UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA 

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS 

ESCUELA DE ESTUDIOS DE POSTGRADO 
MAESTRÍA EN GESTIÓN TRIBUTARIA
CURSO: PRECIOS DE TRANSFERENCIA
DOCENTE: MSC. ABELARDO MEDINA BERMEJO
SECCIÓN: “D”

RESUMEN SOBRE DIRECTRICES DE LA OCDE APLICABLES EN MATERIA

DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA A EMPRESAS MULTINACIONALES Y
ADMINISTRACIONES TRIBUTARIAS. CAPITULO I, PRINCIPIO DE PLENA
COMPETENCIA

ESTUDIANTE: ROLANDO MIGUEL ÁNGEL SANTOS SANTOS

CARNÉ. 201408966
FECHA DE ENTREGA: 05-02-2022
Las operaciones vinculadas y los precios de transferencia
B. Declaración del principio de plena competencia

B.1. Artículo 9 del Modelo de Convenio Tributario de la OCDE

La declaración se encuentra en el apartado 1 del artículo 9 del Modelo de Convenio

Tributario de la OCDE, dispone que: Cuando)... dos empresas (asociadas) estén, en sus
relaciones comerciales o financieras, unidas por condiciones aceptadas o impuestas que
difieran de las que serían acordadas por empresas independientes, los beneficios que
habrían sido obtenidos por una de las empresas de no existir dichas condiciones, y que
de hecho no se han realizado a causa de las mismas, podrán incluirse en los beneficios
de esa empresa y someterse a imposición en consecuencia.”

El análisis de las operaciones vinculadas y no vinculadas, al que nos referiremos como

“análisis de comparabilidad”, es la esencia de la aplicación del principio de plena
competencia. (Página 41)

Es importante no perder de vista el objetivo de llegar a una aproximación razonable de lo

que sería un resultado de plena competencia basado en información fiable. En este punto,
se debería recordar también que los precios de transferencia no son una ciencia exacta,
sino que exigen juicios de valor tanto por parte de la administración tributaria como de los
contribuyentes.

B.2. Mantenimiento del consenso internacional en torno al principio de plena

competencia

El criterio de los países miembros de la OCDE continúa siendo que el principio de plena
competencia debe regir la determinación de los precios de transferencia entre empresas
asociadas. De este modo se refleja la realidad económica de los hechos y circunstancias
particulares de contribuyentes asociados y se adopta como punto de referencia el
funcionamiento normal del mercado. (página 44)

Este entendimiento tiene un gran valor práctico a la hora de alcanzar los objetivos de fijar
las bases imponibles adecuadas en cada jurisdicción y evitar la doble imposición, los
países de la OCDE mantienen firmemente su apoyo al principio de plena competencia. En
realidad, no ha surgido ninguna alternativa a este principio que sea admisible o realista. El
reparto del beneficio global según una fórmula preestablecida, mencionado en ocasiones
como alternativa posible, no resulta aceptable en su concepción teórica ni en su
aplicación práctica. (página 45)

C. Un enfoque que no se apoya en el principio de plena competencia: el C. reparto

del beneficio global según una fórmula preestablecida

C.2. Comparación con el principio de plena competencia

1.29. El reparto del beneficio global según una fórmula preestablecida trataría de gravar al
grupo multinacional sobre una base consolidada, por lo que abandona el criterio de

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entidad independiente. En cambio, el principio de plena competencia reconoce que una
empresa

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asociada puede constituir un centro de beneficios o de pérdidas distinto, con
características específicas, con la posibilidad de obtener beneficios aun cuando el resto
del grupo multinacional esté incurriendo en pérdidas. (página 49)
C.3. Rechazo de los métodos no basados en el principio de plena

C.3. competencia 1.32. Por las razones expuestas, los países miembros de la OCDE
reiteran su apoyo al consenso alcanzado entre países miembros y no miembros para la
aplicación del principio de plena competencia, y acuerdan que debe rechazarse la
alternativa teórica al principio de plena competencia representada por el reparto del
beneficio global según una fórmula preestablecida.

D. Guía para la aplicación del principio de plena competencia

D.1. Identificación de las relaciones comerciales o financieras

Dos son los aspectos clave de este análisis: el primero es identificar las relaciones
comerciales o financieras entre las empresas asociadas, así como las condiciones y
circunstancias con relevancia económica de dichas relaciones al objeto de definir de
forma precisa la operación vinculada; el segundo aspecto es comparar las condiciones y
circunstancias con relevancia económica de la operación vinculada y definida de forma
precisa con las de operaciones comparables realizadas entre empresas independientes.

