,000.00 1,980,000.00
Costo de ventas 900,000.00 1,000,000.00
Utilidad Bruta 820,000.00 980,000.00
Gastos Op 430,000.00 483,000.00
UAIIDA 390,000.00 497,000.00
Depreciacion AF 120,000.00 145,000.00
Utilidad Op 270,000.00 352,000.00
Intereses 75,000.00 73,000.00
Utilidad antes de impuestos 195,000.00 279,000.00
IUE 48,750.00 69,750.00
Utilidad del periodo 146,250.00 209,250.00
1. LAS VENTAS NO TIENEN UN MAYOR INCREMENTO. SUGERENCIA. ESTRATEGIAS COMERCIALES INNOVADORAS
2. EL CRECIMIENTO DE LOS GASTOS OPERATIVOS SE PODRIA CONSIDERAR NO FAVORABLE COMPARADO CON EL CREC. DE
3. LOS INTERESES TIENEN DECRECIMIENTO. SE SUGIERE UTILIZAR MÁS FINANCIAMIENTO QUE FONDOS PROPIOS
4. EL INCREMENTO DE LOS ACT. FIJOS SE DEBE ANALIZAR Y DAR DE BAJA A ACTIVOS FIJOS OBSOLETOS O RENOVACION DE
MEJORAR LA RELACION VENTAS-COSTOS
2019-2020
DIF IMP DIF %
260,000.00 15 Ventas tienen que crecer pero más que los costos de ventas
200,000.00 22 No deben aumentar más que las ventas
60,000.00 7 Tienen que aumentar. CORRECTO
20,000.00 5 Correcto. No debe aumentar más que la utilidad bruta
40,000.00 10 Tiene que aumentar. Correcto
17,000.00 14 Es normal que aumente porque todo se deprecia, ero habria que an
-1,000.00 -1 Tiene que disminuir.Correcto. Se deberia utilizar dinero ajeno
6,000.00 12 Indistinto
2020-2021
DIF IMP DIF %
260,000.00 13% Tiene que aumentar más que los costos. Correcto. Se debe increme
100,000.00 10% Correcto. Pero no deben aumentar mas que las ventas
160,000.00 16% La utilidad tiene que aumentar. Correcto
53,000.00 11% Aceptable. No debe aumentar más que la Utilidad bruta
107,000.00 22% Excelente ya que tiene que aumentar y a comparacion del año pasa
25,000.00 17% Es normal que aumente pero sin embargo es un poco alta asi que lo
82,000.00 23% Excelente gestión ya que tiene que aumentar
-2,000.00 -3% Como todo interes, es mejor si disminuye, pero demuestra que trab
84,000.00 30% Es favorable ya que tiene que aumentar. Correcto
21,000.00 30% Es algo indiferente o indistinto ya que es una variable exógena que n
63,000.00 30% Es muy favorable ya que demuestra que se ha tenido un gran crecim
INNOVADORAS
PARADO CON EL CREC. DE VENTAS
ONDOS PROPIOS
ETOS O RENOVACION DE LOS MISMOS
ANÁLISIS HORIZONTAL
os costos de ventas
utilidad bruta
deprecia, ero habria que analizar cada AF
utilizar dinero ajeno
Correcto. Se debe incrementar la diferencia con los costos

que las ventas
a Utilidad bruta
comparacion del año pasado subio
o es un poco alta asi que los activos fijos deben analizar
e, pero demuestra que trabajamos con dinero propio
una variable exógena que no podemos controlar

se ha tenido un gran crecimiento en la gestión
BALANCE
Gestión 2019 2020
Activo Corriente Se convierte en dinero en - de 1 año 4,555.00 5,870.00
Efectivo 561.00 387.00
Cuentas x cobrar 1,963.00 2,870.00
Inventarios 2,031.00 2,613.00
Activo no corriente 2,581.00 4,430.00
Activo fijo 3,097.00 5,316.00
(-) Deprec. Acumulada -516.00 -886.00
TOTAL ACTIVO 7,136.00 10,300.00
Pasivo corriente debo pagar en 1 año 2,413.00 4,360.00
Cuentas x pagar CP (SON POR VENTAS) 1,862.00 2,944.00
Otras cuentas x pagar (PUEDEN SER X ACT FIJOS) 301.00 516.00
Prest. Banco CP 250.00 900.00
Pasivo no corriente 500.00 1,000.00
Deudas a LP 500.00 1,000.00
TOTAL PASIVO 2,913.00 5,360.00
Capital social 3,800.00 4,200.00
Utilidad acumulada 423.00 740.00
TOTAL PATRIMONIO 4,223.00 4,940.00
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 7,136.00 10,300.00
2021 DIF IMP DIF % DIF IMP
7,540.00 1,315.00 22% Es NEGATIVO
1,670.00 para la empresa
202.00 -174.00 -45% Hay una
-185.00
escasez de liquidez per
4,051.00 907.00 32% Hay 1,181.00
una falta de cobranza pero
3,287.00 582.00 22% Significa
674.00
que no hemos vendido
4,364.00 1,849.00 42% -66.00
5,324.00 2,219.00 42% Se sugiere8.00
revisar el detalle de l
-960.00 -370.00 42% Se sugiere
-74.00
revisar el detalle de l
11,904.00 3,164.00 31% 1,604.00
5,250.00 1,947.00 45% Es NEGATIVO
890.00 para la empresa.
3,613.00 1,082.00 37% Es NEGATIVO
669.00 ya que significa q
587.00 215.00 42% Es NEGATIVO
1,050.00 650.00 72% Es NEGATIVO
950.00 500.00 50% NO HAY -50.00
AMENAZA DE LIQUIDE
950.00 500.00 50% Es POSITIVO
-50.00ya que se trata de
6,200.00 2,447.00 46% Esta bien
840.00
que se incremente pe
4,800.00 400.00 10% Es NEGATIVO
600.00 ya que resulta má
904.00 317.00 43% Es positivo,
164.00ya que hay increme
5,704.00 717.00 15% Que su764.00
incremento no sea may
11,904.00 3,164.00 31% 1,604.00
LA DEUDA A CORTO PLAZO NO ES MALA

LO MALO ES QUE SE TENGA QUE PAGAR EN ESTA GESTION
SE DEBE TENER DEUDA A LP
DINERO PASIVO ### 7%
DINERO PROPIO ### 20%
1. EXISTE UN GRAN DECREMENTO EN CUANTO A LA ENTRADA DE EFECTIVO , SE SUGIERE REPLANTEAR E

ANTERIOR PARA PAGAR LAS DEUDA
2.SE DEBE INCREMENTAR LA DEUDA A LP PARA ASI PODER REALIZAR OPERACIONES Y POD
3. DAR MAYOR ATENCIÓN A LAS ESTRATEGIAS COMERCIALES YA QUE POR LO VISTO NO SE HA VENDIDO
GESTIÓN ANTERIOR
4. REALIZAR UN CONTROL RIGIDO CON LOS CLIENTES PARA ASI PODER COBRAR LAS DEUDAS Y PREVEE
MÁS DE CORRER CON LAS DEUDAS DE LA EMPRESA
5. REALIZAR UN ANÁLISIS SOBRE LA CONVENIENCIA O PERJUICIO DEL APORTE DE LOS SOCIOS TOMANDO
DIF % 1. EFECTIVO. Se propone gestión de cobranza agresiva
22% Es positivo ya que es mayo2.EFECTIVO.Se propone mejor estrategia de ventas
-92% Es negativo, ya que puede3. Llevar las deudas c/p a l/p
29% Es negativo ya que no hay 4. Se propone no buscar fondos de c¿socios, sino de entidades financieras
21% Es negativo ya que indica decrecimiento en ventas
-2%
0% Indistinto
8% Indistinto
13%
17% Es positivo ya que es menor que el activo corriente y hay una capacidad de cubrir deudas a corto plazo
19% Es negativo ya que el incremento a corto plazo no será viable a la hora de pagar las cuentas
-5%
-5% Es negativo ya que se busca siempre tener un endeudamiento con un plazo mayor de tiempo
14% Es positivo que sea mayor que el patrimonio pero se sugiere que crezca más
13% Es negativo ya que resulta más costoso recibir aportes para la empresa por parte de los socios que los del ba
18% Es positivo ya que indica un incremento en las utilidades
13% Es positivo para la empresa ya que es menor que el pasivo
13%
AR EN ESTA GESTION
O , SE SUGIERE REPLANTEAR EL PLAN DE COBRANZA QUE NO HA BAJADO MUCHO EN COMPARACION A LA GESTION

RIOR PARA PAGAR LAS DEUDAS A CORTO PLAZO
EALIZAR OPERACIONES Y PODER PAGAR EN UN PLAZO MAYOR CONSIDERANDO LA FALTA DE EFECTIVO
LO VISTO NO SE HA VENDIDO LO PLANEADO AL IGUAL QUE LA

RIOR
OBRAR LAS DEUDAS Y PREVEER ALGUN TIPO DE PÉRDIDA ADE

DAS DE LA EMPRESA
RTE DE LOS SOCIOS TOMANDO EN CUENTA LA SITUACIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA

ntidades financieras
r deudas a corto plazo
or de tiempo
e de los socios que los del banco

ANÁLISIS VERTICAL. MIDE PROPORCION DE UNA CUENTA FRENTE A SUS TOTAL
HAY QUE TENER UNA BASE- LAS VENTAS SIEMPRE SON EL 100%
Gestión 2019 2020
Ventas 1,460,000.00 1,720,000.00
Costo de ventas 700,000.00 900,000.00
Utilidad Bruta 760,000.00 820,000.00
Gastos Op 410,000.00 430,000.00
UAIIDA 350,000.00 390,000.00
Depreciacion AF 103,000.00 120,000.00
Utilidad Op 247,000.00 270,000.00
Intereses 76,000.00 75,000.00
IUE 42,750.00 48,750.00
GANACIA LIQUIDA Utilidad del periodo 128,250.00 146,250.00
SUMA
SE DETERMINAN TODOS EXCEPTO LAS UTILIDADES
FÓRMULA=(COSTOS/VENTAS)*100%
A CUENTA FRENTE A SUS TOTALES
###
2021 2019 2020
### 2021
1,980,000.00 100% 100%
### 100%
1,000,000.00 48% 52%
### 51% COSTO DE VENTAS NO DEBE PASAR D
980,000.00 ###
483,000.00 28% 25%
### 24% GASTOS OP NO DEBEN PASAR DEL 25
497,000.00 ###
145,000.00 7% ###
7% 7% DEPRE.AF NO DEBE PASAR DEL 5%
352,000.00 ###
73,000.00 5% ###
4% 4% INTERESES NO DEBEN PASAR DEL 5%
279,000.00 ###
69,750.00 3% ###
3% 4% INDISTINTO
209,250.00 9% ###
9% 11% NO DEBE SER MENOR AL 15%
100% 100%
### 100%
###
###
###
###
###
###
OSTO DE VENTAS NO DEBE PASAR DEL 50%
ASTOS OP NO DEBEN PASAR DEL 25%
EPRE.AF NO DEBE PASAR DEL 5% REVISAR SI SON OBSOLETOS
NTERESES NO DEBEN PASAR DEL 5%
O DEBE SER MENOR AL 15%

Gestión 2019 2020 2021 2019
Activo Corriente Se convierte en dinero en - de 4,555.00 5,870.00 7,540.00 100%
Efectivo 561.00 387.00 202.00 8%
Cuentas x cobrar 1,963.00 2,870.00 4,051.00 28%
Inventarios 2,031.00 2,613.00 3,287.00 28%
Activo no corriente 2,581.00 4,430.00 4,364.00
Activo fijo 3,097.00 5,316.00 5,324.00 43%
(-) Deprec. Acumulada -516.00 -886.00 -960.00 -7%
TOTAL ACTIVO 7,136.00 10,300.00 11,904.00 100%
Pasivo corriente debo pagar en 1 año 2,413.00 4,360.00 5,250.00
Cuentas x pagar CP (SON POR VENTAS) 1,862.00 2,944.00 3,613.00 64%
Otras cuentas x pagar (PUEDEN SER X ACT FIJOS) 301.00 516.00 587.00 10%
Prest. Banco CP 250.00 900.00 1,050.00 9%
Pasivo no corriente 500.00 1,000.00 950.00
Deudas a LP 500.00 1,000.00 950.00 17%
TOTAL PASIVO 2,913.00 5,360.00 6,200.00 100%
Capital social 3,800.00 4,200.00 4,800.00 90%
Utilidad acumulada 423.00 740.00 904.00 10%
TOTAL PATRIMONIO 4,223.00 4,940.00 5,704.00 100%
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 7,136.00 10,300.00 11,904.00
ERRORES:
1.EN LAS TRES GESTIONES SE VE UN MÉTODO DE COBRANZA INEFICIENTE
SOLUCIÓN. EMPLEAR PERSONAL DEDICADO ESPECIFICAMENTE A LLEVAR
2.EN DOS DE LAS TRES GESTIONES SE VE UN EXCESO DE INVENTARIO

SOLUCIÓN. IMPLEMENTAR ESTRATEGIAS COMERCIALES Y DE MARKETING
3.UN PROBLEMA GRAVE ES QUE EN LAS TRES GESTIONES NO EXISTE UN F

SOLUCIÓN. INCLUIR UN FINANCIAMIENTO BANCARIO CO UN PLAZO MAY
2020 2021
100% 100% 2019
4% 2% NO DEBE DE PASAR DEL 10%. CORRECTO
28% 34% NO DEBE PASAR DEL 20%. SE DEBE INCREMENTAR UNA ME
25% 28% NO DEBE PASAR DEL 25%. SE DEBE TENER MEJOR GESTION
52% 45% NO DEBE PASAR DEL 50%. CORRECTO

