Interés

 Cuando abrimos una cuenta de ahorro, al cabo del

tiempo, tenemos más dinero acumulado que al inicio.
 Esto se llama valor del dinero en el tiempo.
 La evidencia del valor del dinero en el tiempo se llama
interés.
 Es la medida del incremento entre la suma originalmente
prestada o invertida y la cantidad final debida o
acumulada
 El aumento sobre la cantidad original se llama interés
 La inversión o préstamo original se denomina capital
Interés simple y compuesto

 Interés simple se calcula con el capital

únicamente, ignorando cualquier interés que pudo
haber acumulado
 I= P*n*i(%)
 Interés compuesto, el interés de un período es calculado
sobre el capital más la cantidad acumulada de interés
ganados en períodos anteriores: Interés sobre interés
 F= P(1+i)n
Tasas de interés nominal y efectiva

 Las tasas de interés nominal y efectiva tienen la

misma relación entre sí que el interés simple y el
compuesto.
 La diferencia es que la tasa nominal y efectiva se usan cuando el
período de capitalización es menor que un año.
 15% nominal es 1.25% efectiva (15/12)
 Como la capitalización por lo general es mensual,
realmente se está pagando una tasa más alta en realidad
Apalancamiento y Deuda

 Apalancamiento: nivel de endeudamiento para

alcanzar una ganancia
 Préstamo para capital de trabajo
 Líneas de crédito
 Leasing

 Deuda: préstamo de dinero

 Fiar en la tienda
 Prestarle al compañero
 Deudas con un banco
Préstamos
 Según uso:
 Consumo
 Vehículos
 Vivienda
 Capital de Trabajo
 Maquinaria
 Según respaldo:
 Fiduciarios
 Hipotecarios
 Prendarios
 Línea de crédito (revolvente)
 Leasing
 Factoraje
 Tarjeta de Crédito
Préstamos
 Fiduciario:
 Relación con la empresa financiera
 Tasas más altas
 Corto plazo
 Resolución rápida
 Codeudor por lo general
 Hipotecario:
 Tasas más bajas
 Garantía hipotecaria (bien inmueble)
 Largo plazo
 Análisis del tipo de inmueble a hipotecar
 50-80% del valor del inmueble
Préstamos
 Prendarios:
 Se deja un bien como garantía
 Casas de empeño
 Corto plazo
 Préstamos de vehículo
 Tasas según la prenda
 Aprobación casi inmediata
 Línea de Crédito (revolvente):
 Buena relación con el banco/institución que otorga el crédito
 Línea preautorizada
 Se utiliza lo que se necesita
 Se pagan intereses de lo que si utiliza
 Capital de trabajo/empresas
Préstamos
 Leasing:
 Maquinaria o equipo
 La entidad compra el bien y lo arrenda al usuario
 Escudo fiscal (no hay activos ni depreciación)
 Opción a compra al final del período
 Renovación de equipo al finalizar el período
 Factoraje:
 Facturas cambiarias
 Se endosan las facturas a cambio de un % de las misma (80%)
 Cobro de factura es la garantía
 Recuperación inmediata del dinero
 Alta tasa
Préstamos
 Tarjeta de Crédito:
 Tasas de interés muy altas
 Usar como medio de pago (apalancamiento)
 Excelente manera de crear un récord crediticio
 Usar cuotas sin intereses
 Usar beneficios (valuar estos: puntos, cashback, promociones)
 Revisar valor de membresía
 Afliliar pagos periódicos a la tarjeta (una vez no cobren un
recargo: luz, agua, teléfono, colegios, mantenimientos, etc.)
 Aprovechar seguros de compra (reparaciones, fraude, pérdidas
de equipaje, alquiler vehículos
 Entender el ciclo de cobro de la tarjeta
 1-2 días de gracia para el pago
Préstamos
 Amortización:
 Cuota nivelada:
 Se paga siempre la misma cantidad
 Varía el monto del capital y del interés que se paga cada período
 La cuota es más baja, pero se pagan más intereses

 Pago capital siempre el mismo:

 Siempre se paga la misma cantidad de capital por período
 Se va reduciendo el interés en cada pago
 La cuota es más alta, pero se pagan menos intereses
 Sobre saldos:
 Igual que el anterior, pero se pueden pagar montos diferentes de capital en
cada período
 Interés disminuye considerablemente según aporte a capital
 En cuotas:
 Se calcula el interés de todos los períodos de una vez y se divide en cuotas
 El peor de todos, favorece al prestamista pero no al que presta
Préstamos
 Consejos:
 Bancos autorizan préstamos cuando la cuota no es más del 30% del
ingreso mensual
 Buscar el mayor tiempo posible para la cuota más baja (mejora el
flujo de efectivo)
 Evaluar tasas de interés y cada cuanto se capitaliza
 Pagar a capital cuando se pueda
 Ver si cobran por pronto pago
 Ver si cobran gastos administrativos (seguros, IUSI, etc.)
 Evaluar qué conviene al pagar capital: reducir cuota o tiempo
 Mejor evaluación crediticia, menor tasa de interés
 A mayor riesgo, mayor tasa
 Pagar intereses, si no se tiene para la cuota
 Negociar con el banco si no se puede pagar
Inversión
 Distribuir recursos en algo de manera que genera un
ingreso u obtiene ganancias
 Hacer que el dinero trabaje para uno (fin último)
 Así como pagamos dinero (intereses) cuando hacemos un
préstamo, la idea es cobrar dinero por hacer uso del
mismo.
 Factores a considerar:
 Rentabilidad/Rendimiento (interés)
 Riesgo
 Liquidez
 Plazo
Inversión
 Rentabilidad:
 Lo que se espera ganar
 Se mide en % de la cantidad invertida (interés)
 Se relaciona directamente con el riesgo
 De manera muy sencilla:
𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝐴𝑐𝑡𝑢𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 − 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝐼𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛

𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝐼𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 𝑥 100

 Riesgo:
 Incertidumbre sobre el rendimiento o que genere ganancias
 Relación con Rentabilidad:
 A mayor rentabilidad, mayor riesgo (generalmente)
Inversión
 Plazo:
 Corto-Mediano-Largo
 A largo plazo suelen tener mejores rendimientos (plazos fijos)
 Corto plazo puede tener rendimientos interesantes, pero se debe
analizar el riesgo

 Liquidez:
 Qué tan rápido podemos convertir nuestra inversión en dinero en
efectivo
 Un negocio puede tener un alto rendimiento, pero pasarán
algunos años antes de poder ver el mismo
 Una cuenta de ahorros, tiene bajo rendimiento, pero la
disponibilidad es inmediata
Inversión
 Ahorro e inversión:
 Ahorro: dinero que se guarda para poder disponer de él en el futuro
 Efectivo (el colchón): no genera intereses
 Cuenta monetaria: no genera intereses (posibles cargos)
 Cuenta de ahorros: genera intereses muy bajos

 Inversión: dinero que no se utiliza en el momento, para que en el futuro

pueda generar dinero adicional
 Material:
 Casas

 Equipo

 Bienes

 Instrumentos Financieros

 Inmaterial:
 Educación
Inversión

Economipedia
Inversión
 Cuentas Monetarias
 Casi nada de rendimiento, alta liquidez, corto plazo, bajo riesgo
 Cuenta de Ahorros
 Bajo rendimiento, alta liquidez, corto plazo, bajo riesgo
 Plazos Fijos (CD’s)
 Mediano rendimiento, regular liquidez, mediano plazo, bajo riesgo
 Fondo de Retiro
 Mediano rendimiento, baja liquidez, largo plazo, mediano riesgo
 Acciones en la bolsa de valores
 Rendimiento según riesgo, regular liquidez, mediano plazo, alto riesgo
 Bonos del tesoro
 Regular rendimiento, regular liquidez, mediano plazo, mediano riesgo
Inversión
 Inversión de riesgo:
 Apostar a un negocio establecido o alguien que inicie uno (socio capitalista)
 Alto riesgo, mediana liquidez, capital medio/alto, rentabilidad según riesgo

 Criptomonedas:
 Alto riesgo, bajo capital, alta liquidez, rentabilidad variable
 Acciones (extranjero)
 Divisas
 Materias primas (comodities)
Inversión
 Alquiler de vivienda:
 Regular rendimiento, baja liquidez, mediano/largo plazo, bajo riesgo, alto
capital
 Alquiler locales comerciales:
 Mejor rendimiento que vivienda, baja liquidez, mediano/largo plazo, bajo
riesgo, alto capital
 Bienes raíces compra/venta:
 Excelente rendimiento, baja liquidez, mediano plazo, mediano riesgo, alto
capital
 Negocio:
 Comercial
 Manufactura
 Servicio
Inversión
Inversión
 Negocio:
 Buenos rendimientos (depende del riesgo), regular liquidez (si se quiere
hacer crecer el negocio, riesgos medianos/altos, capital mediano/alto
 Ideas para iniciar negocios con bajo capital (Kiyosaki)
 Network Marketing (Amway-Tupperware)
 Baja inversión
 Ganancia residual
 Menos riesgo
 Capacitación
 Franquicias
 Alta/regular inversión
 Ganancia residual
 Regular riesgo
 Capacitación
 Sistema ya en marcha (receta de cocina)
Inversión
 Cómo medir rendimientos:
 Para evaluar:
 TIR

 VAN (VPN)
 Tasa de Descuento
 CAUE

 Una vez hecha la inversión:

 ROI

 ROA
Inversión
Inversión
 Informarse del mercado en el que se desee invertir
 Conducta
 Informarse de opciones de inversión
 Establecer objetivos y metas
 Consultar con especialistas (cursos, mentores)
 No invertir lo que no se tiene (se invierte lo que no importa
perder)
 No invertir por tendencias
 No mezclar lo personal con el negocio
 Informarse en gestión de riesgos
 Diversificarse
 Mantener estrategia
Inversión
 Cortar las pérdidas
 No dejarse llevar por las emociones
 Buscar nuevas opciones o alternativas
 Invertir donde se pueda tener injerencia en las decisiones
 Ingeniería Económica