Instituto Politécnico Nacional

Escuela Superior de Comercio Y Administración

Finanzas Corporativas

Profesora:
LRC. Margarita Isabel Morán Núñez

Alumna:

Cortez Torres María de Àngel

Peralta Villegas Paulo Eder

Síntesis de los capítulos del libro “Pequeño cerdo inversionista”

Grupo:3NV2

Ciclo Escolar
2022
 Capítulo 1 ¿Vas a invertir o a apostar?, Principios
generales de las inversiones.

Es normal que cuando las personas tienen dinero en mano quieran gastarlo sin medida, sin
embargo, para otras les interesa aprender a invertir, pero, para hacerlo necesitan de
conocimientos previos, pues invertir no es algo fácil, ni mucho menos algo que de
resultados luego, por ello las personas interesadas en invertir deberán conocer muy bien las
inversiones, para así ser una buena inversión, pero, antes de ello, es importante saber que,
una inversión es algo que se puede adquirir ya sea un objeto, un bien, etc., y que después
de un tiempo al venderlo este tendrá un valor mayor al que se compró, dentro del campo de
inversiones, se encuentran dos instrumentos de suma importancia, el cual como menciona
la autora, pueden ser los instrumentos financieros y tener muy en claro que, dentro de las
inversiones el sentimentalismo se debe dejar a un lado.
Considero, que, antes de invertir se debe conocer muy bien el mercado, conocer las pros y
contras y mas aun tener muy en claro en lo que se va a invertir, ya que, es algo que dará
frutos y si este no lo hace, todo podría irse abajo.
Al igual que la autora habla de las inversiones, menciona a las apuestas, pero, desde mi
punto de vista, esto en ocasiones genera mas perdidas que una inversión, ya que, si tus
cálculos te fallan no habrás ganado nada y en algunas ocasiones esto provoca adicciones, lo
que hace que se pierda mas dinero, por ello, considero que las inversiones son un buen
campo en el cual puedas generar dinero, sin necesidad de dejar tu inversión al azar como lo
es con las apuestas.

Capítulo 2 “Un ojo al gato y otro al garabato. ¿Qué factores afectan

a las inversiones?”
Como lo mencionaba anteriormente, las inversiones están dentro de un campo
el cual se vive de subidas y bajadas, las cuales hacen que en ocasiones tengas
perdidas o ganancias, tal como pasa cuando un mercado se enfrenta a la oferta
y demanda, y lo que se genera después de ella es una buena estrategia para
poder generar una buena aceptación ante el mercado.
Dentro de las inversiones se tienen que tomar en cuenta que existen factores
las cuales influyen para que este tenga perdidas y ganancias, como, por
ejemplo; la inflación, los ciclos económicos, tasa de interés, la política, las
finanzas públicas y en algunas ocasiones los impuestos.
Es importante mencionar que, existen dos tipos de inversiones, los cuales son;
 Toros, quienes son optimistas, son los que creen que en un momento el
mercado en su conjunto o acción en particular va a subir o seguirá
subiendo.
 Osos: Son aquellos “Pesimistas”, que prefieren ser más cautelosos.
Las inversiones también pueden estar clasificadas en dos, los cuales son la
oferta y la demanda, donde la oferta es aquello que sube de precio, y la
demanda es cuando la población lo acepta por el precio, y la otra es la tasa de
interés que ayuda a combatir la inflación.

Capítulo 3; “No corro, no grito, no empujo… ¿qué hacer

cuando los mercados van mal?”
Pertenecer al mercado de inversiones, conocerlo y saber en que momento
tienes una nueva oportunidad para generar mas dinero es buena idea, pero,
cuando todo va mal, y las malas finanzas hacen que el mercado caiga todo
puede salir mal, pues, esto genera perdidas y grandes, estar en números rojos
puede resultar un poco alarmante, pues en ocasiones esto genera pérdidas,
pero en algunos otros una minusvalía.
Lyle Gramley nos da un consejo a todos aquellos que son inversionistas;
“estarse quietos” o “Do nothing strategy”. Pues esto quiere decir que, si nos
ponemos a hacer ajustes en “caliente” ante cualquier cambio o panorama
amenazador, luego tomamos decisiones que ni al caso en las crisis.
Es por eso que, si tu quieres invertir debes de pensar muy bien las cosas y
crear una estrategia que te de resultados, pues, una mala decisión y esto hará
que no te de frutos.

Capítulo 4: “En instrumentos de inversión, para todo hay

en esta viña del señor.”

A los instrumentos de deuda también se les conoce como “obligaciones”,

porque la empresa o gobierno contrae un compromiso de pago con el
inversionista.
Por esta razón, para muchos, se consideran como los cimientos de un
portafolio. Los instrumentos de deuda pueden ser de corto, mediano y largo
plazo.
En este intervalo puedes tener instrumentos de un día a 30 años.
Al invertir hay que saber que hay detrás de aquello donde metemos el dinero,
para así entender mejor como y que es lo que puede llegar a afectarlo y puede
provocar una perdida, cuando se tiene una oportunidad, y cuando nos hacemos
a un ladito.
Dentro del mercado hay varias opciones las cuales pueden trabajar tu dinero,
como; los activos financieros que son las deudas, acciones, mercado de
divisas, etc, y los activos físicos son todos aquellos, negocios, bienes y raíces,
materias primas, metales, etc.
Los tipos de deuda se pueden clasificar de acuerdo con quién lo pide, o dicho
técnicamente con el tipo de “emisor”. Emisor o emisora son quienes acuden al
Mercado de Valores para buscar financiamiento y colocan deuda o acciones,
así que acuérdense del término, porque lo volveremos a topar en el siguiente
tema. Regresando a deuda, ahí les va un piquito de cada categoría: deuda
gubernamental, deuda corporativa e instrumentos bancarios.