-9% -8% NO DEBE PASAR DEL 10%. CORRECTO
100% 100%
55% 58% NO PASAR DEL 20%. INCORRECTO. SE DEBERIA PASAR AL

10% 12% NO PASAR DEL 10%.CORRECTO
17% 17% NO DEBE PASAR DEL 20%.
19% 15% NO DEBE SER MENOR AL 50%

100% 100%
85% 84%
15% 16%
100% 100%
O DE COBRANZA INEFICIENTE QUE DEBERA SER MÁS RIGUROSO SI SE BUSCA LLEGAR A CUBRIR DEUDAS DE LA EMPRESA Y TENER LIQU
ESPECIFICAMENTE A LLEVAR CONTROL DE QUE SE COBREN LAS CUENTAS PENDIENTES
EXCESO DE INVENTARIO
MERCIALES Y DE MARKETING DIFERENTES PARA ASI PODER GENERAR ALGUN CAMBIO
S GESTIONES NO EXISTE UN FINANCIAMIENTO A LARGO PLAZO POR ENTIDADES BANCARIAS LO QUE PONE EN RIESGO LA ESTABILIDAD
ANCARIO CO UN PLAZO MAYOR DE TIEMPO Y ASI REDUCIR LAS DEUDAS A LARGO PLAZO
2020
NO DEBE PASAR DEL 10%. CORRECTO
NO DEBE PASAR DEL 20%, SE DEBE PLANEAR UNA MEJOR GESTIÓN DE COBRANZA
NO DEBE PASAR DEL 50%. ASI QUE SE DEBE ANALIZAR LOS ACTIVOS FIJOS EN DESUSO
NO DEBE PASAR DEL 10%.CORRECTO
NO DEBE PASAR EL 20%. INCORRECTO. SE DEBERIA PASAR AL PASIVO NO CORRIENTE. EL DINERO AJEN
NO DEBE PASAR DEL 20%,
NO DEBE SER MENOR AL 50%
R A CUBRIR DEUDAS DE LA EMPRESA Y TENER LIQUIDEZ
NCARIAS LO QUE PONE EN RIESGO LA ESTABILIDAD DE LA EMPRESA

2021
NO DEBE PASAR DEL 20%. SE DEBE REPLANTEAR EL PLAN DE COBRANZA
NO DEBE PASAR DEL 25%. ES NECESARIO REALIZAR UNA MEJOR GESTIÓN DE VENTAS

NO DEBE PASAR DEL 10%.CORRECTO
NO DEBE PASAR DEL 20%. SE DEBE PASAR AL PASIVO NO CORRIENTE

NO DEBE PASAR DEL 10% SE DEBE PASAR AL PASIVO NO CORRIENTE
NO DEBE PASAR DEL 2O%
NO DEBE SER MENOR AL 50%

EMPRESA COMERCIAL SANTA CRUZ
Gestión
Ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos Op
UAIIDA
Depreciacion AF
Utilidad Operativa
Intereses
Utilidad después de intereses
ingresos que no son por ventas, sino por dividendos, aportes de socios Ingresos no operacionales
SE MULTIPLICA POR -1 Utilidad antes de impuestos
ES EL 25% IUE 25%
Utilidad del periodo
GESTIÓN
ACTIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCO
CUENTAS X COBRAR
INVENTARIOS
SE COMPARA CON EL PASIVO NO CORRIENTE ¿PUEDO CUBRIR? ACTIVO NO CORRIENTE
ACTIVO FIJO
INVERSIONES LP
TOTAL ACTIVO
PASIVO CORRIENTE
CUENTAS X PAGAR CP
OTRAS CUENTAS X PAGAR
PREST.BANC CP
PASIVO NO CORRIENTE
PREST. BANC LP
DOC X PAGAR
TOTAL PASIVO
CAPITAL SOCIAL
AJUSTES Y RESERVAS
UTILIDAD ACUMULADA
UTILIDAD DEL PERIODO
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
ANÁLISIS HORIZONTAL
estado de resultados TENDENCIA
2019 2020 2021 %HOR1 %HOR2
1,460,000.00 1,720,000.00 1,980,000.00 15% 13%
700,000.00 900,000.00 1,000,000.00 22% 10%
760,000.00 820,000.00 980,000.00 7% 16%
410,000.00 430,000.00 483,000.00 5% 11%
350,000.00 390,000.00 497,000.00 10% 22%
103,000.00 120,000.00 145,000.00 14% 17%
247,000.00 270,000.00 352,000.00 9% 23%
76,000.00 75,000.00 73,000.00 -1% -3%
171,000.00 195,000.00 279,000.00 12% 30%
98,000.00 70,000.00 38,000.00 -40% -84%
269,000.00 265,000.00 317,000.00 -2% 16%
67,250.00 66,250.00 79,250.00 -2% 16%
201,750.00 198,750.00 237,750.00 -2% 16%
2019 2020 2021 %HOR1 %HOR2

591,250.00 716,250.00 1,057,750.00 17% 32%
240,250.00 127,750.00 422,250.00 -88% 70%
179,000.00 305,500.00 282,500.00 41% -8%
172,000.00 283,000.00 353,000.00 39% 20%
2,260,000.00 2,340,500.00 2,501,800.00 3% 6%
1,650,000.00 1,759,000.00 1,918,000.00 6% 8%
610,000.00 581,500.00 583,800.00 -5% 0%
2,851,250.00 3,056,750.00 3,559,550.00 7% 14%
374,500.00 457,500.00 580,700.00 18% 21%
220,000.00 250,000.00 309,500.00 12% 19%
67,500.00 122,500.00 140,200.00 45% 13%
87,000.00 85,000.00 131,000.00 -2% 35%
961,000.00 900,000.00 926,000.00 -7% 3%
896,000.00 835,000.00 861,000.00 -7% 3%
65,000.00 65,000.00 65,000.00 0% 0%
1,335,500.00 1,357,500.00 1,506,700.00 2% 10%
453,000.00 440,000.00 582,000.00 -3% 24%
358,000.00 406,500.00 380,100.00 12% -7%
503,000.00 654,000.00 853,000.00 23% 23%
201,750.00 198,750.00 237,750.00 -2% 16%
1,515,750.00 1,699,250.00 2,052,850.00 11% 17%
2,851,250.00 3,056,750.00 3,559,550.00 7% 14%
NÁLISIS HORIZONTAL
INTERPRETACION HORIZONTAL %VERT 19

DISMINUCIÓN EN EL CREC. DE VENTAS 100%
ESTÁN MUY ALTOS Y DEBEN ANALIZARSE 48%
DEBE AUMENTAR YA QUE SIRVE PARA PROYECTAR SI PUEDO CUBIR LOS GASTOS, IMPUESTOS DEPRECIACION. DA SEGURID
DIGNO DE ANALIZAR YA QUE NO DEBE AUMENTAR MÁS QUE LA UTILIDAD BR 28%
CORRECTO YA QUE SE HAN DUPLICADO
TENDENCIA A CRECIMIENTO, SE DEBEN ANALIZAR AF YA QUE AF QUIZAS ES 7%
HAY UNA MEJOR GESTIÓN. EXISTE UNA GRAN TENDENCIA A CRECIMIENTO LO CUAL ES ÓPTIMO
OBSERVABLE YA QUE LA EMPRESA INCURRE A PAGAR MENOS EN INTERESES 5%
EXCELENTE YA QUE CASI SE DUPLICA
SI DISMINUYE NO PASA NADA, SI AUMENTA SE DEBE OBSERVAR -7%
ÓPTIMO, YA QUE SE TIENE UN CONSIDERABLE CRECIMIENTO
INDISTINTO 5%
ALENTADOR YA QUE SE VE CRECIMIENTO ENORME E INDICA UNA MEJOR GES 14%
ANALISIS HORIZONTAL % VERT 19

DEBE SER MAYOR AL PASIVO CORRIENTE. ESTA CORRECTO 100%
SE DEBE MAXIMIZAR EL USO DE EFECTIVO 8%
LA GESTIÓN DE COBRANZA ES UN ÉXITO 6%
NO INCUMPLE CON EL PARÁMETRO 6%
CRECE MÁS QUE EL PASIVO NO CORRIENTE 100%
SE DEBE ANALIZAR ACTIVOS FIJOS CON MAYOR ANTIGÜEDAD 58%
SE DEBE ANALIZAR SI ESTAS INVERSIONES SON POSITIVAS 21%
100%
HAY UNA TENDENCIA A QUE SEA INCREMENTEN LAS DEUDAS. DEBE SER MENOR AL ACTIVO NO CORRIENTE
HAY UNA TENDENCIA A LAS DEUDAS A CO, SE DEBE LLEVAR A LP 16%
ES ÓPTIMO QUE BAJEN 5%
ES UNA MALA SEÑAL QUE DECREMENTE 7%
ES MENOR AL ACTIVO NO CORRIENTE
ES POSITIVO QUE INCREMENTE 67%
INDISTINTO 5%
100%
ES MUY NEGATIVO YA QUE IMPLICA DEBERLE MÁS A LOS SOCIOS 30%
INDISTINTO 24%
INDISTINTO 33%
ES POSITIVO QUE AUMENTE 13%
NO DEBE SER MAYOR AL PASIVO TOTAL 100%
%VERT 20 %VERT 21 INTERPRETACIÓN 2019
100% 100% BASE
52% 51% CORRECTO NO DEBE PASAR DEL 50%
TOS DEPRECIACION. DA SEGURIDAD DE GESTIÓN EMPRESARIAL
25% 24% INCORRECTO. NO DEBE PASAR DEL 25%. ANALIZAR GASTOS OBSOLE
7% 7% INCORRECTO, NO DEBE PASAR DEL 5%. ANALIZAR AF DE MAYOR AN
4% 4% CORRECTO.NO DEBE PASAR DEL 5%.
-4% -2% HAN IDO DISMINUYENDO CON EL TIEMPO
4% 4% INDISTINTO
12% 12% NO DEBE SER MENOR AL 15%. SE DEBE GESTIONAR UN MEJOR PLAN
% VERT 20 % VERT 21 INTERPRETACIÓN

100% 100%
4% 12% NO DEBE PASAR DEL 10%
10% 8% NO DEBE PASAR DEL 20%, si sobrepasa afecta la liquidez
100% 100%
100% 100%
O NO CORRIENTE
18% 21% NO DEBE PASAR DEL 20% Se debe pasar al pasivo no corriente
6% 9% NO DEBE PASAR DEL 20% Se debe pasar al pasivo no corriente
62% 57% NO DEBE SER MENOR AL 50%.

5% 4%
100% 100%
26% 28%
24% 19%
38% 42%
12% 12%
100% 100%
INTERPRETACION 2020
BASE
INCORRECTO. SE DEBEN ANALIZAR Y REESTABLECER LOS COSTOS PARA ASI DISMINUIRLOS Y CUMPLIR CON
CORRECTO
INCORRECTO, NO DEBE PASAR DEL 5%. ANALIZAR AF DE MAYOR ANTIGÜEDAD
CORRECTO.NO DEBE PASAR DEL 5%
INDISTINTO
ANALIZAR LOS COSTOS PARA ASI PODER CUMPLIR CON EL PARÁMETRO
INTERPRETACION 2021
BASE
INCORRECTO. SE DEBEN ANALIZAR Y REESTABLECER LOS COSTOS PARA ASI DISMINUIRLOS Y CUMPLIR CON LOS PARÁMET
CORRECTO
INCORRECTO, NO DEBE PASAR DEL 5%. ANALIZAR AF DE MAYOR ANTIGÜEDAD
CORRECTO.NO DEBE PASAR DEL 5%
INDISTINTO
RLOS Y CUMPLIR CON LOS PARÁMETROS
PRÁCTICA 9
Post primer parcial
RATIOS FINANCIEROS SON DATOS COMPILADOS DE 2 O MAS CUENTAS. SU OBJ ES ANALIZAR LA RELAC
1. ÍNDICE DE LIQUIDEZ MIDEN LA CAPACIDAD DE LA EMPRESA PARA CUBRIR SUS DEUDAS A CORTO PLAZ
2. ÍNDICE DE ENDEUDAMIENGO MIDE EL NIVEL DE MANEJO DE DINERO PROPIO Y AJENA PARA CON LA EMPRESA
3. ÍNDICE DE RENTABILIDAD MIDE LA CAPACIDAD DE GANANCIA EN BASE A COSTO/BENEFICIO
4. ÍNDICE DE ACTIVIDAD MIDE LOS NIVELES DE ROTACIÓN DE DEUDAS E INVENTARIO
ÍNDICE DE LIQUIDEZ CORRIENTE MIDE LA CAPACIDAD DE CUBIR LAS DEUDAS A CORTO PLAZ
ILC=ACTIVO CORRIENTE /PASIVO CORRIENTE
IL(2019) 1.8876916701 VECES PUEDE CUBRIR LAS DEUDAS 1.89 VECES

SI ESTA POR ENCIMA DE UNO PUEDE CUBRIR LAS DEUDAS
IL 2020 1.3463302752 VECES IL<1 NO CUBRE DEUDAS

IL>1 CUBRE DEUDAS
0-1 NO CUBRE DEUDAS
IL 2021 1.4361904762 VECES 1A2 CUBRE (ESTÁ CORRECTO)
2 A MÁS EXCESO NO ES CORRECTO
ÍNDICE DE PRUEBA RAPIDA MIDE LA CAPACIDAD DE CUBRIR LAS DEUDAS A CORTO PLAZO P
IPR (ACT CORRIENTE- INVENTARIOS)/ PASIVO CORRIENTE
IPR 2019 1.0460008288 VECES CORRECTO SE RESTA EL INV XQ QUIEREN VER SI PUEDEN CUBRI
IPR 2020 0.7470183486 VECES NO PUEDE CUBRIR
IPR 2021 0.8100952381 VECES NO PUEDE CUBRIR
INDICE DE PRUEBA ACIDA MIDE LA CAPACIDAD DE CUBRIR LAS DEUDAS A CORTO PLAZO CONTANDO SOLO
SUPONIENDO QUE NO SE PUEDE VENDER NI COBRAR LAS CUENTAS X COBRAR
IPA DISPONIBLE/PASIVO CORRIENTE

IPA 2019 0.2325 VECES NO ES FAVORABLE
CAPITAL DE TRABAJO MIDE EL DINERO SOBRANTE PARA PODER OPERAR A CORTO PLAZO EN LA EMPRESA
NO HAY PARAMETRO PORQUE VARIA DE EMPRESA A EMPRESA Y VARIA DE ACUERDO A OTROS FACTORES. LO
KT=ACT CORR -PASIVO CORR es lo que me sobra despues de cubrir mis deudas
KT 2019 2,142.00 Bs Indistinto

