EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007 1

2 EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007

 Editorial
Certificación Profesional y
Proyección Internacional
COLEGIO DE
CONTADORES
PÚBLICOS DE LIMA E n días recientes se desa-
rrolló en nuestra capital
el seminario “La Rendición
primeros Fórums realiza-
dos con este fin.

de Cuentas en el Sector Pri- Al respecto, debemos

CONSEJO DIRECTIVO
vado en el Perú – Informe resaltar la participación
2005 - 2007
ROSC”, organizado por el masiva de los colegas
Ministerio de Economía y que, con su interés, de-
CPC Pedro M. Ramírez Rossel Finanzas y el Banco Mun- muestran una vez más
Decano dial, en el que se ofreció que el profesional con-
CPC Pedro Centeno Vásquez una serie de recomenda- table peruano siempre
Primer Vicedecano ciones para perfeccionar las tiene la mejor voluntad
prácticas de Contabilidad y para alcanzar altos ni-
CPC Elizabeth Vásquez Marín
Segunda Vicedecana Auditoría en el ámbito pri- veles de competitividad
vado como una forma de
CPC Max Pinedo Ruiz y responder de manera eficiente a
impulsar la competitividad y la integra-
Director Secretario los retos de la globalización e inte-
ción económica a nivel global.
CPC Carmen R. Aranda Moreno
gración mundial en beneficio de los
Directora de Finanzas usuarios de sus servicios.
En ese sentido, para la puesta en prác-
CPC Santiago Asenjo Dávila tica de esas sugerencias, que también
Director de Defensa Profesional En ese contexto, de mejoramien-
persiguen fortalecer los mecanismos
to continuo y estrecha relación con
CPC Germán Valencia Clemente de transparencia en el sector empresa-
el desenvolvimiento de la economía
Director de Actividades Profesionales rial, los representantes del Banco Mun-
dial y el Banco Interamericano de De- global, en estos meses también pre-
CPC Oswaldo Ampuero Flores sentamos el Nuevo Dictamen del
Director de Certámenes y sarrollo, dejaron abierta la posibilidad
Conferencias de financiar proyectos relacionados. Auditor Independiente, que hemos
actualizado después de casi 10 años,
CPC Vilma Aliaga Casusol
Precisamente, entre estas apreciacio- gracias al trabajo desplegado por la
Directora de Imagen Institucional y
Publicaciones nes, se hizo mención especial a la Certi- Comité Técnico Permanente de Audi-
ficación como mecanismo de validación toría.
CPC Juana Beizaga Quilichi
Directora de Asistencia Social y de las competencias profesionales de
Actividades Sociales los Contadores Públicos Colegiados. Del mismo modo, con el fin de
coadyuvar a la actualización perma-
CPC Sabino Talla Ramos
Director de Investigación y Normas Ello, de manera concordante con el ac- nente de los miembros de la Orden
Contables tual ordenamiento legal y con el pro- y en vísperas de la presentación de la
CPC Víctor Ovalle Raá ceso de Certificación y Recertificación, Declaración Jurada del Impuesto a la
Director de Auditoría, Consultoría y que por acuerdo con la Junta de De- Renta, realizamos seminarios sabati-
Asesoramiento nos gratuitos sobre esa temática, los
canos, venimos desarrollando en Lima
CPC Julio Víctor Carbajal Romero con el valioso aporte y también por mismos que concitaron gran interés
Director de Planificación y Desarrollo Convenio con el Instituto Mexicano de entre los colegiados y que continua-
Estratégico
Contadores Públicos, representado por remos organizando a lo largo del año
CPC Julio C. Vargas Arbieto su Director de Certificación, Willebaldo respecto a diferentes aspectos del
Director de Proyección y Roura, quien ha intervenido en los dos quehacer contable.
Desarrollo Empresarial y Asuntos
Interinstitucionales
CPC Pedro M. Ramírez Rossel
DECANO
EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007 3
 INSTITUCIONAL
Presentación del Nuevo Dictamen del Auditor
Independiente ...................................................................5
Se efectuaron Seminarios Gratuitos sobre Cierre
sumario
Contable Tributario año 2006 ............................................6
CCPL condecoró a mejores policías
del 2006 ...........................................................................7
Financiamiento Internacional para el Fortalecimiento
de la Profesión ..................................................................8
Primera Reunión para Constituir Consejo de Decanos.........9
Contadoras Exigen Respeto Laboral para Mujer Peruana ..10
Campaña “Ayudemos” ....................................................11
EL CONTADOR
Comités en Marcha .........................................................12
PÚBLICO
Revista Oficial
Clausuraron Vacaciones Útiles .........................................16 del Colegio de Contadores
Públicos de Lima
Breves Institucionales ......................................................17
CONSEJO EDITORIAL
ESPECIAL
CPC Pedro Centeno Vásquez
Certificación Profesional de Contadores Públicos CPC Max Pinedo Ruiz
en Marcha ......................................................................19 CPC Santiago Asenjo Dávila
CPC Sabino Talla Ramos
CPC Julio Vargas Arbieto
OPINIÓN CPC Vilma Aliaga Casusol

Réquiem para un Grande PUBLICACIÓN:

Antonio Ayllón Ferrari: ¡Presente! ....................................22 DIRECCIÓN DE
IMAGEN INSTITUCIONAL
ÉTICA Y PUBLICACIONES

Análisis Deontológico
La ética y los Contadores Públicos....................................26 DIRECTORA:
CPC VILMA ALIAGA CASUSOL
TRIBUTACIÓN
Edición y Coordinación
Emitidas al amparo de la Ley Nº 28932 Periodística:
Nuevas Normas para aplicar el Impuesto a la Renta .........28 Lic. Hebert Ubillús Arriola
Sonia Julca de Santander
Contabilidad inteligente Diagramación:
Libros y registros vinculados a asuntos tributarios ............36 Justo Halanocca Tumi
Publicidad:
César Espejo Ormeño
FINANZAS
Impresión:
Proyectos de inversión Imprenta del CCPL
Un nuevo enfoque contable-financiero para Mypes .........40 Eduardo Infante Sáenz (Jefe)
José Lacuta Umpiri (Técnico Offset)
El papel del Director de Finanzas Carlos Castañeda (Técnico Offset)
En adquisiciones y alianzas estratégicas:
cuándo, cómo y por qué .................................................43
Colegio de Contadores
CONTABILIDAD Públicos de Lima
Av. Arequipa 998 Sta. Beatriz Lima, Perú
Enfoque contable Telf.: 619-8500
La mano de obra ¿Es un costo fijo? .................................50 Página Web: www.ccpl.org.pe
e-mail: diario@ccpl.org.pe

LABORAL
La Revista «El Contador Público»
Base de cálculo precisa que los artículos son de
Participación de los trabajadores en utilidades .................53 responsabilidad de sus autores. Se
autoriza la reproducción parcial
o total de los contenidos de la
presente edición siempre que se
cite la fuente y autor.

4 EL EL CONTADOR
CONTADOR PÚBLICODiciembre
PÚBLICO Febrero 2006
- Marzo 2007 2007
- Enero

El CPC Félix Horna, expuso los principales alcances
del Pronunciamiento Nº 3.
Presentación del
Nuevo Dictamen
del Auditor
Independiente
Elaborado por el Comité Técnico
Permanente de Auditoría
E n conferencia denominada “Pronunciamiento CPC
Nº 3 - El Dictamen del Auditor Independiente - Revi-
sión Diciembre 2006”, el 31 de enero último se presenta-
ron los principales alcances de este importante documento
para la estandarización de los papeles de trabajo que
emiten los profesionales contables.
Este Pronunciamiento Nº 3, que fue elaborado por el
Comité Técnico Permanente de Auditoría de nuestra orga-
nización, actualiza el referido Dictamen, incluyendo todas
aquellas modificaciones que han surgido hasta diciembre
del 2006, aprobadas por la Federación Internacional de
Contadores – IFAC.
EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007
En la inauguración el Decano, CPC Pedro Ramírez Rossel,
indicó que dicho documento constituye un importante
avance en la medida que el anterior Pronunciamiento
INSTITUCIONAL
incorporaba la legislación de aplicación nacional e inter-
nacional, sólo a setiembre de 1998.
Es decir, continuó, respondía a los requerimientos de la
década pasada, tiempo después del cual han ocurrido
una serie de transformaciones en la práctica profesional,
que no podemos dejar de tomar en cuenta en las actua-
les circunstancias de desarrollo y proyección de nuestra
economía, que demanda de la aplicación de auditorías a
estándares globales.
“En ese sentido, el documento que hoy presentamos
públicamente, representa la culminación de un esfuerzo
conjunto orientado a la actualización oportuna de la
normatividad vigente en el Perú, respecto al Dictamen
del Auditor Independiente el que, sin duda, propenderá a
reforzar las labores propias de esta importante función
del Contador Público”, subrayó.
Esta prerrogativa, agregó, ha quedado una vez más
validada legalmente a través de la promulgación
de la Ley Nº 28951, “Ley de Actualización de la Ley
Nº 13253, de Profesionalización del Contador Público
y de Creación de los Colegios de Contadores Públicos”,
del 16 de enero último.
Adicionalmente, este Pronunciamiento revisado a
diciembre de 2006, dijo el Decano, coincide con el
informe sobre los cambios ocurridos en las Normas
Internacionales de Auditoría que fueron presentadas
en el vigésimo Congreso Nacional de Contadores
Públicos del Perú, que se llevó a cabo en la ciudad de
Puno, entre el 25 y 28 de octubre de 2006.
Entre los expositores que participaron en este certamen,
el presidente del Comité Técnico Permanente de Auditoría
del CCPL, CPC Félix Horna Montoya, hizo la presentación
del Pronunciamiento CPC Nº 3.
Los alcances principales de los modelos de Dictámenes
estuvieron a cargo de los integrantes de este equipo
de trabajo Contadores Públicos Colegiados Juan Pinedo
Sandoval, Wilfredo Rubiños Valiente y Carlos Sandoval
Aliaga. 
5
 Se efectuaron
Seminarios Gratuitos
INSTITUCIONAL
sobre Cierre Contable
Tributario año 2006
Intervinieron más de 1,500
profesionales
Multitudinaria asistencia tuvieron los seminarios sabatinos.
C on la participación de más de mil quinientos miem-
bros de la Orden, se desarrollaron con éxito los se-
minarios gratuitos de “Cierre Contable Tributario 2006”,
personas naturales y jurídicas y “Últimas Modificaciones
Tributarias”, que organizó los sábados 13 y 20 de enero y
3 de febrero, la Dirección de Actividades Profesionales del
Colegio de Contadores Públicos de Lima - CCPL.
Las exposiciones estuvieron a cargo de los reconocidos
profesionales CPC Luciano Carrasco Buleje, CPC John
Casas Aguilar y Mag. Tania García Villanueva, quienes de
manera teórico-práctica dieron a conocer los aspectos
más relevantes de la normativa aplicable al cierre del
ejercicio 2006.
Durante el desarrollo de los seminarios, se precisó que para
el caso del cálculo de intereses moratorios debe tomarse
en cuenta como Tasa Activa en Moneda Nacional, 21.6%
y como Tasa Activa en Moneda Extranjera, 4.7%.
6 EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007
Respecto a las mermas a declarar, los exper-
tos dijeron que es importante determinar
que las situaciones califiquen como tales,
de acuerdo a la naturaleza del bien o el
proceso productivo.
Además, en cuanto a la obsolescencia,
se dijo que según lo establecido por la
Administración Tributaria, ésta no nece-
sariamente es causal de desmedro, pues
para alcanzar dicha categoría “el bien debe
aparecer con un desperfecto”.
Con relación a los activos fijos, se indicó
que es fundamental registrar la depre-
ciación correspondiente en los libros
oficiales, para no tener controversias
con lo dispuesto legalmente.
Ajuste por inflación
Sobre el ajuste por inflación, se reve-
ló que si bien contablemente había
quedado suspendido, de acuerdo con
el artículo 61º de la Ley del Impuesto a la Renta, no se
han derogado las que corresponden a las mermas por
diferencias de cambio.
En ese sentido, queda establecido que las diferencias de
cambio originadas por operaciones que fuesen objeto
habitual de la actividad gravada y las que se produzcan
por razones de los créditos obtenidos para financiarlas,
constituyen resultados computables a efectos de la deter-
minación de la renta neta.
Igualmente, que las variaciones que resulten del canje de la
moneda extranjera por moneda nacional, se considerarán
como ganancia o como pérdida del ejercicio en que se
efectúa el canje.
De la misma forma, las diferencias de cambio que resulten
de los pagos o cobranzas por operaciones pactadas en
moneda extranjera, contabilizadas en moneda nacional,
que se produzcan durante el ejercicio se considerarán
como ganancia o como pérdida de dicho período. 
CCPL condecoró a
mejores Policías
del 2006
Elegidos por la propia población a
través de Juntas Vecinales
El general (r) Raúl Bastante Vinatea, pidió respeto para la PNP.
E n una ceremonia en la que participó el general (r) Raúl
Bastante Vinatea y el Decano CPC Pedro Ramírez Ros-
sel, el Colegio de Contadores Públicos de Lima – CCPL y el
programa “Hasta cuándo” de Radio Nacional y La Crónica,
condecoraron a los miembros de la Policía Nacional del
Perú más destacados del 2006.
Esta designación se realizó tomando en cuenta la opinión
de la población de las diferentes jurisdicciones y de las
Juntas Vecinales, quienes acompañaron a los respetivos
comisarios y les ofrecieron palabras de aliento, en este
acto protocolar.
Los homenajeados fueron los custodios del orden, Néstor
García de Pueblo Libre, Aldo Ferruso de Santa Luzmila,
William Zegarra de La Victoria, Jorge Quezada de Mag-
dalena, Jorge Valenzuela de Jesús María, Jorge Linares de
EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007
Zárate, Carlos Remi de Santa Anita y Vihel-
mo Ayala de Villa María del Triunfo.
INSTITUCIONAL
Igualmente, los comisarios de Collique,
Ciudad y Campo (Rímac), San Miguel, Du-
lanto (Callao), Petit Thouars (Lima), Ramón
Castilla (Callao) y las Unidades Especiales
de Explosivos, Águila Negra, la Dirección
de Informaciones de la PNP, a cargo del
Coronel Carlos Vega García y de la Sani-
dad de la Policía, representada por Danilo
Agramonte Gallart.
Junto a ellos, también se rindió homenaje
a la Dra. Raquel Carmona Castillo, Dr. Jorge
Alva y al locutor Fernando Farrés, por su
dilatada carrera profesional. Del mismo
modo, al Rector de la Universidad Tecno-
lógica del Perú, Enrique Bedoya Sánchez y
Ángel Wu Huapaya, de Breña.
En su intervención el Gral. Bastante Vinatea,
sostuvo que es tiempo que los políticos
entiendan que la mejor inversión es tener
una Policía “respetada y respetable”, para
lo que se requiere de un financiamiento
adecuado con el fin de garantizar la segu-
ridad ciudadana.
A su turno, el Decano Ramírez Rossel, dijo que este ho-
menaje constituye el justo reconocimiento que la sociedad
civil tributa a los efectivos del orden que realizan una labor
silenciosa pero importante a favor de la comunidad y que
es reconocida por la población.
“El Colegio de Contadores está a sus órdenes, pues es
conciente que la importante función de la Policía Nacional
requiere de todo el apoyo que la sociedad pueda brindarle
en aras de alcanzar la seguridad ciudadana que se requiere
para impulsar el desarrollo del país”, comentó.
A este homenaje se sumó la Decana del Colegio de
Abogados de Lima – CAL, Dra. Luz Áurea Sáenz, quien
también tuvo palabras de aliento y consideración hacia
los miembros de la PNP, constitucionalmente encargados
de mantener el orden interno en todo el territorio de la
República. 
7
 Financiamiento
Internacional para
INSTITUCIONAL

el Fortalecimiento
de la Profesión
Con apoyo del Banco Mundial
y el BID

L os representantes del Banco Mundial y el Banco In-

teramericano de Desarrollo – BID, José Justiniano y
Henri Fortín, respectivamente, anunciaron la buena pre-
disposición de esas entidades multilaterales con el fin de
financiar proyectos para el fortalecimiento de la profesión
contable en el Perú.

Este anuncio lo realizaron en el marco del seminario “La

Rendición de Cuentas en el Sector Privado en el Perú La proyección internacional de la profesión se va
– Informe ROSC”, que organizó la Dirección Nacional de consolidando a favor de los miembros de la Orden.

Contabilidad Pública del ministerio de Economía y Finanzas

Explicó que en el marco del Examen de Política Comercial
y el Banco Mundial.
que practica la Organización Mundial de Comercio (OMC)
al Perú, uno de los puntos importantes es el referido a los
Sobre el tema, el Decano CPC Pedro Ramírez Rossel,
servicios profesionales, entre los que destaca, el contable,
destacó que este apoyo constituye un reconocimiento al
en especial la normativa que se aplica en la contabilidad
esfuerzo que realizan los Colegios de Contadores Públicos
de las empresas nacionales.
en todo el país con el propósito de alcanzar los estánda-
res internacionales que exige el nuevo orden económico
Tras conocer que en Sudamérica la profesión es pionera
mundial, a través de la Certificación Profesional.
en la puesta en vigencia de las Normas Internacionales
de Contabilidad (NIC’s), Normas Internacionales de Au-
“De otro lado, estas entidades financieras globales alientan
ditoría (NIA’s) y de las novedosas Normas Internacionales
y respaldan el firme cumplimiento de los profesionales
de Información Financiera (NIIF´s), la representante del
peruanos de las Normas Internacionales de Contabilidad
MINCETUR, destacó este desarrollo y esfuerzo que facilita
y Auditoría y la plena aplicación del Código de Ética del
la inserción del Perú en la economía global.
IFAC”, subrayó el Decano.

La Organización Mundial del Comercio (OMC) es el órgano

Política Comercial
En días recientes la institución recibió la visita de la funcio-
naria de la Dirección Nacional de Asuntos Multilaterales y
Negociaciones Comerciales Internacionales del Ministerio
de Comercio Exterior y Turismo (MINCETUR), Aimi Yama-
mura Kinjo.
internacional que se ocupa de las normas que rigen el
comercio, asegurando un marco jurídico confiable al mer-
cado multilateral mediante el establecimiento de normas
claras y precisas para las relaciones comerciales entre los
países. Actualmente, la integran 144 países, siendo el Perú
miembro fundador de dicha institución. 

8 EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007

 Esta comisión la integran: Lic. Mi-
guel Ramos Carrillo, del Colegio de
Relacionadores Industriales del Perú;

INSTITUCIONAL
Econ. Susana Huatuco Rowe, del
Colegio de Economistas del Perú y
Dr. César Neira Magán, del Colegio
de Psicólogos del Perú.

También, asistieron a esta reunión,

los representantes de los Colegios y
Juntas Nacionales de: Arquitectos,
Bibliotecólogos, Contadores Públicos,
El CNDCPP ya cuenta con el respaldo de la Ley Nº 28948.
Enfermeros, Ingenieros, Licenciados
en Administración, Licenciados en
Cooperativismo, Matemáticos, Médico Vete-

Primera Reunión rinario, Notarios, Obstetras, Químicos, Quí-

mico Farmacéutico, Relacionistas Públicos,

para Constituir Sociólogos y Trabajadores Sociales.

Consejo de Decanos
La Ley Nº 28948 reconoce al CNDCPP como
institución autónoma con personería de de-
recho público sin fines de lucro, representa-
tiva de todas las profesiones organizadas en
Se desarrolló en sede del CCPL Colegios Profesionales del país, sin perjuicio
de la autonomía que les corresponde de
acuerdo con sus leyes de creación, estatutos
y reglamentos.

