UNIVERSIDAD NACIONAL MAYOR DE SAN MARCOS

UNIVERSIDAD DEL PERU, DECANA DE AMERICA

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES

Certificados bancarios en
moneda extranjera y bonos
CURSO: Matemática Financiera
DOCENTE: Mg. Carlos Roberto Mendoza Torres
Grupo: Cash flow
INTEGRANTES:
Agüero Alejos Roxana
Gutiérrez Pachao Evelin Steffi
Peralta Trinidad Andy
Peña Ormeño Camilo
Robles Cerda Beyk Franzua
Yauri Leon Abigai Edith
Certificados bancarios
en moneda extranjera
 Indice
1. Que es un certificado bancario
2. Antecedentes normativos

3. Naturaleza Juridica
4. Sujetos intervinientes
5. Requisitos Formales Esenciales
6. Legislación
7. Acciones cambiarias
8. Condiciones para el certificado en moneda extranjera
9. Características
10. Bonos
11. Quienes emiten los bonos
12. Importancia de los bonos
13. Tipos de bonos
 ¿QUÉ ES UN CERTIFICADO BANCARIO?

Es un título valor que emiten las empresas

bancarias y financieras cuando realizamos un
depósito. Este documento tiene el objetivo de
respaldar la entrega de dinero en moneda
extranjera.
 Antecedentes normativos
En el año de 1970, el gobierno expidió el decreto ley 18275
regulando el denominado mercado de giros en moneda extranjera,
prohibiendo a las personas naturales y jurídicas residentes en el país, a
mantener y efectuar depósitos en moneda extranjera en bancos y
otras instituciones del país y/o el exterior.
Dentro del proceso de cambio de la política económica se expide el
decreto ley 22038 que inicia un proceso de liberalización del mercado
cambiaros, el cual crea los denominados “certificados bancarios en
moneda extranjera”
Se sostiene que el certificado bancario en moneda extranjera CBME.,
es un titulo valor de creación peruana y que respondió a la necesidad
de recobrar la confianza perdida de los ahorristas en el sistema
bancario.
El certificado bancario en moneda extranjera está regulado en los
artículos 217º al 222º de la nueva ley de títulos valores (Ley Nº
27287)
 Naturaleza jurídica
El certificado bancario es un título valor
innominado cuyos alcances están determinados
literalmente en el propio documento.

La titularidad del derecho cartular no deriva

de la posesión del documento sino de la
trasmisión de la obligación incorporada en él.
Ejecutoria Nº 60- Expediente Nº 209-92.

El certificado bancario es un titulo valor que tiene

por finalidad principal permitir a las empresas del
sistema financiero nacional obtener fuentes de
financiamiento, mediante la captación de fondos
públicos.
 Sujetos intervinientes
Es la empresa del sistema financiero que, al recibir el
Emisor
financiamiento, se convierte en obligada principal al pago de su
importe en la fecha del vencimiento.

Beneficiario o Persona que efectúa el financiamiento al emisor, encontrándose

por ello legitimada para exigir a la empresa emisora la entrega y
tenedor
posterior pago del título valor.

Garante Asegura el cumplimiento de la obligación

Es el tenedor que opta por transferir por endoso el certificado

Endosante
bancario.

Endosatario Quien adquiere por endoso el título valor.

REQUISITOS FORMALES ESENCIALES
La denominación del certificado bancario y la indicación en “moneda
extranjera” o “ moneda nacional”
Lugar y fecha emisión.
Si los certificados bancarios han sido emitidos al portador, deberá
indicarse tal condición, es decir, que los pagos se realizaran a quién
detente el titulo valor. en cambio, si los certificados bancarios han sido
emitidos a la orden, deberá señalarse el nombre de la persona a cuya
orden se emiten.
La indicación del importe que representan, el cual deberá estar
expresado en moneda distinta a la nacional y en nuevos soles, para el
caso de certificados bancarios en moneda nacional.
El plazo de vigencia del título valor o su fecha de vencimiento, el cual
no podrá ser mayor de un año desde que haya sido emitido, así mismo
deberá indicarse si dicho plazo es renovable o no.
Lugar del pago, es decir, la ciudad, plaza o localidad donde se realizará
el pago.
Las condiciones para su redención anticipada.
Nombre de la empresa emisora y la firma del representante. Así mismo,
los certificados bancarios deberán emitirse solamente en papel de
seguridad, conforme a lo establecido por la superintendencia de banca
y seguros y cada empresa emisora. L.T.V. 218, 219 y 221.
 Importe Vencimiento
El importe que representa no debe ser Los certificados bancarios vencen
menor de a mil dólares americanos o su solamente a la fecha fija. En el documento
equivalente en otras monedas. Por otro cambiario deberá señalarse cuál es el día en
lado, el importe podrá generar los intereses que será exigible el pago del importe del
compensatorios previstos en los certificados título valor y el plazo de vencimiento no
bancarios desde la fecha de su emisión hasta puede ser superior al año
su vencimiento.