KT 2020 1,510.00 Bs favorable porque baja
KT 2021 2,290.00 Bs no es favorable
RESUMEN DE MEDIDAS DE LIQUIDEZ

INDICADOR 2019 2020 2021
ILC 1.89 1.35 1.44
IPR 1.05 0.75 0.81 SE PROPONE MEJORA EN GESTION DE VENTAS
IPA 0.23 0.09 0.04 ESTA COMPLETAMENTE CON FALTA DE LIQUIDEZ
KT 2142.00 1510.00 2290.00 EL INCREMENTO DE 2021 DICE QUE SE ESTA TRBAJANDO CON DE
QUIZAS SE ESTA TENIENDO DEMASIADO GASTOS, VIATICO, CONS
MEDIDAS DE RENTABILIDAD
1. ROA MIDE LA EFICIENCIA DE TRABAJO DE LOS ACTIVOS
ROA= UTILIDAD OPERATIVA/ACTIVO TOTAL
ROA 2019
ROA 2020 SIEMPRE EXPRESARLO EN PORCENTAJE
ROA 2021
2. ROE MIDE LA EFICIENCIA DE LA INVERSIÓN DE LOS SOCIOS
ROE= UTILIDAD NETA/PATRIMONIO MINIMO 15%
3. MARGEN DE UTILIDAD BRUTA MIDE LAS GANANCIAS EN BRUTO FRENTE A LAS VENTAS
MUB=UTILIDAD BRUTA/VENTAS NETAS
MUO=UTILIDAD OPERATIVA/VENTAS NETAS
MUN=UTILIDAD NETA/VENTAS NETAS
MEDIDAS DE ENDEUDAMIENTO
1. RAZON DE ENDEUDAMIENTO
CON CUANTO DE DINERO AJENO TRABAJAN
ES EL APORTE DE LA DEUDA AJENA A LA ADMINISTRACION DE LOS ACTIVOS
RE=PASIVO TOTAL/ACTIVO TOTAL

2. RAZON PASIVO /PATRIMONIO
RP PATR=PAS LP/PATR
2 O MAS CUENTAS. SU OBJ ES ANALIZAR LA RELACION Y EL IMPACTO DE LAS MISMAS
MPRESA PARA CUBRIR SUS DEUDAS A CORTO PLAZO
DINERO PROPIO Y AJENA PARA CON LA EMPRESA
ANCIA EN BASE A COSTO/BENEFICIO
ÓN DE DEUDAS E INVENTARIO
ACIDAD DE CUBIR LAS DEUDAS A CORTO PLAZO TOMANDO EN CUENTA LA VENTA DE INVENTARIOS Y EL COBRO DE CUENT
PUEDE CUBRIR LAS DEUDAS
NO CUBRE DEUDAS
CUBRE DEUDAS
NO CUBRE DEUDAS 0.0000000090
CUBRE (ESTÁ CORRECTO) 0.0000000090
XCESO NO ES CORRECTO El efectivo debe trabajar 0.0001158310
0.0000000090
CIDAD DE CUBRIR LAS DEUDAS A CORTO PLAZO PRESCINDIENDO DE LOS INVENTARIOS, SUPONIENDO QUE NO SE PUEDA VENDER
E RESTA EL INV XQ QUIEREN VER SI PUEDEN CUBRIR DEUDAS SIN VENDER
RIR LAS DEUDAS A CORTO PLAZO CONTANDO SOLO EL DISPONIBLE

DE VENDER NI COBRAR LAS CUENTAS X COBRAR
IPA
IL<1 NO CUBRE DEUDAS
IL>1 CUBRE DEUDAS
0.5 A 1 FAVORABLE
1A2 CUBRE (ESTÁ CORRECTO)
ERAR A CORTO PLAZO EN LA EMPRESA
ESA Y VARIA DE ACUERDO A OTROS FACTORES. LO QUE ANALIZAMOS ES LA TENDENCIA. NO SE ANALIZA VERTICALMENTE. SE ANALIZA T
obra despues de cubrir mis deudas
EL dinero en exceso no es correcto, pero se debe tener el necesario para poder OPERAR
OBJETIVO ES OPERAR CON MENOS EFECTIVO
MEJORA EN GESTION DE VENTAS

TAMENTE CON FALTA DE LIQUIDEZ
O DE 2021 DICE QUE SE ESTA TRBAJANDO CON DEMASIADO DINERO
A TENIENDO DEMASIADO GASTOS, VIATICO, CONSUMO , QUE HAY QUE REDUCIR
UTO FRENTE A LAS VENTAS

ARIOS Y EL COBRO DE CUENTAS X COBRAR, ADEMAS DE LA PROPIA DISPONIBILIDAD (EFECTIVO)
QUE NO SE PUEDA VENDER

A VERTICALMENTE. SE ANALIZA TENDENCIA HORIZONTAL
GESTIÓN 2019 2020
ACTIVO CORRIENTE 591,250.00 716,250.00
CAJA Y BANCO 240,250.00 127,750.00
CUENTAS X COBRAR 179,000.00 305,500.00
INVENTARIOS 172,000.00 283,000.00
ACTIVO NO CORRIENTE 2,260,000.00 2,340,500.00
ACTIVO FIJO 1,650,000.00 1,759,000.00
INVERSIONES LP 610,000.00 581,500.00
TOTAL ACTIVO 2,851,250.00 3,056,750.00
PASIVO CORRIENTE 374,500.00 457,500.00
CUENTAS X PAGAR CP 220,000.00 250,000.00
OTRAS CUENTAS X PAGAR 67,500.00 122,500.00
PREST.BANC CP 87,000.00 85,000.00
PASIVO NO CORRIENTE 961,000.00 900,000.00
PREST. BANC LP 896,000.00 835,000.00
DOC X PAGAR 65,000.00 65,000.00
TOTAL PASIVO 1,335,500.00 1,357,500.00
CAPITAL SOCIAL 453,000.00 440,000.00
AJUSTES Y RESERVAS 358,000.00 406,500.00
UTILIDAD ACUMULADA 503,000.00 654,000.00
UTILIDAD DEL PERIODO 201,750.00 198,750.00
TOTAL PATRIMONIO 1,515,750.00 1,699,250.00
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 2,851,250.00 3,056,750.00
Gestión 2019 2020

Activo Corriente Se convierte en dinero en - de 1 4,555.00 5,870.00
Efectivo 561.00 387.00
Cuentas x cobrar 1,963.00 2,870.00
Inventarios 2,031.00 2,613.00
Activo no corriente 2,581.00 4,430.00
Activo fijo 3,097.00 5,316.00
(-) Deprec. Acumulada -516.00 -886.00
TOTAL ACTIVO 7,136.00 10,300.00
Pasivo corriente debo pagar en 1 año 2,413.00 4,360.00
Cuentas x pagar CP (SON POR VENTAS) 1,862.00 2,944.00
Otras cuentas x pagar (PUEDEN SER X ACT FIJOS) 301.00 516.00
Prest. Banco CP 250.00 900.00
Pasivo no corriente 500.00 1,000.00
Deudas a LP 500.00 1,000.00
TOTAL PASIVO 2,913.00 5,360.00
Capital social 3,800.00 4,200.00
Utilidad acumulada 423.00 740.00
TOTAL PATRIMONIO 4,223.00 4,940.00
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 7,136.00 10,300.00
Gestión 2019 2020

Ventas 1,460,000.00 1,720,000.00
Costo de ventas 700,000.00 900,000.00
Utilidad bruta 760,000.00 820,000.00
Gastos Op 410,000.00 430,000.00
UAIIDA 350,000.00 390,000.00
Depreciacion AF 103,000.00 120,000.00
Utilidad Operativa 247,000.00 270,000.00
Intereses 76,000.00 75,000.00
Utilidad después de intereses 171,000.00 195,000.00
Ingresos no operacionales 98,000.00 70,000.00
IUE 25% 67,250.00 66,250.00
Utilidad del periodo 201,750.00 198,750.00
ROA 2019 8.66%

ROA 2020 8.83% HA IDO CRECIENDO ASI QUE HA HABIDO UNA
ROA 2021 9.89% INDISTINTO VARIA DE UNA EMPRESA A OTRA
ROE 2019 13.31% LOS SOCIOS HAN ESTADO GANANDO MENOS

ROE 2020 15.60% MINIMO 15%
ROE 2021 15.44%
MUB 2019 52.05% NO ES SUFICIENTE EL INCREMENTO

MUB 2020 47.67%
MUB 2021 49.49%
MUO 2019 16.92%

MUO 2020 15.70%
MUO 2021 17.78% HAY UNA MEJORA EN GESTION ADM
MUN 2019 13.82%

MUN 2020 11.56% ESTA AL LIMITE
MUN 2021 12.01%
RAZON DE ENDEUDAMIENTO PASIVO TOTAL/ACTIVO TOTAL

RE 2019 41% TRABAJAMOS CON DINERO AJENO
RE 2020 52% TIENE QUE SER MAYOR AL 50%
RE 2021 52% HAY MAYOR TENDENCIA EN EL ENDEUDAMIEN
RAZON PASIVO PATRIMONIO DETERMINA EL USO DEL DINERO AJENO A LARGO PLAZO FRENTE AL P
PASIVO NO CORRIENTE/PATR
RPPATR 2019 11.84% DE TODO EL DINERO QUE TENGO EL 11% ESTA
RPPATR 2020 20.24% DEBE SER MAYOR AL 50%
RPPATR 2021 16.65%
MEDIDAS DE ACTIVIDAD
MIDE LAS VECES Y EL TIEMPO EN QUE SE CANCELAN, SE PAGAN ENTRA
LAS CUENTAS X COBRAR X PAGAR Y EL INVENTARIO RESPECTIVAMENT
1. ROTACION DE CUENTAS X COBRAR MIDE LAS VECES Y EL TIEMPO EN EL QUE SE GENERA Y SE COBRA LAS C
SE COMPARA CON LAS CUENTAS X PAGAR
ROT CXC=VENTAS CRÉDITO/CXC PROM PMC= PERIODO MEDIO DE COBRO
CXC PROM= (CXC ANT + CXC ACT)/2
PMC=365 DIAS/ ROT CXC

MIDE CADA CUANTOS DIAS SE GENERA CXC
CXC PROM 2019 981.5 DURANTE TODO EL 2019 HUBIERON
ROTACION DE CUENTAS X COBRAR 2019 1487.51910341314 ES CUANTAS VECES SE GENERO UNA CUENTA
DEL ESTADO RESULTADOS SUPONGO QUE TODO ES AL CREDITO 1487 SE GENERO UNA CUENTA POR COBRAR
PUEDE QUE HAYAN 1487 VENTAS
PMC 2019 0.245375
1 DIVIDIDO ENTRE 0.24 4.07539480387162 VECES AL DIA
SIGNIFICA
SE GENERA 4 VECES AL DIA ESA CUENTA X COBRAR
ROT CXC 2020 711.773225739706 VECES SE GENERA UNA CUENTA X COBRAR EN

CXC PROM 2020 2416.5 DURANTE TODO EL PERIODO HUBIERON 712 B
PMC 2020 0.512803779069767
1.95006363216358 VECES AL DIA SE GENERA ESA CUENTA X COBR
ROT CXC 572.171651495449 VECES SE GENERA UNA CUENTA X COBRAR EN
CXC PROM 2021 3460.5 DURANTE TODO EL PERIODO HUBIERON 712 B
PMC 2021 0.637920454545455
1.56759356574096 VECES AL DIA SE GENERA ESA CUENTA X COBR
VECES/DIA
CONVIENE QUE SE GENEREN MÁS CUENTAS X COBRAR PORQUE SIGNIFICA QUE HAY VENTAS
CXC PROM 2020 981.5 INDISTINTO

CXC PROM 2021 2416.5 SI SE INCREMENTA ES POSITIVO PORQUE SE G
CXC PROM 2020 3460.5
DISMINUCION DE ROTACION NO ES FAVORABLE PARA LA EMPRESA

ANTES SE COBRABA 4 VECES AL DIA AHORA SE COBRA CASI DOS
GESTION DE COBRANZA ESTA DISMINUYENDO
DE 2020 A 2021 DISMINUYE LA ROTACION Y PMC ASI QUE NO ES FAVORABLE POR LA CUESTION DE LIQUIDEZ
2, ROTACION DE CUENTAS X PAGAR MIDE LAS VECES Y EL TIEMPO EN EL QUE SE GENERA Y PAGAN LAS CUE
ROT CXP=COMPRAS CREDITO/CXP PROM SE COMPARA CON LAS CUENTAS X COBRAR
CXP PROM=(CXP ANT + CXP ACT)/2
PMP= 365 DIAS/ROT CXP
ROT CXP 2019 751.87969924812 INDISTINTO

CXP PROM 2019 931
PMP 2019 0.48545
PERIODO MEDIO DE PAGO 2.0599443815017 VECES AL DIA
ROT CXP 2020 374.531835205993

CXP PROM 2020 2403
PMP 2020 0.97455
1.02611461700272 VECES AL DIA QUE SE GENERA CXP
ROT CXP 2021 305.017538508464 ES MENOR A 365 DIAS ENTONCES NO SE DIVI

CXP PROM 2021 3278.5
PMP 2021 1.1966525 VECES AL DIA
SE COMPARA ROT CXP CON CXC

SIEMPRE CUENTAS X COBRAR DEBE SER MAYOR A CXP
COBRAMOS 4 VECES AL DIA Y PAGAMOS 2 VECES AL DIA
COMPARO 2020 POR PAGAR Y POR COBRAR
ROT CXC 711 ESTA CORRECTO