C on la participación de 22 Decanos de los Colegios

Profesionales del Perú, en nuestra sede institucional
se desarrolló la primera reunión conducente a constituir
Entre las atribuciones del Consejo, la ley estipula la de
ejercer la representación de las profesiones a nivel nacional
el Consejo Nacional de Decanos, instituido mediante Ley e internacional, promover la colegiación y habilitación
Nº 28948. para el ejercicio profesional y pronunciarse en materias
de interés nacional aportando recomendaciones sobre la
Tras el debate y diálogo alturado correspondiente, como gestión del Estado. 
primer paso, la Asamblea General designó a la Comisión de
Acreditación, que se encargará de inscribir a los miembros
que integrarán el futuro Consejo Nacional de Decanos
RANKING
de los Colegios Profesionales del Perú - CNDCPP.
Profesiones mejor remuneradas
Este equipo de trabajo quedó conformado por la Son cerca de 500 mil las personas que están afiliadas a
Lic. María Bazán Naupay, del Colegio Tecnólogo algún Colegio Profesional.
Médico del Perú; Lic. Victoria Chimpén Chimpén, del PROFESIÓN REMUNERACIÓN
Colegio de Nutricionistas del Perú; y Mag. Gabriela PROMEDIO (en S/.)
García Salazar, del Colegio de Traductores del Perú. • Ingenieros Civiles 4,079
• Economistas y Planificadores 3,711
• Administradores de Empresas 3,600
Por otro lado, en sujeción a lo normado por la Ley • Profesionales de la Informática 3,322
Nº 28948, también se eligió a la Comisión de Esta- • Abogados 2,910
tutos, la misma que tendrá a su cargo la preparación • Contadores 2,523
• Médicos 1,952
de este documento base para la adecuada marcha y
• Profesores de educación privada secundaria 1,647
consolidación del CNDCPP. • Profesores de educación pública secundaria 731

EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007 9

 Contadoras
Exigen Respeto
INSTITUCIONAL
Laboral para
Mujer Peruana
En ceremonia por Día Internacional
La posición del MIMDES es clara en materia de lucha contra la
discriminación.
E n el marco del I Encuentro de Contadoras “Mujer en
Acción con Valores y Responsabilidad Social”, reali-
zado el 8 de marzo último, las profesionales contables
exigieron un trato justo e igualdad de oportunidades para
las peruanas en el ámbito laboral.
Con motivo de celebrarse el Día Internacional de la Mu-
jer, también pidieron que no se limite el acceso de las
mujeres a los puestos clave y de responsabilidad en las
empresas y paridad remunerativa con sus homólogos
varones, situación que lamentablemente no se da en
nuestra sociedad.
En ese sentido, la Dra. Nélida Chávez de Lock, Directo-
ra Ejecutiva del INABIF, reveló que como parte de los
compromisos sectoriales relacionados al desarrollo de
las políticas nacionales que realiza el Gobierno, en la
10
actualidad en el ámbito del Ministerio de Trabajo y
Promoción del Empleo, existe el programa Mujeres
Emprendedoras.
“Esta iniciativa apunta a otorgar oportunidades y
facilidades a las peruanas con el fin que constituyan
sus propias micro y pequeñas empresas para generar
ingresos suficientes que permitan mejorar su calidad
vida y superar la pobreza”, explicó.
A este programa, continuó, se suman una serie de
iniciativas sectoriales cuya premisa fundamental es
alcanzar en el corto, mediano y largo plazo, la dismi-
nución de los actuales índices de pobreza
(54%) y de pobreza extrema (24%).
“En ese esfuerzo, es fundamental el pla-
neamiento estratégico, que como ustedes
bien conocen, permite reordenar los
objetivos, establecer metas claras y alcan-
zables uniendo y conectando todos los
sectores con una finalidad base, que como
hemos señalado, es superar la pobreza”,
sostuvo.
Por otro lado, la representante del Minis-
terio de la Mujer, explicó que otra de las
grandes preocupaciones del Gobierno es
el incremento del comercio sexual infantil,
flagelo que se presenta con mayor inciden-
cia en ciudades como Cusco, Iquitos, Pucallpa y Lima.
“Al interior del MIMDES estamos trabajando intensamen-
te para combatir esta lacra social que atenta contra la
dignidad y desarrollo de cientos de niñas y niños, que se
ven obligados y son explotados de manera deplorable e
inaceptable en calles y antros de mal vivir, que esperamos
erradicar en el más corto plazo posible”, subrayó Chávez
de Lock.
En este I Encuentro de Contadoras, también tuvieron
destacada participación la CPC Carmela Macurí Mendoza,
CPC Marisol León Huayanca y la CPC Juana Beizaga Quili-
chi, Directora de Asistencia Social y Actividades Sociales,
quien tuvo a su cargo la conducción del certamen, donde
se dio a conocer las conclusiones de los talleres previa-
mente desarrollados desde el 2 de marzo. 
EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007
Campaña
“Ayudemos”
A favor de damnificados
de Chanchamayo
E n respuesta a la situación de emergencia ocasionada
por los desastres naturales en San Ramón, Provincia
de Chanchamayo, el Colegio de Contadores Públicos de
Lima - CCPL, a través de la Comisión de Proyección So-
cial y el Hogar del Contador Público, realizó la campaña
“Ayudemos”, la cual permitió colaborar con los afectados
y damnificados de esta zona del país.
Las donaciones realizadas por los miembros de la Orden,
consistentes en ropa, zapatos, frazadas y alimentos no
perecibles, se entregaron en las instalaciones del Club
Huánuco, ubicado en la Av. Cuba cuadra 1, donde sus
Directivos se encargarán de viabilizar esta ayuda dado que
están en permanente contacto con las autoridades de las
provincias afectadas.
A través de esta acción social, los Contadores Públicos
ofrecemos nuestra modesta ayuda para enfrentar estas
adversidades y asimismo expresamos la voluntad y disposi-
ción de la Orden en continuar con este tipo de actividades
a favor de los más necesitados.
Reglamentan Ejercicio de la
Auditoría Independiente
En la sesión de Consejo Directivo del 12 de febrero, la
máxima instancia directriz de la institución aprobó el
Reglamento para el Ejercicio de la Auditoría Indepen-
diente y Servicios Relacionados.
En este documento, se precisa que el auditor debe cum-
plir escrupulosamente con las Normas Internacionales
de Auditoría contempladas en el Manual Internacional
de Pronunciamientos de Auditoría y Aseguramiento.
Del mismo modo, respetar en la práctica contable el
EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007
Integran esta Comisión, las Direcciones de Imagen Ins-
titucional y Publicaciones, Finanzas y Asistencia Social y
Actividades Sociales, creada precisamente para apoyar a
INSTITUCIONAL
los sectores menos favorecidos que requieran de ayuda
material ya sea por desastres naturales o por factores
sociales.
Como se recuerda, una de las primeras acciones de esta
Comisión fue colaborar con la Campaña “Comparte
Aquello que ya no te Acompaña en esta Navidad: Dona
un Libro a un Preso, Rompamos Barreras”, organizada
por el INPE en diciembre pasado, iniciativa que permitió
que donemos un número significativo de libros y revistas
en beneficio de los reos que se encuentran recluidos en
los penales del país.
Igualmente, esta Comisión se hizo presente en el agasajo
navideño brindado a los más de 100 niños del programa
VIH/Sida del Instituto Nacional Materno Perinatal, donán-
dose juguetes y regalos para estos infantes.
Todo este trabajo ha sido posible gracias al apoyo desinte-
resado de los miembros de la Orden quienes respondieron
inmediatamente a las convocatorias de ayuda realizadas
en su oportunidad.
Cabe señalar que estas acciones responden al plan de ima-
gen institucional propuesto por el Colegio para contribuir
con las políticas de ayuda social en beneficio de los más
necesitados. 
Código de Ética Profesional aprobado por los congre-
sos nacionales de Contadores Públicos y los principios
de Independencia, Integridad, Objetividad, Compe-
tencia y Debido Cuidado, Confidencialidad, Conducta
Profesional y Normas Técnicas.
Además, instituye el requisito de aprobar un examen de
competencia profesional, escrito y oral, para inscribirse
en el Registro de Auditoría Independiente del CCPL, el
mismo que ha sido programado para el 9 de junio del
presente año.  
11
 Comités en Marcha
COMITÉS EN MARCHA

Gestión de Mypes tante participación en la I Convención de Mypes integran-

do la Comisión Organizadora los CPC´s Manuel Valverde
Torres, Coordinador General. Percy Estremadoyro Rázuri,
Rosa María Ruestas Mauricio, Magda Fernández Giura,
José García Barrera, Yolanda Campos Díaz y en la Comisión
Técnica los CPC´s Víctor Cruzado Ribeyro, Esteban Avelino
Sánchez, Feliciana Morales Cuellar, Ángel Vallejo Urreta y
la Econ. Corina Quintana R.

Este Comité anuncia que en las próximas semanas se dis-

tribuirá a todos los colegas y microempresarios el Boletín
Gratuito Microempresarial con los aportes técnicos del
equipo de asesores que forman parte de este staff en las
diferentes especialidades.

E n el marco de las actividades de difusión sobre te-

mas relacionados a las micro y pequeñas empresas,
el Comité de Gestión de Mypes organizó conferencias
La Junta Directiva está presidida por el CPC Percy Estre-
madoyro Rázuri y la integran la CPC Magda Fernández
referidas a: “La Importancia de la Banca Comunal en
Giura, CPC Rosa Ruestas Mauricio asesorados por el
Apoyo a las Mypes” a cargo del Econ. Salvador Bertolo
CPC Manuel Valverde Torres.
Alegre; “Régimen Laboral y Tributario”, a cargo del CPC
Víctor Arismendi Zavala y “La Importancia Psicológica del
Microempresario en los Negocios”, a cargo de la Psic.
Gestión Gubernamental
Ana María Cavero.

De otro lado, respecto a los trabajos técnicos presentados

al XX Congreso Nacional de Contadores Públicos del Perú
que se llevó a cabo en Puno, y que fueron debidamente
calificados y publicados, resaltan los realizados por los
Contadores Públicos Colegiados: Jhonny Mendivil Jimé-
nez (“El Planeamiento Estratégico como Herramienta de
Gestión Empresarial en las Mypes”), Adriana Rojas Am-
puero (“Las Barreras que Obstaculizan la Competitividad
de la Mype y la Participación del CP”), María Catacora
Peñaranda (”Análisis de los Instrumentos Estratégicos
de Promoción; Mypes Industriales de la Región Puno”),
Ildelfonso Rebaza Carpio y Feliciana Morales Cuellar (“ El
Empleo del Beneficio Contable - o de la Renta Neta - como
base para la Transferencia de Riqueza desde la Pyme, un
C ontinuando con sus actividades académicas, en temas
que le son propios, el Comité de Gestión Guberna-
mental ha organizado una serie de conferencias entre
Estudio Critico”) y Manuel Valverde Torres y Rosa María ellas: “Sistema Nacional de Contabilidad – Administración
Ruestas Mauricio (“Las Mypes Alternativas de Desarrollo de Gestión Regional”, a cargo del CPC Martín Urdiales
Económico en el Perú). Este último trabajo fue publicado Delgado; “Responsabilidad Tributaria del Funcionario Pú-
en el libro – Tomo Nº 2 del XX Congreso Nacional. blico” expuesta por el CPC Jaime Flores Soria y “Reforma
del Estado: Administración Financiera”, disertada por el
Asimismo, los integrantes de este Comité tuvieron impor- CPC José Belli Pino”.

12 EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007

Y sobre este último tema, Belli Pino manifestó que en
relación a la llamada “Administración Financiera del Esta-
do”, se sugiere que se ejecuten diferentes acciones como
optimizar tanto las rutinas y reportes del SIAF como la
calidad de la información del gasto público; organizar,
de manera uniforme, la estructura administrativa de las
entidades del Sector Público, de acuerdo a su nivel de
gobierno (nacional, regional o local); e informar adecuada-
mente los gastos operativos de los Proyectos de Inversión
Pública, esto es, la información presupuestal y contable
de los mismos.
Este Comité tiene previsto continuar con sus conferencias
semanales buscando dar sus aportes para un buen manejo
del Estado y de la Política Pública.
Preside la Junta Directiva del Comité, el CPC Martín Urdiales
Delgado y la integran, además, las CPC ´s Margarita Rojo
Serpa y Edith Bendezú Saavedra.
.
Normas Legales y Tributarias
E l Comité de Normas Legales y Tributarias se aunó al
ciclo de talleres con motivo del Día Internacional de
la Mujer participando el martes 6 de marzo, en el de-
nominado “Taller Laboral” que organizó la Dirección de
Asistencia Social y Actividades Sociales en el marco de las
celebraciones por este importante día.
Intervinieron en este taller la CPC Marisol León Huayanca,
Lic. Licely Ruiz Caro de Salas, Dr. Leonel Espinoza Castro
y el Lic Juan Manuel Cossio Brazzan, quienes abordaron
temas referentes a intensificar las acciones de los esta-
mentos correspondientes a favor de los derechos de la
mujer ya sea en el ámbito laboral, familiar y de desarrollo
social.
EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007
De otro lado, entre sus actividades académicas y de
difusión sobre lo último en materia tributaria, figuraron
las conferencias: “Cierre Contable Tributario 2006”,
COMITÉS EN MARCHA
dictada por la CPC Ana Mercedes León Zárate; “Últimas
Modificaciones Tributarias”, a cargo del CPC Milton Al-
varez Eguiluz; e “Impuesto a la Renta Personas Naturales
– Ejercicio Gravable 2006” expuesta por el CPC Adolfo
Valencia Gutiérrez.
Acompañan actualmente al Presidente CPC Mario Cres-
po Chuquipiondo, la CPC Hilda Susana Flores Valverde,
CPC Roger César Grandy Mendoza,,CPC Jhon Baca Hilares
y CPC Graciela Olivares Uribe.
.
Auditoría
E n su esfuerzo por dar a conocer los alcances del siste-
ma de Certificación y Recertificación que recientemen-
te ha puesto en marcha nuestra institución, el Comité de
Auditoría organizó una conferencia al respecto concitando
el interés de los miembros de la Orden.
Los Contadores Públicos Colegiados Manuel Luna Victoria
Sánchez y Percy Cornejo Pérez, tuvieron a su cargo esta
exposición manifestando que con este proceso los con-
tadores públicos podrán mantener estándares de calidad
acordes con las exigencias de la comunidad empresarial y
de la sociedad en su conjunto y así la Contabilidad logre
un nivel de excelencia similar al alcanzado en otros países
de América.
Los asistentes expresaron sus puntos de vista en cuanto a
este proceso y las interrogantes fueron resueltas a caba-
lidad por los expositores.
Este Comité realizó, además, conjuntamente con la Direc-
ción de Auditoría, Consultoría y Asesoramiento, el Taller:
13
 “Auditoría en los Gobiernos Locales y Regionales” a cargo
del CPC Bernardo Morales Palacios.
COMITÉS EN MARCHA
La Junta Directiva está presidida por el CPC Jorge Luis Fox
Santibáñez y es integrada por los CPC ´s Manuel Mori
Ramírez, Roxana Díaz Bustamante, Doris Maccasi Vásquez
y Alfredo Mamani Infantes.
Peritos Contables Judiciales
E ntre las actividades realizadas por el Comité de Peri-
tos Contables Judiciales se programó la conferencia:
“Principales Modificaciones Tributarias”, brindada por el
CPC Adolfo Valencia Gutiérrez, quien explicó cuáles son
las principales modificaciones vigentes a partir del año
2007.
Sobre los cambios al Impuesto a la Renta (IR) señalados
en el Decreto Legislativo 970, las más saltantes dijo son:
gastos deducibles de tercera categoría, la reducción de
plazos para la adquisición y pérdida del domicilio en per-
sonas naturales, nuevas obligaciones para los extranjeros
que salen del país, entre otras.
Explicó, además, las definiciones y alcances de las modifi-
caciones al Impuesto a la Renta, Régimen Especial de Ren-
ta, Nuevo Régimen Único Simplificado, Código Tributario
y a la Ley del Impuesto General a las Ventas.
Igualmente, Valencia Gutiérrez manifestó que a través de
los próximos paquetes tributarios que dicte el Ejecutivo es
necesario lograr mayor eficiencia, equidad y simplicidad
en el Sistema Tributario Nacional.
Otra de las actividades realizadas por este Comité fue el
14
taller: “Actualización Tributaria para el Perito Contable”
conducido por los CPC´s Marisol León Huayanca, Carmela
Macurí Mendoza y Adolfo Valencia Guitérrez.
El Comité está integrado por los Contadores Públicos Co-
legiados: Lázaro Perinango Gonzales (Presidente),Martha
Pérez Grados, Esther Jesús Laureano, Gladys Guaylupo
Cabrera y Gerardo Wong Martínez.
Informática
C omo parte de su plan de trabajo que incluye la or-
ganización de actividades tendientes al desarrollo
de sistemas de información relacionados con nuestra
profesión, el Comité de Informática y Computación llevó
a cabo la conferencia “Preparando Balances 2006 para la
SUNAT usando Excel”.
El encargado de brindar esta conferencia fue el CPC Fran-
cisco Villón Bustamante, quien ilustró a los concurrentes
sobre la preparación y presentación de los balances 2006
a la Sunat, sacando el mayor provecho a hojas de cálculo,
minimizando el tiempo y especialmente los costos que
éste demande.
Es importante precisar que el Comité de Informática y
Computación centra su programa de actividades en pro-
piciar el desarrollo integral de sus miembros, a través de
conferencias sobre la utilización de diferentes herramientas
informáticas en la contabilidad.
Conforman este Comité los Contadores Públicos Colegia-
dos: Francisco Villón Bustamante, David Quiroz Acosta,
Jorge Torres Harrison, Walter Zamalloa Pareja y Julio
Apolaya Rodríguez.
EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007
 Contabilidad y Costos
U na de las conferencias organizadas por el Comité de
Contabilidad y Costos, trató sobre el tema: “Reforma
Tributaria – Modificaciones al RUS y Régimen Especial del
Impuesto a la Renta”, expuesta por el CPC Jaime Tipiani
Vásquez, donde hizo un análisis de los efectos que tienen
estas medidas en el cierre del año 2006. Además, abordó
todo lo relacionado a los Decretos Legislativos Nºs 967
del 24.12.06 y 968, Modificaciones al Régimen Especial
del Impuesto a la Renta.
El CPC Tipiani, manifestó que se espera que todos los
paquetes tributarios que realice el Ejecutivo de acuerdo a
las facultades que le ha conferido el Congreso, contemplen
políticas que permitan mejorar la recaudación basadas en
criterios de equidad, simplicidad y eficiencia y de estímulo
a la inversión.
Igualmente se realizaron diferentes conferencias como:
“Implementación de Sistemas de Costos y Nuevas Tecnolo-
gías” por el CPC Miguel Nicho Hernández; “Modificaciones
Tributarias para el 2007”, a cargo del CPC Javier Laguna
Caballero y “SIGMA, Herramienta de Gestión Empresarial”
disertada por el CPC Luis Manrique Enciso.
La exposición de estos temas tienen la finalidad de contri-
buir a la difusión de nuevos enfoques destinados a apoyar
y mejorar los métodos de contabilidad y costos como
herramientas eficaces para que las decisiones adoptadas
estén basadas en información clara y confiable.
Preside el Comité la CPC Martha Carbajal Carrasco y lo
integran los Contadores Públicos Colegiados: Julia Basurco
Michuy, Juan Barrera Escobar, Diómedes Duran Haro y
Berardo Yacila Benites.
EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007
Finanzas
E l Comité de Finanzas, en su permanente objetivo de
COMITÉS EN MARCHA
contribuir a la actualización y especialización técnica
y profesional de los miembros de la Orden, organizó re-
levantes conferencias entre las que se puede destacar la
referida a la “Declaración Jurada Anual del Impuesto a la
Renta de Tercera Categoría – PDT 658”, expuesta por el
CPC Alex Suásnabar Aguilar.
El expositor explicó a los asistentes quiénes se encuentran
obligados a presentar DD.JJ. entre ellas las personas que
hayan obtenido rentas de tercera categoría, con excep-
ción de los contribuyentes del RER y del Nuevo RUS y la
manera cómo presentarla según corresponda: Formulario
virtual N° 657 Generado por el PDT – Renta Anual 2006
- Persona Natural - Otras Rentas y Formulario virtual N°
658 Generado por el PDT – Renta Anual 2006 - Tercera
Categoría e ITF.
Asimismo, se realizaron otras conferencias de importan-
cia como las desarrolladas por el CPC Julio César Trujillo
Meza, “Últimas Modificaciones al Código Tributario”; la
CPC Marisol León Huayanca, “Consideraciones a tener
en cuenta par el Cierre Tributario 2006” y el CPC Wilmer
Vilela, “Cierre Contable y Tributario 2006”.
Otra de las actividades que organizó este Comité fue el
Taller: “Cálculo Financiero I” a cargo del CPC Luis Arcaya
Galindo, quien centró sus exposiciones en analizar los
Intereses: simple y compuestos de capitalización y de
actualización.
Integran el Comité, los Contadores Públicos Colegiados,
Luis Alemán Solsol (Presidente), Wálter Caballero Monta-
ñez, José Muñoz Tarazona, Jacqueline Brown Reinoso y
Carmen Guarambal Loyola.
15
 Clausuraron
Vacaciones
BIENESTAR SOCIAL

Útiles
Se beneficiaron con
Programa hijos de los
Miembros de la Orden

E n medio de un ambiente de algarabía y entu-

siasmo, el 28 de febrero se clausuró el progra- El CCPL brindó su reconocimiento a los niños que destacaron
por su dedicación en las diversas actividades programadas en
ma de Vacaciones Útiles 2007, realizado con éxito por las Vacaciones Útiles 2007.
la Dirección de Asistencia Social y Actividades Sociales,
dirigido a los hijos de los miembros de la Orden para
los resultados obtenidos a través de este programa resal-
incentivarlos en actividades recreativas y de formación de
tando, a su vez, la dedicación y espíritu de participación
la personalidad.
de los niños en las diversas actividades programadas en
esta oportunidad.
Según se informó en la ceremonia, los más de 25 niños
que participaron en los cursos de dibujo y pintura, ma-
Estuvieron presentes en la ceremonia, el Primer Vicedeca-
nualidades, computación, teatro, maquillaje artístico,
no, CPC Pedro Centeno Vásquez, el Director de Proyección
lectura motivante y literatura, así como en los talleres de
y Desarrollo Empresarial y Asuntos Interinstitucionales,
ajedrez, canto y guitarra, dieron todo su esfuerzo por
CPC Julio Vargas Arbieto, así como el personal administra-
asimilar las enseñanzas impartidas por los profesores
tivo, coordinadores y profesores de este programa.
de las respectivas áreas, logrando que este programa se
desarrolle con éxito.

