IRENE GUADALUPE PLIEGO MONRREAL

LICENCIATURA EN CONTADURÍA PÚBLICA

UFC18070062-SEXTO CUTRIMESTRE

30 de Julio de 2020
“Sistemas Financieros,
Mercados e Instituciones”
Actividad de aprendizaje II

CATEDRÁTICO:
DRA. ALMA ESTHER AGUILAR ESTRADA
“ADMINISTRACIÓN FINANCIERA II”
CLAVE 637
 ÍNDICE

OBJETIVOS ................................................................................................................ 3

I. Elabora un mapa mental, esquema o mapa conceptual que incluya el objetivo,

importancia y funcionamientos de: Sistema Financiero Mexicano, Sistema Financiero
Internacional, Mercado de Valores y Mercado de Capitales: ...................................... 4

CONCLUSIONES ...................................................................................................... 13

BIBLIOGRAFIA Y CIBERGRAFÍA: ............................................................................ 14

2
 OBJETIVOS

Objetivo general del tema 2: Comprender el objetivo, importancia y funcionamiento de

los sistemas financieros, mercados e instituciones.

Para lograr el objetivo deberá revisar los siguientes temas:

Tema 2. Sistema financiero nacional e internacional, mercados, instituciones y
servicios relacionados al presupuesto de capital.
Subtemas:
2.1. Sistema Financiero Mexicano.
2.2. Sistema Financiero Internacional.
2.3. Mercado de Valores.
2.4. Mercado de Capitales.
2.5. Presupuesto de Capital.

Instrucciones: 1. Elabora un mapa mental, esquema o mapa conceptual que incluya el

objetivo, la importancia y funcionamiento de:
 Sistema Financiero Mexicano
 Sistema Financiero Internacional
 Mercado de Valores
 Mercado de Capitales

a) Redacta una conclusión personal de la actividad.

3
 I. Elabora un mapa mental, esquema o mapa conceptual que incluya
el objetivo, importancia y funcionamientos de: Sistema Financiero
Mexicano, Sistema Financiero Internacional, Mercado de Valores y
Mercado de Capitales:

SISTEMA FINANCIERO MEXICANO:

• Es el conjunto de personas y organizaciones, tanto públicas como privadas, por

medio de las cuales se captan, administan, regulan y dirigen los recursos financieros
que se negocian entre los diversos agentes económicos, dentro del marco de la
legislación correspondiente.
Concepto:

• Captar recursos de las entidades que tienen excedentes y canalizarlos a quienes

buscan financiamiento.
• Establecer el marco normativo que proteja los ahorros de los inversionistas.
Objetivo: • Promover el sano crecimiento de la economía

• Porque a través de las instituciones financieras se capta el ahorro del publico y se

canaliza hacia las actividades productivas.
• porque propicia la acumulación de capital para generar riqueza.
• Porque el Sistema Financiero Mexicano constiuye la base principal del sistema de
Importancia: pagos del país, con lo que se facilitan las transacciones que dan liquidez al sistema
económico.

•En el SFM sus instituciones captan todos los recursos económicos, del pueblo, para
colocarlos en manos de empresas e instituciones del gobierno que lo necesitan par
invertirlo o haciendo negocios, y después devolverán el dinero, agregando un porcentaje o
rendimiento. Esto es el movimiento de capital que es el motor de la economía, de dicho
sistema.
Funcionamiento: •El SFM está integrado por: 1) Intermediarios financieros, que son instituciones que captan,
administran y canalizan el ahorro y la unversión para prestarlo a quienes necesitan dinero y
2) Las autoridades financieras, que son un conjunto de instiruciones públicas las cuales
regulan, supervisan y protegen nuestros recursos ante las instancias financieras.

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Los dos pilares rectores del Sistema Financiero Mexicano son:
a. El Banco de México (Banxico): Banxico es un organismo autónomo, y su
finalidad es proveer moneda nacional a la economía del país y coordinar,
evaluar y vigilar el sistema de pagos en el país.
b. La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP): La SHCP es una
dependencia perteneciente al gobierno federal y es la encargada de planear
el Sistema Financiero Mexicano.
El siguiente esquema muestra las autoridades financieras mexicanas (Adriano, 2018):

Comisión Nacional para

la Protección y Defensa
Secretaría de Hacienda de los Usuarios de
y Crédito Público Servicios Financieros
SHCP (CONDUSEF)

Banco Nacional de
México Instituto para la
BANXICO Protección al Ahorro
Bancario
(IPAB)

Fondos y Fideicomisos
Públicos

Comisión Nación Comisión Nacional de Comisión Nacional

Bancaria y de Valores Seguros y Fianzas del Sistema de Ahorro
(CNBV) (CNSF) para el Retiro
(CONSAR)