ROT CXP 374
PROM CXC 2416
PROM CXP 2403
PMC 2020 1,95 VECES COBRAMOS AL DIA

PMP 2020 1.02 VECES PAGAMOS AL DIA
COMPARO 2021 POR PAGAR Y POR COBRAR

ROT CXC 572.171651495449
ROT CXP 305.017538508464
PROM CXC 3460.5

PROM CXP 3278.5
PMC 2020 1.56759356574096

PMP 2020 1.1966525
OBJETIVO ES COBRAR MAS DE LO QUE SE PAGA

Y COBRAR ANTES DE LO QUE PAGO TAMBIEN
2021
1,057,750.00 DETERMINAR LAS MEDIDAS DE LIQUIDEZ
422,250.00 INDICADOR 2019 2020
282,500.00 ILC 1.58 1.57
353,000.00 IPR 1.12 0.95
2,501,800.00 IPA 0.64 0.28
1,918,000.00 KT 216750.00 258750.00
583,800.00
3,559,550.00 ILC
580,700.00 IL<1 NO CUBRE DEUDAS
309,500.00 IL>1 CUBRE DEUDAS
140,200.00 0-1 NO CUBRE DEUDAS
131,000.00 1A2 CUBRE (ESTÁ CORRECTO)
926,000.00 2 A MÁS EXCESO NO ES CORRECTO
861,000.00
65,000.00 2019 2020
1,506,700.00 ILC CUBRE CUBRE
582,000.00 IPR CUBRE NO CUBRE
380,100.00 IPA FAVORABLE FAVORABLE
853,000.00 KT INDISTINTO MAL PORQUE SUBE
237,750.00 1er año siempre indistinto
2,052,850.00 AL TENER MUCHO EFECTIVO EL DINERO ESTA DURMIENDO NO
3,559,550.00
2021
7,540.00
202.00
4,051.00 ROA= UTILIDAD OPERATIVA/ACTIVO TOTAL
3,287.00
4,364.00 ROA 2019 3461% es la eficiencia de la administración
5,324.00 ROA 2020 2621%
-960.00 ROA 2021 2957%
11,904.00 SIEMPRE EN PORCENTAJE
5,250.00 IMPORTANTE: MUESTRA REALMENTE LA EFICIENCIA
3,613.00 ES EL APORTE DE MI ACTIVO PARA GENERAR GANANCIA
587.00 ES COMO MEDIR LA EFICIENCIA
1,050.00 MIDO CAPACIDAD DE GERENCIA PARA GENERAR UTILIDADES
950.00
950.00 ROE= UTILIDAD NETA/PATRIMONIO
6,200.00 ROE MIDE LA EFICIENCIA DE LA INVERSIÓN
4,800.00 ROE 2019 6370% mi dinero rentó 3000%
904.00 ROE 2020 5364%
5,704.00 ROE 2021 5558%
11,904.00
se les muestra a los inversionistas
2021 este sirve para CAPTAR SOCIOS INVERSIONISTAS
1,980,000.00
1,000,000.00 MUB MIDE LAS GANANCIAS EN BRUTO FRE
980,000.00 MUB 2019 52%
483,000.00 MUB 2020 48%
497,000.00 MUB 2021 48%
145,000.00
352,000.00 MUB=UTILIDAD BRUTA/VENTAS NETAS
73,000.00
279,000.00
38,000.00
317,000.00 MUO=UTILIDAD OPERATIVA/VENTAS NETAS
79,250.00 MUD INDICA EFICIENCIA COMERCIAL DE LA EMPRESA
237,750.00 MUD 2019 16.92% TIENE QUR SER MAYOR AL 20%
MUD 2020 15.70%
MUD 2021 17.78%
MUN=UTILIDAD NETA/VENTAS NETAS

MUN= GANA 9 DE CADA VENTA
MUN 2019 18.42% TIENE QUE SER MAYOR AL 15%
MUN 2020 15.41%
MUN 2021 16.01%
ECIENDO ASI QUE HA HABIDO UNA MEJOR ADM DE LA EMPRESA

O VARIA DE UNA EMPRESA A OTRA SOLO SE VE TENDENCIA
OS HAN ESTADO GANANDO MENOS DE LO QUE DEBERIAN
FICIENTE EL INCREMENTO
MEJORA EN GESTION ADM PERO IGUAL NO ES SUFICIETE

APORTE DE LA DEUDA AJENA A LA ADM DE ACTIVOS
MOS CON DINERO AJENO
E SER MAYOR AL 50%
OR TENDENCIA EN EL ENDEUDAMIENTO
JENO A LARGO PLAZO FRENTE AL PATRIMONIO
EL DINERO QUE TENGO EL 11% ESTA A LARGO PLAZO

MAYOR AL 50%
QUE SE CANCELAN, SE PAGAN ENTRA Y SALEN

Y EL INVENTARIO RESPECTIVAMENTE
L QUE SE GENERA Y SE COBRA LAS CUENTAS X COBRAR
IODO MEDIO DE COBRO
TE TODO EL 2019 HUBIERON 981BS POR COBRAR PERMANENTEMENTE
AS VECES SE GENERO UNA CUENTA POR COBRAR EN LA EMPRESA AL AÑO

ENERO UNA CUENTA POR COBRAR
UE HAYAN 1487 VENTAS
ENTA X COBRAR
GENERA UNA CUENTA X COBRAR EN LA EMPRESA

TODO EL PERIODO HUBIERON 712 BS POR COBRAR PERMANENTEMENTE
DIA SE GENERA ESA CUENTA X COBRAR

GENERA UNA CUENTA X COBRAR EN LA EMPRESA
TODO EL PERIODO HUBIERON 712 BS POR COBRAR PERMANENTEMENTE
DIA SE GENERA ESA CUENTA X COBRAR
EMENTA ES POSITIVO PORQUE SE GENERAN DE LAS VENTAS
CUESTION DE LIQUIDEZ
L QUE SE GENERA Y PAGAN LAS CUENTAS X PAGAR
SE GENERAN 751 VECES AL AÑO CUENTAS X PAGAR

EN PROMEDIO SE DEBEN PAGAR CUENTAS POR 751 BS
ES UN POCO ALTO
SI EL ROT ES MAYOR A 365 SE DIVIDE 1/ROT, SINO NO

ES POSITIVO QUE DISMINUYA LA CANTIDAD DE CUENTAS POR PAGAR GENERADAS
ES NEGATIVO QUE SE DUPLIQUE EL PROMEDIO DE LAS CUENTAS POR PAGAR
DIA QUE SE GENERA CXP
R A 365 DIAS ENTONCES NO SE DIVIDE 1/ ESO ES MUY POSITIVO YA QUE TAMBIEN HA IDO DISMINUYENDO
ES MUY NEGATIVO QUE SIGA INCREMENTANDOSE EL PROMEDIO
ESTA CORRECTO
CORRECTO
CORRECTO
CORRECTO
2021
1.82 veces que tenemos de cubrir las deudas a corto plazo
1.21 veces que tenemos de cubrir las deudas sin vender
0.73 veces que tenemos de cubrir las deudas a corto plazo CONTANDO SOLO EL DISPONIBLE
477050.00 Bs NO HAY PARÁMETRO
mide el dinero sobrante para que la empresa trabaje
IPA
IL<1 NO CUBRE DEUDAS
IL>1 CUBRE DEUDAS
0.5 A 1 FAVORABLE
1A2 CUBRE (ESTÁ CORRECTO)
2021
CUBRE
CUBRE
FAVORABLE SE SUGIERE COBRAR LAS CUENTAS
MAL PORQUE SUBE LA TENDENCIA SUGERIDA ES QUE DISMINUYA
ERO ESTA DURMIENDO NO TRABAJANDO Y ES MEJOR USAR DINERO AJENO
ncia de la administración
TE LA EFICIENCIA
UTILIDADES
FICIENCIA DE LA INVERSIÓN DE LOS SOCIOS

rentó 3000%
RSIONISTAS
GANANCIAS EN BRUTO FRENTE A LAS VENTAS

TIENE QUE SER MAYOR AL 50% PORQUE SINO NO DARIA PARA PAGAR LOS GASTOS
MIDE LAS GANANCIAS OPERATIVAS FRENTE A LAS VENTAS

A EMPRESA
R SER MAYOR AL 20%
MIDE LAS GANANCIAS NETAS FRENTE A LAS VENTAS

E CADA VENTA
E SER MAYOR AL 15%
HA IDO DISMINUYENDO
SOLO EL DISPONIBLE
GESTIÓN 2019 2020 2021
ACTIVO CORRIENTE 591,250.00 716,250.00 ###
CAJA Y BANCO 240,250.00 127,750.00 422,250.00
CUENTAS X COBRAR 179,000.00 305,500.00 282,500.00
INVENTARIOS 172,000.00 283,000.00 353,000.00
ACTIVO NO CORRIENTE ### ### ###
ACTIVO FIJO ### ### ###
INVERSIONES LP 610,000.00 581,500.00 583,800.00
TOTAL ACTIVO ### ### ###
PASIVO CORRIENTE 374,500.00 457,500.00 580,700.00
CUENTAS X PAGAR CP 220,000.00 250,000.00 309,500.00
OTRAS CUENTAS X PAGAR 67,500.00 122,500.00 140,200.00
PREST.BANC CP 87,000.00 85,000.00 131,000.00
PASIVO NO CORRIENTE 961,000.00 900,000.00 926,000.00
PREST. BANC LP 896,000.00 835,000.00 861,000.00
DOC X PAGAR 65,000.00 65,000.00 65,000.00
TOTAL PASIVO ### ### ###
CAPITAL SOCIAL 453,000.00 440,000.00 582,000.00
AJUSTES Y RESERVAS 358,000.00 406,500.00 380,100.00
UTILIDAD ACUMULADA 503,000.00 654,000.00 853,000.00
UTILIDAD DEL PERIODO 201,750.00 198,750.00 237,750.00
TOTAL PATRIMONIO ### ### ###
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO ### ### ###
Gestión 2019 2020 2021
Ventas 1,460,000.00 1,720,000.00 1,980,000.00
Costo de ventas 700,000.00 900,000.00 1,000,000.00
Utilidad bruta 760,000.00 820,000.00 980,000.00
Gastos Op 410,000.00 430,000.00 483,000.00
UAIIDA 350,000.00 390,000.00 497,000.00
Depreciacion AF 103,000.00 120,000.00 145,000.00
Utilidad Operativa 247,000.00 270,000.00 352,000.00
Intereses 76,000.00 75,000.00 73,000.00
Utilidad después de intereses 171,000.00 195,000.00 279,000.00
Ingresos no operacionales 98,000.00 70,000.00 38,000.00
Utilidad antes de impuestos 269,000.00 265,000.00 317,000.00
IUE 25% 67,250.00 66,250.00 79,250.00
Utilidad del periodo 201,750.00 198,750.00 237,750.00
2,019.00 2,020.00 2,021.00

ROT CXC 16.31 7.10 6.73
CXC PROM 89,500 242,250 294,000
PMC 22.38 51.41 54.20
0.04 0.02 0.02
ROT CXC ES MALO QUE DISMINUYA YA QUE SIGNIFICA QUE SE GENERAN MENOS GESTION DE
CXC PROM SE HA VISTO UN INCREMENTO LO CUAL ES MUY FAVORABLE PARA LA EMPRESA
PMC EXISTE UN DECRECIMIENTO LO CUAL ES MALO
VECES SE GENERA UNA CUENTA X COBRAR EN LA EMPRESA
DURANTE TODO EL PERIODO HUBIERON 712 BS POR COBRAR PERMANENTEMENTE
LO QUE ES MALO CADA 54 DIAS AL AÑO SE ESTA COBRANDO
VECES AL DIA SE GENERA ESA CUENTA X COBRAR
E SE GENERAN MENOS GESTION DE COBRANZA

FAVORABLE PARA LA EMPRESA
NOMBRE: ABRIL MARTINEZ
CÓDIGO 61405
Gestión 2019
Ventas 11,863.00
Costo de Ventas 8,537.00
Utilidad Bruta 3,326.00
Gastos Op. 2,276.00
UAIIDA 1,050.00
Depreciación AF 0.00
Utilidad Op. 1,050.00
Intereses 73.00
Utilidad Antes de Impuestos 977.00
IUE 244.25
Utilidad del Periodo 732.75
MEDIDAS DE LIQUIDEZ
1. ÍNDICE DE LIQUIDEZ
ILC 2019 1.88769167012018 VECES
ILC 2020 1.34633027522936 VECES
ILC 2021 1.43619047619048 VECES
2. INDICE DE PRUEBA RÁPIDA
IPR 2019 1.04600082884376 VECES
IPR 2020 0.747018348623853 VECES
IPR 2021 0.810095238095238 VECES
3. INDICE DE PRUEBA ÁCIDA
IPA 2019 0.232490675507667 VECES
IPA 2020 0.0887614678899083 VECES
IPA 2021 0.0384761904761905
4. CAPITAL DE TRABAJO
KT 2019 2,142.00 Bs
KT 2020 1,510.00 Bs
KT 2021 2,290.00
1. ROA
ROA 2019 15%
ROA 2020 13% se puede ver un decremento en la eficiencia de la a
ROA 2021 13%
2. ROE
ROE 2019 17%
ROE 2020 18% Se ve una mejora ya que el dinero rentó 18%, un 1%
ROE 2021 18%
3. MUB
MUB 2019 28%
MUB 2020 26% SE DEBE ANALIZAR YA QUE DEBEN SER MAYOR AL 5
MUB 2021 27%
4. MUN
MUN 2019 6% DEBE SER MAYOR AL 15% ASI QUE ESTÁ MUY INCO
MUN 2020 6%
MUN 2021 6%
5. MUO
MUO 2019 9% DEBE SER MAYOR AL 20% ASI QUE ESTÁ INCORREC
MUO 2020 9%
MUO 2021 9%
1, RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO
RE 2019 41%
RE 2020 52% ESTA CORRECTO YA QUE DEBE SER MAYOR AL 50%
RE 2021 52%
2. RAZÓN PASIVO/PATRIMONIO
RP PATR 2019 12%
RP PATR 2020 20% INCORRECTO YA QUE DEBE SER MAYOR AL 50%
RP PATR 2021 17%
MEDIDAS DE ACTIVIDAD
1. ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR
CXC PROM 2019 981.5 DURANTE TODO EL 2019 HUBIERON 981
MENOR A 365 ROT CXC 2019 12.0866021395823 VECES SE GENERA UNA CUENTA X COBRAR EN LA EM
PMC 2019 30.1987271347888 VECES AL DIA SE GENERA UNA CUENTA X COBRAR E
CXC PROM 2020 2416.5 DURANTE TODO EL 2020 HUBIERON 241