Tras la premiación y entrega de diplomas a los infantes,
la Directora de Asistencia Social y Actividades Sociales,
CPC Juana Beyzaga Quilichi, mostró su satisfacción por
Campeonato de Ajedrez
Con la participación de 20 niños entre los 7 y 15 años
de edad, el 28 de febrero culminó también con éxito el
I Campeonato Infantil de Ajedrez 2007, programado para
estimular la práctica del deporte ciencia.

Los niños compitieron bajo el sistema suizo a 6 rondas,

controlados por el maestro Félix Tamayo, entrenador y
profesor de ajedrez, resultando ganadores, en sus catego-
rías, los niños Daniel Luque Bardales, de 7 y Pierre Baldeón
Huangal, de 12 años.

Según manifestó el profesor Tamayo, los participantes

Los niños mostraron sus habilidades en dibujo y pintura, al
igual que en otras artes y manualidades.
mostraron un marcado desarrollo en sus aptitudes para
la práctica del ajedrez por lo que los instó a continuar
desarrollándose mental y psicológicamente, a través de
esta disciplina. 

16 EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007

 Distinción Especial

BREVES INSTITUCIONALES
El máximo representante del Colegio de
Contadores Públicos de Lima, CPC Pedro
Ramírez Rossel, recibió la distinción
como el Decano del Año de los Colegios
Profesionales del Perú, en ceremonia
especial realizada el 23 de febrero en el
Hotel “Los Delfines”.

Este reconocimiento le fue conferido

por un selecto grupo de importantes
instituciones entre las que destacan la
Asamblea Nacional de Rectores - ANR,
la Academia Diplomática, la Organiza-
Premiación al Decano CPC Pedro Ramírez Rossel.
ción de Estados Iberoamericanos, los
Colegios Departamentales de Ingenieros y Periodistas y la
revista “Universidad & Business”. • Universidad Nacional Mayor de San Marcos -
UNMSM.
En el acto, el Decano de la Orden recibió de manos de un Beneficio: Descuentos en Maestrías en Contabilidad.
representante de la ANR, el Birrete de Plata, Medalla de Informes: 619-8500 anexo 1007.
Oro y Diploma de Honor, galardones que acreditan tan
significativo nombramiento. • Universidad Nacional del Callao - UNC
Beneficio: Precio preferencial en Maestrías dictadas
en el CCPL.
De esta forma, la sociedad civil reconoció en la persona del
Informes: 619-8500 anexo 1303.
Decano del CCPL, la importante labor que desarrollan los
Contadores Públicos para el buen desempeño de las finan-
• Universidad ESAN
zas públicas y privadas, la auditoría, tributación, peritajes,
Beneficio: Descuentos especiales en cursos de Post
entre otros campos que le son de su competencia. Grado.
Informes: 619-8500 anexos 1303 y 1801.

• Universidad Alas Peruanas - UAP

Contadores se benefician con
importantes Convenios
Con la finalidad de fortalecer la labor de perfecciona-
miento, capacitación y proyección social que realiza el
Colegio de Contadores Públicos de Lima en beneficio de
los miembros de la Orden y sus familiares, se han firma-
do diferentes convenios con instituciones educativas y
empresariales.
Beneficio: Descuento en las pensiones (Categoría
H).
Informes: 619-8500 anexo 1619.
• Centro de Idiomas Virgen de las Mercedes -
CIVIME
Beneficio: Descuento de 26% del costo real S/ 165.00
en los diferentes programas de inglés.
Informes: 472-3754.

Entre ellos tenemos:

• Empresa EXACT SIIGO del Perú
Beneficio: Capacitación del Sistema Contable EXACT
• Asociación de Exportadores - ADEX SIIGO CONTADOR. Inversión: S/. 120.00 por 22 horas
Beneficio: Descuentos preferenciales en diplomados lectivas de clase. Descuento de 41% por la compra del
y cursos de perfeccionamiento. Software Contable. (Precio real: S/. 1,715.00)
Informes: 618-3333 Informes: 619-8500 anexo 1303.

EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007 17

 • Clínica Internacional
Beneficio: Descuentos especiales en todos los servicios
BREVES INSTITUCIONALES
médicos.
Informes: 619-8500 anexo 1619.
• Funeraria Libertad
Beneficio: Precio único preferencial de S/. 3,000.00
en la adquisición de sepultura. (Incluye nicho, ataud y
traslado).
Informes: 619-8500 anexo 1619.
Biblioteca
Uno de los servicios que la Biblioteca y Centro de Docu-
mentación del CCPL ha puesto a disposición de sus usua-
rios, través de dos computadoras, es el acceso a Internet
con enlaces a boletines, informativos, revistas y otros
documentos relacionados con nuestra profesión, que les
posibiliten reforzar o aclarar el tema investigado.
Con ello se espera complementar los servicios existentes
de lectura en sala, de referencia y consulta de catálogo
en red. Cabe señalar que la Biblioteca cuenta con libros,
colecciones, textos, folletos y otros documentos dedi-
cados a la contabilidad, finanzas, auditoría, economía,
legislación laboral, derecho y otras materias, los mismos
que se encuentran a disposición de los miembros de la
Orden hábiles.
La atención es de lunes a viernes de 9:00 a 21:45 Hrs. y
los sábados de 9:00 a 13:00 Hrs.
Curso sobre Bolsa de Valores
Los miembros de la Orden registrados en el Programa de
Asistencia Profesional tuvieron la oportunidad de llevar el
curso: “Aprenda a Invertir en Bolsa de Valores”, organi-
zado por la Dirección de Actividades Profesionales con la
finalidad que estén mejor capacitados profesionalmente
y pueden postular en mejores condiciones a una plaza
de trabajo.
El Lic. Fernando Cadillo Vásquez, tuvo a su cargo la con-
ducción de este interesante curso con el fin de impartir, a
los participantes, conocimientos básicos sobre el mercado
18
de valores y puedan sumergirse en este mundo sin tener
conocimientos previos del tema.
Consultorio Médico
Pensando en la salud de los miembros de la Orden, el
Colegio cuenta con un Consultorio Médico cuyas activi-
dades se centran en brindar atención médica general a la
comunidad contable y atención de Primeros Auxilios, a
cargo de personal altamente calificado y comprometido
en brindar un eficiente de servicio de salud.
Horario de Atención:
• Medicina General
Dr. Salvador Quenaya Villanueva.
De lunes a jueves de 17:00 a 21:00 Hrs.
• Neumología
Dr. Omar Paredes Villafana.
Viernes de 17:00 a 21:00 Hrs.
• Psicología
Dr. José Uyehara Benites.
Lunes, miércoles y viernes de 16:30 a 19:30 Hrs.
Apoyo a la Investigación
En cumplimiento a su programa de activdiades, la Direc-
ción de Investigación y Normas Contables que dirige el
CPC Sabino Talla Ramos, presta asesoría a los miembros
de la Orden, para desarrollar sus trabajos de investigación
con la finalidad que tengan el sustento técnico adecuado
y puedan participar, así, en los diferentes certámenes na-
cionales e internacionales de nuestra especialidad.
Los interesados pueden acercarse a la Oficina de la
Dirección ubicvada en el 6to. piso de lunes a viernes de
13:00 a 21:00 Hrs. para obtener una entrevista conel
grupo de investigaciones y puedan ser asesrados de
acuerdo a sus requerimientos.
Mayor información llamando al teléfono 619-8500 anexo
1602 - Sra. Doris Chinga. 
EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007

El presidente de la Comisión de Educación del Congreso, Ing. Rafael Vásquez,
saludó el proceso emprendido por nuestra profesión.
Certificación
Profesional de
Contadores Públicos
en Marcha
Más de dos mil CPC’s participaron en
Forums
C on la realización de cuatro forums y la organización
de próximos eventos quincenales, de acuerdo a
lo programado, se puso en marcha en nuestro país el
proceso de Certificación y Recertificación de la profesión
contable.
En el acto inaugural participó el Presidente de la Comi-
sión de Educación, Ciencia, Tecnología, Cultura, Patri-
monio Cultural, Juventud y Deporte del Congreso de la
República, Ing. Rafael Vásquez Rodríguez, quien tuvo
palabras de elogio por el esfuerzo de los Contadores
Públicos en alcanzar cada vez más y mejores estándares
de calidad en los servicios que ofrecen a la sociedad.
“El trabajo del Contador Público va de la mano con el
desarrollo nacional y su crecimiento es una garantía
EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007
de mejora para el país, por ello felicito
CERTIFICACIÓN PROFESIONAL
al Colegio por tomar con tanta serie-
dad este proceso de certificación”,
subrayó.
ESPECIAL
Por su parte, el Decano de la Orden,
CPC Pedro Ramírez Rossel, saludó la
presencia de 20 de sus homólogos de
los Colegios Departamentales como
una muestra del interés que existe entre
los profesionales contables del interior
del país de alcanzar altos niveles de
calidad en los servicios que brindan en
sus respectivas localidades.
“Este es un acto trascendental para
nosotros, pues nos permitirá estar
un paso adelante en cuanto a com-
petencias y calidades profesionales,
respaldadas por la Ley 28951, que
recientemente consagró la certificación
como oportunidad de desarrollo de los
Contadores Públicos Colegiados en el
Perú”, explicó.
De otro lado, reveló que la institución
ha recibido una solicitud del Poder
Ejecutivo para que ofrezca opinión res-
pecto a la Reforma del Estado, pedido
que “atenderemos oportunamente con
el nivel técnico que nuestra profesión
está en capacidad de aportar a estos
temas”.
Capital Humano
En una de las principales intervenciones en el marco del
I Forum “Certificación Profesional del Contador Público
en el Desarrollo Nacional”, el ex ministro y actual Decano
de la Facultad de Economía de la Universidad del Pacífi-
co, Jorge Gonzales Izquierdo, hizo alusión a la relación
vinculante entre certificación y capital humano.
En ese sentido, indicó que la ley de creación del Sistema
Nacional de Evaluación, Acreditación y Certificación de
la Calidad Educativa – SINEACE, es un paso importante,
pero no hay que perder de vista que constituye una
pieza del engranaje, pues la formación universitaria es
fundamental para tener buenos profesionales, capital
humano base para ser competitivos.
19

CERTIFICACIÓN PROFESIONAL
ESPECIAL
La clausura del I Forum sobre Certificación
estuvo a cargo del presidente de la ANR,
Dr. Iván Rodríguez Chávez.
“Este esfuerzo pionero del Colegio de Contadores es
saludable y viene a llenar un vacío que la economía
peruana tenía en relación a contar con profesionales
cada vez más calificados, y esperamos que se extienda
a otras profesiones para que el nivel crezca progresiva-
mente”, comentó.
A su turno, Javier Dávila Quevedo, Jefe del Instituto de
Estudios Económicos y Sociales de la Sociedad Nacional
de Industrias, resaltó que el tema de la Certificación
Profesional está íntimamente ligado a la competitividad
empresarial, tema clave para el éxito de los negocios en
un mundo globalizado.
Experiencia Internacional
E n estos cónclaves, ofreció la experiencia interna-
cional Willebaldo Roura, Director de Certificación
del Instituto Mexicano de Contadores Públicos,
organismo pionero en la aplicación de sistemas de
certificación y acreditación profesional desde 1998.
En su alocución, explicó que en México existen 400
universidades que imparten la carrera de Contabili-
dad, por lo que se ha instituido tres tipos de certifica-
ción cuyo objetivo es tener profesionales debidamente
actualizados para alcanzar la reciprocidad en el marco
de los TLC que suscriban con otros países.
Igualmente, con el propósito de obtener una igualdad
y homologación en Educación, Exámenes y Expe-
riencia, la denominada Triple “E”, lo que significa un
cambio trascendental para la profesión que otorga
“tranquilidad a los usuarios”.
20
“Si no tenemos el capital humano necesario no vamos a
poder lograr mucho. Lamentablemente existe un divor-
cio entre lo que las empresas requieren y los profesio-
nales que salen de las universidades, por lo que hemos
suscrito un convenio con el Colegio de Contadores para
establecer un perfil adecuado, lo que se verá reforzado
con la certificación y acreditación”, expresó.
En este cónclave, que clausuró el presidente de la Asam-
blea Nacional de Rectores, Dr. Iván Rodríguez Chávez,
quien saludó la predisposición de los Contadores Pú-
blicos por ser cada vez mejores, también intervinieron
representantes del Ministerio de Educación, SINEACE y
la Dirección Nacional de Contabilidad Pública.
Del mismo modo, participaron panelistas de la Aso-
ciación de Exportadores – Adex, Cámara de Comercio
de Lima – CCL, Firmas de Auditores, Facultades de
Contabilidad de Universidades Públicas y Privadas y del
Grupo de Iniciativas para la Calidad de la Educación
Superior – GICES.
La Certificación Profesional está normada por la Ley
Nº 28740, de creación del SINEACE; la reciente Ley
Nº 28951 de Actualización de la Profesión Contable y
las Resoluciones Nºs. 11 y 28 del XX CNCPP, que de-
legan en el CCPL la responsabilidad de llevar adelante
este proceso. 
El aporte del mexicano Willebaldo Roura concitó el interés
de todos los participantes.
Un segundo paso, es alcanzar la certificación por
disciplinas y la acreditación de las instituciones de
educación superior para que estén a tono con este
esfuerzo y responsabilidad por lograr niveles de com-
petitividad y ética profesional a nivel global. 
EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007
 CERTIFICACIÓN PROFESIONAL
La exposición del Sistema de Certificación
Peruano estuvo a cargo del CPC Hugo

ESPECIAL
Paniagüe Carrión, presidente de la Comisión
de Certificación y Recertificación del CCPL.

El ex ministro Jorge Gonzales Izquierdo tuvo a su

cargo el tema “La Certificación Profesional en el
Mundo Laboral".

Las máximas autoridades institucionales presidieron

estos forums, punto del partida de la Certificación
Profesional que, como anunció la Segunda
Vicedecana, CPC Elizabeth Vásquez, se iniciará en
mayo del presente año.

Al igual que todos los invitados de honor

el CPC Oswaldo Vásquez Cerna, presidente
de ANFACOFI, recibió un diploma de
reconocimiento por su aporte al certamen.

El CPC Armando Villacorta, presidente del

Instituto de Auditores Internos del Perú, brindó
la experiencia de estos profesionales, primeros
especialistas contables en contar con Certificación
a nivel internacional.

EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007 21

 Réquiem para un Grande
Antonio Ayllón Ferrari:
OPINIÓN

¡Presente!
Por:
CPC Oscar Salinas Zegarra
Docente de Maestría de la Universidad
Nacional Mayor de San Marcos.

“Toda persona culta

debe asumir una
posición filosófica
para darse una
explicación del
mundo y de la vida
que le rodea y del
cual es parte de
ella...”

Dr. Antonio Ayllón Ferrari (Q.E.P.D.)

M e siento ante el teclado y mis dedos de diario se niegan a comulgar

con las ideas. Es que ya no estás, Antonio, ya te has ido contrastando
al viento de la tarde, de esa tarde de un domingo siete, el primero del año
en curso – ¿Por qué habrá sido en el cabalístico domingo siete de nuestros
antiguos ancestros?, envolviendo de tristeza todos los vértices de la profesión
que tanto amabas, que tantos sueños le entregaste. Así, como queriendo hi-
potecar un saludo a la distancia, te sentimos partir al encuentro de los astros,
de las doctrinas, de las teorías y de los paradigmas de la ciencia contable,
legado que nos haces en forma abrumadora.

“Toda persona culta debe asumir una posición filosófica para darse una
explicación del mundo y de la vida que le rodea y del cual es parte de ella”.

Son las primeras palabras que abren uno de tus textos, trasladándonos a los
confines e inicios de lo que hoy es nuestra profesión. Más adelante añades:
“En los aspectos culturales, se debe tener una sólida preparación filosófica
a fin de poder tener criterios consistentes para poder juzgar las aptitudes y

22 EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007


actividades de los demás”. Con ello nos pones un reto:
Entrar al tema filosófico, sí o sí, para adoptar criterios
consistentes encaminados a juzgar a los demás.
Al codearte con Vicenzo Masi en su obra “Teoría y Meto-
dología de la Contabilidad”, nos transmites el sentido de
que “a la ciencia contable se la ha reconocido desde el
punto de vista filosófico independiente de la terminología
empleada para la representación de los fenómenos que
controla a través de las cuentas que, en conjunto, forman
el lenguaje contable. La Contabilidad como ciencia, estudia
fenómenos patrimoniales y no instrumentos representa-
tivos, siendo las técnicas de registro y procesamientos
un medio pero no un fin”. Como cierre a estas elucubra-
ciones, le impones tu carácter: “Desde el punto de vista
epistemológico resulta arbitaria la separación entre el
objeto de estudio ( El Patrimonio ) y sus representaciones
(Cuentas) ya que estas son medios instrumentales para
estudiar a aquel”.
Investigador científico por excelencia, te propusiste dejar
un camino límpido donde poder transitar con esfuerzo
pero también fijando objetivos. Al referirte a la Epistemo-
logía, nos dices: “surge del campo de la filosofía moderna
como una nueva concepción sobre la formación y adqui-
sición del conocimiento, en donde ya no se concibe una
sola teoría general e inmutable del conocimiento, sino
que se considera al conocimiento como el producto del
trabajo científico, que resulta de investigar las relaciones
que existen entre el objeto y el sujeto de investigación
dentro de un contexto múltiple y complejo”.
La metodología especial de la ciencia contable te atrajo
con impulsos relevantes: “es la teneduría de libros o
método contable cuya base racional es el principio de la
partida doble o principio de Causalidad Contable”. Pero
no estabas convencido del todo al escribir: “La ciencia
contable se encuentra en su proceso de estructuración,
EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007
es decir de formación, debido a la falta de investigación
seria para estudiar el comportamiento de los fenómenos
contables. Es por ello que en vez de hablar de Ciencia
Contable hablamos de Teoría Contable, es decir una ciencia
OPINIÓN
en formación”.
Al llevarnos a este terreno, propones una definición de
contabilidad que crea expectativa: “Es la ciencia social que
tiene por objeto controlar y administrar el patrimonio de
una entidad contable y de las variaciones que éste sufre
como consecuencia de una gestión empresarial, cuyos
resultados se reflejan en la información contable”. Luego,
sentencias: “Cuando decimos que la contabilidad tiene por
objeto controlar y administrar el patrimonio , nos estamos
refiriendo en el control, a las técnicas de verificación de
actividades presupuestadas a través de la recopilación,
clasificación y registro de los datos referentes al movi-
miento del patrimonio en función al lenguaje contable,
esto implica el manejo de códigos contables (simbología)
que tienen significación propia (semántica) con los cuales
se procesa para obtener la información contable (sintaxis)
cuyos resultados son reelaborados según el destino de los
diferentes usuarios (Teoría de la Información)”.
En la secuencia y/o frecuencia de tu pensamiento, encon-
tramos respuestas aleatorias: “Los avances tecnológicos
están influyendo en el desarrollo de la contabilidad a
través de la informática y cibernética las cuales han dejado
obsoletos a los medios manuales y mecánicos de registros,
quedando para el contador del futuro, la tarea inteligente
de elaborar modelos contables para precisar datos que
proporciona información más exacta y oportuna de los
fenómenos patrimoniales sometidos a estudios cuyos
resultados permitirán un diagnostico más científico en la
conducción de la entidad contable”.
Cuando te juntas con Thomas Kuhn recreas la historia en
función a la vertiente de los “Paradigmas Científicos”: “
Condujo a un revolucionario cambio de paradigma del
tipo temporo espacial y social. Divide la evolución de las
diferentes ciencias en dos períodos: a) de la ciencia normal
y b) de crisis”. Igualmente, comentas: “Lo que es nuevo en
Kuhn es el énfasis que pone sobre el rol de la historia. La
teoría de la ciencia y la historia trabajan mano a mano y la
lógica de la investigación deben relativizar en la perspectiva
del cambio histórico y las condiciones sociales”.
23
 Denotas objetividad al mencionar a R.F. Salmonson, pro-
fesor de la Universidad de Michigan, quien manifiesta que
“el paradigma contable debe tener las siguientes atribu-
ciones: a) Debe ser manifiestamente finalista, es decir algo
OPINIÓN
útil para un fin; b) Debe poseer claridad, imparcialidad,
congruencia, totalidad y concordancia con los hechos; c)
Que sea universal y que los principios contables se puedan
aplicar en todo el mundo para medir los logros econó-
micos de las naciones; y d) Deben estar constituidos por
proposiciones formuladas para que expliquen y orienten
la acción contable”.
Los tipos de paradigmas contables no son esquivos a tu
impulso analítico, al presentarlos ordenadamente como:
a) Teorías contables; b) Postulados contables; c) Principios
generalmente amplios; d) Modelos contables; y e) Normas
contables. Complementando los modelos contables al
ampliar su derrotero, manifiestas que se pueden elaborar
desde diferentes puntos de vista: a) El modelo científico;
b) El modelo político contable; y c) El modelo sociológi-
co contable. También, haces hincapié en el sentido de
que la teoría contable se enfoca desde dos aspectos:
a) La contabilidad como sustancia; y b) La contabilidad
como acción; es decir, las manifestaciones de la actividad
contable, como hechos de la realidad a fin de resolver
problemas técnicos que hace más racional y objetiva a la
información contable.
“Los estados financieros son el producto de sucesos de
mercado y políticas determinados por la posición de los
individuos que tratan de maximizar su propio interés”.
Estas afirmaciones trasuntan el “Modelo Político” cuyo
riesgo estriba en un positivismo pragmático al relegar a la
teoría normativa de la contabilidad al mero papel de obser-
vador de las prácticas contables y, por el contrario, resulta
necesario el desarrollo de las teorías normativas para la
consecución de los objetivos de la especulación contable”.
Argumentos que no hacen sino agrandar tu búsqueda
imperecedera hacia los confines de la contabilidad.
Al sumergirte, y sumergirnos contigo, en las catacumbas
de la historicidad contable, te encontramos caminando
por entre siglos que interactúan en el inicio de nuestra
profesión. Sacamos con pinzas algunas muestras de tu
empeño:
- Unos 2,000 años antes de Pacciolo, ya los babilonios
24
anotaban en barro, piedra o metal, transacciones de
ventas y contratos comerciales.
- Según Vicenzo Masi, en la época de bronce, en Creta,
centro de la civilización Monaica, se enseñó a redactar
en tablas de arcilla, las cuentas de las cortes, ingreso y
resultado de las entradas y salidas de los bienes de uso
y de consumo.
- En el antiguo Egipto, una administración patrimonial
era tan esperada, que el gran archivo de pequeñas
tablas de arcilla recogidas en estuches, son el antece-
dente de las representaciones en fichas. En Grecia se
cuidaba que la administración patrimonial fuera eco-
nómica y el sistema de representación por medio de los
“Epígrafes”eran los que controlaban y comprobaban
el patrimonio.
- En el siglo VI A.C., por primera vez en la historia del
hombre, los griegos comenzaron a usar moneda acu-
ñada; sin embargo, en todos esos años no todas las
partidas se presentaban en términos de moneda, ya que
otras veces una transacción se anotaba en medidas de
trigo en vez de hacerse en términos de la moneda en
uso.
- La contabilidad en Roma, implanta cuentas y escritu-
ras, y especialmente enseña a distinguir el patrimonio
público (rei public) , del patrimonio privado que al
principio se llamó “familia pecuniaque” puesto que el
núcleo principal de dicho patrimonio estaba formado
por el ganado.
- Algunos autores han dicho que los sistemas numéricos
de griegos y romanos fueron factores que obstaculi-
zaron el progreso en el área de teneduría de libros. En
estos sistemas no existió el concepto de valor de un
número de acuerdo a su localización de una cifra (valor
relativo).
Pero es cuando te encuentras con Luca Pacioli (Lucas Pac-
cioli o Paciolo según algunos opinantes), es el momento en
EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007

que tu vida intelectual se atomiza en un gran manantial de
ideas y conceptos. Caminas con él desde el año de 1445
en que según dices “nació en un pequeño pueblo del sur
de Florencia, Pueblo del Santo Sepulcro y a muy temprana
edad fue a vivir con la familia Felco de Belfoci quienes le
dan énfasis al adiestramiento en asuntos de comercio
al mismo tiempo que recibía enseñanza religiosa de los
monjes franciscanos. Allí, es posible que en su juventud
fuera discípulo del escritor y pintor Piero Della Francesca
quien tenía acceso a la corte del Duque de Urbino y a su
famosa bliblioteca”.
Lo sitúas en Venecia cuando tenía apenas veinte años de
edad al convertirse en “tutor de tres hijos del comercian-
te Antonio Rompiasi quien lo apoya para que estudie
Filosofía, Teología, Matemáticas, Milicia y Arquitectura”.
Fruto de esta relación “escribe su primer manuscrito en
matemáticas, dedicado a los hijos de Rompiasi”. Sigue en
la ruta y en 1480 “escribe su segundo manuscrito dedi-
cado a la Juventud Perusa por trabajar en la universidad
de esta localidad”.
Al ir en pos de las entrañas de lo que se enarbola en los
estratos de la contabilidad, soportas el enorme monu-
mento que en 1496 navega en las trascendentes aguas
de esa inefable Venecia. Unges la obra madre de lo que
tenemos por profesión: “Escribe allí su famosa Suma de
Arithmética, Geometría, Proportioni et Proportionalite, tra-
bajada por más de 30 años, la misma que dividió en cinco
partes: 1) Aritmética y Algebra; 2) Su uso en el Comercio;
3) Teneduría de Libros; 4) Moneda de Intercambio; y 5)
Geometría Pura y Aplicada”.
Mil razones se abren ante el posicionamiento de la célula
contable: “En ningún sitio Pacioli alegó que el sistema de
teneduría de libros por partida doble fuera original suyo.
Señaló que simplemente estaba poniendo por escrito y
ordenadamente el sistema que había estado usándose en
Venecia por más de 200 años. Recomendaba que todas
las transacciones comerciales se anotarían en forma siste-
EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007
mática de débito y crédito. Después que un comerciante
tomara su inventario sumaría tres libros: 1) El de memo-
randos para información general de las transacciones;
2) De jornal, donde diariamente se anotaría en forma breve
OPINIÓN
la información del libro de memorando, usando débito y
crédito; y 3) El mayor, al cual se trasladaría la información
del jornal anotando a la izquierda el débito y a la derecha
el crédito en las cuentas afectadas en cualquier momento
dado la suma de todos los débitos coincidiría con la suma
de todos los créditos”.
Ser grande entre los grandes, con una matinal humildad a
prueba del fuego más intenso, fue el sello que te acercó al
diálogo con autores de la talla de Goethe, de Galileo y de
Newton. Saludas a Oswaldo Spengler, filósofo y sociólogo
alemán, creador de la obra “La decadencia de occidente”,
quien emite el siguiente juicio sobre la contabilidad: La
contabilidad por partida doble, sistematizada por Luca
Pacioli, ha constituido un acontecimiento decisivo para la
economía occidental; el creador de ella merece ser puesto
al lado de sus contemporáneos como Colón y Copérnico.
La contabilidad por partida doble, es un puro análisis del
espacio y del valor, referido a un sistema de coordenadas,
cuya base es la empresa.
Nadie sabrá jamás cómo lo hiciste, cómo te empinaste
sobre tanta desidia, para trascender y trascender y tras-
cender. Allí estás, Antonio, sonriéndonos, como siempre
lo hacías al dar una conferencia, un discurso, una clase.
Allí te observamos contándole a Armenio Chávez de Paz,
otro grande de la profesión y del gremio contable, lo ocu-
rrido en las últimas cinco Conferencias Interamericanas de
Contabilidad, en el último Congreso Mundial y en otros
tantos congresos nacionales, seminarios interamericanos y
muchos certámenes de los que fuiste partícipe, actuando
y escuchando. Allí, también, reciben tu palabra Mario
Ordóñez, Gonzalo García Márquez, Simeón Caballero,
Juvenal Santa Cruz, Juan Dughi, Pedro Chapilliquén, Car-
los Orna y muchos otros adalides de la profesión que te
han dado la bienvenida en el cielo. Transmíteles nuestro
saludo y recuerdo manifestándoles que estaremos atentos
para cuando nos convoquen. Es hora de seguir soñando,
Antonio, soñando... 
25
 Análisis Deontológico
La Ética y los
Contadores Públicos
ÉTICA

Por:
CPC Benjamín Callirgos Gamarra
Contador Benemérito de las Américas,
Miembro del Tribunal de Honor de la AIC.

Dentro de las
obligaciones a
cumplir por los
Contadores Públicos
considero que
una de las más
importantes es la
que se refiere a la
independencia, que
es la base para el
ejercicio honrado de
nuestra profesión,
en especial, en
cuanto a las
funciones como
auditores. M uchas veces somos responsables, por no tener la independencia que
existe pero que a veces no nos conviene, luchar por ella, de permitir
fraudes y toda clase de atropellos contra propiedad privada y pública.

La independencia de los Contadores Públicos en función de auditores, es una

actitud mental que le permite al profesional honrado, opinar sin dejarse llevar
por presiones económicas, políticas o de fanatismos religiosos.

El alejamiento voluntario de mantener su independencia, en el caso de los

auditores, aparentando desconocer los conflictos de intereses, por quienes
no tienen la entereza y hombría de bien de aceptarlos, en su afán de lucro,
ha traído como consecuencia el derrumbe de importantes empresas de nivel
mundial, arrastrando a firmas de auditores, que fueron muy reconocidas y
de capacidad profesional indiscutida que, por lucro, actuaron como jueces y
parte, esto es como contadores y auditores de la misma empresa.

En un artículo publicado en The Wall Street Journal, el comentarista Lanthe

26 EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007


Jeanne Dugan, escribe su trabajo con el titulo “La avari-
cia ayudó a hundir la respetabilidad de la Contabilidad”,
ofensivo titulo que nunca más debemos permitir se repitan
situaciones que en alguna forma, dé lugar a semejantes
comentarios, el honor de nuestra profesión está de por
medio y los institutos y colegios de Contadores Públicos,
tienen la obligación de castigar con la mayor severidad
esta clase de aprovechamiento del ejercicio profesional
esté disfrazado o no, con diferentes razones sociales.
Como manifestó en una oportunidad, Juan Herrera, ex
presidente de la.Federación Internacional de Contadores,
IFAC: en los últimos años, la corrupción ha campeado en
muchos países y a pesar de los buenos deseos para elimi-
narla, en la actualidad seguimos viendo actos contrarios
a los intereses del pueblo, descubriendo cada día nuevas
formas de corrupción.
Causa gran preocupación que debido a su proliferación
cada vez vemos la corrupción como algo normal, cada vez
nos escandalizamos menos. Los corruptos se consideran
menos de lo que son y hasta llegamos a veces a expresar
admiración por la astucia e inventiva de alguno de ellos.
Ya ni se nos ocurre pensar que estos actos son penados
por la ley y merecen la cárcel.
Estamos llegando a acostumbrarnos a la corrupción sin
percatarnos que poco a poco se van contaminando nues-
tros valores morales y estamos perdiendo conciencia de
la línea que separa el bien del mal.
No podemos permitir que estos delitos pasen a ser
considerados como actos normales e inofensivos, como
tampoco podemos permitir que el velo del olvido caiga
sobre delitos cometidos.
Pero hay una salida en nuestros pueblos y está en nosotros
mismos. No todos, tanto de la actividad privada como
pública, son corruptos; hay una semilla de honradez y
moralidad y esa semilla de honestidad que está en todas
EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007
partes y que se niega a morir es nuestra esperanza, hay
mucho bien en nuestra sociedad y no todo esta mal.
Lo que tenemos que hacer es proteger esas semillas de
honradez y moralidad para hacerlas florecer y dar fruto,
ÉTICA
tenemos que darle voz a esa mayoría silenciosa, es posible
hacerlo.
La profesión contable a nivel mundial necesita organizarse
para poder actuar como una clase unida y para poder
utilizar honrada y adecuadamente su principal recurso
que es el intelecto.
La profesión contable no cuenta con grandes riquezas ni
con gran poder, sus principales recursos son los mismos
hombres y mujeres que la componen y la inteligencia que
Dios les ha dado.
Desde el hogar y la escuela se debe iniciar la gran cruzada
contra la corrupción, las escuelas deben de incorporar los
cursos de religión, ética, educación cívica e instrucción
premilitar para enseñar lo que es el honor, la puntualidad
y básicamente la disciplina, todo esto tan olvidado en
nuestro mundo actual. Sólo así recuperaremos el sentirnos
orgullosos de haber nacido en nuestro querido Perú.
Esa es una de las labores principales de nuestra profesión,
debemos luchar por que la independencia sea siempre la
actitud que rija nuestra actividad profesional y ser un ejem-
plo que deberán seguir las otras profesiones liberales.
Agradezco la atención que se han servido dispensarme,
al leer mi artículo esperando que juntos, todos los Conta-
dores Públicos, llevemos a cabo esa gran cruzada contra
la corrupción teniendo como base ética, la total indepen-
dencia en nuestras actividades profesionales. 
27
 Emitidas al amparo de la Ley Nº 28932
Nuevas Normas para
TRIBUTACIÓN

aplicar el Impuesto a
la Renta
Por:
CPC Adolfo Santa Cruz Miranda
Consultor Tributario.

En lo que podrían ser

las modificaciones
para aplicar el
Impuesto a la Renta
que deberán tener
vigencia durante
toda o la mayor
parte de la gestión
del actual Gobierno
Constitucional,
al amparo de las
facultades otorgadas
por la Ley Nº 28932
se han emitido tres
Decretos Legislativos C on fecha 24.DIC.2006 fueron dictados los Decretos Legislativos Nºs. 968
– Nuevas Reglas para el Régimen Especial del Impuesto a la Renta y el Nº
970 – Modificaciones al TUO de la Ley del Impuesto a la Renta con vigencia a
que modifican la
partir del 01.ENE.2007. Las principales modificaciones de estas normas que a
aplicación para
la fecha se encuentran vigentes, son las siguientes:
dicho Impuesto,
cuya vigencia Nuevas reglas para el Régimen Especial del Impuesto
corresponde a los a la Renta -Decreto Legislativo Nº 968, que modifica el
ejercicios fiscales Capítulo XV de la Ley del Impuesto a la Renta
2007, 2008 y 2009,
- Se acogen al RER las personas naturales, sucesiones indivisas y sociedades
respectivamente.
conyugales, así como las personas jurídicas domiciliadas que obtengan rentas
de tercera categoría producto de las actividades de comercio y/o industria
(Incluye la comercialización, producción y extracción de recursos naturales,
incluidos cría y cultivos) y servicios.

- Corresponde a contribuyentes con ingresos netos menores de S/. 360,000 y

activos fijos menores a S/. 87,500 en cada ejercicio gravable. Se ha eliminado
el monto referencial mensual de S/. 20,000.

28 EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007


- No podrán acogerse contribuyentes con un monto de
adquisiciones anuales que supere los S/. 360,000.
- Se excluye del RER a los profesionales médicos y odon-
tólogos, veterinarios, abogados, contadores, auditores,
asesores de impuestos, arquitectos e ingenieros, activi-
dades de informática y asesoramiento empresarial.
- Las cuotas del RER han sido reducidas en un punto
porcentual, actualmente son de 1.5% mensual sobre los
ingresos netos del comercio e industria, 2.5% mensual
sobre ingresos netos en actividades de servicios y 2.5%
mensual para aquellos contribuyentes que realicen en
forma conjunta ambas actividades.
- En tanto no se establezcan los libros y registros conta-
bles que deban llevar los sujetos del RER deberán llevar
el Registro de Ventas según las normas del Impuesto
General a las Ventas.
Modificaciones al TUO de la Ley del
Impuesto a la Renta para el Ejercicio
2007
Decreto Legislativo Nº 970
Artículo 5º - A Incorporado: Incluye disposiciones que
regulan el tratamiento del Impuesto a la Renta para las
operaciones con Instrumentos Financieros derivados
(contratos cuyas partes contratantes ocupan posiciones
de compra o de venta y cuyo valor se obtiene por el movi-
miento en el precio o valor de un elemento subyacente que
lo origina). Los contratos no requieren de una inversión
neta inicial o la inversión es mínima y se liquidan a una
fecha predeterminada (contratos forward, contratos de
futuros, contratos de opción, swaps, entre otros).
El literal d) del Art. 10º de la LIR incorpora como renta de
fuente peruana a los resultados provenientes de los contra-
tos con instrumentos financieros derivados que obtienen
los sujetos domiciliados en el país. No constituyen renta
gravable (Art. 251 - A de la LIR Incorporado) los márgenes
EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007
y retornos exigidos por las cámaras de compensación y
liquidación de instrumentos financieros derivados con el
objeto de nivelar las posiciones financieras en el contrato.
La norma establece (numeral 5 incorporado al Art. 32º de
TRIBUTACIÓN
la LIR) el procedimiento a seguir para determinar el valor
de mercado de los instrumentos financieros derivados. Se
consideran gastos y pérdidas no deducibles a los contratos
con instrumentos financieros derivados celebrados con
residentes o establecimientos permanentes situados en
países o territorios de baja o nula imposición. Asimismo,
se incorpora (segundo párrafo literal b) del Art. 50º) el
tratamiento para las pérdidas de fuente peruana producto
de contratos con instrumentos financieros derivados, así
como la oportunidad de su devengamiento para efectos
del Impuesto a la Renta (literal a) Art. 57º LIR).
Artículo 7º: Las personas naturales extranjeras se conside-
ran domiciliadas cuando hayan residido o permanecido
en el país más de 183 días calendarios durante un perío-
do cualquiera de 12 meses (1). En la norma anterior, el
cambio de condición a domiciliado se generaba a los dos
años. Con la modificatoria se genera la obligación para
los domiciliados de tributar, en un menor plazo, sobre
rentas de fuente mundial, vale decir las obtenidas en el
país y fuera de él. El cambio también origina que puedan
tributar con la tasa progresiva del IR para domiciliados de
15%, 21% y 30% y no con la tasa del 30% sobre el monto
bruto percibido.
Artículo 9º: La norma incorpora un mayor alcance para
el gravamen de los servicios digitales, los mismos que no
solo comprenderán a los servicios que se presten a través
del Internet, sino también a cualquier adaptación o apli-
cación de los protocolos, plataformas o de la tecnología
utilizada por Internet o cualquier otra red a través de la
que se presten servicios equivalentes.
Artículo 13º: Establece una mejor redacción de la LIR en el
tratamiento tributario de los extranjeros no domiciliados
que abandonan el país. Mediante Decreto Supremo del
Ministerio de Economía y Finanzas (pendiente de emisión)
se podrán establecer procedimientos alternativos para que
los extranjeros cumplan con sus obligaciones tributarias.
Artículo 18º inciso e): Incorpora como nuevo ingreso
inafecto al Impuesto a la Renta a los subsidios por inca-
pacidad temporal, maternidad y lactancia.
29

