INVERSION INICIAL

DETALLE CANTIDAD
CAJA Y BANCOS
CREDITO
INTERNET 6
LUZ 6
AGUA 6
TELEFONO 6
CAJA Y BANCOS
JARDINERIA 6
SUELDOS 6
GASTOS GENERALES 6
PUBLICIDAD 6
TESORERIA 6

Puertas de 90 cm 2
Puerta metalica 1
Manubrios de puertas 2
Puertas de baño 6
Lavamanos Edesa 6
EDIFICIO Sanitarios Edesa 6
SEÑALETICA
MANO DE OBRA CIVIL
DECORACIÓN
FOOD TRUCK 18
TOTAL PLANTA Y EQUIPAMIENTO
TERRENO DE 4125M2 (75 X 55) 4125
TERRENO

EQUIPOS DE OFICINA TELEFONO 1

CALCULADORAS 2

Resmas de hojas 15
Grapas 1
Tinta 1
Caja de 12 plumas BIC 3
Caja de 12 lapices 2
SUMINISTROS DE OFICINA Perforadora 2
Caja de clips 2
Grapadora 2
ARCHIVADORES 5
CARPETAS 2

Computadora de escritorio 2
EQUIPOS DE COMPUTACION Impresora EPSON sistema continuo 1

MESAS 80
SILLAS 320
MUEBLES Y ENSERES
ESCRITORIOS 2
 MUEBLES Y ENSERES
SILLAS DE OFICINA 2
SOFA 1
MESA DE ESTAR 1
ARCHIVADORES 2

ASESORIA TECNICA
CAPITAL SOCIAL
GASTOS DE CONSTITUCIÓN
TASAS Y PERMISOS

TELEVISOR 60 8
EQUIPOS ELECTRONICOS CAMARAS DE SEGURIDAD 2
AL
P. UNITARIO P. TOTAL TOTAL
$ 45,527.70 TOTAL INVERSION INICIAL
$ 18,887.70
$ 50.00 $ 300.00
$ 70.00 $ 420.00
$ 200.00 $ 1,200.00
$ 60.00 $ 360.00
$ 200.00 $ 1,200.00
$ 1,360.00 $ 8,160.00
$ 200.00 $ 1,200.00
$ 1,000.00 $ 6,000.00
$ 1,300.00 $ 7,800.00
$ 45,527.70
$ 100.00 $ 200.00
$ 350.00 $ 350.00
$ 30.00 $ 60.00
$ 90.00 $ 540.00
$ 120.00 $ 720.00
$ 100.00 $ 600.00
$ 250.00 $ 250.00
$ 300,000.00
$ 20,000.00
$ 4,800.00 $ 86,400.00
$ 409,120.00
$ 180.00 $ 742,500.00
$ 742,500.00
$ 50.00 $ 50.00
10 $ 20.00
$ 70.00
$ 4.00 $ 60.00
$ 5.00 $ 5.00
$ 60.00 $ 60.00
$ 2.75 $ 8.25
$ 2.50 $ 5.00
$ 5.00 $ 10.00
$ 2.50 $ 5.00
$ 5.00 $ 10.00
$ 2.00 $ 10.00
$ 3.75 $ 7.50
0 $ 180.75
$ 550.00 $ 1,100.00
$ 300.00 $ 300.00
$ 1,400.00
$ 200.00 $ 16,000.00
$ 40.00 $ 12,800.00
$ 250.00 $ 500.00
$ 120.00 $ 240.00
$ 225.00 $ 225.00
$ 120.00 $ 120.00
$ 120.00 $ 240.00
$ 30,125.00
$ 250.00
$ 800.00
$ 760.00
$ 1,810.00
$ 650.00 $ 5,200.00
$ 450.00 $ 900.00
$ 6,100.00
$ 1,236,833.45
$ 1,236,833.45
BALANCE INICIAL
ACTIVOS
Activo corriente $ 45,708.45
Caja $ 45,527.70
Suministros de Oficina $ 180.75

Activo fijo $ 1,189,315.00

Terreno $ 742,500.00
Edificación $ 409,120.00
Equipo electrónico $ 6,100.00
Equipo de oficina $ 70.00
Equipo de computación $ 1,400.00
Muebles y enseres $ 30,125.00

Activo diferido $ 1,810.00

Gastos de constitución $ 1,810.00

Total ACTIVOS $ 1,236,833.45

PASIVOS
Pasivo largo plazo
Documentos por pagar $ 865,783.42

Total PASIVOS $ 865,783.42

PATRIMONIO
Capital propio $ 371,050.04

Total PATRIMONIO $ 371,050.04

Total PASIVOS y PATRIMONIO $ 1,236,833.45

DEPRECIACIÓN TANGIBLE
Valor en libros Años de vida útil Depreciación anual
Edificio $ 409,120.00 20 $ 20,456.00
Equipo de oficina $ 70.00 10 $ 7.00
Equipo de computación $ 1,400.00 3 $ 466.67
Muebles y enseres $ 30,125.00 10 $ 3,012.50
Equipo electrónico $ 6,100.00 3 $ 2,033.33
TOTAL DE DEPRECIACIÓN $ 25,975.50

