Informe Mensual diciembre 2022

Estadísticas Monetarias y Financieras*

A continuación, se presentan las principales estadísticas monetarias y financieras con datos actualizados a diciembre 2022. Estas
corresponden a información reportada por todos los bancos del país. Las definiciones y una mayor desagregación de las series
contenidas en este informe se encuentran disponibles en la Base de Datos Estadísticos del Banco Central de Chile.

Tasas de interés y flujos de colocaciones y captaciones Gráfico 1: Tasas de interés por tipo de deudor (1)
(tasas base anual 360 días, porcentaje)
20 comerciales ($) consumo ($) 30
En diciembre, las tasas de interés de los préstamos de consumo, comerciales y vivienda (UF) consumo ($)
Tasas de interés de colocación comercio exterior (US$) consumo ($)
por tipo de deudor (1):
comercio exterior aumentaron a 28,1; 15,3 y 6,3% (noviembre: 27,7; 14,9 y 6,2%),
16
(tasas base anual 360 días) respectivamente. Por su parte, la tasa de los créditos para la vivienda disminuyó a
consumo ($): 28,1% 20
comerciales ($): 15,3%
4,4% (noviembre: 4,6%). Ver datos y Anexo 12
comercio exterior (US$): 6,3%
vivienda (UF): 4,4% Los incrementos observados en las tasas de los créditos de consumo y comerciales
se explicaron por alzas en los productos sobregiros y créditos en cuotas. Los créditos 8
10
para comercio exterior evidenciaron aumentos en ambos componentes (exportación
e importación). 4

Por otra parte, las tasas de interés de captaciones en pesos se mantuvieron estables 0 0
en los tramos de 30 a 89 días y de 90 días a 1 año presentando valores en torno a dic.20 abr.21 ago.21 dic.21 abr.22 ago.22 dic.22
Fuente: Banco Central de Chile.
11,0%. En contraste, la tasa del plazo de 1 a 3 años disminuyó a 8,9% (noviembre:
9,7%). Ver datos y Anexo Gráfico 2: Colocaciones nominales por tipo de deudor (2)
(variación anual, porcentaje)
Saldo de colocaciones Saldos de colocaciones nominales por tipo de deudor 25 comerciales vivienda comercio exterior 50
nominales por tipo de deudor (2): consumo total
20 40
(variación anual) Los créditos otorgados por las empresas bancarias presentaron un menor crecimiento
consumo: 10,5% 15 30
comerciales: 7,6% anual, situándose en 10,0% (noviembre: 10,8%). Lo anterior se debió a la evolución
comercio exterior: 8,5% 10 20
vivienda: 14,3%
de los préstamos comerciales, de comercio exterior y de consumo, los cuales
5 10
total: 10,0% registraron variaciones de 7,6; 8,5 y 10,5% (noviembre: 8,3; 15,5 y 10,9%),
0 0
respectivamente. Cabe mencionar que la apreciación del peso respecto del dólar
-5 -10
incidió negativamente en la evolución de las colocaciones de comercio exterior y
-10 -20
comerciales.
-15 -30
En cuanto al stock de colocaciones para la vivienda, este experimentó una variación -20 -40
Agregados monetarios (3) de 14,3%, igual al mes previo. Ver datos y Anexo dic.20 abr.21 ago.21 dic.21 abr.22 ago.22 dic.22
(variación anual) Fuente: Banco Central de Chile.
M1: -27,6%
M2: 2,9% Agregados monetarios
M3: 3,3% Gráfico 3: Agregados monetarios nominales (3)
M1 presentó una variación anual de -27,6% (noviembre: -27,7%), caída explicada por (variación anual, porcentaje)
20 80
la evolución de todos sus componentes, siguiendo la tendencia de los últimos meses.
A su vez, M2 experimentó un crecimiento de 2,9% (noviembre: 1,9%), producto de 15 60

una mayor contribución de los bonos bancarios y de los depósitos a plazo. Por último,
10 40
M3 tuvo una variación anual de 3,3% (noviembre: 3,5%). Esta disminución del
dinamismo con respecto del mes anterior se debió a la menor tenencia de documentos 5 20

del Banco Central de Chile en manos del sector privado no bancario y de los depósitos
0 0
en moneda extranjera. Ver datos y Anexo
-5 -20

-10 -40
dic.20 abr.21 ago.21 dic.21 abr.22 ago.22 dic.22
Fuente: Banco Central de Chile.