TRIBUTACIÓN
Artículo 19º: Prorroga las exoneraciones del Impuesto a la
Renta hasta el 31.Dic.2008. Dichas exoneraciones incluyen
a las instituciones religiosas, fundaciones, asociaciones sin
fines de lucro, los intereses sobre depósitos y las ganancias
de capital en la Bolsa de Valores, entre otras.
Artículo 24º - A: Para que se genere el dividendo presunto
por toda suma o entrega en especie que resulte renta
de tercera categoría, en tanto signifique una disposición
indirecta de dicha renta no susceptible de posterior
control tributario, no será necesario que previamente se
haya practicado una fiscalización y determinación por la
Administración Tributaria. El artículo Nº 55 modificado
establece que la tasa de 4.1% referida al dividendo por
dicho concepto, deberá abonarse al fisco dentro del mes
siguiente de efectuada la disposición indirecta de la renta,
en los plazos previstos por el Código Tributario. (Ver ade-
más el Art. 7º del Decreto Legislativo Nº 979 publicado
el 15.MAR.2007).
Artículo 37º inciso r): Precisa que son deducibles para
determinar la renta neta de tercera categoría los gastos
de viaje por concepto de transporte y viáticos. El concepto
de viáticos debe incluir – además de los gastos de aloja-
miento y alimentación – a los gastos de movilidad en que
se incurre en el viaje.
Los viáticos por alimentación y movilidad en el exterior
deben acreditarse con documentos emitidos de acuerdo
con las disposiciones legales del país respectivo. Debe
constar (Art. 51º - A LIR) el nombre o razón social o
domicilio del prestador del servicio, el detalle del mismo
30
y la fecha e importe resultante. Dichos viáticos
podrán sustentarse con una Declaración Jurada
emitida de acuerdo a lo que se establezca por
vía reglamentaria, no pudiendo exceder del
30% del monto máximo para viáticos diarios
establecido en la LIR (doble del monto que el
Gobierno Central concede a sus funcionarios
de mayor jerarquía). La norma no aclara si la
Declaración Jurada también es aplicable a los
viáticos al interior del país.
De acuerdo con el numeral a1 incorporado al
Artículo Nº 37 se aceptan como deducibles los
gastos de movilidad de los trabajadores cuando
son necesarios para el desempeño de sus fun-
ciones (vale decir movilidad como condición de trabajo y
la aplicación del principio de causalidad) y no constituyan
beneficio o ventaja patrimonial para ellos. Los gastos de
movilidad podrán sustentarse con comprobantes o con
una planilla suscrita por el trabajador en las condiciones
que señala el reglamento. El monto que se sustente con
la planilla no debe exceder diariamente del 4% de la
remuneración mínima vital vigente por cada trabajador
(actualmente S/. 20 diarios).
Artículo 57º: La tasa del 1% por los intereses que abonen
al exterior las empresas bancarias y financieras domiciliadas
como resultado de la utilización en el país de sus líneas
de crédito del exterior, también se aplicarán a otras em-
presas domiciliadas de operaciones financieras múltiples,
tales como las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, las
EdPymes y las Cooperativas de Ahorro y Crédito. El nuevo
contexto de la presente norma debe constituirse en un
incentivo para una mayor formalización de las Pymes.
Artículo 73º-B: Incluye como agentes de retención de
rentas de tercera categoría con la tasa del 30% sobre la
renta neta devengada en un ejercicio a las Sociedades
Administradoras de Fondos Mutuos de Inversión y Valores
y de Fondos de Inversión. Los contribuyentes que obtengan
rentas sujetas a la retención del Impuesto (Art. 85º último
párrafo sustituido) no se encuentran obligados a realizar
los pagos a cuenta mensuales por concepto de las rentas
a que se refiere el artículo bajo comentario.
Deducción de Gastos de Ejercicios anteriores: Los gastos
por aguinaldos, bonificaciones, gratificaciones y retribucio-
EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007

nes que se acuerden al personal a que se refiere el inciso
l) del Artículo 37º de la LIR, que no hayan sido deducidos
en el ejercicio correspondiente, podrán deducirse en el
ejercicio en el que efectivamente se paguen, aún cuando
hayan sido provisionados en un ejercicio anterior. Lo se-
ñalado constituye una precisión a lo dispuesto en el inciso
v) del Artículo Nº 37º de la LIR.
Decreto Legislativo Nº 979 –
Modificaciones del
Impuesto a la Renta con vigencia
a partir del 01.ene.2008
La presente norma publicada con fecha 15.MAR.2007,
debe modificar el Impuesto a la Renta a partir del
01.ENE:2008, como sigue:
- Para efectos del valor de mercado de las existencias
(Art. 32 LIR) se establece como último criterio el valor
de tasación, cuando no se pueda determinar el valor de
las operaciones onerosas con terceros o las que realizan
partes independientes.
- El desempeño de las funciones de regidor municipal
o consejero regional, por las que se perciben dietas,
también deben ser consideradas como rentas de cuarta
categoría (Art. 33 b) LIR).
- De acuerdo con el Artículo Nº 37 de la LIR, para efectos
de establecer la renta neta, se acepta la deducción de los
gastos necesarios para producirla y mantener su fuente
en aplicación del principio de causalidad. Al efecto, la
norma precisa que el límite del valor de mercado de las
remuneraciones de los accionistas, participacionistas,
socios, etc. y sus parientes hasta el cuarto grado de
consanguinidad y segundo de afinidad (incisos n y ñ del
artículo Nº 37)) de empresas procederá cuando éstos
califiquen como parte vinculada con el empleador por
su participación en el control, la administración o el
capital de la empresa. El Reglamento debe establecer
los supuestos en los cuales se configura la vinculación.
El cambio debería establecer la posibilidad de flexibilizar
el concepto de valor de mercado de las remuneracio-
EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007
nes en base a precisiones referidas a la administración
y/o control de la empresa y, en su caso, los límites del
capital.
TRIBUTACIÓN
- Para determinar la renta imponible, las pérdidas de
fuente peruana que correspondan a instrumentos finan-
cieros derivados que se hayan generado sin finalidad de
cobertura (Art. 44º inciso q) LIR), sólo podrán deducirse
de las ganancias de fuente peruana que se originen en
instrumentos financieros derivados celebrados con el
mismo fin.
- El Decreto Legislativo Nº 970, vigente desde el
01.ENE.2007, modificó el Artículo Nº 55 de la LIR esta-
bleciendo que la tasa del 4.1% (dividendo por concepto
de disposición indirecta de renta), deberá ser abonada
al fisco dentro del mes siguiente en que se efectúe la
disposición indirecta, tomando en consideración los
plazos previstos por el Código Tributario. La norma
bajo comentario, incorpora un nuevo párrafo al Artículo
Nº 55 (con vigencia desde el 01.ENE.2008). El párrafo
incorporado establece que cuando no sea posible de-
terminar el momento en que se produce la disposición
indirecta de renta, el impuesto debe abonarse dentro
del mes siguiente a la fecha en que se devengó el gasto.
De no ser posible establecer dicha fecha (devengo) el
impuesto debe ser abonado en el mes de enero del ejer-
cicio siguiente a aquel en que se efectuó la disposición
indirecta de renta. La norma reglamentaria debe aclarar
este procedimiento.
- Renta de Empresas de Construcción y Similares (inciso c)
Art. 63º LIR): Cuando el contribuyente opte por diferir
resultados hasta la total terminación de la obra en caso
se ejecute en un plazo no mayor a tres años, la utilidad
deberá establecerse en el ejercicio en que se concluyan
o recepcionen dichas obras. Cuando las obras se deban
terminar o terminen en un plazo mayor a tres años, la
utilidad deberá establecerse al tercer año conforme a
liquidación de avance de obra a dicho momento. A
partir del cuarto año se deducirá de la renta bruta el
porcentaje de ganancia bruta que se calcule para el total
de la obra o sobre la facturación, según avance de obra
deducidos los costos correspondientes (incisos a y b del
artículo Nº 63 de la LIR).
- Tratándose de sociedades irregulares y contratos de
colaboración empresarial (joint ventures, consorcios)
que vencen a plazos menores a tres años (sexto párrafo
31
 del Artículo Nº 65 de la LIR) (hasta el 31.DIC:2007) a
plazos menores a 1 año), cada parte contratante podrá
contabilizar sus operaciones independientemente o una
de ellas actuar como operador y llevar la contabilidad
TRIBUTACIÓN
del contrato. En caso se produzca esta última situación,
el operador deberá comunicarlo a la SUNAT dentro de
los 5 días siguientes a la celebración del contrato.
- Se añade un párrafo al Artículo Nº 87 de la LIR que
señala la validez excepcional de la aplicación contra
los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta del saldo a
favor de la Declaración Jurada Anual que se sustituye
(antes del vencimiento del plazo para su presentación),
en caso de que dicho saldo a favor determinado por la
declaración sustitutoria cubra total o parcialmente la
mencionada aplicación. En caso de cobertura parcial,
el saldo a favor solo será válido hasta dicho importe. El
reglamento deberá aclarar este procedimiento.
- No se considerarán devengados para efectos de la LIR
(Segunda Disposición Complementaria final) los intere-
ses en suspenso producto de créditos vencidos. Según
las disposiciones de la SBS, dichos intereses que son
contabilizados por las empresas del sistema financiero
como ingresos o rendimientos en suspenso, deberán ser
contabilizados como ingresos gravables en el ejercicio
en que se perciban.
- Las operaciones de reporte o los pactos de recompra
determinadas en el Reglamento aprobado por la Reso-
lución SBS Nº 1067-2005, generarán rentas similares a
un interés que para efectos del reportante o adquirien-
te estarán gravadas con el Impuesto a la Renta. Para
el reportado o transferente se les considerará gasto
financiero deducible. Los intereses provenientes de los
valores subyacentes derivados de la operación de reporte
o pacto de recompra serán renta gravable del reportado
o transferente.
- A partir del 01.ENE.2009 (vigencia del D. Leg. Nº 972)
se grava con el Impuesto a la Renta a los rendimientos
producidos por los aportes voluntarios con fin no pre-
visional a los que se refiere el Art. 30º del TUO de la Ley
de las AFPs.
- A partir del 01.ENE.2008 no se considera responsable
del pago del Impuesto a la empresa emisora de valores
mobiliarios cuando se produzca la enajenación de los
mismos. La misma regla regirá para las sociedades ad-
ministradoras o titulizadoras de un fondo o patrimonio
32
fideicometido, respecto de los valores emitidos a nombre
de dicho fondo o patrimonio.
Decreto Legislativo Nº 972 –
Modificaciones a la Ley del Impuesto a
la Renta
Vigencia 01 Ene. 2009
La presunción de habitualidad en la enajenación de bienes
de capital efectuada por Personas Naturales, Sucesiones
Indivisas o Sociedades Conyugales generará Rentas de
Tercera Categoría.
Inmuebles: Se genera habitualidad a partir de la tercera
enajenación, inclusive, producida en un mismo ejercicio
gravable. Se perderá dicha condición si en los dos ejercicios
gravables siguientes el contribuyente no realiza ninguna
enajenación de inmuebles. Mientras no se pierda la con-
dición de habitualidad (Art. 28 d), la renta que se origine
a partir de la tercera enajenación, inclusive, debe generar
una renta de tercera categoría.
Acciones, bonos, instrumentos financieros derivados, etc.
(Art. 4º): Se genera la habitualidad para el enajenante que
efectúe en el ejercicio (comprendido entre el 01.ENE. al
31.DIC.) por lo menos 10 operaciones de adquisición y
10 operaciones de enajenación de valores. La condición
de habitualidad (10 adquisiciones y 10 enajenaciones)
se debe cumplir para cada ejercicio gravable. Es así que
constituye renta de tercera categoría la que se origina a
partir de la undécima operación de enajenación, inclusi-
ve, que se produzca autónomamente en cada ejercicio
gravable (Art. 28º d).
En ningún caso se considerarán operaciones habituales
para efectos de la generación de rentas de tercera cate-
goría, las siguientes:
a) Las transferencias fiduciarias, vale decir operaciones de
fideicomiso cuya transferencia no constituye enajena-
ción. La norma se refiere al fideicomiso bancario y de
titulización (Art. 14 LIR) cuando en el acto constitutivo
se haya establecido que el bien o derecho transferido
EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007

deberá retornar al originador o fideicomitente cuando
se produzca la extinción del patrimonio fideicometido.
Debido a lo señalado los resultados que pudieran ge-
nerarse en las transferencias que se efectúen para la
constitución o extinción del patrimonio fideicometido
no estarán gravados con el Impuesto a la Renta.
b) Las operaciones de fondos mutuos de Inversión en
Valores y Fondos de Inversión, entre otros. La norma las
define como “las operaciones efectuadas en beneficio
del contribuyente a través de patrimonios autónomos
(Fondos mutuos) cuyos rendimientos individuales se
establezcan en función de resultados colectivos (de
acuerdo con los depósitos efectuados por cada partícipe
del fondo).
c) Las enajenaciones de bienes adquiridos por causa de
muerte (herencia, legado o declaratoria de herede-
ros).
- De acuerdo con el Artículo 9º inciso “c” de la LIR, se
consideran rentas de fuente peruana a las producidas
por capitales, así como los intereses, comisiones, primas
y toda suma adicional al interés pactado por préstamos,
créditos u otra operación financiera, cuando el capital
está colocado o sea utilizado económicamente en el
país o cuando el pagador sea un sujeto domiciliado en
el país. (*)
Al respecto el Artículo 4º del Decreto Legislativo Nº 972
incorpora al inciso c) del Art. 9º el siguiente comenta-
rio:
“Las rentas pueden originarse, entre otros, por la par-
ticipación en fondos de cualquier tipo de entidad, por
la cesión a terceros de un capital (mutuos o préstamo),
por operaciones de capitalización o por contratos de
seguro de vida o invalidez que no tengan su origen
en el trabajo personal. El reglamento debe precisar lo
que se entiende por operaciones de capitalización para
determinar la renta gravada.
- Se incluyen como nuevos ingresos inafectos a los que
se refiere el Artículo Nº 18 de la LIR los siguientes:
f) Las rentas y ganancias generadas por los activos que
respaldan las reservas técnicas de las Cías. de Seguros
EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007
de Vida, referidas a pensiones de jubilación, invalidez
y sobrevivencia que corresponden a las rentas vitalicias
del Sistema Privado de Pensiones.
TRIBUTACIÓN
g) Los márgenes y retornos que exigen las cámaras de
compensación y liquidación de instrumentos financie-
ros derivados con el objeto de nivelar las posiciones
financieras que se derivan del contrato.
h) Los intereses y ganancias de capital de bonos emitidos
por el Perú (Decreto Supremo Nº 007-2002-EF), bajo
el Programa de Creadores de Mercado o en el Mercado
Internacional a partir del año 2002; así como los intere-
ses y ganancias de capital provenientes de certificados
de depósitos del BCR, utilizados con fines de regulación
monetaria.
De acuerdo con la Disposición Complementaria Transitoria
Segunda de la norma, los intereses y ganancias de capital
provenientes de bonos emitidos hasta el 10.MAR.2007,
estarán inafectos al Impuesto a la Renta.
- Se mantiene la exoneración (Art. 19º de la LIR) de los
intereses pagados a las personas naturales por sus de-
pósitos en entidades del Sistema Financiero, así como
los incrementos de capital de dichos depósitos. Queda
sin efecto la exoneración de los intereses de depósitos
cuando correspondan a ingresos por rentas de tercera
categoría (rentas empresariales). También se deja sin
efecto la exoneración a la ganancia de capital prove-
niente de valores mobiliarios emitidos por personas
jurídicas que se colocan por oferta pública de acuerdo
con lo establecido por la Ley del Mercado de Valores,
la enajenación de valores mobiliarios efectuada fuera
de los mecanismos centralizados de bolsa cuando el
enajenante es una persona natural; así como la exone-
ración de los intereses y reajuste de capital proveniente
de letras hipotecarias. En las operaciones efectuadas en
el país, las ganancias por la venta de valores mobiliarios
se encontrarán gravadas con la tasa del 5%.
- Para efectos del Impuesto se consideran rentas de ca-
pital a las rentas de primera categoría (arrendamiento,
subarrendamiento y la cesión de bienes, etc.) y a las
rentas de segunda categoría (intereses sobre présta-
mos, franquicias, derechos de autor, regalías, cesión de
derechos de llave, marcas, patentes o similares, etc.).
La norma ha incluido como nueva renta de segunda
33

TRIBUTACIÓN
categoría a los ingresos provenientes de operaciones
con instrumentos financieros derivados.
- Para establecer la renta neta de la primera y segunda
categoría se deducirá por todo concepto el 20% del
total. Actualmente, en las rentas de segunda categoría
se acepta la deducción del 10%. En caso de rentas
provenientes de dividendos no se aplica la deducción
del 20%.
- De acuerdo con el nuevo Artículo Nº 49 de la LIR para
efectos del tratamiento de las rentas generadas por las
personas naturales, se sustituye el concepto de renta
neta global (suma y compensación de resultados que
generen las rentas de primera, segunda, cuarta y quin-
ta categoría, con excepción de las rentas de tercera ca-
tegoría y los dividendos) por un tratamiento autónomo
basado en impuestos cedulares independientes entre
sí, cuya configuración se determina como sigue:
a) Las rentas de primera y segunda categoría se deno-
minarán rentas de capital. Las rentas netas de capital
que obtenga una persona natural estarán gravadas con
una tasa proporcional de 6.25%, luego de deducido
el descuento de 20%, lo que genera una tasa efectiva
del 5%.
Los contribuyentes que obtengan rentas de primera
categoría deberán abonar como pago a cuenta el
importe de 6.25% sobre la renta neta en oportunidad
de su devengamiento, utilizando el Recibo de Arren-
damiento que apruebe la SUNAT, de acuerdo con el
procedimiento que determine el Reglamento.
34
Tratándose de rentas de segunda categoría el
impuesto a los dividendos continuará gravado
con la tasa proporcional del 4.1% sobre el monto
distribuido. En el caso de enajenación de inmue-
bles o derechos sobre los mismos el enajenante
abonará con carácter de pago definitivo el monto
que resulte de aplicar la tasa del 6.25% sobre la
renta neta (renta bruta menos 20%). En la vigente
normatividad se abona el 0.5% del valor de venta
con carácter de pago a cuenta.
b) La renta neta de tercera categoría se denominará
renta neta empresarial.
c) Bajo el concepto de rentas del trabajo solamente se
sumarán las rentas netas de cuarta y quinta categoría.
El impuesto resultante será obtenido en base a la escala
progresiva que hasta ahora se aplica para la renta neta
global del contribuyente persona natural.
En este sistema mixto el impuesto que corresponda
a cada una de las rentas de las personas naturales se
debe determinar de manera independiente. En conse-
cuencia, los resultados que arrojen las distintas rentas
de un mismo contribuyente no deben ser compensados
entre sí.
De las rentas de trabajo (rentas de cuarta y quinta
categorías) se podrán deducir los siguientes conceptos
que antes se consideraban deducciones de la renta
neta global :
a) El ITF hasta el límite de la renta neta de cuarta cate-
goría.
b) El gasto por donaciones a favor de entidades del sector
público nacional y entidades sin fines de lucro cuyo
objeto social incluya la beneficencia, educación, cul-
tural, científica, artística, etc. Esta deducción no podrá
exceder el 10% de la suma de la renta neta del trabajo
y la renta de fuente extranjera. En la vigente norma se
acepta la deducción del 10% de la renta neta global.
Contra las rentas netas de primera, segunda, cuarta y quin-
ta categorías no podrán deducirse pérdidas. Sólo podrán
deducirse pérdidas contra la renta neta empresarial y las
rentas de fuente extranjera.
EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007

Tratamiento para el arrastre de
pérdidas de Personas Naturales por las
operaciones vinculadas a la generación
de Rentas de Primera y Segunda
Categoría generadas hasta el Ejercicio
2008 (Disp. Complementaria Transitoria
Primera)
a) Pérdidas generadas en el ejercicio 2008: El arrastre se
efectuará en los cuatro ejercicios inmediatos posteriores
a partir del ejercicio 2009 (del 2009 al 2012). El arrastre
se imputará únicamente sobre la renta neta de capital
declarada anualmente o la renta neta del trabajo. Se
entiende que debe ser sobre una sola de estas rentas
a opción del contribuyente.
b) Pérdidas cuyo plazo de 4 ejercicios hubiera empezado
a computarse antes del ejercicio 2009, se proseguirá
con dicho cómputo hasta el ejercicio 2008. A partir del
ejercicio 2009 se imputarán únicamente sobre la renta
neta de capital declarada anualmente o la renta neta
del trabajo.
- De acuerdo con el nuevo tratamiento de consolidación
de los resultados de personas naturales y jurídicas
domiciliadas en el país, (Art. 51º LIR) los resultados
que arrojen las rentas de fuente extranjera se deben
sumar y compensar si y solo sí de dichas operaciones se
genere una renta neta, de acuerdo con el tratamiento
siguiente:
Renta Neta Empresarial: La renta neta de fuente ex-
tranjera se deberá sumar a la renta neta de tercera
categoría o renta empresarial determinada de acuerdo
a lo que dispone el Artículo Nº 50 de la LIR para el
procedimiento de compensación de pérdidas.
Procedimiento para las Personas Naturales: La renta
neta de fuente extranjera se sumará a la renta neta del
trabajo (suma de las rentas netas de cuarta y quinta
categoría). En la actual legislación la renta de fuente
extranjera se suma a la renta neta global obtenida por
EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007
el contribuyente persona natural. De acuerdo con la
modificatoria del Artículo Nº 53 de la LIR a la suma
de estas rentas se le aplicará la tasa progresiva que
TRIBUTACIÓN
actualmente se aplica sobre la renta neta global anual
de las personas naturales, vale decir:
Hasta 27 UIT 15%
Exceso de 27 UIT hasta 54 UIT 21%
Por el exceso de 54 UIT 30%
- Cabe reiterar que la pérdida neta total de fuente
extranjera no es compensable para efectos de la de-
terminación del Impuesto a la Renta.
- El artículo Nº 54 modificado de la LIR determina el
Impuesto a la Renta que sea aplicado a las personas
naturales que no domicilian en el país. La distribución
por tipo de renta en general se ha estandarizado en
una tasa del 30% como impuesto definitivo sujeto a
retención en la fuente, con excepción de los dividendos
y otras formas de distribución de utilidades, cuya tasa
se mantiene en 4.1%; en el caso de otras rentas del
capital (acciones, bonos u otros valores) la tasa será
del 5% (tratamiento diferenciado que constituye un
incentivo a la inversión de capital). Las personas obli-
gadas a retener a beneficiarios no domiciliados rentas
de primera categoría deberán considerar como renta
la totalidad de los importes pagados o acreditados,
vale decir sin deducciones.
- De acuerdo con el nuevo inciso h) del Artículo 56º de
la LIR a las rentas provenientes de la enajenación de
valores mobiliarios que generen las personas jurídicas
no domiciliadas dentro del país, también se les aplicará
una tasa del 5%. En consecuencia, tratándose de este
tipo de transacciones efectuadas fuera del país la tasa
aplicable será del 30%. 
(*) El concepto de pagador incluye a la sociedad administradora de
un Fondo de Inversión o Fondo Mutuo de Inversión en Valores a la
Sociedad Titulizadora de un Patrimonio Fideicometido y al fiduciario
del fideicomiso bancario.
1) El término se computa por días. Las ausencias superiores a 90 días
en un ejercicio no impiden la adquisición del domicilio. El Reglamento
debe precisar si el cómputo del plazo deberá efectuarse durante el
año 2007, surtiendo efecto a partir del 01.ENE.2008.
35
 Contabilidad inteligente
Libros y registros
TRIBUTACIÓN

vinculados a asuntos
tributarios
Por:
CPC Jesús Capcha Carbajal
Premio Roberto Casas Alatriste
AIC-Brasil 2005

El 16 de junio del 2005

se conformaron grupos
de trabajo entre SUNAT
y representantes de los
gremios empresariales
y el Ministerio de
Economía y Finanzas
(MEF), cuatro
equipos: devolución
de impuestos,
libros contables,
comprobantes de
pago y simplificación
de procedimientos
administrativos,
incorporándose
posteriormente la
E l grupo a cargo de la revisión de libros contables estuvo orientado en
proponer en un solo texto toda la normatividad que regula los requisitos,
plazos y demás aspectos vinculados al uso de estas herramientas tributarias.
representación de la Igualmente, buscaba facilitar el cumplimiento de las obligaciones de los

profesión en el grupo de pequeños contribuyentes a través de una contabilidad simplificada, y dar

una solución a los comerciantes con una gran cantidad de información que
libros contables.
les permita llevar libros electrónicos bajo ciertos requisitos que establecerá
la SUNAT, debidamente autorizada por ley.