MENOR A 365 ROT CXC 2020 6.18746120422098 VECES SE GENERA UNA CUENTA X COBRAR EN LA EM
PMC 2020 58.9902688603531 VECES AL DIA SE GENERA UNA CUENTA X COBRAR E
2. ROTACIÓN DE CUENTAS X PAGAR

CXP PROM 2019 931 EN PROMEDIO SE DEBEN PAGAR CUENTAS POR 93
ROT CXP 2019 9.16970998925886 SE GENERAN 9 CUENTAS X PAGAR AL AÑO
PMP 2019 39.8049666159072 VECES AL AÑO
CXP PROM 2020 2403 EN PROMEDIO SE DEBEN PAGAR CUENTAS POR 32

ROT CXP 2020 4.62921348314607 SE GENERAN 3 CUENTAS X PAGAR EN LA EMPRESA
PMP 2020 78.8470873786408 VECES AL AÑO SE GENERA UNA CUENTA POR PAGA
COMPARACIÓN CXC Y CXP

CXC PROM 2019 CXP PROM 2019
981.5 931
ESTÁ CORRECTO YA QUE EL CXC PROM ES MAYOR EN AMBAS GESTIONES
ROT CXC 2019 ROT CXP 2019

12.0866021395823 9.16970998925886
ESTÁ CORRECTO YA QUE SE GENERAN MÁS CUENTAS POR PAGAR QUE POR COBRAR EN AMBAS GESTION
PMC 2019 PMP 2019
30.1987271347888 39.8049666159072
NO ESTÁ CORRECTO Y SE DEBERIA ANALIZAR POR QUÉ SE GENERAN MÁS CUENTAS POR PAGAR AL AÑO
CASO GRAN GRIGOTÁ
RATIOS FINANCIEROS
2020 2021
14,952.00 16,349.00
11,124.00 12,016.00
3,828.00 4,333.00
2,471.00 2,793.00
1,357.00 1,540.00
0.00 0.00
1,357.00 1,540.00
188.00 200.00
1,169.00 1,340.00
292.25 335.00
876.75 1,005.00
tomando en cuenta toda la mercaderia y las cuentas x cobrar

Puede cubrir las deudas 1.88 veces
CORRECTO medidas de liquidez

NO PUEDE CUBRIR
todo es culpa de gestion adm

NO ES FAVORABLE
NO ES FAVORABLE medidas de rentabilidad
aquí el culpable es costos

Indistinto endeudamiento
favorable ya que es menor que el
de la gestión pasada
e puede ver un decremento en la eficiencia de la administración

e ve una mejora ya que el dinero rentó 18%, un 1% más que la anterior gestión
E DEBE ANALIZAR YA QUE DEBEN SER MAYOR AL 50% PARA CUBRIR GASTOS
EBE SER MAYOR AL 15% ASI QUE ESTÁ MUY INCORRECTO se comparan entre ellos, son sus niv
DEBE SER MAYOR AL 20% ASI QUE ESTÁ INCORRECTO
no tenemos en ninguna mas cuentas x p

STA CORRECTO YA QUE DEBE SER MAYOR AL 50%
NCORRECTO YA QUE DEBE SER MAYOR AL 50%
DURANTE TODO EL 2019 HUBIERON 981BS POR COBRAR PERMANENTEMENTE

ECES SE GENERA UNA CUENTA X COBRAR EN LA EMPRESA
ECES AL DIA SE GENERA UNA CUENTA X COBRAR EN LA EMPRESA
DURANTE TODO EL 2020 HUBIERON 2416BS POR COBRAR PERMANENTEMENTE

ECES SE GENERA UNA CUENTA X COBRAR EN LA EMPRESA
ECES AL DIA SE GENERA UNA CUENTA X COBRAR EN LA EMPRESA
N PROMEDIO SE DEBEN PAGAR CUENTAS POR 931 BS

E GENERAN 9 CUENTAS X PAGAR AL AÑO
ECES AL AÑO
N PROMEDIO SE DEBEN PAGAR CUENTAS POR 3278.5 BS

E GENERAN 3 CUENTAS X PAGAR EN LA EMPRESA
ECES AL AÑO SE GENERA UNA CUENTA POR PAGAR
CXC PROM 2020 CXP PROM 2020
2416.5 2403
MBAS GESTIONES
ROT CXC 2019 ROT CXP 2020

6.18746120422098 4.629213483146
OR PAGAR QUE POR COBRAR EN AMBAS GESTIONES

PMC 2020 PMP 2020
58.9902688603531 78.84708737864
SE GENERAN MÁS CUENTAS POR PAGAR AL AÑO
RAN GRIGOTÁ
Gestión 2019
Activo Corriente 4,555.00
Efectivo 561.00
Cuentas por Cobrar 1,963.00
Inventarios 2,031.00
Activo No Corriente 2,581.00
Activo Fijo 3,097.00
(-)Deprec. Acumulada -516.00
TOTAL ACTIVO 7,136.00
Pasivo Corriente 2,413.00
Cuentas por Pagar CP 1,862.00
Otras cuentas por pagar 301.00
Prést. Banc. CP 250.00
Pasivo No Corriente 500.00
Deudas Largo Plazo 500.00
TOTAL PASIVO 2,913.00
Capital Social 3,800.00
Utilidad Acumulada 423.00
TOTAL PATRIMONIO 4,223.00
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 7,136.00
TABLA COMPARATIVA
2019
ILC 1.89
IPR 1.05
IPA 0.23
KT 2142.00
ROA 14.7%
ROE MIN 15% 17%
MUN 6.18%
MUO 8.85%
MUB 28.04%
RE 40.82%
RP PATR 11.84%
CXC PROM 981.5
ROT CXC 12.09
PMC
CXP PROM 2021
ROT CXP 2021 9.17
PMP 2021
PROM INV 1015.50
ROT INV 8.41
PMI 43.42
PROM INV INV ANT+ NUEVO ENTRE 2

ROT INV COSTO VENTAS ENTRE PROM
P.M.I 365/ROT
se comparan entre ellos, son sus niveles de ventas
INTERPRETACIÓN GENERAL
MEDIDAS DE LIQUIDEZ
Tomando en cuenta los 4 ratios se debería mejorar la gestión de

cobranza y al mismo tiempo pasar las deudas de corto plazo a largo
plazo. Mejorar gestión adm y reducir costos
si queremos crédito
no tenemos en ninguna mas cuentas x pagar que por pagar
mi ilc esta bien
SE MUESTRA EL ILC Y LAS ROTACIONES
CXC PROM 2021

ROT CXC 2021
PMC 2021
TEMENTE CXP PROM 2021

ROT CXP 2021
PMP 2021
2020 2021
5,870.00 7,540.00
387.00 202.00
2,870.00 4,051.00
2,613.00 3,287.00
4,430.00 4,364.00
5,316.00 5,324.00
-886.00 -960.00
10,300.00 11,904.00
4,360.00 5,250.00
2,944.00 3,613.00
516.00 587.00
900.00 1,050.00
1,000.00 950.00
1,000.00 950.00
5,360.00 6,200.00
4,200.00 4,800.00
740.00 904.00
4,940.00 5,704.00
10,300.00 11,904.00
2020 2021
1.35 1.44 veces se pueden cubrir las deudas tomando en cuent
0.75 0.81 El 2020 no se cubren las deudas prescindiendo de las
0.09 0.04 Se deberia analizar la gestión de cobranza y ventas ya
1510.00 2290.00 El 2019 es favorable ya que se trabaja con menos din
13.2% 12.9% Ha habido un decremento de la eficiencia de la adm
18% 18% Existe una mayor rentabilidad del dinero de la empre
5.86% 6.15% ganancias netas deben ser mayor al 15% asi que es pr
9.08% 9.42% debe ser mayor al 20% asi que esta incorrecto
25.60% 26.50% debe ser mayor al 50% para cubrir costos
52.00% 52.08% esta correcto ya que debe ser mayor al 50%
20.24% 16.65% incorrecto ya que debe er mayor al 50%
2416.5 3460.5
6.19 4.72 veces. Esta correcto en las 3 gestiones ya que son ma
4.63 3.67 veces. sirve para area de cobranz
2322.00 2950.00
4.79 4.07 MOVIMIENTO CADA CUANTO GENERO
76.19 89.61
1. VALORES MAX Y MIN

Bs cuanto vale el inventario 2. TENDENCIAS
veces al año que entra y sale mercaderia 3. PROPUESTA DE SOLUCIÓN
dias que permanece la mercaderia en almacen
MEDIDAS DE LIQUIDEZ
1. EL VALOR MÁXIMO DEL ILC IPR E IPA ES EL 2020, Y DEL KT ES EL 202
EL VALOR MINIMO FUE EL IPA DE 2021 QUE ESTÁ MUY POR DEBAJO Y
EN CUANTO AL KT EL MEJOR VALOR ESTÁ EN 2020
2. EL ILC TIENE UNA TENDENCIA A MEJORAR Y LOS OTROS TRES INDIC
3. SE PROPONE GESTIONAR DE MANERA PERMANENTE EL COBRO DE

PODEMOS CUMPLIR CON TODAS LAS DEUDAS CONTANDO CON QUE VE
EN UN CASO NORMAL HAY LIQUIDEZ
PERO SI HAY CRISIS Y NO PODEMOS VENDER NO PODREMOS CUBRIR LA
*SOLUCION PARA MEJOR LIQUIDEZ
1 LAS DEUDAS DE CORTO PLAZO PASAR A LARGO PLAZO
2 SE DEBERIA MEJORAR LA GESTIÓN DE COBRANZA
3 MEJORAR LA ADM, VER DERPECIACIONES VER ACT FIJOS ANALIZAR GAS
1. EL VALOR MAX DE LA RE ES EL 2020, Y EL MINIMO
3460.5 EN CUANTO AL RP PATR EL VALOR MAX ES EL 2020 D
4.72446178297934
77.257477521561 2.EN CUANTO AL RE EXISTE UNA TENDENCIA CRECIEN
3278.5 3.SE DEBE PASAR LAS DEUDAS CP A LP.DEBE ESTAR E

3.66509074271771 EL PARÁMETRO MINIMO ES 50%
99.5882573235686
1. EL VALOR MAX DEL ROA ES EL DE 2019, DEL ROE ES
2. EN EL ROA HAY UNA TENDENCIA DECRECIENTE, EN
3. LA ADM DEBE ANALIZAR COMO MEJORAR SU GEST
ROA ESAS DECISIONES CUANTA UTILIDAD ME RINDIE

SE DEBE ANALIZAR LA SITUACION DE LA EMPRESA
LA GERENCIA DECIDE QUE HACER CON ESE DINERO
SOLUCIÓN. SE DEBE ANALIZAR LOS ACTIVOS EN ESPE
EL ROE ESTA BIEN YA QUE TIENE UNA TENDENCIA CR
MUB LAS VENTAS O LOS COSTOS ESTÁN MAL

TIENEN UN ERROR EN LA GESTIÓN COMERCIAL
NO HAY EFICIENCIA EN EL ÁREA DE PRODUCCIÓN O
MUO ES CULPA DE LOS GASTOS OPERATIVOS ES CUL

EN QUE SE ESTA GASTANDO DEMASIADO
MEDIDAS DE ACTiVIDAD
TODOS TIENEN TENDENCIA NEGATIVA
SE COBRA MÁS VECES DE LA QUE SE PAGA
EL MEJOR AÑO FUE EL 2021
eudas tomando en cuenta toda la mercaderia y las cuentas x cobrar
udas prescindiendo de las ventas
n de cobranza y ventas ya que no se cubren las deudas si no hay ventas
se trabaja con menos dinero, el 2021 el dinero está ocioso y se deberia invertir
e la eficiencia de la adm
ad del dinero de la empresa del 18%
mayor al 15% asi que es preocupante
ue esta incorrecto
cubrir costos
er mayor al 50% TRABAJAMOS CON UN 52% DE DINERO AJENO
ayor al 50% DE TODO EL DINERO QUE TENGO 11% ESTÁ A LARGO PLAZO
gestiones ya que son mayores al rot cxp
QUE DISMINUYA ES LO MEJOR
ES POSITIVO QUE AUMENTE

2020, Y DEL KT ES EL 2021. EN CASI TODOS LOS CASOS EL PEOR AÑO ES EL 2020
ESTÁ MUY POR DEBAJO Y ES PREOCUPANTE
Y LOS OTROS TRES INDICADORES TIENEN UNA TENDENCIA A EMPEORAR
MANENTE EL COBRO DE LAS CUENTAS X COBRAR, REALIZAR ESTRATEGIAS DE VENTAS NUEVAS Y AL MISMO TIEMPO INVERTIR EL DI
CONTANDO CON QUE VENDEREMOS TODO Y COBRAREMOS TDAS LAS CUENTAS
NO PODREMOS CUBRIR LAS DEUDAS
ACT FIJOS ANALIZAR GASTOS
UDAMIENTO
ES EL 2020, Y EL MINIMO ES EL 2019
VALOR MAX ES EL 2020 DE IGUAL MANERA Y EL MINIMO ES 2019
UNA TENDENCIA CRECIENTE Y EL RP PATR UNA TENDENCIA DECRECIENTE
AS CP A LP.DEBE ESTAR EN 50% YA QUE HAY QUE PAGAR DEMASIADO PRONTO
ENTABILIDAD
ES EL DE 2019, DEL ROE ES EL 2020, EL MUN TIENE SU VALOR MAX EL 2019,EL MUO EN 2021 Y EL MUB EN 2019
DENCIA DECRECIENTE, EN EL ROE HAY UNA TENDENCIA CRECIENTE O ESTABLE, EN EL MUN Y EL MUB TIENEN LA TENDENCIA DECRECIE
COMO MEJORAR SU GESTIÓN YA SEA REDUCIENDO COSTOS O ANALIZANDO ACT FIJOS YA QUE TIENE UNA TENDENCIA DECRECIENTE
NTA UTILIDAD ME RINDIERON