* Considerando los desafíos que la crisis sanitaria ha impuesto sobre la recolección de datos básicos, el Banco Central de Chile ha hecho esfuerzos
adicionales con sus proveedores de información para minimizar el impacto en la calidad de sus estadísticas. Por ello, de disponer de nueva información,
las cifras publicadas podrían presentar revisiones excepcionales o mayores a las registradas históricamente.
 Banco Central de Chile – diciembre 2022

Anexo: Gráficos
1.- Tasas de interés, flujos e incidencias de colocaciones por tipo de deudor (1)
Tasa de interés promedio, base anual 360 días (porcentaje)
Consumo ($) Comerciales ($) Comercio Exterior (US$) Vivienda (UF)
42 Sobregi ros 35 Comerciales Sobregiros 8,0 6
Tarjeta crédito cuota Comex Importación Exportación
Crédito en cuotas Tarjeta y otros Crédito en cuotas
Tarjeta crédito rotativo
35 Consumo
5
28
6,0
28 4
21

21 4,0 3

14
14 2
2,0
7
7 1

0 0 0,0 0
dic.20 abr.21 ago.21 dic.21 abr.22 ago.22 dic.22 dic.20 abr.21 ago.21 dic.21 abr.22 ago.22 dic.22 dic.20 abr.21 ago.21 dic.21 abr.22 ago.22 dic.22 dic.20 abr.21 ago.21 dic.21 abr.22 ago.22 dic.22
Fuente: Banco Central de Chile.
Total flujo mensual (miles de millones de pesos)
Consumo ($) Comerciales ($) Comercio Exterior (US$) Vivienda (UF)
3.000 Tarjeta crédito rotativo Tarjeta crédito cuota 9.000 2.500
Sobregiros Tarjeta y otros 900
Sobregiros Crédito en cuotas Exportación Importación Comex
Consumo 8.000 Crédito en cuotas Comerciales 800
2.500
7.000 2.000
700

2.000 6.000 600

1.500
5.000 500
1.500
4.000 400
1.000
1.000 3.000 300

2.000 200
500
500
1.000 100

0 0 0 0
dic.20 abr.21 ago.21 dic.21 abr.22 ago.22 dic.22 dic.20 abr.21 ago.21 dic.21 abr.22 ago.22 dic.22 dic.20 abr.21 ago.21 dic.21 abr.22 ago.22 dic.22
dic.20 abr.21 ago.21 dic.21 abr.22 ago.22 dic.22
Fuente: Banco Central de Chile.
Incidencias en la tasa de interés promedio, base anual 360 días (puntos porcentuales)
Consumo ($) Comerciales ($) Comercio Exterior (US$)
35 Tarjetas crédito rotativo Tarjetas crédito cuota 20 Sobregiros Tarjeta y otros
Sobregiros Crédito en cuotas 8
Crédito en cuotas Comerciales
30 Consumo Exportación Importación Comex
16
25 6

20 12

15 4
8
10
2
4
5

0
0 0
dic.20 abr.21 ago.21 dic.21 abr.22 ago.22 dic.22
dic.20 abr.21 ago.21 dic.21 abr.22 ago.22 dic.22 dic.20 abr.21 ago.21 dic.21 abr.22 ago.22 dic.22

Fuente: Banco Central de Chile.

 Banco Central de Chile – diciembre 2022
Tasas de interés y flujos de captaciones por plazo (tasa base anual 360 días, miles de millones de pesos)
30 a 89 días ($) 90 días a 1 año ($) 1 a 3 años ($) Más de 3 años ($)
12 20.000 12 10.000 14 2.500 12 500

12 10
10 10 400
16.000 8.000 2.000
10
8 8 8
12.000 6.000 1.500 300
8
6 6 6
6 200
8.000 4.000 1.000
4
4 4
4
500 100
4.000 2.000 2
2 2 2

0 0
0 0 0 0 0 0
dic.20 abr.21 ago.21 dic.21 abr.22 ago.22 dic.22
dic.20 abr.21 ago.21 dic.21 abr.22 ago.22 dic.22 dic.20 abr.21 ago.21 dic.21 abr.22 ago.22 dic.22 dic.20 abr.21 ago.21 dic.21 abr.22 ago.22 dic.22