1.36. Las características con relevancia económica o los factores de comparabilidad que
es necesario identificar en las relaciones comerciales o financieras de las empresas
asociadas para poder definir de forma precisa la operación pueden clasificarse en
términos generales en las siguientes categorías:

• Los términos contractuales de la operación (D.1.1).

• Las funciones desempeñadas por cada una de las partes de la operación, teniendo en
cuenta los activos utilizados y los riesgos asumidos, incluyendo el modo en que esas
funciones se relacionan con la generación de valor en sentido más amplio por el grupo de
empresas multinacionales al que pertenecen las partes, las circunstancias que concurren
en la operación y las prácticas del sector (D.1.2).

• Las características de los bienes transferidos o de los servicios prestados (D.1.3).

• Las circunstancias económicas de las partes y del mercado en el que operan (D.1.4).

• Las estrategias empresariales que persiguen las partes (D.1.5). (página 52)

1.61. En esta sección se hace referencia a términos que precisan de una explicación y
definición iniciales. El término “gestión de riesgo” hace referencia a la función de
evaluación y respuesta a los riesgos asociados a la actividad comercial. La gestión del
riesgo se compone de tres elementos: (i) la capacidad para tomar la decisión de aceptar,
interrumpir o declinar una operación que entraña riesgos, y el desempeño efectivo de
dicha función de toma de decisiones, (ii) la capacidad de tomar decisiones sobre la
idoneidad y forma de responder a los riesgos que entraña la operación, y el desempeño
efectivo de dicha función de toma de decisiones, y (iii) la capacidad de mitigar el riesgo,

2
es decir, de tomar medidas que afecten al resultado del riesgo, junto con el desempeño
efectivo de dicha función de mitigación de riesgo.(página 63)

1.72. Los riesgos pueden clasificarse según distintos criterios, pero en un análisis de
precios de transferencia lo pertinente considerar las fuentes de incertidumbre que generan
el riesgo. La lista de fuentes de riesgo que se incluye a continuación, meramente
ilustrativa, no pretende establecer una jerarquización del riesgo.

a) Riesgos estratégicos o riesgos de mercado. Entre este tipo de riesgo se incluyen, por
ejemplo, las tendencias de mercado, los nuevos mercados geográficos y la concentración
de la inversión en desarrollo.

b) Riesgos de infraestructura u operativos.

c) Riesgos financieros.

d) Riesgos de la operación.

e) Riesgos de daños.

El análisis de riesgos contribuye asimismo a determinar la comparabilidad siguiendo las

directrices. Cuando se identifican comparables potenciales es importante verificar si
presentan los mismos niveles de riesgos y de gestión de riesgos. (página 71)

No cabe concluir que todo intercambio contractual entre empresas asociadas de rentas
potencialmente mayores y con mayor riesgo por otras menores y con menor riesgo se
ajuste automáticamente al principio de plena competencia. Los pasos que se describen a
continuación en esta sección indican qué información es necesaria para determinar cómo
operan las empresas asociadas con relación a la asunción y gestión del riesgo a fin de
poder definir de forma precisa la operación efectiva en relación con el riesgo.

D.1.2.1.1. Paso 1: Identificación específica de los riesgos con D.1.2.1.1. relevancia

económica

D.1.2.1.2. Paso 2: Asunción contractual del riesgo.

D.1.2.1.3. Paso 3: Análisis funcional en relación con los riesgos.

D.1.2.1.4. Paso 4: Interpretación de los pasos 1 a 3.

D.1.2.1.5. Paso 5: Asignación del riesgo. 1.98. Si en el paso 4(ii) se determina que la
empresa asociada que asume el riesgo según los pasos 1 a 4(i) no ejerce el control del
mismo, o carece de la capacidad financiera para asumirlo, el riesgo deberá asignarse a la
empresa que ejerza su control y tenga capacidad financiera para asumirlo.

D.1.2.1.6. Paso 6: Determinación del precio de la operación teniendo D.1.2.1.6. en cuenta

las consecuencias de la asignación del riesgo.

D.1.3. Características de los bienes o servicios. En consecuencia, la comparación de

estas características puede ser útil para definir la operación y determinar la
comparabilidad entre operaciones vinculadas y no vinculadas. Entre las características

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cuya consideración puede resultar útil se encuentran: en el caso de la transferencia de
bienes tangibles, sus características físicas, sus cualidades y su fiabilidad, así como su
disponibilidad y el volumen de la oferta; en el caso de la prestación de servicios, la
naturaleza y el alcance de los servicios; y en el caso de activos intangibles, la forma de la
operación (por ej., la concesión de una licencia o la venta), el tipo de bien (por ej., patente,
marca o conocimientos prácticos –know-how–), la duración y el grado de protección y los
beneficios que se prevé que deriven de la utilización del bien.