ACION DE LA EMPRESA
HACER CON ESE DINERO
AR LOS ACTIVOS EN ESPECIAL LOS ACTIVOS FIJOS Y APARTE NO HAY ACTIVOS FIJOS
IENE UNA TENDENCIA CRECIENTE Y SE PUEDE CAPTAR NUEVOS SOCIOS. SIN EMBARGO, NO ES SUFICIENTE PARA LA EMPRESA
STOS ESTÁN MAL

ESTIÓN COMERCIAL
REA DE PRODUCCIÓN O COMPRAS
TOS OPERATIVOS ES CULPA DE LA ADM

O DEMASIADO
A QUE SE PAGA
MO TIEMPO INVERTIR EL DINERO QUE SE TIENE
EN LA TENDENCIA DECRECIENTE. EN EL MUO HAY TENDENCIA CRECIENTE
TENDENCIA DECRECIENTE
TE PARA LA EMPRESA
BALANCE BANCO MERCANTIL
(Basado en miles de bolivianos)
Banco Mercantil Santa Cruz S.A.
BME
11000 - DISPONIBILIDADES 4,399,493
12000 - INVERSIONES TEMPORARIAS 4,682,158
13000 - CARTERA 25,798,483
14000 - OTRAS CUENTAS POR COBRAR 258,866
15000 - BIENES REALIZABLES 39,999
16000 - INVERSIONES PERMANENTES 4,206,870
17000 - BIENES DE USO 292,060
18000 - OTROS ACTIVOS 222,396
TOTAL ACTIVO 39,900,324
TOTAL ACTIVO 39,900,324
21000 - OBLIGACIONES CON EL PUBLICO 28,098,954
22000 - OBLIG.C/INSTITUCIONES FISCALES 27,665
23000 - OBL.C/BCOS.Y ENTID.DE FINANC. 5,029,368
24000 - OTRAS CUENTAS POR PAGAR 334,235
25000 - PREVISIONES 187,937
26000 - VALORES EN CIRCULACION 1,135,453
27000 - OBLIGACIONES SUBORDINADAS 319,292
28000 - OBLIGACIONES CON EMPRESAS PÚBLICAS 2,650,172
TOTAL PASIVO 37,783,076
31000 - CAPITAL SOCIAL 1,627,574
32000 - APORTES NO CAPITALIZADOS 10,003
34000 - RESERVAS 406,603
35000 - RESULTADOS ACUMULADOS 73,068
TOTAL PATRIMONIO 2,117,248
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 39,900,324
61000 - CARTAS DE CREDITO 378,988
62000 - GARANTIA OTORGADAS 1,130,271
64000 - LINEA DE CREDITO COMPROMETIDAS 240,940
65000 - OTRAS CONTINGENCIAS 28,260
TOTAL CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS 1,778,459
TOTAL CUENTAS CONT. ACREEDORAS Y DEUDORAS 1,778,459
COD C
PUNTO DE EQUILBRIO.- ES UNA TECNICA QUE DETERMINA LAS UNIDADES DE VENTA NECESARIAS
PARA CUBRIR COSTOS. ES DECIR, UN PUNTO DONDE NO HAY GANANCIAS NI PÉRDIDAS
FÓRMULA:
P.E.Q= CF
PV- C.VAR UNIT
PEQ= PUNTO DE EQUILIBRIO CANTIDAD
CF= COSTO FIJO MINIMO DE PRODUCC PARA NO
PV= PRECIO DE VENTA UNITARIO
CVAR. UNIT= COSTO VARIABLE UNITARIO
EJEMPLO 1.
LA EMPRESA ABC CUENTA CON LOS SGTES DATOS CONTABLES
Costos fijos 10,000.00
Precio de venta 20.00
Costo var. Unit 10.00
SE PIDE
a) Determinar el punto de equilibrio
P.EQ 1000 UNIDADES
b)Interpretar el punto de equilibrio

LA EMPRESA ABC NECESITA VENDER 1000 UNIDADES PARA CUBRIR COSTOS
c) Demostrar el PEQ en un estado de resultados

VENTAS P*Q 20000.00
COSTO VAR (CVAR UNIT*Q) 10000.00
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN 10000.00
COSTO FIJO (-) 10000.00
UTILIDAD 0.00
NO HAY UTILIDAD PORQUE NI GANO NI PIERDO
EJEMPLO 1.1
LA EMPRESA DEF CUENTA CON LOS SGTES DATOS CONTABLES
COSTOS FIJOS 20000
PRECIO DE VENTA 10
COSTO VAR UNIT 5
SE PIDE DETERMINAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO

PEQ 4000 UNIDADES
b)Interpretar el punto de equilibrio

LA EMPRESA DEF NECESITA VENDER 4000 UNIDADES PARA CUBRIR COSTOS
c) Demostrar el PEQ en un estado de resultados

VENTAS P*Q 40000.00
COSTO FIJO (-) 20000.00
UTILIDAD 0.00
EJEMPLO 2
LA EMPRESA CBA CUENTA CON LOS SGTES DATOS CONTABLES
COSTOS FIJOS 8500
PRECIO DE VENTA 19.25
COSTO VAR UNIT 9.65
SE PIDE:
a) determinar el peq
PEQ 885.4166666667
PEQ 886 UNIDADES
B) INTERPRETAR EL PEQ
LA EMPRESA CBA NECESITA VENDER 886 UNIDADES PARA CUBRIR SUS COSTOS
C)DEMOSTRAR EL PEQ EN UN ESTADO DE RESULTADO

VENTAS P*Q 17055.50
COSTO FIJO (-) 8500.00
UTILIDAD 5.60 NO IMPORTA QUE QUEDE UTILIDAD YA QUE SIGNIFICA QUE PODEMOS C
NOTA: SE DEBE REDONDEAR EL PEQ AL INMEDIATO SUPERIOR
EJEMPLO 2.1
LA EMPRESA FGA CUENTA CON LOS SGTES DATOS CONTABLES
COSTOS FIJOS 9700
COSTO VAR.UNIT 10.96
SE PIDE:
A) DETERMINAR EL PEQ
PEQ 1044.133476857
PEQ 1045 UNIDADES
B) INTERPRETAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO

LA EMPRESA FGA NECESITA VENDER 1045 UNIDADES PARA CUBRIR SUS COSTOS
C) DEMOSTRAR EL PEQ EN UN ESTADO DE RESULTADOS
VENTAS P*Q 21161.25
COSTO FIJO (-) 9700
UTILIDAD 8.049999999999
UNIDADES DE GANANCIA
ES LA GANANCIA EQUIVALENTE A LA UTILIDAD MONETARIA EXPRESADA EN UNIDADES FÍSICAS
UNID. GANANC= Q VENTAS-PEQ

EJEMPLO 3
LA EMPRESA 123 CUENTA CON LOS SGTES DATOS CONTABLES
COSTOS FIJOS 9670
COSTO VAR UNIT 13.65
Q PRODUCCION 7000 Q VENTAS
SE PIDE
P EQ 1098.863636364
P EQ 1099
UNID GANANCIA 5901 UNID
INT. DE LAS 7000 UNID, 5901 SON GANANCIA
EJEMPLO 3.1
La empresa 456 cuenta con los sgtes datos contables
COSTOS FIJOS 10050
COSTO VAR UNIT 13.56
Q PRODUCCION 5600 Q VENTAS
SE PIDE:
A)DETERMINAR E INTERPRETAR LAS UNID GANANCIA
P EQ 895.72192513369
P EQ 896
UNID GANANCIA 4704 UNID
INT. DE LAS 5600 UNID, 4704 SON GANANCIA
PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO- IMPORTES- ECONÓMICO

El dinero que necesito para cubrir costos, en el caso de que no se puedan vender el PEQ
FÓRMULA
P.E.F = P.E.Q(PV-CVAR UNIT)+ COSTO FIJO
SE USA EN EL CASO QUE NO PODAMOS VENDER
EJEMPLO 4.
LA EMPRESA 123 CUENTA CON LOS SGTES DATOS CONTABLES
COSTOS FIJOS 10600
COSTO VAR. UNIT 8.65
SE PIDE:
A) DETERMINAR E INTERPRETAR EL PUNTO DE EQUILIBIO FINANCIERO
PEQ 1303.81303813
PEQ 1304 UNID
PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO

P.E.F 21201.52 Bs
INT. LA EMPRESA 123 NECESITARÁ BS 21201.522 PARA CUBRIR SUS COSTOS EN CASO DE NO PODER VENDER
MINIMO DE PRODUCC PARA NO PERDER
QUE SIGNIFICA QUE PODEMOS CUBRIR COSTOS
O PODER VENDER
VARIACIONES efecto porcentual efectos siempre en porcentajes
EFECTO= VAR%
EJERCICIO 1
La empresa Santa Cruz cuenta con los sgtes datos contables
PROPUESTA PEQ
CF 13000 13650 PEQ1
PV 12.5 14
CVAR UNIT 7.68 7.5264 UNID GANAN
Q VENTAS 6000 6000 UNID GANAN1
PROPUESTA
UTILIDAD
a)Incrementar el CF en 5% UTILIDAD1
b)incrementar el PV en Bs 1.50
c) Disminuir en 2% el Cvar unit Q=(UTILIDAD+CV)/(PV-CVARUNIT)
Q*(PV-CVARUNIT)-(UTILIDAD+CF)
SE PIDE UTILIDAD=(Q*(PV-CVAR UNIT))-CF
A)¿CUÁL SERÁ EL EFECTO DE APLICAR LA PROPUESTA EN BASE AL PEQ UNIDADES DE GANANCIA Y UTILIDAD?
B)¿ SE PUEDE CONSIDERAR LA PROPUESTA?
B) SI, SE PUEDE CONSIDERAR LA PROPUESTA YA QUE EL PEQ DISMINUYE EN UN 22%. LAS UNID GANANCIA SE INCREMEN
EJERCICIO 1.1
La empresa Cotoca cuenta con las sgtes cifras contables
PROPUESTA VAR%
CF 12500 13062.5 562.5 PEQ
PV 13.87 15.22 PEQ1
CVAR UNIT 8 7.88 0.12 VAR%
Q VENTAS 7150 UNID GANAN
UNID GANAN1
VAR%
PROPUESTA UTILIDAD
A) INCREMENTAR EL CF EN 4.5% UTILIDAD1
B)INCREMENTAR EL PV EN Bs 1.35
C) DISMINUIR EN 1.5% EL CVAR UNIT
SE PIDE
B) SI SE ACEPTA LA PROPUESTA YA QUE EL PEQ DISMINUYE EN 16% Y SE INCREMENTA LAS UNID GANAN Y LA UTILIDAD
EJERCICIO 2
LA EMPRESA PALTA CUENTA CON LAS SGTES CIFRAS CONTABLES
PROPUESTA VAR%
CF 14100 13950 PEQ
PV 14.56 14.20 0.364 PEQ1
CVAR UNIT 7.9 7.9 VAR%
Q VENTAS 8050 7930 UNID GANAN
UNID GANAN1
VAR%
PROPUESTA UTILIDAD
A) COSTO FIJO BS 13950 UTILIDAD1
B)DISMINUIR EL PV EN 2,5%
C)DISMINUIR LA Q EN UNID.120
NO SE ACEPTA LA PROPUESTA YA QUE EL PEQ SUBIÓ, LAS UNID GANANCIA BAJARON Y LA UTILIDAD IGUAL
EJERCICIO 2.1
LA EMPRESA PAILON CUENTA CON LAS SGTES CIFRAS CONTABLES
PROPUESTA CORRECTO VAR%
CF 15500 14150 PEQ
PV 18.68 18.261568 0.418432 PEQ1
CVAR UNIT 10.05 10.05 CORRECTO VAR%
Q VENTAS 7670 7650 UNID GANAN
UNID GANAN1
PROPUESTA NO FAVORABVAR%
A) COSTO FIJO BS 14150 UTILIDAD
B9 DISMINUIR EL PV EN 2.24% UTILIDAD1
DISMINUIR LA Q A UNI 7650
NO SE ACEPTA LA PROPUESTA YA QUE PESE A QUE SE REDUJO EL PUNTO DE EQUILIBRIO LO QUE SIGNIFICA QUE CON M
}
NOS INTERESA LA UTILIDAD
A VECES MAYOR ESFUERZO ES MAYOR GANANCIA
EJERCICIO 3
LA EMPRESA LOS TRONCOS CUENTA CON LOS SGTE DATOS CONTABLES
PROPUESTA VAR%
CF 16700 17201 501 PEQ
PV 20.1 22.56 PEQ1
CVAR UNIT 11.56 11.56 VAR%
Q VENTAS 8600 9030 430 UNID GANAN
UNID GANAN1
PROPUESTA1 VAR%
A) INCREMENTAR EL CF EN 3% UTILIDAD
B)INCREMENTAR EL PV A BS. 22.56 UTILIDAD1
C)INCREMENTAR LAS VENTAS EN 5%
TODO CORRECTO
SE PIDE
SÍ SE ACEPTA LA PROPUESTA, YA QUE SE TIENE MAYOR UTILIDAD Y UNIDADES DE GANANCIA, ADEMÁS DE MENOR PUN
EJERCICIO 3.1
LA EMPRESA 4 CAÑADAS CUENTA CON LAS SGTES CIFRAS CONTABLES
PROPUESTA VAR%
CF 19600 20050.8 450.8 PEQ
PV 18.3 21.78 PEQ1
C VAR UNIT 9.78 9.78 VAR%
Q VENTAS 9000 9112.5 112.5 UNID GANAN
UNID GANAN1
PROPUESTA 1 VAR%
A) INCREMENTAR EL CF UN 2.3% UTILIDAD
B) INCREMENTAR EL PV A BS. 21.78 UTILIDAD1
C) INCREMENTAR LAS VENTAS EN 1.25%
SÍ SE CONSIDERA ESTA PROPUESTA YA QUE ESTAMOS GANANDO MÁS Y ADEMÁS NECESITAMOS PRODUCIR MENOS PAR
dismminucion del 22%
2697.09544 UNID 2698 UNIDADES VAR% ES BUENO YA QUE AHORA TENGO QUE TEN
2108.56401 UNID 2109 UNIDADES -22%
3302 UNID VAR% final entre inicial menos 1 DE 6000 QUE YO VENDO SOL
3891 UNID 18% ES BUENO YA QUE HAY MAS GANANCIA
15920 BS VAR%
25191.6 BS 58% ES BUENO YA QUE HAY MAS UTILIDAD
UTILIDAD+CV)/(PV-CVARUNIT)
PV-CVARUNIT)-(UTILIDAD+CF)
IDAD=(Q*(PV-CVAR UNIT))-CF
NANCIA Y UTILIDAD?
UNID GANANCIA SE INCREMENTAN EN 18% Y LA UTILIDAD INCREMENTA EN UN 58%
-16%
2129.47189 UNID 2130 UNIDADES
7%
5020 UNID
5370 UNID
34%
29470.5 BS
39418.5 BS
NANCIA Y UTILIDAD?
S UNID GANAN Y LA UTILIDAD
5%
-4%
5932 UNID
5714 UNID
-9%
39513 BS
35977.28 BS
A UTILIDAD IGUAL
-4%
1%
5873 UNID
5926 UNID
-4%
50692.1 BS
48668.4952 BS
LO QUE SIGNIFICA QUE CON MENOS ESFUERZO CUBRIMOS COSTOS,Y ADEMÁS DE QUE , LAS UNID DE GANANCIA AUMENTARON LO
-20%
12%
6644 UNID
7466 UNID
45%
56744 BS
82129 BS
O CORRECTO
NANCIA Y UTILIDAD?
NCIA, ADEMÁS DE MENOR PUNTO DE EQUILIBRIO, LO QUE IMPLICA MENOR ESFUERZO PARA CUBRIR COSTOS
-27%
11%
6699 UNID
7441.5 UNID
56%
57080 BS
89299.2 BS
TAMOS PRODUCIR MENOS PARA CUBRIR LOS COSTOS