Depreciación año 1 $ 25,975.50

Depreciación año 2 $ 25,975.50
Depreciación año 3 $ 25,975.50
Depreciación año 4 $ 23,475.50
Depreciación año 5 $ 23,475.50
Depreciación mensual
$ 1,704.67
$ 0.58
$ 38.89
$ 251.04
$ 169.44
$ 2,164.63
AÑO 1

SUELDO SUELDO
CARGO CANTIDAD SUELDO TOTAL
MENSUAL ANUAL

Supervisor 1 $ 900.00 $ 900.00 $ 10,800.00

Asistente General 1 $ 460.00 $ 460.00 $ 5,520.00
TOTAL 2 $ 1,360.00 $ 1,360.00 $ 16,320.00

AÑO 2

SUELDO SUELDO
CARGO CANTIDAD SUELDO TOTAL
MENSUAL ANUAL

Supervisor 1 $ 900.00 $ 900.00 $ 10,800.00

Asistente General 1 $ 460.00 $ 460.00 $ 5,520.00
TOTAL 2 $ 1,360.00 $ 1,360.00 $ 16,320.00

AÑO 3

CARGO CANTIDAD SUELDO SUELDO TOTAL SUELDO

MENSUAL ANUAL

Supervisor 1 $ 900.00 $ 900.00 $ 10,800.00

Asistente General 1 $ 460.00 $ 460.00 $ 5,520.00
TOTAL 2 $ 1,360.00 $ 1,360.00 $ 16,320.00

AÑO 4

SUELDO SUELDO
CARGO CANTIDAD SUELDO TOTAL
MENSUAL ANUAL

Supervisor 1 $ 900.00 $ 900.00 $ 10,800.00

Asistente General 1 $ 460.00 $ 460.00 $ 5,520.00
TOTAL 2 $ 1,360.00 $ 1,360.00 $ 16,320.00

AÑO 5

SUELDO SUELDO
CARGO CANTIDAD SUELDO TOTAL
MENSUAL ANUAL

Supervisor 1 $ 900.00 $ 900.00 $ 10,800.00

Asistente General 1 $ 460.00 $ 460.00 $ 5,520.00
TOTAL 2 $ 1,360.00 $ 1,360.00 $ 16,320.00

CARGO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

ADMINISTRADOR $ 13,856.20 $ 14,770.78 $ 14,785.90 $ 14,801.57
RECEPCIONISTA $ 7,274.68 $ 7,749.26 $ 7,764.38 $ 7,780.05
TOTAL $ 21,130.88 $ 22,520.04 $ 22,550.27 $ 22,581.62
 DECIMO DECIMO FONDO DE APORTE COSTO TOTAL
VACACIONES COSTO TOTAL
TERCERO CUARTO RESERVA PATRONAL MENSUAL
ANUAL
$ 900.00 $ 394.00 $ 450.00 $ - $ 1,312.20 $ 1,154.68 $ 13,856.20
$ 460.00 $ 394.00 $ 230.00 $ - $ 670.68 $ 606.22 $ 7,274.68
$ 1,360.00 $ 788.00 $ 680.00 $ - $ 1,982.88 $ 1,760.91 $ 21,130.88

DECIMO DECIMO FONDO DE APORTE COSTO TOTAL

VACACIONES COSTO TOTAL
TERCERO CUARTO RESERVA PATRONAL MENSUAL
ANUAL
$ 900.00 $ 408.58 $ 450.00 $ 900.00 $ 1,312.20 $ 1,230.90 $ 14,770.78
$ 460.00 $ 408.58 $ 230.00 $ 460.00 $ 670.68 $ 645.77 $ 7,749.26
$ 1,360.00 $ 817.16 $ 680.00 $ 1,360.00 $ 1,982.88 $ 1,763.34 $ 21,160.04

DECIMO DECIMO VACACIONES FONDO DE APORTE COSTO TOTAL

TERCERO CUARTO RESERVA PATRONAL MENSUAL COSTO TOTAL
ANUAL
$ 900.00 $ 423.70 $ 450.00 $ 900.00 $ 1,312.20 $ 1,232.16 $ 14,785.90
$ 460.00 $ 423.70 $ 230.00 $ 460.00 $ 670.68 $ 647.03 $ 7,764.38
$ 1,360.00 $ 847.39 $ 680.00 $ 1,360.00 $ 1,982.88 $ 1,765.86 $ 21,190.27