D.1.4. Circunstancias económicas. Las circunstancias económicas que pueden ser

relevantes para determinar la comparabilidad de los mercados son: su localización
geográfica; su dimensión; el grado de competencia y la posición competitiva relativa de
compradores y vendedores; la disponibilidad de bienes y servicios alternativos (y el riesgo
que implica); los niveles de oferta y demanda en el conjunto del mercado y en zonas
concretas, si son relevantes; el poder adquisitivo de los consumidores, la naturaleza y
alcance de la reglamentación del mercado; los costes de producción, incluyendo los
costes del suelo, del trabajo y del capital; los costes de transporte; el nivel de mercado
(por ejemplo, venta al por menor o al por mayor); la fecha y el momento de la operación,
etc. (página 85)

D.1.5. Estrategias empresariales. Estas estrategias abarcan un gran número de aspectos

propios de la empresa, como pueden ser la innovación y el desarrollo de nuevos
productos, el grado de diversificación, la aversión al riesgo, la valoración de los cambios
políticos, la incidencia de las leyes laborales vigentes y en proyecto, la duración de los
acuerdos, y otros factores que influyan en la gestión cotidiana de la empresa.

D.2. Reconocimiento de la operación definida de forma precisa

D.3. Pérdidas

Cuando una empresa asociada incurre constantemente en pérdidas mientras que el grupo
multinacional en su conjunto es rentable, cabe plantearse llevar a cabo un examen
especial en materia de precios de transferencia. Si la estrategia de precios se prolonga
más allá de un período razonable, resultaría procedente un ajuste de precios de
transferencia. (página 92)

D.4. Efectos de las decisiones de los poderes públicos

Las empresas independientes no concertarían operaciones sujetas a intervenciones

estatales, no resulta evidente cómo debería aplicarse el principio de plena competencia.
La preocupación de las administraciones tributarias en estas situaciones radica
básicamente en sus respectivas bases imponibles. Si una empresa asociada reclama una
deducción en el cálculo del impuesto por un ingreso bloqueado, entonces debe
contabilizarse la renta correspondiente en la otra parte. En cualquier caso, no se debería
permitir que un contribuyente tratara los pagos bloqueados debidos por una empresa
asociada de forma diferente que los pagos bloqueados debidos por una empresa
independiente. (página 95)

D.5. Utilización del valor en aduana

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La cooperación entre administraciones tributarias y aduaneras en un país para evaluar los
precios de transferencia es cada vez más frecuente, y debería ayudar a reducir el número
de casos en los que la valoración en aduana no es aceptable a efectos fiscales o
viceversa. Sería particularmente provechosa una mayor cooperación en el área del
intercambio de información, y no debería ser difícil de conseguir en aquellos países en los
que han integrado la administración de los impuestos sobre la renta y de los derechos de
aduana. (página 96)

.6. Economías de localización y otras características de los mercados D.6. locales

D.6.1. Economías de localización

D.6.2. Otras características del mercado local: la previsión de que existan ventajas o
desventajas en el mercado local puede afectar al precio de plena competencia pagado en
relación con la reestructuración de empresas o la transferencia de activos intangibles.
(página 99)

D.7. Capital humano

1.152. Algunas empresas consiguen reunir un grupo de empleados con una cualificación
o experiencia únicas. La existencia de una plantilla tal puede influir en los precios de plena
competencia de los servicios que presten o en la eficiencia con la que la empresa presta
los servicios o produce los bienes. En general, estos factores deben tenerse en cuenta en
un análisis de comparabilidad en materia de precios de transferencia. (página 101)

D.8. Sinergias del grupo de empresas multinacionales

Estas sinergias de grupo pueden derivarse, por ejemplo, de la combinación de los

poderes de compra o las economías de escala, de la combinación e integración de los
sistemas informáticos y de comunicaciones, de la gestión integrada, la eliminación de
duplicidades, una mayor capacidad de endeudamiento y de muchos otros factores.

OECD (2017).  DIRECTRICES DE LA OCDE APLICABLES EN MATERIA DE PRECIOS DE

TRANSFERENCIA A EMPRESAS MULTINACIONALES Y ADMINISTRACIONES

TRIBUTARIAS. OECD Publishing, Paris, 2017, Traducido por el Instituto de Estudios
Fiscales de España.