A la fecha ya ha sido emitida la Resolución de Superintendencia No. 234-

2006-SUNAT NORMAS REFERIDAS A LIBROS Y REGISTROS VINCULADOS A
ASUNTOS TRIBUTARIOS, obsérvese que la SUNAT no ha querido tipificar el
concepto de libros contables a aquellos formatos contenidos en la referida
norma, en claro reconocimiento al ordenamiento legal, que indica que la
Contabilidad de una empresa es llevada de acuerdo a Normas y Principios

36 EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007

de Contabilidad Generalmente Aceptados, que en el caso
del Perú son los PCGA, las NIC`s y supletoriamente los
USGAAP, por tanto lo que ha parametrado SUNAT son
nuevos reportes de carácter tributario, entendiéndose que
los libros contables y demás estados financieros mantienen
su convencionalismo y formato anterior.
Variaciones significativas sobre
llevado de libros y egistros
vinculados a asuntos tributarios
Variaciones para el 2007
a. Empleo del Plan Contable General Revisado vigente en
el país hasta tres (3) dígitos como mínimo en caso de
contribuyentes que en el ejercicio anterior no hubieran
obtenidos ingresos brutos superiores a 100 UIT ( o sea
ventas totales S/. 345,000.00 al año) y como mínimo
hasta cuatro (4) dígitos para deudores tributarios que
hubieran superado dicho monto.
b. En lo que concierne al contenido, en general éstos
deben contar con datos de cabecera:
• Denominación del libro o registro.
• Periodo y/o ejercicio al que corresponde la infor-
mación registrada.
• Número de RUC del deudor tributario.
• Apellidos y nombres, denominación y/o razón social
de éste.
Variaciones para el 2008
En general todos los libros contables convencionales han
sufrido modificaciones para dar lugar a los llamados libros
y registros vinculados a asuntos tributarios que deberán
de obtenerse en el periodo 2008, a ello debemos de
añadir:
a. Control contable de tributos de la cuenta 40 del Plan
de Cuentas, modificada.
b. Llevado de Contabilidad Simplificada por contribuyen-
tes que en el ejercicio anterior no hubieran obtenidos
ingresos brutos superiores a 100 UIT (o sea ventas
totales S/. 345,000.00 al año) y de Contabilidad Com-
pleta para deudores tributarios que hubieran superado
dicho monto.
¿Qué es la contabilidad simplificada?
Es en realidad un nuevo formato de Libros que se obtiene
a partir de nuevas formas de procesamiento de transaccio-
nes, basados en el método de aumentos y disminuciones,
EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007
TRIBUTACIÓN
y no en el clásico manejo de dinámica de plan de cuentas,
y de cargos y abonos.
– Registro de Ventas e Ingresos,
– Registro de Compras,
– Libro de Inventarios y Balances,
– Libro Diario Simplificado.
¿Qué es la contabilidad completa?
Son nuevos formatos de libros auxiliares y principales, así
como otros registros especiales:
a) Libro Caja y Bancos.
b) Libro de Inventarios y Balances.
c) Libro Diario.
d) Libro Mayor.
e) Registro de Compras.
f) Registro de Ventas e Ingresos.
g) Registros especiales, que integrarán la contabilidad
completa, siempre que el deudor tributario se encuen-
tre obligado a llevarlos, como:
- Libro de Retenciones según incisos e) y f) del artí-
culo 34º del TUO de la LIR.
- Registro de Activos Fijos, En virtud al inciso f) del
artículo 21º del Reglamento del TUO de la LIR
- Registros de Costos e Inventario Permanente, in-
gresos brutos anuales mayores a (1,500) UIT.
h) También se encuentran comprendidos otros registros
como son del Régimen de Retenciones del IGV, del
Régimen de Percepciones, de Consignaciones y el de
IVAP, que igualmente deberán ser llevados en tanto
resulten obligados.
Implicancias de estas nuevas
obligaciones tributarias para las
empresas
No resulta conveniente la contabilidad manual o la
centralización de asientos resumen
Dada la enorme complejidad de los nuevos formatos de
libros y registros contables, menores plazos de atraso en
su llevado y en general la enorme cantidad de aspectos a
ser considerados en el registro contable a 3 o a 4 dígitos
37

TRIBUTACIÓN
del Plan de Cuentas según corresponda, será inconveniente
seguir manteniendo una contabilidad manual (la propia
competitividad empresarial ya la había desplazado) así
como será prohibido la centralización de asientos de
registros auxiliares al libro diario por la exigencia de que
se traslade el registro contable de cada transacción con
su respectiva referencia de la operación a centralizarse.
De ahí que la contabilidad llevada en módulos de hojas
electrónicas y otras aplicaciones que no aseguren una
agregación de saldos automática y en línea y en forma de-
tallada, operación por operación también quedará fuera
de toda alternativa de trabajo de las empresas.
La empresa deberá de informatizar sus procesos
en tiempo real
Las empresas deberán de informatizar sus procesos de
Ventas, Compras, Caja y Bancos, Planillas, Almacén, etc.,
a través de programas informáticos que les aseguren a su
vez que se capturen los datos de esas transacciones a sus
módulos de Contabilidad, para que de esta forma no se
genere un doble trabajo en el ingreso de los comprobantes
de pago, facturas boletas, etc., rutina que se realiza aun
en software contables que tienen proceso electrónico
de datos por lotes y no en línea. Llegar a este grado de
informatización le permitiría reducir costos, mejorar sus
controles, tener información en línea de lo que pasa en su
empresa y lógicamente cumplir tan complicadas obligacio-
nes contables derivadas de estas normas comentadas.
Constante soporte y capacitación
Teniendo en cuenta la constante modificación de normas
tributarias y legales que implicaran variar constantemente
los contenidos del software integrales a los cuales como
hemos vistos tendrán que recurrir las empresas, se hará
necesario que éstas opten por proveedores que les asegu-
ren una adecuación y actualización constante del software
en uso. La confiabilidad del proveedor está dada por su
conocimiento del tema contable (ningún informático
aislado lo asegura), residencia en la localidad (cuesta más
caro traerlos desde otros países que no conocen nuestra
realidad económica), referencias de clientes que ya vienen
usando sus software con éxito, tener patentes de marca y
propiedad intelectual (nada mas caro que dejar en manos
38
de piratas su información contable), y proveedores que
tengan procesos de calidad certificados.
Elevar la productividad de las empresas
Si bien es cierto que estos cambios resultan obligados
por la norma tributaria desde ahora, para las empresas
estas adecuaciones sin duda significaran una mejora en su
productividad, dado a que el uso de la informática para
automatizar sus procesos de ventas, compras, almacén,
tesorería, etc. Las pondrán al nivel de empresas competi-
tivas nacionales y extranjeras que vienen incursionando en
nuestros mercados locales premunidos de tecnologías de
puntas que les permiten: reducir costos, acelerar procesos,
obtener información confiable y mejorar el control de sus
patrimonios, todo esto significa elevar la productividad de
las empresas, lo cual sin duda se vera reflejadas finalmente
en mayores rentabilidades y ganancias.
De tal forma que las empresas deberán de afrontar estas
exigencias legales como una oportunidad, ya que las que
logren hacerlo de mejor forma estarán encaminándose
sin duda a su engrandecimiento.
Implicancias para el Contador
Público
El Contador Público deberá superar la brecha digital y
aproximarse a un procesamiento contable automatizado
o en línea para poder afrontar competitivamente estos
nuevos retos.
El trabajo profesional de los contadores no es ya un arte
ni un oficio sino una actividad de consultoría que para
ser efectiva debe integrarse en la cadena de valor de los
negocios. Los clientes esperan, entonces, que se les pro-
vea con soluciones que sean: a) completas, y b) carentes
de error, para sus problemas. No es suficiente, entonces,
el cumplimiento de los requerimientos normativos (tri-
butarios y/o profesionales). El impacto de la tecnología
de la información en la profesión contable ha llegado
incluso a sacudir las raíces más profundas de su accionar
metodológico, caracterizado antes por estar centrado en
la partida doble y en la ecuación contable de activo igual
pasivo más patrimonio, Teneduría de Libros, actividad a la
que normalmente se dedicaba más del 80% de su tiempo,
mientras que menos del 20% se dedicaba a labores más
analíticas y de asesoría.
EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007
 interactivo que contiene la
experiencia, conocimiento
y habilidad propios de una

TRIBUTACIÓN
persona o grupos de perso-
nas especialistas en un área
particular del conocimiento
humano, de manera que
permitan resolver problemas
específicos de ése área de
manera inteligente y satisfac-
toria. La tarea principal de un
SE es tratar de aconsejar al
usuario. Los sistemas exper-
tos son TI comprobada en la
automatización de procesos
administrativos de las empresas y en la generación de
La contabilidad inteligente como opción información en tiempo real.
Luego del impacto de la tecnología de la información, y
en este caso en particular, de las exigencias normativas La solución suite Contasis (*)

tributarias el desempeño contable es completamente

distinto. Hasta el punto que preferimos utilizar términos
totalmente nuevos a fin, claro está, de señalar su sepa-
ración definitiva frente a la partida doble, la ecuación
contable y prácticas contables tradicionales. Así tenemos
la Contabilidad del Conocimiento (medición y registro del
capital intelectual), Contabilidad de los valores agregados,
Contabilidad de responsabilidad social, y en este caso
presente la Contabilidad Inteligente, que refleja el influjo
de las Tecnologías de información en el trabajo del con-
tador publico. Veamos las diferencias ente contabilidad
tradicional y contabilidad inteligente.
Suite Contasis el es primer Sistema Experto desarrollado
en el país, a cargo de Contadores Públicos con especia-
lización en informática y sistemas y le permite cubrir la
performance planteada al contador en la llamada Con-
tabilidad Inteligente, es un sistema integrado que abarca
la gestión comercial y gestión financiera y la contabilidad,
generando información en tiempo real, de la forma mas
fácil y con el máximo nivel de análisis.
Asimismo ha incluido dentro de su panel de control un
ICONO Tributario especial de reportes de los llamados
libros y registros vinculados a asuntos tributarios exigidos

Uso de TI de avanzada, los sistemas por SUNAT para el 2007 y 2008, manteniendo dentro de
su estructura la forma convencional de libros y registros
expertos
contables y de reportes que normalmente exige la gerencia
Se puede decir que los Sistemas Expertos son el primer re- para fines de toma de decisiones.
sultado operacional de la inteligencia artificial, pues logran
resolver problemas a través del conocimiento y raciocinio El hecho de ser producto peruano permite el cumplimento
de igual forma que lo hace el experto humano. Un Sistema estricto de las normas tributarias y nics aplicables en el
Experto (SE), es básicamente un programa de computado- país y la constante actualización y mantenimiento de sus
ra basado en conocimientos y raciocinio que lleva a cabo soluciones informáticas. 
tareas que generalmente sólo realiza un experto humano;
es decir, es un programa que imita el comportamiento
humano en el sentido de que utiliza la información que
le es proporcionada para poder dar una opinión sobre un
tema en especial. Otros autores lo definen como sigue:
un Sistema Experto es un programa de computadora (*) Información del autor.

EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007 39

 Proyectos de inversión
Un nuevo enfoque
FINANZAS

contable-financiero para
Mypes
Por:
CPC Víctor Vásquez Gonzales
Contador Público Colegiado

En este artículo
se plantea un
enfoque distinto al
tradicional, respecto
de la Formulación
y Evaluación de
los Proyectos de
Inversión (FEPV),
incidiendo en una
tesis específica,
relacionada con lo
contable-financiero
y gerencial aplicado
de manera práctica a
las Micro y Pequeñas
Empresas (MYPES).
L a referida tesis específica postula lo siguiente: ¿Qué es lo que debe domi-
nar más un Contador Público, en su calidad de gerente financiero, jefe de
finanzas y contabilidad o contador financiero?

¿La Formulación de los Proyectos de Inversión? o ¿La Evaluación Económica y

Financiera de los mismos?

¿Debemos seguir los lineamientos clásicos de formar Contadores versados en

Formulación y Evaluación ¿O mejor, conocer la Formulación, pero incidir mucho
más en la evaluación económica y financiera?

Para responder a esta dicotomía, es que hemos escrito este artículo y susten-
taremos nuestros puntos de vista, con la correspondiente argumentación.

Introducción
Cuando hablamos de Proyectos de Inversión y su correspondiente Formulación
y Evaluación, nos estamos refiriendo, a utilizar una herramienta de prospecti-

40 EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007

va, pues nos permitirá visualizar, aplicando una suma de
parámetros, cuales serían los posibles resultados que se
obtendrían en un futuro cercano o lejano, si pondríamos
en marcha una empresa de negocios o emprendimiento
económico. Entonces, para lograr establecer, ahora, los
resultados futuros de esta empresa de negocios tenemos
que acudir a aplicar técnicas y parámetros que son de do-
minio entre los especialistas, en la Gestión de Finanzas.
Estas técnicas estarán referidas a la Formulación de Proyec-
tos (qué, cómo y cuándo) por una parte y a la Evaluación
Económica y Financiera por la otra parte (Resultados
esperados: si tendrá rentabilidad y si tendrá capacidad
de pago). Veamos el gráfico Nº 1.
Gráfico Nº 01
La formulación de proyectos
Formular, es establecer, qué se va hacer, cómo y cuándo;
es decir, qué emprendimiento económico se está por
realizar y es aquí donde debemos comenzar por conocer
las partes del proyecto que se propone realizar y esto sig-
nifica relievar los componentes básicos y fundamentales
que son los siguientes:
o El mercado.
o El tamaño.
o La ingeniería del proyecto.
o La localización y otros.
Vayamos a definirlos, en forma muy resumida.
El mercado
Por este concepto debemos entender como cualquier
región geográfica, habitada por una población huma-
na. Ergo, el mercado entonces es la gente que nos va a
EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007
comprar los productos y/o servicios que la empresa en
ciernes (El Proyecto) va a ofrecer. Subrayemos entonces,
que el mercado no es pues un concepto abstracto, como
repetimos es la gente, los seres humanos. Pues quienes
FINANZAS
compran son los seres humanos llamados Consumidores,
no compran ni venden, las máquinas o los edificios.
Ahora bien, este mercado, tiene que estar en el proyecto
–específicamente señalado-, a esto se le llama mercado
objetivo; es decir con indicación de lugar conocido, es-
pecífico, puntual.
No se puede decir: “Vamos a crear una
empresa en Latinoamérica. Esto sería
muy vago, tenemos que decir: “En Amé-
rica Latina, en tal país y de tal país, tal
provincia o provincias y de tal provincia
(s) tal (es) distrito o distritos.
En el estudio del mercado, el formulador
deberá tomar en consideración también
aspectos como la cuantía de la futura
demanda, entendiéndose como tal,
la apetencia que tendrían los futuros
consumidores por nuestros productos o
los de la competencia por bienes económicos específicos
(productos y/o servicios), también debe considerar si el
mercado es perfecto, vale decir si existen muchos ofertan-
tes y muchos demandantes, en el mercado específico.
O si por el contrario, hay un mercado imperfecto, donde
hay un solo ofertante (monopolio) o un solo demandante
(monopsonio).
También incidirá en analizar cuál será la estrategia del
futuro posicionamiento del producto a ofrecer, apli-
cando las famosas cuatro P´s: Producto, Plaza, Precio y
Promoción.
Asimismo, estará el formulador, empeñado en conocer las
elasticidades de la demanda; es decir, si la demanda del
bien ofrecido, sería sensible al precio, pues si por ejemplo
el precio sube en un 20%, a lo mejor la demanda cae
en un 40%; a esta correlación se llama Elasticidades de
la Demanda y en este caso se colige que la demanda es
sensible al precio.
41
 El tamaño
A la futura capacidad medida en términos de volumen de
producción de unidades físicas, (caso de una fábrica) o a la
FINANZAS
futura capacidad en la prestación de servicios (por ejemplo
una clínica), se le denomina Tamaño del Proyecto.
Sin embargo, este tamaño, deberá estar correlacionado
al monto de la inversión que se dispone, al
mercado en que se ofrecerán los productos
y a la tecnología disponible, pues resultaría
ilógico proyectar que se van a producir 20,000
unidades del producto “X” para cubrir un
mercado diminuto o proyectar el uso de siste-
mas sofisticados o tecnología de punta, en un
lugar donde no existen técnicos, además claro
está de los recursos de capital que dispone el
Proyecto.
La ingeniería de proyectos
Está referida a la parte vinculada a la complejidad técnica
del proyecto, es decir a todos aquellos aspectos relativos
al cómo se va a producir, que procesos se van a utilizar,
qué tipo y clase de insumos se van a demandar.
Asimismo, como se va a construir la planta física con la
correspondiente arquitectura, a la maquinaría que se va
emplear y que tipo de tecnología que se va utilizar.
La localización
Localizar, es ubicar, señalar un lugar específico donde se
construirá la planta de la fábrica y que esta localización,
tiene también que estar correlacionada con factores tales
como la cercanía a mercados, la disposición de energía
eléctrica y telecomunicaciones, la disposición de mano de
obra calificada, la tecnología empleada, etc.
O por ejemplo que tuviera beneficios tributarios especiales
para ubicar en un lugar específico, por las exoneraciones
y que gozará de ventajas tributarias y otras promociones,
que hacen al proyecto muy rentable.
Otros aspectos
Referidos por ejemplo a la organización, al estudio y
análisis macroeconómico que son muy importantes (PBI,
42
tasas de inflación, devaluación, política fiscal, arancelaria,
monetaria, laboral, TLC, etc.) y otros aspectos concomi-
tantes; respecto también del modelo económico que esté
aplicando el Gobierno de turno. Por ejemplo, para referir
una verdad irrefutable, es que formular proyectos de inver-
sión en ambientes hiperinflacionarios, es imposible, como
ya sucedió una vez en el Perú. Veamos el gráfico Nº O2.
Estos son todos los aspectos que deberán tenerse en cuen-
ta al momento en que se formule el Proyecto de Inversión.
En la segunda parte de este artículo, nos extenderemos,
respecto de la Evaluación Económica y Financiera, donde
el Contador Público, sí tendrá ventajas competitivas. 
REFERENCIAS:
1. Preparación y Evaluación de Proyectos.
Nassir Sapag / Chain Reynaldo,
Mc Graw Hill - Colombia.
2. Fundamentos de Administración Financiera.
Van Horne, James y Achowiez, John W.,
Prentice Hall Hispanoamericana - México.
3. Ingeniería Económica.
Leland Blankyanthony Tarquín,
Mc Graw Hill - México.
4. Manual de Proyectos de Desarrollo Económico de las Naciones
Unidas – New York.
5. Principios de Finanzas Corporativas.
Brealey Richard y Myers, Stewar,
Mc Graw Hill. Madrid - España.
6. Diccionario de Administración y Finanzas
Rosembeng, Jerry M.,
Editorial Grupo Océano Barcelona - España.
7. Administración. Hampton, David R.,
Editorial Mc Graw Hill.
Interamericana Tercera Edición - México.
8. Enciclopedia de la Pequeña y Mediana Empresa,
Editorial Océano - España.
EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007
El papel del Director de Finanzas
En adquisiciones y
alianzas estratégicas:

FINANZAS
cuándo, cómo y por qué
Por:
CPC Cristina Gamboa Álamo
Directora de Transportes Services,
Pricewaterhouse Coopers -Miami.