DECIMO DECIMO FONDO DE APORTE COSTO TOTAL

VACACIONES COSTO TOTAL
TERCERO CUARTO RESERVA PATRONAL MENSUAL
ANUAL
$ 900.00 $ 439.37 $ 450.00 $ 900.00 $ 1,312.20 $ 1,233.46 $ 14,801.57
$ 460.00 $ 439.37 $ 230.00 $ 460.00 $ 670.68 $ 648.34 $ 7,780.05
$ 1,360.00 $ 878.74 $ 680.00 $ 1,360.00 $ 1,982.88 $ 1,768.47 $ 21,221.62

DECIMO DECIMO FONDO DE APORTE COSTO TOTAL

VACACIONES COSTO TOTAL
TERCERO CUARTO RESERVA PATRONAL MENSUAL
ANUAL
$ 900.00 $ 455.63 $ 450.00 $ 900.00 $ 1,312.20 $ 1,234.82 $ 14,817.83
$ 460.00 $ 455.63 $ 230.00 $ 460.00 $ 670.68 $ 649.69 $ 7,796.31
$ 1,360.00 $ 911.26 $ 680.00 $ 1,360.00 $ 1,982.88 $ 1,771.18 $ 21,254.14

AÑO 5 INCREMENTO 3.70% inflación

$ 14,817.83
$ 7,796.31
$ 22,614.14
AMORTIZACIÓN DEL PRESTAMO

Monto crédito $ 865,783.42

Número de periodos 60 meses
Tasa de interes anual 7.33%
Tasa de interes mensual 0.61%
Cuota mensual $ 17,278.67

