Matrícula 212041

Moreno Rodríguez Mónica Alejandra

Licenciatura en Administración de Empresas
Finanzas
Lic. Jaime Méndez Cano

UNIVERSIDAD CULTURAL

NOMBRE DEL ALUMNO: Moreno Rodríguez Mónica Alejandra

MATERIA: Finanzas
NOMBRE DEL PROFESAR: Lic. Jaime Méndez Cano
CARRERA: Administración de Empresas
GRADO: 7mo Tetramestre
TURNO: Ejecutivo
TAREA: Ensayo # 4
 Matrícula 212041
Moreno Rodríguez Mónica Alejandra
Licenciatura en Administración de Empresas
Finanzas
Lic. Jaime Méndez Cano

Analisis del flujo de efectivo de la empresa

 Es el enfoque principal del administrador financiero para la administracion diaria de

las finanzas y la planeación y la toma de decisiones estratégicas orientadas a la
creación de valor del accionista

Clasificacion de los flujos de efectivo

 Flujos operativos: Son flujos positivos o negativos de efectivos relacionados con la

venta y producción de los productos y servicios de la empresa
 Flujos de inversión: Se relacionan con la compra y venta de activos fijos
 Flujos de financiamiento: De deuda y capital

ORIGENES Y APLICACION DE FONDOS

 FLUJOS POSITIVO-ORIGENES
 Disminución de cualquier activos
 Incremento de cualquier pasivo
 Utilidades netas despues de impuestos
 Depreciación y otros cargos que no son efectivo
 Ventas de acciones

ORIGINES Y APLICACION DE FONDOS

 FLUJOS NEGATIVOS APLICACION

 Incremento de cualquier activo
 Disminución de cualquier pasivo
 Pérdida neta
 Dividendos pagados
 Retiro de acciones

Interpretacion del estado del flujo de efectivo

 Se debe evaluar si ha ocurrido algún desarrollo que sea contrario a las politicas
financieras de la empresa.
 Para evaluar el avance hacia los objetivos proyectados o para aislar las
ineficiencias

Flujo operativo de efectivo

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 Se genera a partir de sus operaciones normales: Produce y vende bienes o
servicios.
 Ocf= Ebit- Impuestos + Depreciacion

Flujo libre de efectivo

 Flujo de efectivo disponible para los acreedores y propietarios, luego que la
empresa ha cumplido con todas sus necesidades operativas y pagado inversiones
en activos fijos netos y activos circulantes netos.
 Inversion neta en activos fijos menos inversion neta en activos circulantes.

Flujos libres
 Cambio neto en las activos fijos + Depreciación
 Cambio en activos circulantes- Cambio en pasivos circulantes(sin incluir
préstamos y documentos por pagar)

El proceso de planeación financiera

 Ayuda para coordinar ,controlar las acciones de la empresa para alcanzar sus
objetivos.
 Dos aspectos claves
 Planeacion del efectivo
 Planeacion de utilidades

El proceso de planeacion
 Inicia
 Con planes financieros a largo plazo
 Estratégicos.
 Los planes financieros a largo plazo
 Estructuran las acciones financieras planeadas de la empresa y el impacto
anticipado de esas accciones durante periodos de 2 a 10 anos

Planes financieros a corto plazo(operativo)

 Especifican acciones financieras a corto plazo y el impacto esperado de esas
acciones
 Cubren un periodo de 1 a 2 anos
 La planeación a corto plazo comienza con el pronostico de ventas