Fuente: Banco Central de Chile

2.- Saldos colocaciones nominales por tipo de deudor (2) (variación anual y mensual, porcentaje)
Consumo Comerciales Comercio exterior Vivienda
15 3 20 10 50 25 18 2,4

40 20
10 2 16 8
30 15
5 1
12 6 20 10 12 1,6

0 0 10 5
8 4
0 0
-5 -1
4 2 -10 -5 6 0,8
-10 -2
-20 -10
0 0
-15 -3 -30 -15
18 1,5
18 -4 -2 -40 1,5 -20 0 0,0
-20 -4
dic.20 abr.21 ago.21 dic.21 abr.22 ago.22 dic.22 dic.20 abr.21 ago.21 dic.21 abr.22 ago.22 dic.22 dic.20 abr.21 ago.21 dic.21 abr.22 ago.22 dic.22
dic.20 abr.21 ago.21 dic.21 abr.22 ago.22 dic.22
variacion anualvariacion
variación anual anual
variación variacion mensual
mensual mensual
variacion
Fuente: Banco Central de Chile en base a balances individuales proporcionados por la Comisión para el Mercado Financiero.

14 1,0
3.- Agregados monetarios nominales y sus componentes (3) (incidencia en la variación anual, porcentaje)
14 1,0
M1 M2 M3
Circulante Cuentas corrientes de empresas M1 Ahorro plazo M2 Doc del BCCH
Cuentas corrientes de personas Cuentas vista personas Fondos mutuos neto en M2 Cooperativas neto en M2 Dep en moneda extranjera Bonos de Tesoreria
70 Otros depósitos y ahorros vista M1 Depósitos a plazo Bonos bancarios Letras de crédito Efectos de comercio
28 Otros depósitos M2 16 Bono de Empresa Fondos mutuos neto en M3
10 0,5
60 AFP neto en M3 M3

50 20 12
40
30 10 12 8 0,5
20
6 0,0
4 4
10 feb.17 jun.17 oct.17 feb.18 jun.18 oct.18 feb.19

0
-4 0
-10
-20
-12 -4
-30
-40 6 -20 -8 0,0
dic.20 abr.21 ago.21 dic.21 abr.22 ago.22 dic.22
feb.17 dic.20jun.17 abr.21 oct.17
ago.21 dic.21 feb.18
abr.22 ago.22 jun.18
dic.22 oct.18
dic.20 abr.21 feb.19
ago.21 dic.21 abr.22 ago.22 dic.22
Fuente: Banco Central de Chile.
Banco Central de Chile – diciembre 2022

Notas:
1) Tasas de interés: Corresponden a tasas de interés efectivas promedio ponderadas y flujos totales efectivos de las operaciones realizadas en el mes por el sistema bancario en la Región Metropolitana. Las tasas de interés nominales ($) se expresan
en base 360 días, usando la conversión de interés simple. Los gráficos de incidencias en la tasa de interés promedio por producto corresponden a la participación relativa del flujo y tasa de una determinada operación en la tasa de interés promedio.
La definición de cada concepto y el detalle de la participación de cada uno de los productos se encuentra en el documento “Estadísticas de Tasas de Interés del Sistema Bancario” de E. Arraño, P. Filippi, C. Vásquez (Serie de Estudios Económicos
Estadísticos, N° 113, Banco Central de Chile, julio 2015). Los gráficos que presentan meses sin valores (discontinuidad en la serie), implica que no se registraron operaciones para ese periodo.
2) Colocaciones. Corresponden a los saldos en pesos chilenos del último día hábil de cada mes, obtenidos de los balances individuales de cada banco comercial. Esto es, no considera las operaciones de las filiales y sucursales en Chile y en el exterior.
El último período corresponde a cifras provisionales. Más información se encuentra disponible en “Estadísticas de colocaciones” de E. Arraño y B. Velásquez (Serie de Estudios Económicos Estadísticos, N° 92, Banco Central de Chile, julio 2012).
3) Agregados Monetarios. Corresponden a los promedios diarios mensuales. Se construyen a partir de información de: bancos comerciales, Comisión para el Mercado Financiero, Depósito Central de Valores, Superintendencia de Pensiones y Tesorería
General de la República. Los tres últimos períodos corresponden a cifras provisionales. Más información se encuentra disponible en “Agregados Monetarios: Nuevas Definiciones”, de E. Arraño (Serie de Estudios Económicos Estadísticos, N°53,
Banco Central de Chile, mayo 2006).