QUE AHORA TENGO QUE TENER 22% MENOS DE ESFUERZO PARA CUBRIR LOS COSTOS
E 6000 QUE YO VENDO SOLO 2202 SON GANANCIA

ANANCIA AUMENTARON LO QUE IMPLICA MAYORES BENEFICIOS. SIN EMBARGO, LA UTILIDAD DISMINUYÓ EN UN 4% Y LO QUE QUE
YÓ EN UN 4% Y LO QUE QUEREMOS ES GANAR
1. LA EMPRESA TEXTIL SAN JORGE PRODUCE Y COMERCIALIZA BOLSAS DE POLIPROPILENO, EL PRECIO DE VENTA UNITAR
BS. 2.30. EL COSTO VARIABLE UNITARIO ES DE BS 1.50 Y LOS COSTOS FIJOS MENSUALES SUMAN BS 20.000.000 SE PIDE:
A) CANTIDAD DE EQUILIBRIO
B) CUANTAS BOLSAS SE TENDRAN QUE VENDER PARA LOGRAR UNA UTILIDAD ESTIMADA DE BS 8.500.000?
CF 20000000 A) CANTIDAD DE EQUILIBRIO

PV 2.3 P EQ
CVUNIT 1.5 SE DEBE PRODUCIR 25000000 BO
Q VENTA
B) CUANTAS BOLSAS SE TENDRAN QUE VENDER PARA LOGRAR UNA UTILIDAD ESTIMADA DE BS 8.500.000?
Q 35625000
LA EMPRESA NECESITARÁ VENDER 35625000 B
PARA LOGRAR UNA UTILIDAD DE BS.8500000
2. SNACK EL RINCON DEL VAGO VENDE SOLO EMPANADAS DE QUESO Y CADA EMPANADA SE VENDE EN $U$ 1.50
COSTOS VARIABLES 0.5 0
HARINA Y AZUCAR 0.02
MANTEQUILLA Y HUEVOS 0.02
QUESO 0.44
OTROS INGREDIENTES 0.02
COSTOS FIJOS SEMANALES 600
SUELDO VENDEDOR 100
SUELDO OPERARIO 200
ALQUILER DEL LOCAL 250
SERVICIOS PÚBLICOS 50
SE PIDE
A) HALLAR LA CANTIDAD DE EMPANADAS SEMANALES QUE SE DEBEN VENDER PARA
ALCANZAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO
PEQ 600 EMPANADAS

SEMANALMENTE SE DEBEN VENDER 600 EMPANADAS PARA CUBRIR COSTOS
B) CUANTAS EMPANADAS SE DEBEN VENDER PARAOBTENER UNAUTILIDAD OPERATIVA MENSUAL DE 3200$?
Q 5600 EMPANADAS
SE MULTIPLICA POR 4 EL COSTO FIJO
SE DEBEN VENDER 5600 EMPANADAS PARA LOGRAR UNA UTILIDAD DE 3200$
C) ¿Cuál ES EL EFECTO EN EL PUNTO DE EQUILIBRIO SEMANAL SI SE INCREMENTA $0.10 EN EL PRECIO DE VENTA Y SE DU
NUEVO
CF 600 600
PV 1.5 1.6
CVAR UNIT 0.5 0.52
PEQ 600 EMPANADAS
PEQ1 555.555556 556
VAR% -7%
EL EFECTO DEL PEQ SEMANAL ES DE -7%

ES BUENO YA QUE SIGNIFICA 7% MENOS ESFUERZO
4. EL VAQUERO SRL VENDE UN PRODUCTO, BILLETERAS DE CUERO A 50$ CON UN COSTO VARIABLE UNITARIO A 20$
MATERIA PRIMA 10$
MDO 5$
GIF 5$
SUS COSTOS FIJOS ALCANZAN A 7500$
A) LA GERENCIA HA PLANIFICADO LOGRAR UNA UTILIDAD DE 15000$ ¿ CUANTAS BILLETERAS TENDRÁ QUE PRODUCIR Y
VENDER EN EL PROX PERIODO?
MP 10
MDO 5
GIF 5 PEQ
COSTOS FIJOS 7500
PV 50
CV 20
Q 750 BILLETERAS
SE TENDRÁN QUE PRODUCR 750 BILLETERAS PARA TENER UNA UTILIDAD DE 15000
B) SI LA EMPRESA ESTA PLANIFICANDO DISMINUIR SU PRECIO DE VENTA A 45$ CON LA ESPERANZA DE VENDER 10% MÁ
DE BILLETERAS. ¿Cuál SRA EL EFECTO SOBRE LA UTILIDAD PLANIFICADA?
NUEVO
COSTOS FIJOS 7500
PV 50 45 DISMINUIR A 45
CV 20
UTILIDAD INICIAL 15000
UTILIDAD1 13125 BILLETERAS
VAR% -13%
C) LA GERENCIA ESTA CONSIDERANDO INCREMENTAR EL PRECIO DE VENTA DE SUS BILLETERAS EN UN 10% Y

ESTO SIGNIFICA DEJAR DE VENDER 150 UNIDADES
¿Cuál SERA EL EFECTO SOBRE LA UTILIDAD PLANIFICADA?
NUEVO
COSTOS FIJOS 7500
PV 55
CV 20
Q INICIAL 750 600
UTILIDAD 15000
UTILIDAD1 13500
VAR -10%
E) SI EL COSTO DE LA MATERIA PRIMA DISMINUYE EN 2$ ¿Cuál SERA EL EFECTO SOBRE LA UTILIDAD OBJETIVO?
COSTOS FIJOS 7500 NUEVO
PV 50
CV 20 18
Q INICIAL 750
UTILIDAD 15000
UTILIDAD1 16500
VAR% 10% FINAL - INCIAL -1
EL EFECTO SOBRE LA UTILIDAD OBJETIVO ES DEL 10%
ESTA PROPUESTA SI SE PUEDE ACEPTAR
F) SI EL COSTO VARIABLE UNITARIO SE INCREMENTA A 25$ ¿Cuál SERA EL NUEVO

PRECIO DE LAS BILLETERAS PARA CUBRIR ESTE AUMENTO Y MANTENER LA RELACION COSTO VOLUMEN UTILIDAD?
B) SI EL COSTO FIJO AUMENTARA A 9000$ ¿Cuántas UNIDADES SE DEBEN PRODUCIR Y VENDER PARA MANTENER
LA UTILIDAD NETA?
RELACION COSTO VOLUMEN UTILIDAD

ES EL PEQ
F) DESPEJO PV DE LA FORMULA DE PEQ
PEQ=CF/ PV-CV
PV-CV=CF/PEQ
PV=CF/PEQ+CV
F) SI EL COSTO VARIABLE UNITARIO SE INCREMENTA A 25$ ¿Cuál SERA EL NUEVO
PRECIO DE LAS BILLETERAS PARA CUBRIR ESTE AUMENTO Y MANTENER LA RELACION COSTO VOLUMEN UTILIDAD?
NUEVO
COSTOS FIJOS 7500
PV 50
CV 20 25
PEQ INICIAL 250 BILLETERAS

NUEVO
PV 55 BS
B) SI EL COSTO FIJO AUMENTARA A 9000$ ¿Cuántas UNIDADES SE DEBEN PRODUCIR Y VENDER PARA MANTENER
LA UTILIDAD NETA?
NUEVO
COSTOS FIJOS 7500 9000
PV 50
CV 20
Q 800 BILLETERAS
Q=CF+UTILIDAD/PV-CVAR UNIT
5. DERMO S.A FABRICA JABONES Y LOS PLANES DE UTILIDIDAD DE LA GERENCIA ESTAN
BASADOS EN LAS SIGUIENTES CONDICIONES
PRECIO DE VENTA 3.5 BS

COSTO VARIABLE UNITARIO 1.5 BS
COSTO FIJO 5000 BS
DETERMINAR LA UTILIDAD EN CADA CASO, COMO RESULTADO DE LOS SGTES CAMBIOS

A) ¿Cuántas UNIDADES SE DEBEN PRODUCIR Y VENDER PARA LOGRAR UNA UTILIDAD DE 20000?
Q 12500 JABONES
B) SI EL PRECIO DE VENTA SUBE A 3.80 Y SE ESPERA QUE LA CANTIDAD VENDIDA

DISMINUYA EN UN 25% ¿Cuál SERA LA NUEVA UTILIDAD?
NUEVO
PRECIO DE VENTA 3.5 3.8
COSTO VARIABLE UNITARIO 1.5
COSTO FIJO 5000
UTILIDAD NUEVA Q 3125 UNIDADES

Q*(PV-CV)-CF NUEVA Q MENOS EL 25% 9375 UNIDADES
UTILIDAD 16562.5 BS
C) SI SE DISMINUYE EL PRECIO UNITARIO EN UN 10% SE ESTIMA QUE EL VOLUMEN DE VENTAS SE

INCREMENTARA EN 500 UNIDADES ¿Cuál SERA LA NUEVA UTILIDAD?
NUEVO
PRECIO DE VENTA 3.5 3.15
COSTO FIJO 5000
NUEVO VOLUMEN DE VENTAS 13000

NUEVA UTILIDAD 16450 BS
D)¿ CUANTAS UNIDADES SE DEBEN VENDER PARA LOGRAR UN BENEFICIO DE 21000 $ DESPUES DEL IUE?
PRECIO DE VENTA 3.5

COSTO FIJO 5000
UTILIDAD OBJETIVO 21000

Q 13000 UNIDADES
E) SI DISMINUYE EL CV UNIT EN 10% ¿Cuál ES EL EFECTO SOBRE LA UTILIDAD?

NUEVO
PRECIO DE VENTA 3.5
COSTO VARIABLE UNITARIO 1.5 1.35
COSTO FIJO 5000
Q 12500 JABONES
UTILIDAD NUEVA 21875
VAR% 4%
EL EFECTO ES QUE LA UTILIDAD AUMENTE UN 9%
F) SI EL COSTO VARIABLE SE INCREMENTA A 2
NUEVO
PRECIO DE VENTA 3.5
COSTO VARIABLE UNITARIO 1.5 2
COSTO FIJO 5000
PEQ 2500
PV 4 BS
8. A PARTIR DE LOS SGTES DATOS SOBRE PRECIO Y COSTO PARA CADA UNA DE LAS TRES EMPRESAS
TIGO,VIVA Y ENTEL CONTESTE LAS PREGUNTAS FORMULADAS A CONTINUACION
DETALLE TIGO VIVA

PRECIO DE VENTA UNITARIO 18 21
COSTO VARIABLE UNITARIO 6.75 13.5
COSTO FIJO DE OPERACIÓN 45000 30000
A) CUAL ES EL PEQ DE OPERACIÓN EN UTILIDADES PARA CADA EMPRESA?