Sistema Bancario Afianzadoras Afores

Aseguradoras
Sistema Bursátil Siefores

ISES
Organizaciones
Auxiliares de Crédito
Sociedades mutualistas
de seguros

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SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL (MERCADO, 2019):

• Conjunto de Instiruciones Públicas y Privadas que proporcionan los medios de

financiamiento a la economía internacional para el desarrollo de sus
actividades
• Está compuesto por múltiples instituciones encargadas de regular sectores del
sistema financiero. Entre ellas, podemos destacar las siguientes:
• OCDE (Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico),
Concepto: • FMI (Fondo Monetario Internacional),
• G-10 (compuesto por los Bancos Centrales de los 10 países más
industrializados del mundo),
• G-20 (compuesto por los ministros de finanzas y los gobernadores de los
bancos centrales de la 20 mayores economías del mundo),
• BCBS (Comité de Basilea de Supervisión Bancaria),
• BID (Banco Interamericano de Desarrollo),
• BEI (Banco Europeo de Inversiones) y el Banco Mundial.

• Intermediar entre unidades de ahorro y de gasto, movilizando los recursos de

las primeras hacia las segundas con el fin de lograr una eficiente utilización de
los recursos.
• Asegurar la estabilidad del sistema monetario internacional, es decir, el
sisitema de pagos internacionales y tipos de cambio que permite a los países y
Objetivo: a sus ciudadanos efectuar transacciones entre sí.

• El Sisitema Financiero Internacional es un factor fundamental para el

funcionamiento de la economía mundial, al proporcionar el marco para el
intercambio de bienes, servicios y capitales.
• Facilita el comercio internacional, promueve el empleo y un crecimiento
económico sostenible y contribuye a reducir la pobreza en el mundo entero.
Importancia • Asesora a los bancos centrales y a los gobiernos sobre contabilidad e
impuestos.

• Asistencia financiera: proporcionar préstamos a los países miembros que están

expuestos a problemas de balanza de pagos o ya los están experimentando.
Los programas de ajuste individuales se formulan en estrecha colaboración con
el FMI y cuenta con el respaldo de su finaciamiento.
• Brinda asistencia tecnica y capacitación para ayudar a los países miembros a
Funcionamiento: establecedr mejores instituciones económicas y fortalecer las capacidades
humanas que estas requieren.

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El siguiente esquema muestra las autoridades financieras internacionales:

ORGANISMOS
MUNDIALES:
- Banco Mundial
- Fondo Monetario
Intenacional
- Banco de Pagos
Internacionales
- Asociaciones
Internacionales

ORGANISMOS DE USA:
OTRAS - Consejo de la Reserva
ORGANIZACIONES Federal
:
- Bolsa de Valores de
- Banco Sistema New York
Interamericano de Financiero
Desarrollo - NASDAQ
Internacional
- Banco de - Bolsa Comercial de
Desarrollo de Chicago
América del Norte - Bolsa Mercantil de
Chicago

ORGANISMOS
EUROPEOS:
- Banco Europeo de
Inversiones
- Cotizaciones
Automatizadas de la
Asociación Europea de
Operadores de Valores

1
El NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation) es la segunda bolsa de valores
automatizada y electrónica de mayor tamaño en los Estados Unidos, y es la primera de Nueva York. Su tamaño es
tal que su volumen de intercambio por hora es mayor a la de cualquier bolsa en el mundo.
En NASDAQ son más de 7000 acciones las que cotizan. Las empresas que participan se caracterizan por poseer
un perfil de alta tecnología, informática y biotecnología. Tiene su oficina principal en Nueva York y sus índices más
representativos son el Nasdaq 100 y el Nasdaq Composite.

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MERCADO DE VALORES (Fernández, 2019):

• El mercado de valores es un mecanismo en el que concurren los ciudadanos y

empresas para invertir en valores que le produzcan eventualmente una ganancia o
para captar recursos financieros de aquellos que lo tienen disponible. A quienes
concurren a captar recursos se les denomina emisores y a quienes cuentan con
recursos disponibles para financiar se les denomina inversores.
• En el mercado de valores se transan valores negociables, llámese acciones, bonos,
instrumentos de corto plazo, etc. desde su emisión, primera colocación,
Concepto: transferencia, hasta la extinción del título. Los valores, según sea el caso, otorgan
derechos en la participación en las ganancias de la empresa (dividendos), en la
adopción de acuerdos sociales (derecho al voto en las Juntas Generales de
Accionistas), o a recibir pagos periódicos de intereses.