Consideremos por
un momento el
siguiente escenario:
Es usted el Director
de Finanzas de una
empresa y recibe
una llamada de un
miembro del Consejo
de Administración
que quiere escuchar
su opinión acerca
de la posible
adquisición de uno
de sus competidores,
¿cuáles son los
principales riesgos
y qué estrategias
se tienen para E l papel del Director Financiero de una empresa se ha venido expandiendo
exponencialmente en los últimos años, cambiando substancialmente y
requiriendo habilidades y características que antes no eran necesarias.
mitigarlos? ¿Están
pagando el precio Anteriormente, al Director Financiero se le consideraba como un experto en
adecuado, realmente finanzas, tesorería, y responsable de reportar resultados y preparar estados
vale la pena la financieros. Sin embargo, recientemente, con la expansión de la economía
inversión? estadounidense a finales de los noventa y la ola de fusiones y adquisiciones
que se suscitaron en una variedad de industrias, el papel del Director de Fi-
nanzas adquirió un sabor más estratégico. Ya no sólo se le ve como el experto
en principios contables, sino que en muchas ocasiones, el Director General y
el Consejo de Administración confían y se apoyan en los conocimientos y opi-
niones del Director de Finanzas para tomar decisiones que afectan el rumbo
que seguirá la empresa.

EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007 43

 El Director de Finanzas ahora tiene
responsabilidades directamente
relacionadas con la creación y
mantenimiento del valor para los
FINANZAS
accionistas. Para ello, es necesario
tener una visión estratégica del
negocio, además de los tradicio-
nales conocimientos financieros y
contables.
Los inversionistas y los accionistas
dueños de empresas, demandan
crecimiento constante y sostenible,
y proyecciones confiables acerca de
los resultados del negocio. El Director de Finanzas ocupa
una posición única en la que sus responsabilidades tra-
dicionales le proporcionan las herramientas básicas para
opinar acerca de la estrategia de negocios a seguir.
Uno de los nuevos retos que enfrenta el director de
finanzas es el rol que juega en el análisis de posibles
adquisiciones, fusiones o alianzas estratégicas con otras
empresas, nacionales o extranjeras.
¿Por qué considerar una adquisición o alianza? Des-
de el punto de vista estratégico, hay muchas razones por
las que su empresa puede estar buscando alternativas de
crecimiento a través de alianzas o adquisiciones:
- Quiere fortalecer su posición competitiva mediante la
adquisición de un competidor con productos práctica-
mente idénticos a los suyos.
- Busca comprar una empresa para tener acceso a nuevos
mercados o aumentar su base de clientes.
- Quiere incrementar su oferta de productos con artículos
complementarios.
- Quiere expandir el portafolio de servicios y potencial-
mente obtener cobertura en caso de que haya movi-
mientos inesperados en el mercado.
- Necesita mejorar el riesgo de mercado mediante la
adquisición de una compañía con productos similares
en otro país.
En industrias con mercados maduros en los que el creci-
miento anual del mercado es mínimo, las opciones para
incrementar ingresos están limitadas a la diversificación
de productos en otros sectores o a incrementar la partici-
44
pación en el mercado ganándoles terreno a los competi-
dores. Muchas veces, la adquisición de competidores más
pequeños o con productos complementarios, proporciona
una ventaja adicional que puede asegurar el liderazgo
en la industria o fortalecer la posición competitiva de la
empresa.
En otras ocasiones, una adquisición o una alianza pueden
complementar alguna actividad de distribución, publici-
dad, asegurar una fuente de materia prima o disminuir el
costo del proceso productivo.
En todas estas opciones, se establecen impuestos acerca
de las características que se requieren para complementar
una función o fortalecer alguna debilidad en el negocio.
La empresa a adquirir, o la compañía con la que se vaya
a establecer una alianza debe tener esas características, y
encajar en el plan estratégico previsto.
Objetivos del Director Financiero. El papel del Di-
rector de Finanzas en general tiene varios objetivos. Por
un lado, es el responsable de controlar las finanzas de la
empresa, de tomar las decisiones finales acerca de cómo
invertir los recursos y cómo financiar las necesidades a
corto y largo plazo. También es el responsable final en la
presentación de estados financieros a la Dirección General
y al Consejo de Administración. Para ello, debe verificar
que la información presentada sea correcta y esté libre de
errores materiales.
Las recientes disposiciones tanto de la Comisión Nacio-
nal Bancaria y de Valores como la Ley Sarbanes Oxley en
EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007

Estados Unidos, han reafirmado el compromiso que el
Director de Finanzas asume con respecto a la presentación
de información financiera a los inversionistas.
En el ámbito de una adquisición o posible alianza, los
objetivos principales son:
a) Decidir si la transacción encaja con la estrategia que
se tiene planeada.
b) Asegurar que el precio pagado por el nuevo negocio
o las condiciones de la alianza sean razonables para
obtener un retorno en la inversión adecuado.
Al tener diferentes responsabilidades y objetivos, es con-
veniente considerar las áreas clave que deben incluirse en
un análisis de inversión parcial o total en una compañía o
el entrar en una alianza estratégica. Este análisis o revisión
de inversión (due diligence) es indispensable para identi-
ficar los principales riesgos de la transacción, elaborar un
plan de integración del nuevo negocio o la nueva alianza
con las operaciones actuales e identificar los factores que
generan mayor rendimiento.
Áreas clave en un due diligence
Un due diligence es un proceso de revisión en el cual se
analizan los aspectos financieros, impositivos y operacio-
nales del negocio en el que se piensa invertir (ya sea por
adquisición o por medio de una alianza). Existen varios
aspectos que se deben considerar y que se describen a
continuación.
Análisis de los resultados y posición financiera. Los
objetivos principales en el análisis de resultados y de la
posición financiera de una empresa son entender los fac-
tores fundamentales que han contribuido al crecimiento y
desarrollo del negocio durante los últimos dos o tres años.
¿Cómo se han desarrollado los ingresos? ¿Ha habido un
aumento o disminución en los gastos operativos? ¿Qué
ha sucedido con los costos fijos y variables?
EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007
Asimismo, es importante entender la posición actual de
la empresa y el comportamiento del capital de trabajo.
¿Cuáles son los principales requerimientos de capital que
se tienen durante el año? ¿Cuál es la situación financiera
FINANZAS
actual? ¿Existen restricciones por los pasivos que se tie-
nen actualmente con los bancos o con otras fuentes de
financiamiento?
Sostenimiento de los ingresos reportados. Uno de
los principales puntos a verificar es el comportamiento de
los ingresos de la empresa en la que se va a invertir. En
ocasiones, cuando una empresa se prepara para ponerse
a la venta, el objetivo es mejorar los resultados financieros
a corto plazo.
Existen estrategias que proporcionan crecimientos tem-
porales en los ingresos. Por ejemplo, en la industria de
productos de consumo, se pueden introducir nuevas
presentaciones o nuevos productos y proporcionar inven-
tario a los distribuidores o almacenes de mayoreo para
introducir el producto o presentación. Cuando hay una
introducción de esta forma, los ingresos que se obtienen
por proporcionar el inventario a los distribuidores y clientes
son superiores a los que se obtienen regularmente; des-
pués de algunos meses, es probable que la empresa tenga
mayores devoluciones de las normales, ocasionadas por
exceso de producto que no ha podido venderse.
También, se pueden otorgar descuentos adicionales o
promociones especiales para incrementar el volumen de
ventas a corto plazo. En un due diligence, es importante
analizar los ingresos mensuales por tipo de producto o
incluso por producto para identificar variaciones inusuales
e ingresos que no serán sostenibles en el futuro.
Por otro lado, se debe entender la estacionalidad de
las ventas. En ocasiones, el due diligence se realiza con
base en resultados a mediados de año o a algún período
intermedio. Para compararlos con años anteriores, se
debe considerar la estacionalidad del negocio y anualizar
ventas únicamente si la estacionalidad es mínima. De lo
contrario, es mejor considerar en el análisis los últimos
doce meses de ventas.
Sostenimiento de las utilidades o EBITAD. En el caso
de las utilidades, el due diligence, generalmente tiene
como uno de sus objetivos obtener un EBITDA normali-
45
 zado. EBITDA es un término de negocios que se asimila
al flujo de efectivo operacional. EBITDA, (Utilidades Antes
de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización,
Earnings Before Interest, Tax, Depreciation And Amorti-
FINANZAS

zation), en muchas ocasiones es la base para determinar

el precio de un negocio.

Es común que el precio se defina como un múltiplo que

se aplicará al EBITDA normalizado (por ejemplo, adquisi-
ciones en la industria de bebidas en América del Sur han
tenido precios entre 10 y 13 veces EBITDA). Por lo mismo,
en due diligence es necesario identificar un EBITDA nor-
malizado, es decir, que excluya partidas no recurrentes,
no operativas, o sin relación con el negocio. Asimismo, el
EBITDA debe incluir todos los gastos necesarios y regulares
que ocurrieron en el período que se use de base.

Si una empresa no ha contabilizado la provisión para

cuentas incobrables o para inventarios obsoletos que
necesita, está omitiendo un gasto y aumentando EBITDA
artificialmente. Otra forma de aumentar EBITDA consiste
en liberar reservas que se tengan en acreedores diversos.
Por ejemplo, si se tienen reservas para juicios pendientes
o para gastos diversos, se pueden liberar esas pensiones
y registrarse como otros ingresos que también incremen-
tarían EBITDA. Sin embargo, liberar esas provisiones no es
algo que suceda cada año y, por lo mismo, no representan
un ingreso sostenible que deba considerarse en EBITDA y
para determinar el precio del negocio.
impuestos, tanto federales como estatales. Por lo general,
las autoridades tienen cinco años para revisar o auditar
declaraciones presentadas por los contribuyentes. En due
diligence en general, es ideal revisar los últimos cinco años
que son los que se encuentran sujetos a una posible audi-
toría por parte de las autoridades. Si existen limitaciones
de tiempo o no se tiene la certeza de que se concluirá la
transacción, se puede limitar la revisión inicial a los dos
primeros años y hacer una revisión limitada de los tres
años anteriores.

Contingencias y pasivos adicionales. Otro punto a
considerar son las posibles contingencias que la empresa
tenga y que no estén constituidas como pasivos en el
balance, ya sea porque no se pueden determinar o por
alguna otra circunstancia. Estas contingencias pueden
ser de varios tipos; por ejemplo, si la empresa tiene al-
gún tipo de juicio pendiente con clientes, proveedores,
empleados, o con las autoridades fiscales o ambientales.
También puede haber contingencias por garantías o por
fallas en el producto. Las provisiones en el pasivo deben
analizarse para asegurar que son suficientes y que cubrirán
reclamos futuros. En el caso de que no sean suficientes o
se encuentren contingencias adicionales, estos puntos se
deben incluir en las negociaciones y formar parte de una
reducción de precio o incluir una cláusula en el contrato
de compra-venta.
Contratos y compromisos a largo plazo. Si el negocio
a adquirir tiene compromisos a largo plazo, deben consi-
derarse en el plan estratégico de integración y al calcular
sinergias. Por ejemplo, si se tiene planeado obtener me-
nores costos de materias primas al duplicar el volumen
de compra, es necesario que cualquier compromiso que
tenga la empresa que se va adquirir, pueda cancelarse al
cerrar la transacción.
En otros casos, hay contratos que tienen cláusulas en
las que se establecen cuotas adicionales o recargos si la
compañía cambia de dueños. En due diligence, se identi-
fican y cuantifican los cargos relacionados con cláusulas
por cambio de control y se incluyen en las negociaciones
(podría obtenerse una disminución de precio).

Otra área que debe analizarse con cuidado es la de los Diferencias en principios contables. Si la empresa

46 EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007


a adquirir se encuentra en otro país o no se encuentra
auditada, es probable que haya diferencias en principios
contables que pueden afectar significativamente los re-
sultados. Al adquirir el negocio, los estados financieros
tendrán que presentarse de acuerdo con los principios de
contabilidad de la empresa compradora. Estas diferencias
pueden afectar el reconocimiento de ingresos, o la va-
luación de activos. Asimismo, al convertir resultados con
bases distintas, las utilidades netas pueden variar signifi-
cativamente e impactar los rendimientos por acción.
Por otra parte, existen nuevos principios contables que
afectarán la manera en que se contabilice una adquisición.
Dependiendo del tipo de transacción, se debe analizar el
impacto que se vaya a tener en los estados financieros.
Precio y cláusulas en el contrato de compra-venta.
El precio de compra de un negocio, como mencionamos
anteriormente, en muchas ocasiones está basado en un
múltiplo de EBITDA. Dependiendo del tipo de industria,
el precio también puede estar basado en un múltiplo de
ingresos. Por ejemplo, un negocio que se dedica al mante-
nimiento de equipo para hospitales y que tiene contratos
anuales con sus clientes, puede ser valuado con base en
el ingreso anual que tiene por esos contratos. Así, si las
perspectivas de crecimiento son muy positivas los múltiplos
podrían ser superiores al monto anual de los contratos
(1.5, 2 o hasta 3 veces).
Ajustes por capital de trabajo. Los contratos de compra
venta pueden estar estructurados de diferentes maneras.
Una de las más comunes es la compra de acciones por
determinado precio, con base en un negocio libre de deu-
da y donde el efectivo queda en poder de los vendedores
al cierre de la transacción. En estos casos, el contrato de
venta debe tener una provisión especial estableciendo un
mínimo de capital de trabajo que debe tener el negocio
al momento de cierre. Si este mínimo no se obtiene, la
diferencia la debe poner el vendedor y si se sobrepasa,
será pagada por el comprador. El objetivo de este ajuste
EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007
es comprar un negocio que tendrá un capital de trabajo
suficiente para desarrollar sus operaciones normales. El
mínimo que debe establecerse en el contrato se puede
determinar durante el proceso de due diligence, después
FINANZAS
de que se haya analizado la estacionalidad del negocio.
Deuda y partidas asimilables a deuda. Siguiendo
con el ejemplo anterior, cuando el negocio sea recibido
libre de deuda, se debe considerar qué partidas, además
de los contratos de deuda con bancos, deben incluirse
en esta clasificación y ser asumidos por el vendedor. Por
ejemplo, si se tienen pagos a plazo con proveedores y
generan intereses, podrían ser considerados como deu-
da y el vendedor se vería obligado a asumirlos antes del
cierre. En cualquier caso, proporcionan un punto más de
negociación para el vendedor.
Todos los puntos mencionados hasta el momento, han
sido presentados desde el punto de vista de una adquisi-
ción de un negocio. Cuando se estructura una adquisición,
se tiene la posibilidad de comprar los activos o comprar
las acciones de la empresa. Independientemente de la
manera en que se estructure la transacción es indispen-
sable hacer un due diligence sobre el negocio que se
está adquiriendo, que será lo que finalmente afecte los
resultados de la empresa o entidad combinada después
de la transacción.
Gobierno corporativo
Un tema que se ha puesto de moda a raíz de los recientes
escándalos por errores en la presentación de estados fi-
nancieros, es el tema del gobierno corporativo. Sea que se
trate de una adquisición o de una nueva alianza, se deben
analizar puntos relacionados con los procedimientos a
seguir para cumplir con las políticas de gobierno corpora-
tivo y obtener transparencia al reportar cifras financieras.
Una revisión general de los puntos principales de control
interno puede ayudar a identificar áreas que necesitan ser
reforzadas y otras que probablemente requieran mayor
atención cuando se concluya la transacción.
Sistemas de reporte y monitoreo. Al entrar en una
alianza o al adquirir una nueva empresa, se deben enten-
der los sistemas y reportes mensuales que usa la gerencia
para analizar y presentar los resultados. Hay que tomar
en cuenta que al integrar la transacción, probablemente
47
 se requieran reportes adicionales o en distintos formatos
y con una periodicidad más frecuente que le permita a la
gerencia tomar decisiones. Consideraciones como el tipo
de gerencia que se mantiene en el negocio a adquirir
FINANZAS

son igualmente importantes. ¿Se trata de un negocio

con procesos totalmente definidos, o con un estilo des-
centralizado? ¿Se podrá eliminar al equipo de finanzas y
consolidar inmediatamente en un solo centro corporati-
vo, o será necesario tener un período de transición para
implementar reportes y procesos? ¿Qué tan largo debe
ser este período?

Alianzas estratégicas. En las alianzas estratégicas, rea-

lizar una revisión del socio potencial es tan importante
como en una adquisición. Los objetivos de la revisión
incluyen realizar un plan detallado del funcionamiento
de la alianza y comprobar que los supuestos iniciales en
los que se basa la decisión estratégica de entrar en un
acuerdo, son correctos.

