LIQUIDEZ CORRIENTE = ACT CORR/ PAS CORR 2,8 VECES 1,9 VECES 1,4 VECES
LIQUIDEZ ACIDA = (ACT CORR - 1,4 VECES 0,8 VECES 0,5 VECES INVENTARIO)/PAS CORR
CAPITAL OPERATIVO = ACT CORR - PAS CORR 625 USD 643 USD 573 USD
RATIOS O INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
RAZON DE ENDEUDAMIENTO = PAS TOTAL / PAT 0,5 VECES 0,7 VECES 1,3 VECES NETO
RAZON PASIVO TOTAL / ACTIVO TOTAL = (PAS 32 % 42 % 56 % TOTAL/ ACT TOTAL) X 100
RAZON PATRIMONIO NETO / ACTIVO TOTAL = 68 % 58 % 44 % (PAT NET / ACT TOT) X 100
COBERTURA FINANCIERA = EBITDA / GAST 3,0 VECES 2,1 VECES 4,9 VECES FINANCIEROS
RATIOS O INDICADORES DE ACTIVIDAD O
EFICIENCIA
ROTACION DE INVENTARIO = COST VENT / 7,6 VECES 4,5 VECES 2,7 VECES INVENTARIO
DIAS DE INVENTARIO = (INVT/ COST VENT) X 365 48 DIAS 81 DIAS 133 DIAS
PERIODO MEDIO DE COBRO A CLIENTES =(CTAS 34 DIAS 36 DIAS 47 DIAS A COBRAR / VENT) X 365
PERIODO MEDIO DE PAGO A PROVEEDORES = 28 DIAS 40 DIAS 87 DIAS (CTAS A PAG/ COST VENT)X 365
CICLO FINANCIERO = PMCC + DI - PMPP 54 DIAS 76 DIAS 92 DIAS
RATIOS O INDICADORES DE RENTABILIDAD
RENTABILIDAD SOBRE VENTAS = (RES NET/ 4 % 3 % 2 % VENT) X 100
RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS = (RES NETO/ 14 % 9 % 4 % ACT TOT) X 100
RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO = (RES 21 % 15 % 9 % NETO/PAT NETO) X 100
Comentarios : Ratios o indicadores de liquidez En el indice de liquidez de la empresa en los anhos analizados se muestran comportamientos muy variables, se observan que los dos primeros anhos(2017,2018) estos resultados se ubican mucho mas elevado del promedio que es 1,7 veces. Sin embargo en el 2019, este ratio se encuentra con un menor valor que es de 1,4 veces, mostrando un resultado menor que los anhos anteriores, por lo tanto se puede decir que la empresa no podra cumplir con sus compromisos a corto plazo, en el 2019 muestra una reduccion por el cual obtenemos un monto inferior al promedio que es de 620 usd y la empresa muestra un capital operativo de 573 usd. Ratios o indicadores de endeudamiento En el indice de endeudamiento podemos notar que la empresa presenta un nivel de endeaudamiento elevado en el anho 2019 en comparacion a los anhos anteriores(2017,2018), el indice de dicho anho es de 1,3 veces, por lo tanto en una estructura de la empresa no va a lograr financiar sus gastos financieros enfrente a los activos con sus recursos de los accionistas.
- Ratios o indicadores de actividad o eficiencia
En rotación de inventarios los resultados del ratio de la rotación de las existencias se muestran desfavorables en los dos últimos años (2018,2019) que son 4,5 y 2,7 veces respectivamente por lo tanto no se logra una rotación del stock por el cual se presentan volúmenes bajos de ventas. Luego, la recuperación de las cuentas de clientes en los años analizados no se concretan de manera rápida, el valor promedio en recuperar los créditos es en 30 días y en el último año (2019) supera al promedio a 47 días, además el ciclo financiero en los tres años superaron los días establecidos y esta tendencia no es favorable en el flujo de recursos financieros y de tesorería, por el cual no se cumple con facilidad el ciclo económico de la industria y además se puede visualizar que en los últimos años son morosos con sus proveedores.
Ratios o indicadores de rentabilidad
En el margen de ganancia sobre ventas en los periodos analizados se muestran menor que el promedio de la industria, los valores resultantes son de 4% en el 2017, 3% en el 2018 y 2% en el 2019, comparado con el promedio que es 4% del estándar del mercado, para mejorar este ratio sería necesario implementar medidas correctivas con el propósito con reducir los costos de producción y racionalizar los gastos operativos, por lo tanto la empresa no genera ganancias en el año 2019. Retornos según patrimonio neto y según activo total: en los anhos analizados este ratio se muestra desfavorable con los índices promedios del mercado se puede visualizar en el retorno del pn, se ubica por debajo del promedio que es de 25% y en los dos últimos anhos disminuyen totalmente, que fueron 15% en el 2018 y 9% 2019. Por su parte del retorno sobre el activo total, el primer anho (2017) supera el promedio, pero en el 2018 y 2019 el valor es mucho menor que el promedio (10%), y esos valores son 9 % y 4% respectivamente, por el cual no supera los parámetros a los valores del mercado.