• El principal objetivo es el de ayudar al movimiento de capitales, contribuyendo

de esta forma en la estabilidad monetaria y financiera. Es así como el uso
democrático de los mercados de valores impulsa el desarrollo de políticas
monetarias más activas y seguras.
Objetivo:

• Contribuye al funcionamiento económico al canalizar el ahorro hacia la inversión.

• Brinda liquidez a la inversión, permitiendo que los tenedores de títulos puedan convertir
en dinero sus acciones.
• Coloca en contacto a las empresas y las entidades del Estado que necesitan recursos
de inversión de ahorradores.
Importancia: • Favorecen la valoración de activos financieros y la asignación eficiente de los recursos.

• El mercado de valores es un conjunto de instituciones y agentes financieros que

negocian sobre los distintos tipos de activos, como los son acciones, obligaciones,
fondos, etc. Todo ello usando como medio los instrumentos creados de forma
específica para este fin.
Funcionamiento: • Funciona captando en parte el ahorro personal y empresarial, un punto de
financiación extra para aquellas empresas que están en procesos como la emisión de
nuevas acciones.

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Estructura del Mercado de Valores (RoInvesting.com, 2020):
MERCADO DE VALORES
Mercado Primario
(Financiamiento)
Las empresas u organizaciones dan un primer
paso al emitir los instrumentos financieros
correspondientes, para que primeros inversores
adquieran estos valores de manera directa.
Aquí, las emisiones de títulos representativos
de deuda o de capital son dadas a conocer a
través de ofertas públicas por parte de las
organizaciones que buscan financiar sus
actividades o proyectos.
Mercado Secundario
(Liquidez)
Se caracteriza porque permite que los valores
emitidos se puedan volver a negociar, es decir que
una vez el valor esté en las manos de un inversor, él
puede venderlo a otro interesado y obtener dinero a
cambio con ganancias dependiendo del precio en
que lo adquirió.
Bolsa de Valores
Mercado Bursátil
Se puede entender como el lugar que
reúne las bolsas de valores, los
intermediarios, los emisores,
inversionistas, reguladores y demás. Entre
sus características está que las
transacciones se realizan en el mercado
secundario donde los inversionistas
pueden obtener ganancias de acuerdo con
los movimientos del mercado y de los
activos; es un mercado supervisado por
entidades reguladoras gubernamentales o
privadas; y generalmente cuenta con un
espacio físico.
Mercado Extrabursátil
Conocido también como OTC o Contrato
Over-the-Counter, en él las transacciones
con activos se realizan de forma directa
entre los emisores e inversionistas. La
principal diferencia respecto al anterior es
que las operaciones se hacen por fuera de
la bolsa de valores.
9
 SISTEMA
FINANCIERO

MERCADO MERCADO DE MERCADO DE OTROS

MONETARIO CAPITALES DIVISAS MERCADOS

MERCADO
BURSATIL
MERCADO MERCADO
BANCARIO DE VALORES

MERCADO
EXTRABURSÁTIL

OTROS
BANCOS
INTERMEDIARIOS

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MERCADO DE CAPITALES:

• Es el mercado donde se negocian acciones, conocido como la bolsa. Para ello,

las empresas que cotizan en bolsa, dividen su capital en partes y a eso es a lo
que denominan acciones (participaciones en el capital de la empresa).
Concepto: • El mercado de capitales es donde se coordinan la oferta y la demanda de
capital financiero a través de dinero y valores o activos. Es decir, donde se
ofrecen y demandan valores y medios de financiamiento a mediano y largo
plazo. Dentro de él, existen intermediaros especializados, regulados y
controlados, como también vendedores y compradores.

• Su principal objetivo es la prestación al público de todos los servicios

necesarios para realizar en forma continua y ordenada las operaciones con
títulos valores objeto de negociación en el Mercado de Capitales, con la
Objetivo: finalidad de proporcionarles adecuada liquidez.

• Los mercados de capitales bien desarrollados facilitan la inversión, la

obtención de capital, sirven para conducir la inversión hacia actividades más
productivas y el desarrollo de proyectos de mayor tamaño y con mayor
cantidad de innovación.
• La existencia de un mercado de capitales permite a las empresas obtener
financiamiento a través de emisión de acciones y/o deuda. Estas opciones de
financiamiento son una alternativa al crédito bancario, por lo cual los
inversionistas juegan un rol importante en cuanto a las exigencias sobre los
Importancia títulos que tengan las empresas en el mercado de capitales.
• Son barómetro, brújula o termómetro de la economía del país.
• Su indicador señala no solo lo que está ocurriendo, sino lo que va a ocurrir en
el mundo de las finanzas.
• Es el sitio donde mejor se cumplen las leyes de la oferta y de la demanda.
• Se mantiene el anonimato de compradores y vendedores.

