FECHA: 5/9/2023

INTERES SIMPLE
n VP I
0.00 $ 100,000,000.00 $ -
1.00 $ 100,000,000.00 $ 3,000,000.00
2.00 $ 100,000,000.00 $ 6,000,000.00
3.00 $ 100,000,000.00 $ 9,000,000.00

INTERES COMPUESTO
n VP
0.00 $ 100,000,000.00
1.00 $ 100,000,000.00
2.00 $ 103,000,000.00
3.00 $ 106,090,000.00
I
$ -
$ 3,000,000.00
$ 3,090,000.00
$ 3,182,700.00

ejercicios
1. se invierten 235'000.000 de pesos hoy y dentro de 6 mese se resiven 389'560.00 pesos. ¿ cual es la tasa de inter
financiera?.

VP VF NPER i
$ 235,000,000.00 $ 389,560,000.00 6 8.79%

2. Se toma un credito por $30'000.000 de pesos al 8,5% trimestral ¿ cuanto se debe pagar si el credito es a un año?
VP NPER i VF
$ 30,000,000.00 4 8.50% $ 41,575,761.02

LINEA DEL TIEMPO O FLUJO DE CAJA

 EJERCICIOS
Un ingeniero adquiere un equipo por 50'000.000 pesos para ser pagados dentro de un año, con una financiacion d
ingeniero desea pagar dentro de 6 meses ¿Cuánto debe dar?

-$ 56,308,120.96
VP $ 50,000,000.00
i 2.00%
n 6.00

Si se adquiere un equipo que vale de contado 10'000.000 pesos y permiten pagarlo dentro de 6 meses por 11'000
tasa de interes me estan cobrando?

1.60%
VF $ 11,000,000.00
VP $ 10,000,000.00
n 6.00

en cuanto tiempo se duplica un dinero al 2% mensual

35.00

VP $ 2,000,000.00
VF $ 4,000,000.00
i 2%

le de contado 200'000.000 para ser pagada con una cuota inicial del 20%; 30'000.000 dentro de 6 meses y saldo a un año. Co

VP $ 200,000,000.00 I
CUOTA INICIAL $ 40,000,000.00 20% 3%
CUOTA DENTRO
$ 30,000,000.00
DE 6 MESES
CUOTA DENTRO
$ 192,300,173.00
DE UN AÑO
MPLE FORM
VF i 3%
$ 100,000,000.00
$ 103,000,000.00
$ 106,000,000.00
$ 109,000,000.00

PUESTO
VF i 3%
$ 100,000,000.00
$ 103,000,000.00
$ 106,090,000.00
$ 109,272,700.00

s
60.00 pesos. ¿ cual es la tasa de interes de la operación

e debe pagar si el credito es a un año?

FLUJO DE CAJA
OS
tro de un año, con una financiacion del 2% mensual. Si el
es ¿Cuánto debe dar?

-$ 56,308,120.96

pagarlo dentro de 6 meses por 11'000.000 de pesos ¿Qué

brando?

1.60%

ro al 2% mensual

35.00

ntro de 6 meses y saldo a un año. Con una financiacion del 3% mensual¿Cuánto vale la cuota final?

N
6.00
12.00
FORMULAS
 FECHA: 5/16/2023

TASA VARIABLE
EJEMPLO: VF
VP $ 2,000,000.00
$ 1,941,120.77

TASA DE INTERES

EJEMPLO:Un ingeniero trabaja con una tasa de oportunidad del 2% mensual, le proponen invertir 10'000,000 d
millones de pesos dentro de 6 meses. ¿ debe aceptar la propuesta?

VA VF NPER TASA
$ 10,000,000.00 $ 12,000,000.00 6.00 3.09%

TABLA DE CAPITALIZACION

N° CUOTA INTERES ABONO SALDO

0.00 $ - $ 308,533.21 $ 308,533.21 $ 10,000,000.00
1.00 $ - $ 318,052.48 $ 318,052.48 $ 10,308,533.21
2.00 $ - $ 327,865.46 $ 327,865.46 $ 10,626,585.69
3.00 $ - $ 337,981.20 $ 337,981.20 $ 10,954,451.15
5.00 $ - $ 348,409.04 $ 348,409.04 $ 11,292,432.35
5.00 $ - $ 359,158.61 $ 359,158.61 $ 11,640,841.39
6.00 $ - $ 370,239.85 $ 370,239.85 $ 12,000,000.00