transferencia
Si el certificado bancario es al portador, su transferencia operará mediante una simple
entrega o tradición, pero si fuera a la orden, la transferencia del certificado bancario se
producirá endoso, sea en forma privada o a través de los mecanismos centralizados de
negociación (rueda de bolsa)
 LEGISLACIÓN
El certificado bancario en moneda
extranjera está regulado en los
artículos 217º al 222º de la nueva ley
de títulos valores (Ley Nº 27287)

y el certificado bancario en moneda

nacional por el artículo 223º, que señala que
le son aplicables en cuanto correspondan
las normas que regulan al certificado de
moneda extranjera. con este tipo de títulos
valores, además, se apuesta por la liquidez
de las entidades financieras.
acciones cambiarias

Artículo 222º.- Ejercicio de la

acción cambiaría
222.1 Para el ejercicio de la
acción cambiaría que
corresponde frente a la
empresa emisora, así como
para tener mérito ejecutivo, el
certificado bancario de
moneda extranjera no
requiere de protesto, ni de la
formalidad sustitutoria.
 CONDICIONES PARA EL CERTIFICADO BANCARIO
EN MONEDA EXTRANJERA
para tramitar un certificado bancario debes ser mayor de edad, aunque hay algunas
empresas bancarias y financieras que permiten el trámite de certificados bancarios
para menores de edad. Este certificado puede ser emitido al portador o a la orden y
tiene muchas ventajas para ti como son:

Capitaliza intereses en el mismo certificado o

deposítelo en una cuenta corriente, de ahorro o
maestra, a su vencimiento o cancelación.
Facilidades crediticias al servir como garantía de
créditos.
Negociable en el Perú y en el extranjero.
CARACTERISTICAS:
Es un titulo valor emitido por entidades bancarias determinadas por personas
naturales o jurídicas.
Se caracterizan por que su importe no debe ser menor a US$ 1,000 para
moneda extranjera y S/1,000 para moneda nacional.
El plazo para su pago no puede exceder más allá del año, con referencia
desde su emisión.
Pueden ser negociados mediante
endosos o entrega física.
Se establece usualmente el pago de una
tasa de interés compensatoria.
Son completamente distintos a un pagare
bancario.
 SEGÚN EL ARTICULO 223: DE LA LEY
TÍTULOS VALORES
Bajo las mismas disposiciones que contiene el título anterior, las empresas del sistema
financiero nacional autorizadas a captar fondos del público, podrán emitir certificados
bancarios de moneda nacional, siendo de aplicación las prescripciones señaladas para
los certificados bancarios de moneda extranjera en cuanto resulte pertinente, con la
excepción que deben estar expresados y ser pagados en moneda nacional y su importe
no debe ser menor a un mil nuevos soles.

Este certificado fue creado por la actual ley de títulos

valores. Lo que nos quieres decir en este articulo es
que se debe reunir las características y contenidos
necesarios del certificado de moneda extranjera para
la disposición y el uso de esta misma.
 Bonos

Es un título que representa el derecho a

percibir un flujo de pagos periódicos en un
futuro a cambio de entregar, en el momento
de su adquisición, una cantidad de dinero.
¿Quienes emiten bonos?
Puede ser emitido por un
Estado, un gobierno local,
un municipio o una empresa,
con la finalidad de
endeudarse.
Importancia de los bonos
Gracias a los bonos emitidos por distintos inversores se puede
generar un aumento en el financiamiento de una empresa que
busca una inversion
 Tipos de Bonos
BONOS A TASA FIJA BONOS A TASA VARIABLE
La tasa de interés que se paga en cada cupón es distinta
La tasa de interés se mantiene igual durante
ya que está en función a una tasa de interés de
todo el pago del bono
referencia como puede ser la Libor.

BONOS CUPÓN CERO

No existen pagos periódicos ni intereses, además de que el
bono se vende con una tasa de descuento y el capital se
paga en la fecha de vencimiento
 Ejercicio
Hallar el precio de un bono de S/6000 con interes semestral del 12%, el bono vence
dentro de 8 años y la tasa de retorno es 15% efectiva semestral

Rpta:
Gracias