Capítulo 5 “Palitos II: Pagares bancarios, cetes, fondos

de inversión, ETF´S, seguros y afores”

Dentro del mercado financiero y bancario, los pagarés, cetes, fondos de inversiones,
seguros y afores juegan un papel muy importante, pues, estos permiten financiar una
cantidad a crédito, el cual se puede ir pagando en cómodos pagos.
El pagaré es el cete, pero tienen algunas diferencias, por ejemplo, el cete tiene un plazo
mínimo de dos meses, caso contrario del pagaré, el cual va desde un día, hasta un año.
Otra diferencia es que, en el cete en lugar de pagarte la tasa al vencimiento, se abonan los
intereses que se generaron cada mes.
Los cetes tienen la versatilidad de tener la tasa tanto fija como variable.
Los cetes son el “apodo” de los certificados de la Tesorería de la Federación, instrumentos
de “deuda gubernamental”. Como su nombre lo dice, el gobierno —por medio del Banco de
México— coloca estos títulos de deuda para pedir dinero prestado a los inversionistas. El
dinero que consigue lo usa para fondear sus proyectos y manejar sus finanzas.
Un fondo de inversión es una vaquita en la que juntan el dinero de muchos de nosotros, los
inversionistas, para acceder a tipos de inversiones que “solos y su alma” no podrían, porque
esos instrumentos tienen montos mínimos muy altos para entrar.
Las afores han tenido un rendimiento histórico de 13% nominal, es decir, 6% real (ya
quitando la inflación) desde que arrancaron en julio de 1997. Esto es un promedio, y en
promedio sí les han ganado a otros instrumentos como cetes o pagarés.

Capítulo 6 Oro, “¿El sueño dorado de los

inversionistas?”

Hablar de oro, es hablar de algo que vale mucho, pues hoy en día en oro tiene
un valor demasiado elevado, tan es así, que podría decirse que una lamina de
oro vale mas que un billete, por muchas razones porque es antigua, porque ya
tiene muchos años en el mercado, porque quizá es considerada como una
piedra antigua y muy valiosa, sin embargo, las propiedades del oro en
términos de inversión son;
Anti-inflación . Al ser un activo tangible, mantiene su valor cuando cae el del
dinero. De hecho, en años de baja inflación, el oro sólo ha tenido pequeños
retornos, pero cuando se disparan los precios ha llegado a dar hasta 19.2%
anual en términos reales.
Contrapeso a un dólar débil. Esto funciona también respecto a la economía de
Estados Unidos, la más grande del mundo y de la que todos dependen.
Portabilidad. Aunque en sí uno no anda por la vida con un lingote o cargando
centenarios por temas de seguridad y hasta de músculo, es claro que de todos
los comoditas el oro es de los más fáciles de guardar y transportar
Diversificación. El oro se comporta muy distinto a las acciones o los bonos:
está en su mejor forma cuando hay crisis o los precios suben, y también se
recurre a él cuando las tasas de los bonos están bajas.

Capítulo 7; “Bienes raíces”

Los bienes raíces, son las propiedades que no pueden moverse del lugar en el que están,
están arraigadas a la tierra físicamente, unidas al suelo de forma física y jurídica o
legalmente tienen un dueño.
Como todo, los bienes y raíces tienen ventajas y desventajas, las ventajas son:
• Cuando se saben administrar, generan un flujo de efectivo estable, y al vender se
pueden tener ganancias.
• Si se adquiere otro crédito, se pueden obtener beneficios fiscales o deducirlos como
gastos.
• Se pueden hipotecar para financiar un nuevo proyecto.
• Regularmente soportan bien la inflación, pues cuando esta sube, también los precios
de los inmuebles suben.
• Fuerte demanda.
A diferencia del resto de las inversiones, donde el tema es generar rendimientos solamente,
en las inmobiliarias es común que la gente se encariñe con inmuebles y no los quiera
vender porque se los heredó el abuelo, padre, tío, o porque es la casa donde vivieron
cuando se casaron.
Esas prácticas son el equivalente de tener el dinero abajo del colchón, pero es un colchón
de cemento. Podrían ganar mucho más si arman un fondo para emergencias y se consiguen
inmuebles productivos, en lugar de arriesgarse a perderles a los que tienen “estacionados”
en ventas apresuradas.
Los inversionistas más pasivos y conservadores son los que más buscan los bienes raíces
porque creen que son opciones muy seguras, tranquilas y que no necesitan “invertirle
mucho tiempo” para ir haciendo “un dinerito”. Pero los dinámicos son los que más ganan
en este tipo de activo de inversión, porque mueven su capital, buscan oportunidades,
remodelan o replantean el proyecto para que tengan una mayor ganancia.