TIEMPO DE NEGOCIACION

EJEMPLO: se hace una operación financiera al 4% mensual, donde se invierten $500,000 pesos ¿en cuanto tiem

TASA VA VF NPER
4.00% $ 500,000.00 $ 711,656.00 9.00

TABLA DE CAPITALIZACION

N° CUOTA INTERES ABONO SALDO

0.00 $ 20,000.00 $ 20,000.00 $ 500,000.00
1.00 $ - $ 20,800.00 $ 20,800.00 $ 520,000.00
2.00 $ - $ 21,632.00 $ 21,632.00 $ 540,800.00
3.00 $ - $ 22,497.28 $ 22,497.28 $ 562,432.00
5.00 $ - $ 23,397.17 $ 23,397.17 $ 584,929.28
5.00 $ - $ 24,333.06 $ 24,333.06 $ 608,326.45
6.00 $ - $ 25,306.38 $ 25,306.38 $ 632,659.51
7.00 $ - $ 26,318.64 $ 26,318.64 $ 657,965.89
8.00 $ - $ 27,371.38 $ 27,371.38 $ 684,284.53
9.00 $ - $ 28,466.24 $ 28,466.24 $ 711,655.91
 10.00 $ - $ 29,604.89 $ 29,604.89 $ 740,122.14
11.00 $ - $ 30,789.08 $ 30,789.08 $ 769,727.03
12.00 $ - $ 32,020.64 $ 32,020.64 $ 800,516.11

ECUACIONES DE VALOR

Todas las operaciones financieras tienen ingresos y gastos en fechas que no se pueden sumar, por lo que es nece
fecha y se igualan ingresos y egresos, obteniendose una ecuacion de valor .

pasos para construir una ecuacion de valor

1. construir la linea dek tiempo (flujo de caja)
2. ubicar la fecha focal (puede quedar por dentro o por fuera)
3. trasladar los ingresos y los egresos a la fecha focal
4. igualar los ingresos con los egresos a la fecha focal para obtener la ecuacion de valor.

EJEMPLO: un equipo vale de contado 10'000.000 de pesos y se financia al 2% mensual para pagarse en 2 cuotas
Utilizar el mes 10 como fecha focal.

EJEMPLO: cuanto hay que depositar en una cuenta que reconoce el 2% mensual para poder retirar $750.000 peso
dentro de 8 meses; la mitad de lo depositado dentro 10 meses y que dentro 12 mese me quen $3'000.000 en la cue
numero de mi cedula (7)

RETIRO $ 750,000.00 $ 450,000.00 x/2 $ 3,000,000.00

NPER 6.00 8.00 10.00 12.00
tasa 2%
fecha focal: 7.00
 TABLA DE CAPITALIZACION

N° CUOTA INTERES ABONO SALDO

0.00 $ 5,790,741.00
1.00 $ 115,814.82 $ 115,814.82 $ 5,906,555.82
2.00 $ 118,131.12 $ 118,131.12 $ 6,024,686.93
3.00 $ 120,493.74 $ 120,493.74 $ 6,145,180.67
4.00 $ 122,903.61 $ 122,903.61 $ 6,268,084.28
5.00 $ 125,361.69 $ 125,361.69 $ 6,393,445.97
6.00 -$ 750,000.00 $ 127,868.92 -$ 622,131.08 $ 5,771,314.89
7.00 $ 115,426.30 $ 115,426.30 $ 5,886,741.19
8.00 -$ 450,000.00 $ 117,734.82 -$ 332,265.18 $ 5,554,476.01
9.00 $ 111,089.52 $ 111,089.52 $ 5,665,565.53
10.00 -$ 2,895,370.50 $ 113,311.31 -$ 2,782,059.19 $ 2,883,506.34
11.00 $ 57,670.13 $ 57,670.13 $ 2,941,176.47
12.00 $ 58,823.53 $ 58,823.53 $ 3,000,000.00
ABLE
0.50% 0.80% 1.00% 0.70%

ERES

e proponen invertir 10'000,000 de pesos para resibir 12

TASA M
3.09%

CIACION

$500,000 pesos ¿en cuanto tiempo se convierten en $711,656?