PEQ TIGO 4000 UNIDADES
PEQ VIVA 4000 UNIDADES
PEQ ENTEL 5000 UNIDADES
B)CALCULE EL PUNTO DE EQUILIBRIO EN IMPORTES

PEQ FINANCIERO
P.E.F = P.E.Q(PV-CVAR UNIT)+ COSTO FIJO
PEF TIGO 90000 BS
PEF VIVA 60000 BS
PEF ENTEL 180000 BS
CANT DINERO PARA CUBRIR COSTOS

LA EMPRESA PRESENTO EL SGTE REPORTE DE SUS COSTOS DEL MES
MATERIA PRIMA DIRECTA 3.00 Bs c/u
MANO DE OBRA DIRECTA 1.50 Bs c/u
GASTOS VARIABLES DE FABRICACION 1.00 Bs c/u
COMISION DE VENDEDORES 0.50 Bs c/u
GASTOS FIJOS DE FABRICACION 6,000,000.00 Bs
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACION 10,000,000.00 Bs
GASTOS FIJOS DE VENTAS 2,000,000.00 Bs
DEPRECIACION DE AF 0.27 s/gastos de adm
PRECIO DE VENTA 10.00 c/u
Preguntas del caso

1- ¿Cuántas unidades se necesita producir y comercializar al mes para alcanzar el punto de
equilibrio económico y calule el importe de equilibrio?
CF 20,700,000.00
PV 10
CV 6.00
PEQ 5175000 UNIDADES

PEF 72450000 BS
2. SI LA MATERIA PRIMA DISMINUYE EN 33%Y AL MISMO TIEMPOEL PRECIO DE VENTA DISMINUYE

EN20%. ¿Cuál ES EL EFECTO SOBRE LA CANTIDAD DE EQUILIBRIO?
NUEVO
CF 20,700,016.00
PV 10 8 2
CV 5.00 3.35 1.65
PEQ 5175000.0 UNIDADES

PEQ 6900005 UNIDADES
VAR% 33%
3. CUANTAS UNIDADES SE DEBEN VENDER PARA LOGRAR UTILIDAD DE BS 16000 ANTES DE AIMPUESTOS
ASUMIENDO QUE LA COMPAÑÍA NO TIENE DEUDA?
UTILIDAD 16000000 BS
Q 9175000 UNIDADES
4. SI LA EMPRESA DISMINUYE EL PRECIO DE VENTAUNITARIO EN 10% Y COMO CONSECUENCIA SE ESTIMA QUE EL

VOLUMEN DE VENTASSE INCREMENTE EN 2000000 UNIDADES ¿Cuál ES EL
EFECTO SOBRE LA UTILIDAD OPERATIVA?
NUEVO
CF 20,700,000.00
PV 10 9
CV 6.00
Q INCISO C 9175000
NUEVA Q 11175000
UTILIDAD 12825000
O, EL PRECIO DE VENTA UNITARIO ES DE
SUMAN BS 20.000.000 SE PIDE:
A DE BS 8.500.000?
) CANTIDAD DE EQUILIBRIO
25000000 BOLSAS
E DEBE PRODUCIR 25000000 BOLSAS PARA CUBRIR COSTOS
A DE BS 8.500.000?
BOLSAS CF + UTILIDAD estimada

NECESITARÁ VENDER 35625000 BOLSAS PV - CVAR UNIT
UNA UTILIDAD DE BS.8500000
DA SE VENDE EN $U$ 1.50
PV 1.5
MPANADAS
NADAS PARA CUBRIR COSTOS
MENSUAL DE 3200$?
MPANADAS
GRAR UNA UTILIDAD DE 3200$
EN EL PRECIO DE VENTA Y SE DUPLICA EL COSTO DE HARINA Y AZÚCAR?

MPANADAS
EMPANADAS
VARIABLE UNITARIO A 20$
ERAS TENDRÁ QUE PRODUCIR Y
250 BILLETERAS
SPERANZA DE VENDER 10% MÁS
LA Q INICIAL DE BILLETERAS MAS EL 10%

ISMINUIR A 45 825
TERAS EN UN 10% Y
A UTILIDAD OBJETIVO?
UTILIDAD
Q*(PV-CV)-CF
NAL - INCIAL -1
OSTO VOLUMEN UTILIDAD?
ENDER PARA MANTENER
OSTO VOLUMEN UTILIDAD?
ENDER PARA MANTENER

0.35
ESPUES DEL IUE?

0.15
ENTEL
30
12
90000
27% DE GASTOS ADM
2700000
DE AIMPUESTOS
ENCIA SE ESTIMA QUE EL
APALANCAMIENTO: Nivel de endeudamiento y relación de variaciones entre cambios en los ingresos,
utilidades y ganancias por acción
CUANTO PUEDE ENDEUDARME PA
1. GRADO DE APALANCAMIENTO OPERATIVO QUE PASA SI HAGO CAMBIO EN P
FÓRMULA
GAO= VAR%UTILIDAD
VAR%Q
EJERCICIO 1
LA EMPRESA WARNES CUENTA CON LAS SIGUIENTES CIFRAS CONTABLES
PROPUESTA
CF 15600
PV 15.67
CVAR UNIT 8.45
Q VENTAS 5650 6780
SE PIDE:
A) DETERMINAR EL GRADO DE APALANCAMIENTO OPERATIVO SI, LA Q SE INCREMENTA EN 20%
DIVIDO VAR% ENTRE 20%
GAO 1.62 VECES
INTERPRETACIÓN
SI LA Q AUMENTA EL 20% MI UTILIDAD SE INCREMENTA 1.62 VECES
EJERCICIO 2
LA EMPRESA EL NARANJAL CUENTA CON LAS SGTES CIFRAS CONTABLES
PROPUESTA
CF 16230
PV 23.45
CVAR UNIT 14.4
Q VENTAS 6780 7010
VAR% Q 3.39%
SE PIDE
A) DETERMINAR EL GRADO DE APALANCAMIENTO OPERATIVO SI LA Q SE INCREMENTE EN 230 UNIDADES
GAO 1.36 VECES
INT. SI LA Q INCREMENTA EN 3.39% MI UTILIDAD AUMENTA 1.36 VECES
APALANCAMIENTO FINANCIERO
FORMULA
GAF= VAR% GPA GPA=
VAR% UTILIDAD
GANANCIA POR ACCION
EJERCICIO 3
LA EMPRESA MONTERO CUENTA CON LOS SGTES DATOS CONTABLES
PROPUESTA
CF 15600
PV 15.67
CVAR UNIT 8.45
Q VENTAS 5650 6498 847.5
No Acc 350
se pide
A) DETERMINAR EL GRADO DE APALACAMIENTO FINANCIERO SI,
LA Q SE INCREMENTA EN UN 15%
UTILIDAD 25193
GPA 71.98 POR CADA ACCION GANA 71.98
UTILIDAD1 31315.56
GPA1 89.4730285714286 CADA ACCION GANA
VAR% UTILIDAD 24%

VAR% GPA 24%
GAF 0.999999999999999 VEZ
INT. SI LA Q SE INCREMENTA EN UN 15% LAS GAF Y LA UTILIDAD SE INCREMENTAN EN

EJERCICIO 4
LA EMPRESA GUABIRÁ CUENTA CON LAS SGTES CIFRAS CONTABLES
PROPUESTA
CF 17230
PV 16.7
CVAR UNIT 9.45
Q VENTAS 6210 6500
No Acciones 410
SE PIDE
A) DETERMINAR EL GRADO DE APALANCAMIENTO FINANCIERO SI, LA Q SE INCREMENTA A UNID 6500
APALANCAMIENTO TOTAL
UTILIDAD 27792.5
GPA 67.7865853658537 POR CADA ACCION SE GANA 67.78
UTILIDAD1 29895
GPA1 72.9146341463415
VAR% UTILIDAD 8%
VAR% GPA 8%
GAF 1 VECES
INT. SI LA Q SE INCREMENTA A 6500 UNIDADES LAS GAF Y LA UTILIDAD SE INCREMENTAN EN LA MISMA MAGNITUD
los ingresos,
UANTO PUEDE ENDEUDARME PARA EL NEGOCIO

UE PASA SI HAGO CAMBIO EN PV INGRESOS, COSTOS
UTILIDAD 25193
UTILIDAD1 33351.6
VAR% 32%
SI VENDO 20% MI UTILIDAD SE INCREMENTA UN 20% MAS
UTILIDAD 45129
UTILIDAD1 47210.5
VAR% 5%
EN 230 UNIDADES
UTILIDAD
NRO ACCIONES
ANANCIA POR ACCION
UTILIDAD SE INCREMENTAN EN LA MISMA MAGNITUD
A A UNID 6500
N EN LA MISMA MAGNITUD
APALANCAMIENTO TOTAL
FÓRMULA
GAT= VAR% GPA

VAR% Q
EJERCICIO 5
LA EMPRESA PORTACHUELO CUENTA CON LAS SIGUIENTES CIFRAS CONTABLES
PROPUESTA
CF 14360 UTILIDAD 10304.5
PV 10.60 UTILIDAD1 15981.25
CVAR UNIT 6.25 VAR% UTILIDAD 55%
Q VENTAS 5670 6975 1304.1
Nro Acc 345
SE PIDE
A) DETERMINAR EL GRADO DE APALANCAMIENTO TOTAL SI, LA Q SE INCREMENTA EN 23%
GAT 2.39 VECES
INT:
SI LA Q SE INCREMENTA UN 23% LAS GPA INCREMENTARAN 2.40 VECES
EJERCICIO 6
LA EMPRESA LA ARBOLEDA CUENTA CON LAS SGTES CIFRAS CONTABLES
PROPUESTA
CF 16710 UTILIDAD 32883.5
PV 13.45 UTILIDAD1 33772.5
CVAR UNIT 7.1 VAR% UTILIDAD 3%
Q VENTAS 7810 7950
Nro Acc 240
SE PIDE
A) DETERMINAR EL GRADO DE APALANCAMIENTO TOTAL SI, LA Q SE INCREMENTA A 7950 UNIDADES
GAT 1.51 VECES
INT:
SI LA Q SE INCREMENTA A 7950 LAS GPA INCREMENTARAN 1,51 VECES
EJERCICIO 7
LA EMPRESA BUENA VISTA CUENTA CON LAS SIGUIENTES CIFRAS CONTABLES
A) B) C)
CF 13780
PV 15.6
CVAR UNIT 8.98
Q VENTAS 7000 7230 7140 8750
Nro Acc 320
SE PIDE
A) DETERMINAR EL GAO SI LA Q AUMENTA UNID
GAO= VAR%UTILIDAD
VAR%Q
UTILIDAD 32560 VAR% Q 3%
UTILIDAD1 34082.6
VAR% 5% GAO 1.423218673219 VECES
B) DETERMINAR EL GAF SI LA Q ES UNID 7140
GAF= VAR% GPA GAF 1

VAR% UTILIDAD
GPA= UTILIDAD GPA 101.75

NRO ACCIONES GPA1 104.64625
VAR% GPA 3%
C) DETERMINAR EL GAT SI LA Q SE INCREMENTA EN UN 25%
GAT= VAR% GPA GAT 1.423218673219

VAR% Q
UTILIDAD 32560 GPA 101.75

UTILIDAD1 44145 GPA1 137.953125
VAR% 36% VAR% GPA 36%
GPA 29.8681159
GPA1 46.3224638 VAR Q% 23%
VAR% GPA 55%
GPA 137.014583
GPA1 140.71875 VAR Q% 2%
VAR% GPA 3%
0 UNIDADES
UTILIDAD 32560
UTILIDAD1 33486.8
VAR% 3%
VECES
VAR %Q 25%

Análisis de Eeff Abril Martinez 2022

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CLASE 1

ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

CONTABILIDAD: REGISTRO DE TRANSACCIONES C

REGISTRA Y EMITE INFORMES

ESTADOS FINANCIEROS: SON 5

Análisis a los estados financieros

TRO DE TRANSACCIONES COMERCIALES Y MONETARIAS DE UNA EMPRESA

disminuido las cuentas

DIA 2 DIA 3 DIA 4

AMOS EN EL ULTIMO DATO

2021 DIF NOMINAL DIF %

ONVIERTE EN DINERO FACILMENTE

1. EL INCREMENTO EN CAJA ES BUENO PORQUE HAY M

MUESTRA QUE NO SE ESTA COBRANDO LO SUFICIENTE

CAPITAL ES LO QUE APORTA EL SOCIO

ES UNA EROGACION NO ES GASTO. ES ALGO POR PAGAR

LO ACUMULADO VA AL BALANCE. LA DEPREC DE GESTION VA AL EERR

DEPREC. ACT FIJOS. NO VENDEMOS DEPRECIACION

ES PASIVO XQ ES ALGO QUE SE LES PAGA A LOS SOCIOS NACE DE LA U

QUE APORTA EL SOCIO

LOS COSTOS SE DIVIDEN EN:

UEN PEROPARTICIPARON EN LA FABRICA

Gestión 2020 2021

deprecia, ero habria que analizar cada AF

utilizar dinero ajeno

Correcto. Se debe incrementar la diferencia con los costos

e, pero demuestra que trabajamos con dinero propio

una variable exógena que no podemos controlar

LA DEUDA A CORTO PLAZO NO ES MALA

1. EXISTE UN GRAN DECREMENTO EN CUANTO A LA ENTRADA DE EFECTIVO , SE SUGIERE REPLANTEAR E

O , SE SUGIERE REPLANTEAR EL PLAN DE COBRANZA QUE NO HA BAJADO MUCHO EN COMPARACION A LA GESTION

EALIZAR OPERACIONES Y PODER PAGAR EN UN PLAZO MAYOR CONSIDERANDO LA FALTA DE EFECTIVO

LO VISTO NO SE HA VENDIDO LO PLANEADO AL IGUAL QUE LA

OBRAR LAS DEUDAS Y PREVEER ALGUN TIPO DE PÉRDIDA ADE

RTE DE LOS SOCIOS TOMANDO EN CUENTA LA SITUACIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA

r deudas a corto plazo

e de los socios que los del banco

ASTOS OP NO DEBEN PASAR DEL 25%

EPRE.AF NO DEBE PASAR DEL 5% REVISAR SI SON OBSOLETOS

NTERESES NO DEBEN PASAR DEL 5%

O DEBE SER MENOR AL 15%

2.EN DOS DE LAS TRES GESTIONES SE VE UN EXCESO DE INVENTARIO

3.UN PROBLEMA GRAVE ES QUE EN LAS TRES GESTIONES NO EXISTE UN F

52% 45% NO DEBE PASAR DEL 50%. CORRECTO

55% 58% NO PASAR DEL 20%. INCORRECTO. SE DEBERIA PASAR AL

19% 15% NO DEBE SER MENOR AL 50%

NO DEBE SER MENOR AL 50%

R A CUBRIR DEUDAS DE LA EMPRESA Y TENER LIQUIDEZ

NCARIAS LO QUE PONE EN RIESGO LA ESTABILIDAD DE LA EMPRESA

NO DEBE PASAR DEL 50%. CORRECTO

NO DEBE PASAR DEL 20%. SE DEBE PASAR AL PASIVO NO CORRIENTE

NO DEBE SER MENOR AL 50%

2019 2020 2021 %HOR1 %HOR2

INTERPRETACION HORIZONTAL %VERT 19

ANALISIS HORIZONTAL % VERT 19

7% 7% INCORRECTO, NO DEBE PASAR DEL 5%. ANALIZAR AF DE MAYOR AN

4% 4% CORRECTO.NO DEBE PASAR DEL 5%.

-4% -2% HAN IDO DISMINUYENDO CON EL TIEMPO

% VERT 20 % VERT 21 INTERPRETACIÓN

62% 57% NO DEBE SER MENOR AL 50%.

INCORRECTO, NO DEBE PASAR DEL 5%. ANALIZAR AF DE MAYOR ANTIGÜEDAD

CORRECTO.NO DEBE PASAR DEL 5%