El due diligence también sirve para verificar la estabilidad

económica del posible socio. En muchas ocasiones, las
alianzas son el paso inicial para entrar en un nuevo merca-
do o para adquirir un servicio adicional que complemente
la infraestructura actual. Si el acuerdo funciona adecua-
damente y da resultados positivos, podría desarrollarse
de tal manera que alguno de los socios decida adquirir el
otro negocio o entrar en una fusión.
Plan detallado. Antes de entrar en un acuerdo formal,
debe realizarse un plan detallado que incluya objetivos
precisos, división de actividades, compromisos y respon-
sabilidades por ambas partes.
Precios y cláusulas de resolución de conflictos. El
acuerdo debe contener cláusulas claras que definan los
procedimientos a seguir en caso de que haya un conflicto
entre las partes. También debe definirse la participación
económica de cada uno de la participantes y establecer
reportes que sirvan para monitorear las actividades.
Integración. En gran parte, el éxito de una adquisición
depende de la habilidad que tenga la gerencia (y en gran
medida el papel que juegue el Director de Finanzas), para
integrar el nuevo negocio eficaz y efectivamente.
Cuando se hacen adquisiciones de competidores o pro-
veedores, las posibles sinergias que se piensa o se pueden
obtener, juegan un papel importante en la valuación del
negocio que se está adquiriendo. Por ejemplo, compra-
dores estratégicos pueden pagar primas adicionales por
el negocio, ya que su rendimiento será mayor que el que
tendría un comprador financiero, debido a las sinergias
que tendrán al integrar el negocio con la empresa que
ya poseen.
Sin embargo, es común que las sinergias que se planean
en el proceso de adquisición, quedan olvidadas tan pronto
como se cierra el trato. Y es aquí donde el valor potencial
de una alianza o adquisición se pierde con la consecuente
pérdida de valor para los accionistas.
Es entonces indispensable que se elabore un plan deta-
llado que identifique áreas clave y asigne responsabili-
dades para cumplir las metas planeadas. Las sinergias
calculadas globalmente y sin soporte pueden conducir
a la toma de decisiones equivocadas. Reducciones en el
costo de materias primas únicamente se pueden lograr
si es posible consolidar proveedores y si los materiales
son compatibles. El consolidar grupos corporativos fun-
cionará en la medida que el grupo que desaparezca sea
realmente redundante y sus actividades se distribuyan en

48 EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007


otras partes de la organización. Si una empresa tiene una
organización centralizada y de repente se despide a todo
el equipo corporativo, es inevitable que se suscite un caos
y desorganización en detrimento del negocio.
Los primeros cien días. Otras consideraciones de im-
portancia son las transiciones que deben hacerse durante
los primeros cien días de vida del nuevo negocio. Algunas
son más de tipo operativo o procesos administrativos, que
de igual manera deben cuidarse para evitar conflictos. Si
se hace una adquisición parcial se deben cuidar aspectos
como quién va a pagar la nómina, cómo se recibirán saldos
de clientes que se tienen atrasados y cómo se controlan pa-
gos futuros, quién va a asignar responsabilidades y cómo
se van a administrar los dos negocios que se combinen.
Conclusiones
1. El Director de Finanzas tiene un rol mucho más amplio
que en el pasado. Para crear valor, en muchos casos
es necesario considerar alianzas o adquisiciones de
empresas para complementar el negocio.
2. Sin importar que se trate de una alianza o de una
adquisición la recomendación es la misma: hay que
hacer la tarea antes de entrar en el negocio. Una pla-
neación adecuada, con conocimiento de los riesgos y
condiciones reales, es la forma más segura de obtener
los resultados deseados.
3. La historia nos muestra que las adquisiciones no han
tenido un buen récord en aumentar el valor del negocio
y que la mayor parte del valor se pierde al no tener
una integración efectiva enfocada en las áreas que
generarán mayores rendimientos.
4. Cuando se evalúan fusiones y adquisiciones, el objetivo
principal debe ser analizar y entender cuál va a ser el
EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007
flujo de efectivo que producirá la combinación de las
dos empresas, independientemente del tratamiento
contable que se utilizará a raíz de la fusión. El punto
verdaderamente importante es si la transacción va
FINANZAS
a proporcionar un flujo de efectivo positivo para el
negocio e incrementar los rendimientos de los inver-
sionistas.
5. Adquisiciones exitosas se basan en entender desde
que se hace el due diligence, los principales factores
que impulsan el negocio y que producen los mayores
rendimientos. El plan de integración del nuevo negocio
o de la nueva alianza debe comenzar desde el inicio
del due diligence para no perder de vista los factores
más rentables. Si el plan estratégico incluye disminuir
costos, se debe comenzar la reducción de gastos desde
el primer día después de cerrar la transacción y asignar
la responsabilidad necesaria para que esto suceda.
6. En las alianzas se deben definir las reglas del juego
desde el principio, qué beneficios, qué aporta cada
socio, quién toma las decisiones, cómo resolver des-
acuerdos. Es necesario hacer un due diligence de los
socios potenciales para asegurarnos de su capacidad
económica y no adquiramos responsabilidades por
pasivos o contingencias que puedan tener, con el fin
de garantizar que lo que van a aportar al negocio esté
fundamentado en bases reales y sostenibles.
7. Son muchos los retos adicionales que enfrenta el
Director de Finanzas hoy en día; sin embargo, son
también muchas las recompensas y el nivel de poder
que conlleva esta posición. El éxito en la estrategia de
muchos negocios está basado en el poder contar con
un ejecutivo de finanzas con la versatilidad y visión su-
ficiente para apoyar a la Dirección General y al Consejo
de Administración de la empresa. Un papel mucho más
ambicioso y por lo mismo, mucho más atractivo. 
49
 Enfoque contable
La mano de obra
CONTABILIDAD

¿Es un costo fijo?

Por:
CPC Julio Vega Carhuapoma
Mg. En Dirección Financiera por la Universidad San
Martín de Porres, Docente Universitario.

Este trabajo de
investigación obtuvo
el primer premio en
la II Convención de
Contadores Públicos
del Sector Público
realizada, en nuestra
sede institucional,
del 5 al 7 de octubre
pasado.

L os costos, representan los recursos económicos consumidos para la produc-

ción de otros bienes útiles, estos medios aplicados en la producción consti-
tuyen los costos reales (costo económico) y su equivalente monetario, resulta
ser el costo de producción. Para un mejor estudio, estos recursos consumidos
se denominan,”elementos del costo” y se clasifican como:

a) Materia prima.
b) Mano de obra.
c) Gastos indirectos.

Estos elementos del costo, materia prima, mano de obra y gastos indirectos,
cuando se relacionan con los volúmenes de producción, se les clasifica como:
Costos variables y costos fijos. Dentro de esta clasificación, tradicionalmente, a
la materia prima y a la mano de obra, se les clasifica como un costo variable,
pues su consumo varía proporcionalmente con las unidades producidas, por
ejemplo, si se produce una silla se necesitarán diez pies de madera y un operario;
si se producen 20 sillas, se necesitaran 200 pies de madera y 20 operarios.

Por las razones que se han indicado, en el caso de la mano de obra, también
es clasificada como un costo variable, pero para efectos de su asignación, ha
sido necesario hacer una sub clasificación, en efecto, la teoría contable ha di-
vidido la mano de obra en directa e indirecta, generalmente es mano de obra
directa la que se utiliza directamente en la producción de un determinado bien
y mano de obra indirecta aquella utilizada para los procesos administrativos o
de apoyo, en cambio los costos fijos, como es el caso del costo de las máquinas

50 EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007

(depreciación), no obstante que resultan de vital impor-
tancia para el proceso productivo; para identificarlos con
el costo del producto, la vinculación con los volúmenes de
producción se deja un poco de lado y para su calificación
como un costo fijo se utiliza una variable diferente, como
es “el tiempo” (vida útil del bien) porque se incurren
necesariamente en estos costos, se produzca una unidad
o se produzcan 10,000 unidades, (siempre dentro de un
rango relevante), es decir, que la fijeza de este costo está
dada por el tiempo de uso de dichas máquinas.
En resumen, para determinar si un costo es fijo o variable,
la teoría contable ha utilizado diferentes metodologías,
una de ellas es que a los costos previamente se le debe
precisar su “Relación funcional” con una o más variables
independientes, que constituyen su base de distribución,
estas variables independientes pueden ser:
a) Un determinado período de tiempo (costo fijo).
b) Una producción dada ( costo variable).
Costos fijos según la teoría
tradicional
La mayoría de autores coincide en que los costos que
mantienen una conducta “diferente” a los cambios de la
cantidad de producción, se denominan “costos constan-
tes” o “costos fijos” y los que varían con dicha cantidad
se denominan “costos variables”, por lo tanto, el punto
de partida natural y primario para el análisis de los costos
es la cantidad de producción (Schneider). (1)
Por otro lado, la depreciación del equipo industrial en
cuotas constantes representa un costo fijo, ¿por qué? por
la cuantía monetaria inalterable de dicho equipo, cuyo
valor se agotará en un determinado período de vida útil
y en última instancia, por la decisión del empresario de
darle tal categoría.
Es decir, todos los costos son variables “cuantitativamente”
y son fijos “cualitativamente” por ejemplo, los costos de
estructura son fijos, porque se deben incurrir aún en el
caso de inoperatividad total.
La mano de obra es un costo fijo
Como se ha dicho, tradicionalmente, a la mano de obra se
le ha venido considerando, para efectos del costeo, como
un costo variable, pues se consideraba que si para producir
una mesa se requería de un operario y para producir 10
mesas se necesitaba a 10 operarios, entonces, utilizando
la lógica “cuantitativa” había mucha razón para decir que
éste era un costo variable.
Dentro de esta misma línea, la teoría económica ha refor-
zado esta calificación pues cuando se analiza a este recurso
desde el punto de vista de los rendimientos decrecientes,
EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007
más específicamente dentro de la “Ley de proporciones
variables” que dice: “a medida que se agregan unidades
sucesivas de recursos variables (trabajo por ejemplo) a
un recurso fijo (tierra o capital por ejemplo) el producto
CONTABILIDAD
adicional o marginal de cada unidad adicional del recurso
variable disminuirá después de que la producción alcance
cierto punto” (2) , para reforzar esta ley se decía: “Si se
agregan trabajadores adicionales a una cantidad constante
de equipo de capital, como ocurre en el corto plazo, la pro-
ducción aumentará en cantidades cada vez más pequeñas
a medida que se emplean más trabajadores”. (3)
Como se puede apreciar, la calificación de la mano de
obra como un costo variable, corresponde a un enfoque
“cuantitativo”, porque se dice: un trabajador produce una
unidad, diez unidades serán producidas por diez traba-
jadores; pero es el caso, que para conocer el verdadero
impacto del elemento del costo “mano de obra” en la
composición del costo del producto, se le debe apreciar
desde el punto de vista monetario y no solamente desde
el punto de vista cuantitativo, en otras palabras, se podría
definir correctamente si la mano de obra es un costo fijo
o un costo variable conociendo qué conceptos involucra
el rubro “mano de obra”.
Para Ralph S. Polimeni, “la mano de obra es el esfuerzo
físico y mental que se emplea en la elaboración de un
producto, los jornales, son los pagos que se hacen sobre
una base de horas, días o piezas trabajadas, los sueldos
son pagos fijos, hechos regularmente, sin embargo los
términos “sueldos” y “salarios” con frecuencia se utilizan
indistintamente” (4) pero el estatus laboral de los traba-
jadores, en los actuales momentos, es completamente
diferente al estatus laboral de hace 50 años, cuando el
trabajador, como compensación por su trabajo sólo re-
cibía su salario. “Es fácil comprobar que estos costos de
la mano de obra han crecido con rapidez en los últimos
años, en particular en áreas como pago de vacaciones,
días festivos, pensiones, hospitalización, seguro de vida
y otros costos de beneficios extraordinarios, en algunos
casos, estos costos suplementarios representan casi el
40% de las ganancias regulares” (5) entonces, la “mano
de obra” actualmente esta formada por: “la remuneración
que percibe el trabajador” y éste resulta ser un importe
acordado, entre el empleador y el trabajador, por una
jornada de trabajo de 8 horas, vencido dicho período la
empresa ya no puede contar con dicho trabajador, desde
este punto de vista, el elemento condicionante para dicha
remuneración, resulta ser la jornada laboral (tiempo de
permanencia en el centro laboral) adicionalmente, de
acuerdo con el contrato de trabajo, al servidor se le debe
cancelar dicha remuneración produzca una unidad o no
produzca nada, por lo que tanto, este es un costo fijo
para la empresa.
51
 También es importante mencionar que desde el punto El punto de equilibrio
de vista de la legislación laboral y, que la normatividad
contable (NICS) también reconoce y acepta, la remu- Para conocer el punto de equilibrio de un negocio, es decir,
el hecho que con un determinado nivel de producción se
neración del trabajador constituye la contraprestación
CONTABILIDAD

pueda cubrir la totalidad de los costos fijos, es necesario

otorgada por el empleador al trabajador, aún cuando
previamente conocer cuál es la estructura de los costos,
el trabajador no preste ningún servicio, lo que sucede
siendo que esta estructura es diferente para cada tipo
cuando el trabajador se ausenta de su centro laboral, por de negocio, utilizaremos para nuestro caso práctico la
ejemplo, por incapacidad física temporal, por lactancia, siguiente estructura hipotética de costos:
por cierre temporal del establecimiento y por licencia con
goce de remuneración, quiere decir que se define como Materia prima 35% S/. 35.00
remuneración, al íntegro de lo que el trabajador recibe Mano de obra 30% 30.00
Gastos indirectos 35% 35.00
por sus servicios, siempre que sea de su libre disposición,
partiendo de esta definición, el concepto “mano de obra” Datos para el cálculo del punto de equilibrio desde un
adquiere otra magnitud, porque dentro de este rango de enfoque tradicional. Mano de obra, costo variable (Caso
conceptos remunerativos que el trabajador recibe también “A”).
se encuentran todas las cargas laborales que benefician
Precio de venta por unidad S/. 300.00
al trabajador, denominados “beneficios a corto plazo”
Costo fijo 35.00
que son descritos en la NIC 19 como “Beneficios a los
Costo variable 65.00
trabajadores”, diferentes a los beneficios de terminación,
Margen de contribución 235.00 (300.00 – 65.00)
cuyo pago será atendido en los doce meses siguientes al
cierre del período en el cual los empleados han prestado Datos para el cálculo considerando a la mano de obra
sus servicios , siendo éstos los siguientes: como un costo fijo (caso “B”)
Precio de venta por unidad S/. 300.00
a) Planes u otro tipo de acuerdos formales celebrados Costo fijo 65.00
con los empleados o con sus representantes. Costo variable 35.00
b) Requerimientos legales o acuerdos tomados en deter- Margen de contribución 265.00 (300.00 – 35.00)
minados sectores.
Entonces tenemos:
c) Prácticas no formalizadas que generen obligaciones
implícitas. Caso Punto de Costos fijos totales 35000=149
"A" Equilibrio Margen de contribución 235
Si tomamos al pie de la letra la definición anterior, po-
Caso Punto de Costos fijos totales 65000=245
demos decir entonces que la mano de obra es un costo "A" Equilibrio Margen de contribución 265
fijo, porque se confirma que al trabajador, como parte
de su remuneración le corresponden otros beneficios que
no guardan relación con las unidades producidas, sino
Como se puede apreciar, en el caso “A” nos dice que se
más bien éstos son consecuencia de acuerdos formales
deben producir y vender 149 unidades para lograr el
o requerimientos legales, como por ejemplo, aguinaldos,
punto de equilibrio.
gratificaciones, gastos de representación (Art. 34 del TUO
de la Ley del Impuesto a la Renta). En el caso “B”, nos dice que se deben producir y vender
245 unidades para lograr el punto de equilibrio,
La importancia de los costos fijos
Estos resultados diferentes nos invitan a revisar la teoría
El conocimiento de los costos fijos es de vital importancia respecto a la calificación de la mano de obra, con lo que
para efectos de “planeación de las utilidades” es decir, se demuestra la relevancia de este enfoque para la toma
partiendo de un “punto de equilibrio” conocer también de decisiones. 
con certeza cuánto será la utilidad que se obtendrá sobre
un negocio cualquiera, entonces, con este conocimiento
NOTAS:
inicial, esta información será relevante para tomar deci- (1) Teoría General del Costo, W. Schneider. Mc. Graw-Hill,
siones sobre el lanzamiento de un nuevo producto, los 1997.
(2) (3) Economía, Campbell R. Mc Connell, Stanley L. Brue, Mc.
volúmenes de producción necesarios, la fijación de precios Graw Hill, Décimo tercera edición, 2000.
de venta o para la selección de procesos alternativos de (4) (5) Contabilidad de Costos, conceptos y aplicaciones para la
toma de decisiones, Ralph S. Polimeni, Frank J. Fabozzi,
producción, ( hacer o dejar de hacer). Mc. Graw Hill, Tercera edición, 1994.

52 EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007

 Base de cálculo
Participación de

LABORAL
LABORAL

los trabajadores en
utilidades
Por:
Dr. Carlos Sandoval Aliaga
Magister en Auditoría y miembro del Comité Técnico
Permanente en Auditoría del CCPL.

A fines del año

pasado, el Gobierno
envió al Congreso
de la República el
Proyecto de Ley
Nº 610/2006 PE, con la
finalidad de sustituir
la normatividad
que actualmente
regula el derecho
de los trabajadores
a participar en las
utilidades de la La Base de cálculo debe ser contable y no
empresa. tributaria

E l artículo 3º de dicho Proyecto, al expresar que “el porcentaje de participa-

ción en las utilidades será aplicado antes del pago de los impuestos respecti-
vos”, no se precisa meridianamente la base de cálculo de este beneficio laboral,
no explicando si se refiere a la utilidad tributaria o a la utilidad contable.

En nuestra opinión, la base de cálculo para determinar la utilidad a distribuir

entre los trabajadores no debe ser la tributaria, porque los resultados tributa-
rios tienen el único objetivo de recaudar para el gobierno central y para ello
establecen limitaciones que no son adecuadas para la medición de la gestión
en un período determinado, como son los límites de depreciación, gastos
de combustible, gastos de representación, entre otros. Lo que la descalifica
técnicamente para servir como base de cálculo para la participación en las
utilidades de los trabajadores.

En este sentido, la base contable es la más adecuada, porque los resultados

de la gestión son medidos sobre estándares altamente técnicos y globalizados,
como son las Normas Internacionales de Contabilidad - NICS, aplicados por la
profesión del Contador Publico Colegiado para la preparación de la información
financiera. Además, esta información debe ser refrendada por una Sociedad de
Auditoría que también aplica fórmulas globalizadas de revisión de alto grado
técnico, avaladas por las Normas Internacionales de Auditoría - NIAS.

EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007 53

 Responsabilidad por la presentación
de la información financiera
La profesión contable ha efectuado esfuerzos conside-
LABORAL
rables para estar acorde con los más altos estándares
técnicos para preparar la información financiera que se
usa en el mundo. Además, dentro de la legislación judicial,
se ha incorporado diferentes artículos que sancionan la
mala práctica profesional de los Contadores Públicos y
Auditores Independientes, así como de los Directores y
de los Gerentes.
Efectivamente, la Ley General de Sociedades señala respon-
sabilidades a los Directores y Gerencia General conforme
lo establece el artículo 175º “Información Fidedigna”, en
donde se establece que el “Directorio debe proporcionar
a los accionistas y al público las informaciones suficientes,
fidedignas y oportunas que la Ley determine respecto de la
situación legal, económica y financiera de la sociedad”.
Asimismo, en el artículo 190º se establece que el Gerente
responde ante la sociedad, los accionistas y terceros por
los daños y perjuicios que ocasione por el incumplimiento
de sus obligaciones, dolo, abuso de facultades y negli-
gencia grave; también se especifica que el Gerente es
responsable por:
1. La existencia, regularidad y veracidad de los sistemas
de contabilidad, los libros que la Ley ordena llevar a la
sociedad y los demás libros y registros que debe llevar
un ordenado comerciante.
2. El establecimiento y mantenimiento de una estructura
de control interno diseñada para proveer una seguridad
razonable de que los activos de la sociedad están pro-
tegidos contra uso no autorizado y que todas las ope-
raciones son efectuadas de acuerdo con autorizaciones
establecidas y son registradas apropiadamente.
3. La veracidad de las informaciones que proporcione al
Directorio y la Junta General.
Sanción penal por la información
financiera
El Código Penal, en su artículo 198º, establece que los
auditores externos, entre otros, serán sancionados con
condena privativa de libertad no menor de 1 ni mayor
de 4 años, si es que oculta a los accionistas, socios, aso-
ciados o terceros interesados, la verdadera situación de
la persona jurídica, falseando los balances, reflejando u
omitiendo en los mismos beneficios o pérdidas, o usando
cualquier artificio que suponga aumento o disminución
de las partidas contables, proporcionar datos falsos rela-
tivos a la persona jurídica y fraguar balances para reflejar
y distribuir utilidades inexistentes.
54
Consideramos que la sociedad en general, y los trabaja-
dores en particular, podrán confiar fehacientemente en
la información financiera refrendada por una Sociedad
de Auditoría.
LABORAL
Objetivos y usuarios de la
información financiera
Uno de los objetivos de los estados financieros preparados
por los Contadores Públicos Colegiados, es la de suminis-
trar información acerca de la situación financiera, desem-
peño y cambios en la posición financiera, y pretende que
esa información sea útil a una amplia gama de usuarios,
para tomar sus decisiones económicas. Además, como
dice el Dr. Julio Panez Meza, eminente Contador Público
Colegiado,”los estados financieros también muestran los
resultados de la administración llevada a cabo por la Ge-
rencia, o dan cuenta de la responsabilidad en la gestión
de los recursos confiados a la misma”.
Entre los usuarios de los estados financieros, que requieren
de estos por necesidad de información, están, aparte de
los inversores presentes o potenciales, los prestamistas
(que deben solicitar información financiera auditada como
una buena práctica gerencial de sus prestatarios), los pro-
veedores y otros acreedores comerciales, los clientes, los
gobiernos y sus organismos públicos, el público en general
y, justamente, los empleados que necesitan conocer acerca
de la estabilidad de sus centros de trabajo y el rendimiento
que obtiene la empresa.
En tal sentido, el compromiso de los Directores y la Geren-
cia, apoyados por los Contadores Públicos Colegiados, es
entregar la información financiera con alto rigor técnico,
que tenga las cualidades de comprensibilidad, relevancia,
fiabilidad, neutralidad, prudencia, integridad, comparabi-
lidad y que presente la fiel situación financiera, refrendada
por una Sociedad de Auditoría como parte de sus buenas
prácticas gerenciales y corporativas.
Conclusión
Es justamente por estas circunstancias que creemos
necesario que el cálculo para la participación en las uti-
lidades de los trabajadores, sea efectuado sobre la base
de la utilidad contable, que nos muestra los resultados
obtenidos por la gerencia en su gestión, conjuntamente
con los trabajadores.
Además, si a los accionistas se les distribuye sobre la base
de la utilidad contable, no vemos por qué a los trabajado-
res se les debe calcular sobre la base tributaria, que tiene
una finalidad recaudatoria exclusivamente, y no muestra el
resultado de la gestión en un período determinado. 
EL CONTADOR PÚBLICO Febrero - Marzo 2007