TASA M
4.00%
 VALOR

pueden sumar, por lo que es necesario ubicarlos en una misma

ndose una ecuacion de valor .

e valor.

mensual para pagarse en 2 cuotas iguales en los meses 6 y 12.

para poder retirar $750.000 pesos dentro de 6 meses; $450.000

ese me quen $3'000.000 en la cuenta. la fecha focal es el ultimo
TASA M
2%
 TASAS DE INTERES
TASA NOMINAL

Se representa con J

SE CARACTERIZA POR :
A TENER ENCUENTA
1. Anual
2. como se liquida
BV= bimestre vencido (6
bimestres )
3. periodicidad
EJEMPLO:
TA= trimestre vencido (4
J=30% anual mes vencido trimestres)

J= 30% mes vencido

DV= dia vencido (360 dias)
J= 30%MV
J= 30% MA QV= quincena(bimensual)
i = tasa efectiva vencida (24 dos por mes)

formula para convertil una tasa nominal en efectiva

J m

36% MV 12
36% BM 6
36% TA 4
36% SV 2
36% DV 360

36% QV 24

36% SemV 52

TASA EFECTIVA
TEA= tasa efectiva anial (1 año)
T PERIODICA = periodo inferior a un 1 año
ejemplo de efectiva menor a efectiva mayor
a que tasa de interes trimestral equivale el 3% mensual
n 3.00 La tasa efectiva anual es
im 3.00% TEA 42.576% con mes
itri 9.27% TEA 42.576% con trimestre

ejemplo de efectiva mayor a efectiva menor

a que tasa de interes mensual equivale el 30% efectiva anual

TEA NPER tasa mensual
30% 12.00 2.21%
EJEMPLO:
un ingeniero abre un cdt a 30 dias por 10'000.000 de pesos en una entidad que le reconoce el 7% efectivo anual ¿a cuanto
asienden los intereses?

TASA
TEA NPER INVERSION
MENSUAL
7% 12 $ 10,000,000.00 0.565%

INTERES $ 56,541.454

NPER TEA TASA DIARIA

365.00 7% 0.55765% INTERES $ 55,764.7578

Hallar la tasa efectiva anual conocida latasa nominal la cual es del 36% MV

TASA
TEA NPER
NOMINAL
42.5761% 36% 12.00
Hallar la tasa nominal conocuida la efectiva: a que tasa nominal TV equivale el 40% efectivo anual
TEA NPER TASA
TRIMESTRE
40% 4 35.1029%
VENCIDO
S
CASOS DE CONVERS

1. de nominal a efectiva

2. de efectiva a efec
TENER ENCUENTA

2.a. de efectiva menor a efectiva mayor; donde n es el numero de

que el i mayor contiene a el i menor
MV= mes vencido (12
meses)
2.b. de efectiva mayor a efectiva menor
SV= semestre vencido (2
semestres)
3. de efectiva a nominal
Dvcalendario = dias
vencidos calendario (365
dias)
4. de nominal a nom
SemV= semana vencida (52
semanas)

como no existe formula de nominal a nominal sedebe pasar a efe

onvertil una tasa nominal en efectiva

3.00% mensual
6.00% bimestral
9.00%
trimestal
anticipado
TASAS EQUIVA
18.00% semestral Dos tasas efectivas son equivalentes cuando tie
0.10% diario EJEMPLO:

1.50% bimensual A que tasa semestral equivale el 30%BV

0.69% semanal Tasa TR NPER

5% 3.00

TASA ANT
 VALOR FUTURO CON
al es

VP ia
$ 200,000,000.00 7.50%

VF $ 216,216,216.2162

conoce el 7% efectivo anual ¿a cuanto

s del 36% MV

vale el 40% efectivo anual

 DE CONVERSION DE TASAS

ominal a efectiva

2. de efectiva a efectiva:

a mayor; donde n es el numero de veces

r contiene a el i menor

mayor a efectiva menor

ectiva a nominal

4. de nominal a nominal:

minal a nominal sedebe pasar a efectiva y buscal la que se desea y volver a nominal

SAS EQUIVALENTES
ctivas son equivalentes cuando tienen la misma tasa efectiva anual

30%BV

Tasa
Semestral
15.76%

TASA ANTICIPADA
OR FUTURO CON TASA ANTICIPADA

trimestral
anticipado