TABLA DE AMORTIZACIÓN MENSUAL

SALDO CUOTA SALDO
PERÍODO PAGO CAPITAL INTERÉS
CAPITAL MENSUAL PRINCIPAL
1 $ 865,783.42 $ 11,990.17 $ 5,288.49 $ 17,278.67 $ 853,793.24
2 $ 853,793.24 $ 12,063.41 $ 5,215.25 $ 17,278.67 $ 841,729.83
3 $ 841,729.83 $ 12,137.10 $ 5,141.57 $ 17,278.67 $ 829,592.73
4 $ 829,592.73 $ 12,211.24 $ 5,067.43 $ 17,278.67 $ 817,381.49
5 $ 817,381.49 $ 12,285.83 $ 4,992.84 $ 17,278.67 $ 805,095.66
6 $ 805,095.66 $ 12,360.87 $ 4,917.79 $ 17,278.67 $ 792,734.78
7 $ 792,734.78 $ 12,436.38 $ 4,842.29 $ 17,278.67 $ 780,298.41
8 $ 780,298.41 $ 12,512.34 $ 4,766.32 $ 17,278.67 $ 767,786.06
9 $ 767,786.06 $ 12,588.77 $ 4,689.89 $ 17,278.67 $ 755,197.29
10 $ 755,197.29 $ 12,665.67 $ 4,613.00 $ 17,278.67 $ 742,531.62
11 $ 742,531.62 $ 12,743.04 $ 4,535.63 $ 17,278.67 $ 729,788.58
12 $ 729,788.58 $ 12,820.88 $ 4,457.79 $ 17,278.67 $ 716,967.70
13 $ 716,967.70 $ 12,899.19 $ 4,379.48 $ 17,278.67 $ 704,068.51
14 $ 704,068.51 $ 12,977.98 $ 4,300.69 $ 17,278.67 $ 691,090.53
15 $ 691,090.53 $ 13,057.26 $ 4,221.41 $ 17,278.67 $ 678,033.28
16 $ 678,033.28 $ 13,137.01 $ 4,141.65 $ 17,278.67 $ 664,896.26
17 $ 664,896.26 $ 13,217.26 $ 4,061.41 $ 17,278.67 $ 651,679.00
18 $ 651,679.00 $ 13,297.99 $ 3,980.67 $ 17,278.67 $ 638,381.01
19 $ 638,381.01 $ 13,379.22 $ 3,899.44 $ 17,278.67 $ 625,001.78
20 $ 625,001.78 $ 13,460.95 $ 3,817.72 $ 17,278.67 $ 611,540.84
21 $ 611,540.84 $ 13,543.17 $ 3,735.50 $ 17,278.67 $ 597,997.66
22 $ 597,997.66 $ 13,625.90 $ 3,652.77 $ 17,278.67 $ 584,371.76
23 $ 584,371.76 $ 13,709.13 $ 3,569.54 $ 17,278.67 $ 570,662.64
24 $ 570,662.64 $ 13,792.87 $ 3,485.80 $ 17,278.67 $ 556,869.77
25 $ 556,869.77 $ 13,877.12 $ 3,401.55 $ 17,278.67 $ 542,992.64
26 $ 542,992.64 $ 13,961.89 $ 3,316.78 $ 17,278.67 $ 529,030.76
27 $ 529,030.76 $ 14,047.17 $ 3,231.50 $ 17,278.67 $ 514,983.59
28 $ 514,983.59 $ 14,132.98 $ 3,145.69 $ 17,278.67 $ 500,850.61
29 $ 500,850.61 $ 14,219.30 $ 3,059.36 $ 17,278.67 $ 486,631.30
30 $ 486,631.30 $ 14,306.16 $ 2,972.51 $ 17,278.67 $ 472,325.14
31 $ 472,325.14 $ 14,393.55 $ 2,885.12 $ 17,278.67 $ 457,931.60
32 $ 457,931.60 $ 14,481.47 $ 2,797.20 $ 17,278.67 $ 443,450.13
33 $ 443,450.13 $ 14,569.93 $ 2,708.74 $ 17,278.67 $ 428,880.20
34 $ 428,880.20 $ 14,658.92 $ 2,619.74 $ 17,278.67 $ 414,221.28
35 $ 414,221.28 $ 14,748.47 $ 2,530.20 $ 17,278.67 $ 399,472.81
36 $ 399,472.81 $ 14,838.55 $ 2,440.11 $ 17,278.67 $ 384,634.26
37 $ 384,634.26 $ 14,929.19 $ 2,349.47 $ 17,278.67 $ 369,705.06
38 $ 369,705.06 $ 15,020.39 $ 2,258.28 $ 17,278.67 $ 354,684.68
39 $ 354,684.68 $ 15,112.14 $ 2,166.53 $ 17,278.67 $ 339,572.54
40 $ 339,572.54 $ 15,204.45 $ 2,074.22 $ 17,278.67 $ 324,368.10
41 $ 324,368.10 $ 15,297.32 $ 1,981.35 $ 17,278.67 $ 309,070.78
42 $ 309,070.78 $ 15,390.76 $ 1,887.91 $ 17,278.67 $ 293,680.02
43 $ 293,680.02 $ 15,484.77 $ 1,793.90 $ 17,278.67 $ 278,195.25
44 $ 278,195.25 $ 15,579.36 $ 1,699.31 $ 17,278.67 $ 262,615.89
45 $ 262,615.89 $ 15,674.52 $ 1,604.15 $ 17,278.67 $ 246,941.37
46 $ 246,941.37 $ 15,770.27 $ 1,508.40 $ 17,278.67 $ 231,171.10
47 $ 231,171.10 $ 15,866.60 $ 1,412.07 $ 17,278.67 $ 215,304.50
48 $ 215,304.50 $ 15,963.52 $ 1,315.15 $ 17,278.67 $ 199,340.99
49 $ 199,340.99 $ 16,061.03 $ 1,217.64 $ 17,278.67 $ 183,279.96
50 $ 183,279.96 $ 16,159.13 $ 1,119.54 $ 17,278.67 $ 167,120.83
51 $ 167,120.83 $ 16,257.84 $ 1,020.83 $ 17,278.67 $ 150,862.99
52 $ 150,862.99 $ 16,357.15 $ 921.52 $ 17,278.67 $ 134,505.84
53 $ 134,505.84 $ 16,457.06 $ 821.61 $ 17,278.67 $ 118,048.78
54 $ 118,048.78 $ 16,557.59 $ 721.08 $ 17,278.67 $ 101,491.20
55 $ 101,491.20 $ 16,658.73 $ 619.94 $ 17,278.67 $ 84,832.47
56 $ 84,832.47 $ 16,760.48 $ 518.19 $ 17,278.67 $ 68,071.99
57 $ 68,071.99 $ 16,862.86 $ 415.81 $ 17,278.67 $ 51,209.13
58 $ 51,209.13 $ 16,965.86 $ 312.80 $ 17,278.67 $ 34,243.26
59 $ 34,243.26 $ 17,069.50 $ 209.17 $ 17,278.67 $ 17,173.76
60 $ 17,173.76 $ 17,173.76 $ 104.90 $ 17,278.67 $ 0.00
 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Capital $ 148,815.71 $ 160,097.94 $ 172,235.51 $ 185,293.27 $ 199,340.99
Interes $ 58,528.30 $ 47,246.07 $ 35,108.50 $ 22,050.74 $ 8,003.02
Total $ 207,344.01 $ 207,344.01 $ 207,344.01 $ 207,344.01 $ 207,344.01
 Ingresos
Alquiler mensual Cantidad Valor Total
Bar 1 $ 3,500.00 $ 3,500.00
Laterales 10 $ 1,800.00 $ 18,000.00
Centrales 8 $ 2,100.00 $ 16,800.00
Total 19 $ 7,400.00 $ 38,300.00

Alicuota Cantidad Valor Total

Locales 19 $ 500.00 $ 9,500.00

Derecho de llave Cantidad Valor Total

Año 1 19 $ 15,000.00 $ 285,000.00
Año 2 19 $ 15,000.00 $ 285,000.00
Año 3 19 $ 15,000.00 $ 285,000.00

Ingresos Anuales Año 1 Año 2 Año 3

Alquiler $ 459,600.00 $ 476,605.20 $ 494,239.59
Alicuota $ 114,000.00 $ 118,218.00 $ 122,592.07
Derecho de llave $ 285,000.00 $ 285,000.00
Total $ 858,600.00 $ 594,823.20 $ 901,831.66
Ingresos
Anual
$ 42,000.00
$ 216,000.00
$ 201,600.00
$ 459,600.00

Anual
$ 114,000.00

Anual
$ 285,000.00
$ 285,000.00
$ 285,000.00

Año 4 Año 5
$ 512,526.46 $ 531,489.94 INCREMENTO 3.70% inflación
$ 127,127.97 $ 131,831.71
$ 285,000.00
$ 639,654.43 $ 948,321.64
DETALLE DE GASTOS
GASTOS ADMINISTRATIVOS
Sueldo Administrador
Sueldo Asistente
Beneficios Sociales
Contador
Servicios básicos
Internet
Luz
Agua
Tv Cable
Telefono
Gastos varios
Suministro de oficina
Materiales de limpieza
Guardiania
Limpieza
Depreciación Tangible
Amortización Intangible
(gastos constitución)
Total Gastos Administrativos
GASTOS DE PUBLICIDAD
Publicidad
Total Gastos de Publicidad
GASTOS FINANCIEROS
Intereses de préstamo
Total Gasto Financiero
RESUMEN GASTOS
GASTOS ADMINISTRATIVOS
Sueldo Administrador
Sueldo Asistente
Beneficios Sociales
Contador
Servicios básicos
Gastos varios
Mes 1 Mes 2 Mes 3
$ 900.00 $ 900.00 $ 900.00
$ 460.00 $ 460.00 $ 460.00
$ 400.91 $ 400.91 $ 400.91
$ 300.00 $ 300.00 $ 300.00
$ 60.00 $ 60.00 $ 60.00
$ 700.00 $ 700.00 $ 700.00
$ 250.00 $ 250.00 $ 250.00
$ 100.00 $ 100.00 $ 100.00
$ 100.00 $ 100.00 $ 100.00
$ 100.00 $ 100.00 $ 100.00
$ 15.06 $ 15.06 $ 15.06
$ 75.00 $ 75.00 $ 75.00
$ 1,500.00 $ 1,500.00 $ 1,500.00
$ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00
$ 2,164.63 $ 2,164.63 $ 2,164.63
$ 30.17 $ 30.17 $ 30.17
$ 8,155.76 $ 8,155.76 $ 8,155.76
$ 300.00 $ 300.00 $ 300.00
$ 300.00 $ 300.00 $ 300.00
$ 5,288.49 $ 5,215.25 $ 5,141.57
$ 5,288.49 $ 5,215.25 $ 5,141.57
3.70%
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
$ 97,872.92 $ 99,883.84 $ 100,558.85
$ 10,800.00 $ 10,800.00 $ 10,800.00
$ 5,520.00 $ 5,520.00 $ 5,520.00
$ 4,810.88 $ 6,200.04 $ 6,230.27
$ 3,600.00 $ 3,600.00 $ 3,600.00
$ 14,520.00 $ 15,057.24 $ 15,614.36
$ 1,200.00 $ 1,244.40 $ 1,290.44
Suministro de oficina $ 184.54 $ 191.37 $ 198.45
Materiales de limpieza $ 900.00 $ 933.30 $ 967.83
Guardiania $ 18,000.00 $ 18,000.00 $ 18,000.00
Limpieza $ 12,000.00 $ 12,000.00 $ 12,000.00
Depreciación Tangible $ 25,975.50 $ 25,975.50 $ 25,975.50
Amortización Intangible $ 362.00 $ 362.00 $ 362.00

GASTOS DE PUBLICIDAD $ 3,600.00 $ 3,600.00 $ 3,600.00

Publicidad $ 3,600.00 $ 3,600.00 $ 3,600.00

GASTOS FINANCIEROS $ 58,528.30 $ 47,246.07 $ 35,108.50

Intereses de préstamo $ 58,528.30 $ 47,246.07 $ 35,108.50

TOTAL GASTOS $ 160,001.21 $ 150,729.91 $ 139,267.35

Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7

$ 900.00 $ 900.00 $ 900.00 $ 900.00

$ 460.00 $ 460.00 $ 460.00 $ 460.00
$ 400.91 $ 400.91 $ 400.91 $ 400.91
$ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00

$ 60.00 $ 60.00 $ 60.00 $ 60.00

$ 700.00 $ 700.00 $ 700.00 $ 700.00
$ 250.00 $ 250.00 $ 250.00 $ 250.00
$ 100.00 $ 100.00 $ 100.00 $ 100.00
$ 100.00 $ 100.00 $ 100.00 $ 100.00
$ 100.00 $ 100.00 $ 100.00 $ 100.00
$ 15.06 $ 15.06 $ 15.06 $ 15.06
$ 75.00 $ 75.00 $ 75.00 $ 75.00
$ 1,500.00 $ 1,500.00 $ 1,500.00 $ 1,500.00
$ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00
$ 2,164.63 $ 2,164.63 $ 2,164.63 $ 2,164.63
$ 30.17 $ 30.17 $ 30.17 $ 30.17

$ 8,155.76 $ 8,155.76 $ 8,155.76 $ 8,155.76

$ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00

$ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00

$ 5,067.43 $ 4,992.84 $ 4,917.79 $ 4,842.29

$ 5,067.43 $ 4,992.84 $ 4,917.79 $ 4,842.29

AÑO 4 AÑO 5
$ 98,758.83 $ 99,271.31
$ 10,800.00 $ 10,800.00
$ 5,520.00 $ 5,520.00
$ 6,261.62 $ 6,294.14
$ 3,600.00 $ 3,600.00
$ 16,192.09 $ 16,791.20
$ 1,338.19 $ 1,387.70
$ 205.79
$ 1,003.64 $ 1,040.78
$ 18,000.00 $ 18,000.00
$ 12,000.00 $ 12,000.00
$ 23,475.50 $ 23,475.50
$ 362.00 $ 362.00

$ 3,600.00 $ 3,600.00
$ 3,600.00 $ 3,600.00

$ 22,050.74 $ 8,003.02
$ 22,050.74 $ 8,003.02

$ 124,409.57 $ 110,874.34
Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11

$ 900.00 $ 900.00 $ 900.00 $ 900.00

$ 460.00 $ 460.00 $ 460.00 $ 460.00
$ 400.91 $ 400.91 $ 400.91 $ 400.91
$ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00

$ 60.00 $ 60.00 $ 60.00 $ 60.00

$ 700.00 $ 700.00 $ 700.00 $ 700.00
$ 250.00 $ 250.00 $ 250.00 $ 250.00
$ 100.00 $ 100.00 $ 100.00 $ 100.00
$ 100.00 $ 100.00 $ 100.00 $ 100.00
$ 100.00 $ 100.00 $ 100.00 $ 100.00
$ 15.06 $ 15.06 $ 15.06 $ 15.06
$ 75.00 $ 75.00 $ 75.00 $ 75.00
$ 1,500.00 $ 1,500.00 $ 1,500.00 $ 1,500.00
$ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00
$ 2,164.63 $ 2,164.63 $ 2,164.63 $ 2,164.63
$ 30.17 $ 30.17 $ 30.17 $ 30.17

$ 8,155.76 $ 8,155.76 $ 8,155.76 $ 8,155.76

$ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00

$ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00

$ 4,766.32 $ 4,689.89 $ 4,613.00 $ 4,535.63

$ 4,766.32 $ 4,689.89 $ 4,613.00 $ 4,535.63

Mes 12 AÑO 1

$ 900.00 $ 10,800.00
$ 460.00 $ 5,520.00
$ 400.91 $ 4,810.88
$ 300.00 $ 3,600.00

$ 60.00 $ 720.00
$ 700.00 $ 8,400.00
$ 250.00 $ 3,000.00
$ 100.00 $ 1,200.00
$ 100.00 $ 1,200.00
$ 100.00 $ 1,200.00
$ 18.85 $ 184.54
$ 75.00 $ 900.00
$ 1,500.00 $ 18,000.00
$ 1,000.00 $ 12,000.00
$ 2,164.63 $ 25,975.50
$ 30.17 $ 362.00

$ 8,159.55 $ 97,872.92

$ 300.00 $ 3,600.00

$ 300.00 $ 3,600.00

$ 4,457.79 $ 58,528.30

$ 4,457.79 $ 58,528.30
RUBRO AÑO 1 AÑO 2
Ingresos
Venta Totales $ 858,600.00 $ 594,823.20
TOTAL DE INGRESOS $ 858,600.00 $ 594,823.20
(-) Gastos de Administración $ 97,872.92 $ 99,883.84
(-) Gastos de Publicidad $ 3,600.00 $ 3,600.00
(=) Utilidad antes de impuestos $ 757,127.08 $ 491,339.36
(-) Gastos Financieros $ 58,528.30 $ 47,246.07
(=) Utilidad antes de participación a trabajadores $ 698,598.79 $ 444,093.29
(-) Participación a trabajadores 15% $ 104,789.82 $ 66,613.99
(=) Utilidad antes de impuestos a la renta $ 593,808.97 $ 377,479.29
(-) Impuesto a la renta 22% $ 130,637.97 $ 83,045.44
(=) UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO $ 463,170.99 $ 294,433.85
 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