• Facilita la transferencia de recursos de los ahorradores o agentes con exceso

• de liquidez, a inversiones en el sector productivo de la economía.
• Asigna recursos a la financiación de empresas del sector productivo.
• Ofrece una amplia variedad de productos con diferentes características de
Funcionamiento: acuerdo a las necesidades de inversión o financiación de los agentes
participantes del mercado.

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Estructura del Mercado de Capitales (inviertobien.com, 2020):

Vendedores:
Son todas aquellas
personas o instituciones
que poseen déficit de
recursos financieros y
requieren financiar nuevos
proyectos.

Bolsa de Valores: Intermediarios Financieros:

Su principal función es
estructurar las operaciones
financieras, registrando y
supervisando los movimientos
efectuados por oferentes y
demandantes de recursos.
Además, da fe de
cotizaciones e informa al
inversionista de la situación
financiera y económica de la
empresa, junto con el
comportamiento de sus
instrumentos financieros.
Son personas o instituciones
que prestan un servicio, que
consiste en reunir a los
oferentes con los
Mercado de demandantes. Son agentes
regulados. Las operaciones
pueden ser en bolsa y fuera
Capitales de ésta. Sus principales tareas
son: 1. Costo de información.
2. Análisis de inversiones. 3.
Diversificación. 4. Realización
de contactos entre oferentes y
demandantes.

Compradores:
Son todas aquellas
personas o instituciones
que poseen recursos para
invertir en instrumentos
financieros, con el objetivo
de recibir una ganancia en
el futuro.

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 CONCLUSIONES
La investigación y desarrollo de esta actividad de aprendizaje me ha enseñado varios
aspectos:

o Un sistema financiero es un todo integrado, pues está compuesto por un conjunto de

instituciones, activos, mercados y técnicas específicas; cuyo objetivo primordial es el de
canalizar el ahorro desde las unidades económicas que tienen superávit, hacia aquellas
unidades que tienen déficit.

o Los bancos, corporaciones financieras y compañías de financiamiento, tienen la función y

el objetivo de identificar diferentes mercados y distintas necesidades. Los productos y
servicios que ofrece el sistema financiero afectan directamente la vida de todos los
agentes que participan en él, lo que obliga al Estado a estar en constante vigilancia,
mediante normas y regulaciones, que brindan confianza a la sociedad y contribuyen a la
estabilidad de la economía en general.

o Un sistema financiero sano promueve el desarrollo económico de un país, pues permite

realizar la inversión de capital hacia actividades productivas, por ejemplo, la industria, la
construcción, la tecnología y por lo tanto la expansión de los mercados.

o El conjunto de entidades que conforman el sistema financiero están organizadas de tal

forma que hacen esfuerzos por cubrir la mayoría de las necesidades que una población
puede exigir, todo ello para que el ciclo económico se mantenga y no pierda su velocidad.

o Por la situación de la pandemia, el sistema financiero de cada país sufrirá graves

consecuencias, por lo que deseamos que el sistema financiero internacional se encuentre
en las posibilidades de apoyar a los países más vulnerables, ya que cada vez se ve con
más frecuencia las necesidades de la sociedad en cuanto a trabajo, sustento diario,
vivienda, salud, etc.

Atentamente.
Irene Guadalupe Pliego Monrreal

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 BIBLIOGRAFIA Y CIBERGRAFÍA:

Adriano, E. A. (2018). Marco Jurídico de las Finanzas. En I. d. UNAM, Marco Jurídico

de las Finanzas (pág. 272). México. Obtenido de
https://biblio.juridicas.unam.mx/bjv/detalle-libro/5140-marco-juridico-de-las-
finanzas

Fernández, H. (Octubre de 2019). Economiatic.com. Obtenido de Mercado de

Valores: definición, características e importancia:
https://economiatic.com/mercado-de-valores/

inviertobien.com. (2020). inviertobien.com. Obtenido de Plataforma Digital:

http://www.inviertobien.com/mercado-de-capitales/

MERCADO, S. B. (abril de 2019). ResearchGate.net. Obtenido de SISTEMA

FINANCIERO INTERNACIONAL:
https://www.researchgate.net/publication/332569762_SISTEMA_FINANCIERO
_INTERNACIONAL

RoInvesting.com. (Abril de 2020). Roinvesting.com. Obtenido de Plataforma Digital-

Valores, Estructura y Clasificación del Mercado de:
https://www.roinvesting.com/es/articulos-financieros/mercado-de-valores

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