“FELÍCITA S.R.L.”  
BALANCE GENERAL (miles S/.) Análisis Horizontal
VARIACION VARIACION
ACTIVO 2018 2019 ABSOLUTA RELATIVA
10 Efectivo y Equivalentes de efectivo S/. 120,000 S/. 40,000 S/. -80,000 -67%
12 Cuentas por cobrar Comerciales S/. 90,000 S/. 20,000 S/. -70,000 -78%
20 Mercaderías S/. 500,000 S/. 1,100,000 S/. 600,000 120%
33 Inmueble, Maquinaria y Equipo S/. 100,000 S/. 180,000 S/. 80,000 80%
39 Depreciación, Amortización y Agotamiento Acumulados S/. -16,000 S/. -20,000 S/. -4,000 25%
TOTAL ACTIVO S/. 795,000 S/. 1,320,000 S/. 525,000 66%
PASIVO    
40 Tributos Contraprestaciones y Aportes al Sistema Público S/. 38,000 S/. 60,000 S/. 22,000 58%
41 Remuneraciones y Participaciones por Pagar S/. 15,000 S/. 16,000 S/. 1,000 7%
42 Cuentas por pagar comerciales – Terceros S/. 180,000 S/. 130,000 S/. -50,000 -28%
46 Cuentas por pagar diversas – Terceros S/. 50,000 S/. 70,000 S/. 20,000 40%
Subtotal pasivo corriente S/. 795,000 S/. 1,320,000 S/. -7,000 -2%
PATRIMONIO NETO
50 Capital S/. 100,000 S/. 300,000 S/. 200,000 200%
58 Reservas S/. 20,000 S/. 50,000 S/. 30,000 150%
59 Resultados Acumulados S/. 392,000 S/. 694,000 S/. 302,000 77%
TOTAL PASIVO Y PATIMONIO S/. 795,000 S/. 1,320,000 S/. 525,000 66%
Usted, como Contador del negocio “Felícita S.R.L.”, dedicado al negocio comercial de prendas de vestir, debe elaborar el informe financiero –

económico correspondiente al ejercicio 2019, optando por elegir el método del análisis horizontal, para lo cual trabajará las cifras contenidas

en los EE. FF de los ejercicios 2018 y 2019, tal como se indican:

 “FELÍCITA S.R.L.” ANALISIS HORIZONTAL
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (miles S/.) Variación absoluta Variación Relativa
70 VENTAS NETAS S/. 2,000,000 S/. 2,800,000 S/. 800,000 40%
(-) 69 Costo de ventas S/. -1,193,000 S/. -1,831,000 S/. -638,000 53%
UTILIDAD BRUTA S/. 807,000 S/. 969,000 S/. 162,000 20%
(-) G.A S/. -220,000 S/. 240,000 S/. -20,000 9%
(-) G.F S/. -15,000 S/. -17,000 S/. -2,000 13%
(-) G.V S/. -180,000 S/. 210,000 S/. -30,000 17%
UTILIDAD NETA S/. 392,000 S/. 502,000 S/. 110,000 28%

Análisis Horizontal

 La utilidad se vio incrementada con relación al ejercicio 2018, debido a la venta de activo fijo.

 El efectivo y equivalente de efectivo disminuyó considerablemente en el ejercicio 2019.

 Las cuentas por cobrar comerciales terceros disminuyeron ligeramente en el ejercicio 2019.

 Los inventarios aumentaron en el ejercicio 2019.

 Los Tributos y contraprestaciones aumentaron considerablemente en el ejercicio 2019.

 Las cuentas por pagar comerciales terceros disminuyeron ligeramente con relación en el ejercicio 2019.
LIQUIDEZ GENERAL O RAZÓN CORRIENTE

Liquidez general o razón corriente = Activo corriente x 100 = %

Pasivo corriente
2018 2019
Total del Activo Corriente S/. 795,000 S/. 1´320, 000
Total del Pasivo Corriente S/. 283,000 S/. 276,000

2018 2019
281% 478%

INTERPRETACIÓN:
 Esta empresa en el año 2018 tiene una razón corriente superior al 281% haciendo que

la empresa incurra en activos circulantes ociosos ya que sus activos están parados

haciendo que no produzca ni genere beneficios ocasionando así una pérdida de

rentabilidad a corto plazo

 Esta empresa en el año 2018 tiene una razón corriente superior al 478% haciendo que

la empresa incurra en activos circulantes ociosos ya que sus activos están parados

haciendo que no produzca ni genere beneficios ocasionando así una pérdida de

rentabilidad a corto plazo

LIQUIDEZ SEVERA O PRUEBA ACIDA

Liquidez severa o Prueba acida = (Activo corriente – Inventarios)

Pasivo Circulante
2018 2019
Total del Activo Corriente S/. 795,000 S/. 1´320, 000
Inventarios S/. 500,000 S/. 1´100, 000
Total del Pasivo Circulante S/. 283,000 S/. 276,000

2018 2019
1.04 1
INTERPRETACIÓN:
 En la empresa en el año 2018 nos ofrece un valor superior a 1, haciendo que la

empresa no tenga ningún problema para hacer frente a sus obligaciones de muy corto

plazo.