$ 901,831.66 $ 639,654.43 $ 948,321.64

$ 901,831.66 $ 639,654.43 $ 948,321.64
$ 100,558.85 $ 98,758.83 $ 99,271.31
$ 3,600.00 $ 3,600.00 $ 3,600.00
$ 797,672.81 $ 537,295.60 $ 845,450.33
$ 35,108.50 $ 22,050.74 $ 8,003.02
$ 762,564.31 $ 515,244.86 $ 837,447.31
$ 114,384.65 $ 77,286.73 $ 125,617.10
$ 648,179.66 $ 437,958.13 $ 711,830.21
$ 142,599.53 $ 96,350.79 $ 156,602.65
$ 505,580.14 $ 341,607.34 $ 555,227.56
FLUJO DE CAJA ANUAL

RUBROS AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2

FLUJO OPERACIONAL
Ingresos por ventas $ 858,600.00 $ 594,823.20
(-) Egresos de efectivo $ 75,135.42 $ 312,574.13
Gastos de constitucion $ 1,810.00
Gastos de administración $ 71,535.42 $ 73,546.34
Gastos de publicidad $ 3,600.00 $ 3,600.00
Impuesto a la renta $ - $ 104,789.82
Participación de trabajadores $ - $ 130,637.97
(=) FLUJO NETO OPERACIONAL $ 1,810.00 $ 783,464.58 $ 282,249.07

FLUJO DE INVERSIÓN
Ingresos de efectivo
Ventas de activos fijos $ - $ -
(-) Egresos de efectivo
Compras de activos fijos $ 1,189,315.00 $ - $ -
(=) FLUJO NETO DE INVERSIÓN $ 1,189,315.00 $ - $ -

FLUJO DE FINANCIAMIENTO
Ingresos de efectivo
Capital Social $ 371,050.04
Prestamos Recibidos $ 865,783.42 $ - $ -
(-) Egresos de efectivo
Pagos de préstamos o principal $ 148,815.71 $ 160,097.94
Pago de intereses $ 58,528.30 $ 47,246.07
(=) FLUJO NETO DE FINANCIAMIENTO $ 1,236,833.45 $ (207,344.01) $ (207,344.01)

FLUJO NETO DE CAJA 45,708.45 $ 576,120.57 $ 74,905.06

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
VAN VAN
$ 901,831.66 $ 639,654.43 $ 948,321.64 $ 2,827,317.64 $ 2,827,317.64
$ 227,480.79 $ 335,505.50 $ 252,671.33 ($ 834,776.02) $397,807.54

$ 74,221.35 $ 74,921.33 $ 75,433.81

$ 3,600.00 $ 3,600.00 $ 3,600.00
$ 66,613.99 $ 114,384.65 $ 77,286.73
$ 83,045.44 $ 142,599.53 $ 96,350.79
$ 674,350.87 $ 304,148.92 $ 695,650.31

$ - $ - $ -

$ - $ - $ -
$ - $ - $ -

$ - $ - $ -

$ 172,235.51 $ 185,293.27 $ 199,340.99

$ 35,108.50 $ 22,050.74 $ 8,003.02
$ (207,344.01) $ (207,344.01) $ (207,344.01) $ 436,968.48

$ 467,006.86 $ 96,804.92 $ 488,306.30

B/C
$7.11
ACTIVOS AÑO 1 AÑO 2
Activos corrientes
Caja $ 621,829.02 $ 696,734.08
Suministros de Oficina $ - $ -
Total Activos Corrientes $ 621,829.02 $ 696,734.08
Activos Fijos
Terrenos $ 742,500.00 $ 742,500.00
Edificio $ 409,120.00 $ 409,120.00
Equipo de oficina $ 70.00 $ 70.00
Equipo de computación $ 1,400.00 $ 1,400.00
Muebles y enseres $ 30,125.00 $ 30,125.00
Equipo electrónico $ 6,100.00 $ 6,100.00
(-) Depreciación Acumulada $ (25,975.50) $ (51,951.00)
Total Activos Fijos $ 1,163,339.50 $ 1,137,364.00
Activos Diferidos
Gastos de Constitución $ 1,810.00 $ 1,810.00
(-) Amortización Acumulada $ (362.00) $ (724.00)
Total Activos Diferidos $ 1,448.00 $ 1,086.00
TOTAL ACTIVOS $ 1,786,616.52 $ 1,835,184.08

PASIVOS
Pasivos Corrientes
Participación a Trabajadores por Pagar $ 104,789.82 $ 66,613.99
Impuesto a la Renta por Pagar $ 130,637.97 $ 83,045.44
Total Pasivos Corrientes $ 235,427.79 $ 149,659.44
Pasivo de Largo Plazo
Préstamo Bancario $ 716,967.70 $ 556,869.77
Total Pasivos de Largo Plazo $ 716,967.70 $ 556,869.77
TOTAL PASIVOS $ 952,395.49 $ 706,529.20

PATRIMONIO
Capital Social $ 371,050.04 $ 371,050.04
Utilidad del Ejercicio $ 463,170.99 $ 294,433.85
Utilidades Retenidas $ - $ 463,170.99
TOTAL PATRIMONIO $ 834,221.03 $ 1,128,654.88

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 1,786,616.52 $ 1,835,184.08

$ - $ -
 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

$ 1,163,740.94 $ 1,260,545.86 $ 1,748,852.16

$ - $ - $ -
$ 1,163,740.94 $ 1,260,545.86 $ 1,748,852.16

$ 742,500.00 $ 742,500.00 $ 742,500.00

$ 409,120.00 $ 409,120.00 $ 409,120.00
$ 70.00 $ 70.00 $ 70.00
$ 1,400.00 $ 1,400.00 $ 1,400.00
$ 30,125.00 $ 30,125.00 $ 30,125.00
$ 6,100.00 $ 6,100.00 $ 6,100.00
$ (77,926.50) $ (101,402.00) $ (124,877.50)
$ 1,111,388.50 $ 1,087,913.00 $ 1,064,437.50

$ 1,810.00 $ 1,810.00 $ 1,810.00

$ (1,086.00) $ (1,448.00) $ (1,810.00)
$ 724.00 $ 362.00 $ -
$ 2,275,853.44 $ 2,348,820.86 $ 2,813,289.66

$ 114,384.65 $ 77,286.73 $ 125,617.10

$ 142,599.53 $ 96,350.79 $ 156,602.65
$ 256,984.17 $ 173,637.52 $ 282,219.74

$ 384,634.26 $ 199,340.99 $ 0.00

$ 384,634.26 $ 199,340.99 $ 0.00
$ 641,618.43 $ 372,978.50 $ 282,219.74

$ 371,050.04 $ 371,050.04 $ 371,050.04

$ 505,580.14 $ 341,607.34 $ 555,227.56
$ 757,604.84 $ 1,263,184.98 $ 1,604,792.32
$ 1,634,235.02 $ 1,975,842.36 $ 2,531,069.92

$ 2,275,853.44 $ 2,348,820.86 $ 2,813,289.66

$ - $ - $ -
EVALUACIÓN DEL PROYECTO

Tasa de Descuento 12% Costo de oportunidad, de dejar de invertir en otras opciones

Inversión inicial $ (1,236,833.45)

Flujo 1 $ 576,120.57 $ (660,712.88)
Flujo 2 $ 74,905.06 $ (585,807.82)
Flujo 3 $ 467,006.86 $ (118,800.96)
Flujo 4 $ 96,804.92 $ (21,996.04)
Flujo 5 $ 488,306.30 $ 466,310.26

VPN $ 8,279.42 Debido a que el VAN es > 0, se decide aprobar el proyecto por ser fac
TIR 12.29% TIR > que la Tasa de Descuento, se decide aprobar el proyecto
B/C $ 7.11
PRI 4.05 4 años 1 dia
0.6 8.3333333333
nvertir en otras opciones

de aprobar el proyecto por ser factible financieramente

decide aprobar el proyecto
RAZONES FINANCIERAS
INDICADOR AÑO 1
MARGEN NETO Utilidad Neta / Ventas = % 53.94%
ROA (RETORNO SOBRE ACTIVOS) Utilidad Neta / Activo Total = $ 25.92%
ROE (RETORNO SOBRE CAPITAL) Utilidad Neta / Capital = $ 124.83%
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
49.50% 56.06% 53.40% 58.55%
16.04% 22.21% 14.54% 19.74%
79.35% 136.26% 92.07% 149.64%
 ESCENARIOS
ESCENARIO ESCENARIO ESCENARIO
PESIMISTA NORMAL OPTIMISTA
Tasa de Descuento 15% 12% 10%
Inversión inicial $ (1,236,833.45) $ (1,236,833.45) $ (1,236,833.45)
Flujo 1 $ 576,120.57 $ 576,120.57 $ 576,120.57
Flujo 2 $ 74,905.06 $ 74,905.06 $ 74,905.06
Flujo 3 $ 467,006.86 $ 467,006.86 $ 467,006.86
Flujo 4 $ 96,804.92 $ 96,804.92 $ 96,804.92
Flujo 5 $ 488,306.30 $ 488,306.30 $ 488,306.30
$ -
VPN $ (74,032.40) $ 8,279.42 $ 69,005.56
TIR 12.29% 12.29% 12.29%
B/C $ 7.11 $ 7.11 $ 7.11
PRI 4.05 4.05 4.05