 En la empresa en el año 2019 nos ofrece un valor igual a 1, haciendo que la empresa

no tenga ningún problema para hacer frente a sus obligaciones de muy corto plazo.

LIQUIDEZ ABSOLUTA

Liquidez Absoluta = Caja y Bancos

Pasivo Corriente

2018 2019
Caja y Bancos S/. 120,000 S/. 40,000
Total del Pasivo Corriente S/. 283,000 S/. 276,000

2018 2019
0,42 0,14

INTERPRETACIÓN:
 En la empresa en el año 2018 tuvo como resultado 0,42 en la cual es menor que 0.5,

haciendo que no se cumpla con las obligaciones de corto plazo.

 Igual en el año 2019 tuvo como resultado 0,14 en la cual es menor que 0.5, haciendo

que no se cumpla con las obligaciones de corto plazo.

RATIO DE ENDEUDAMIENTO

Ratio de endeudamiento a corto plazo = Pasivo corriente / Patrimonio neto

2018 2019
Pasivo Corriente S/. 283,000 S/. 276,000
Patrimonio Corriente S/. 795,000 S/. 1,320,000

2018 2019
36% 21%
INTERPRETACIÓN:

ENDEUDAMIENTO TOTAL

Endeudamiento Total = Pasivo Total / Activo Total

2018 2019
Pasivo Total S/. 283,000 S/. 276,000
Activo Total S/. 795,000 S/. 1´320,000

2018 2019
36% 21%

INTERPRETACIÓN:
 En la empresa en el año 2018 el total de los activos de la empresa se deben el 36% ya

que es menor al 50% de endeudamiento que debe tener una empresa

 También en el año 2019 el total de sus activos de la empresa se deben el 21% ya que

es menor al 50% de endeudamiento que debe tener una empresa

RENTABILIDAD NETA DEL ACTIVO

ROA = Utilidad Neta
Activo Total Bruto

2018 2019
Utilidad Neta S/. 795,000 S/. 1´320, 000
Activo Total Bruto
10 Efectivo y Equivalentes de efectivo S/. 120,000 S/. 40,000
12 Cuentas por cobrar Comerciales S/. 90,000 S/. 20,000
20 Mercaderías S/ 500,000 S/. 1,100,000
33 Inmueble, Maquinaria y Equipo S/. 100,000 S/. 180,000
Activo Total Bruto S/. 810,000 S/. 1,340,000
 2018 2019
48% 37%

INTERPRETACIÓN:

RENTABILIDAD BRUTA SOBRE VENTAS

Rentabilidad Bruta sobre Ventas: Ventas Netas – Costos de Ventas
Ventas Netas

2018 2019
Venta Neta S/. 2´000,000 S/. 2´800,000
Costo de Venta S/. -1´193,000 S/. -1´831,000

2018 2019
160% 165%

INTERPRETACIÓN:

RENTABILIDAD NETA SOBRE VENTAS

Rentabilidad Neta sobre Ventas = Utilidad Neta x 100
Ventas Netas

2018 2019
Utilidad Neta S/. 392,000 S/. 502,000
Venta Neta S/. 2´000,000 S/. 2´800,000
 2018 2019
20% 18%
INTERPRETACIÓN:

ROTACIÓN DE INVENTARIOS
Rotación de Inventarios: Costo de Ventas
Inventario Promedio

2018 2019
(-) Costo de ventas S/. 1,193,000 S/. 1,831,000
Existencias
20 Mercaderías S/. 500,000 S/. 1,100,000
33 Inmueble, Maquinaria y Equipo S/. 100,000 S/. 180,000
Saldo Promedio S/. 300,000 S/. 640,000

Saldo Promedio
Existencias: 500,000 + 100,000 = 600,000/2 = 300,000
1’100,000 + 180,000 = 1’280,000/2 = 640,000
AÑO 2018
Existencias: S/ 300,000
Costo de Ventas: S/. 1,193,000
Rotación de Inventarios = 1,193,000/300,000 = 4 veces
INTERPRETACIÓN:
AÑO 2019
Existencias: S/ 640,000
Costo de Ventas: S/. 1,831,000
Rotación de Inventarios = 1,831,000/640,000 = 3 veces
INTERPRETACIÓN:

ROTACIÓN DE INVENTARIOS (días) o ROTACIÓN DE PERIODO DE

INVENTARIOS

AÑO 2018
Rotación de Inventarios: Inventario x 360
Costo de Ventas
Rotación de Inventarios (días) = (300,000/1,193,000) * 365 = 92 días
INTERPRETACIÓN:
https://www.youtube.com/watch?v=8Zi_vRHIXsg

https://www.youtube.com/watch?v=waTYs09tglo

AÑO 2019
Rotación de Inventarios: Inventario x 360
Costo de Ventas
Rotación de Inventarios (días) = (640,000/1,831,000) * 365 = 128 días
INTERPRETACIÓN: