1. Define finanzas de manera teórica.

Las finanzas corresponden a un área de la economía que estudia la obtención y

administración del dinero y el capital, es decir, los recursos financieros. Estudia tanto la
obtención de esos recursos (financiación), así como la inversión y el ahorro de los mismos.
Las finanzas estudian cómo los agentes económicos (empresas, familias o Estado) deben
tomar decisiones de inversión, ahorro y gasto en condiciones de incertidumbre. Al
momento de elegir, los agentes pueden optar por diversos tipos de recursos financieros
tales como: dinero, bonos, acciones o derivados, incluyendo la compra de bienes de
capital como maquinarias, edificios y otras infraestructuras. Ver diferencia entre ahorro e
inversión. Las finanzas ayudan a controlar los ingresos y gastos, tanto al Gobierno, a las
empresas, como a cada uno de nosotros. Tener un buen control de las finanzas nos
permite gestionar mejor nuestros recursos, conociendo al detalle todos los ingresos y
gastos, para tener un mayor control sobre ellos mismos.

2. Define finanzas de manera empírica.

El conjunto de herramientas para la administración de los gastos, ahorro e inversión que
se emplean con el fin de maximizar las ganancias y minimizar riesgos, por ejemplo, en el
caso de las finanzas personales para un sujeto que percibe un ingreso fijo mensual y de
ese ingreso desea ahorrar para un fin o bien invertir garantizando cubrir sus gastos, debe
hacer una serie de análisis a través de herramientas para lograr su objetivo.

3. Lista cinco escándalos financieros que hayan tenido que ver con la conducta
inapropiada del Director de Finanzas o el Director General de una empresa.

 El caso Madoff
 El fraude de Enron
 Barings Bank
 La quiebra de World
 Parmalat

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 4. Determina las causas concretas de cada uno de esos cinco escándalos o
desastres.
 El caso Madoff

Bernard Madoff, era uno de los inversionistas más respetados en Nueva York, debido a
que su firma de fondo de inversión otorgaba rendimientos mayores a los del mercado,
independientemente de la situación del mercado, mantenía sus altos rendimientos.
La estafa es reconocida como la estafa piramidal, debido a que los rendimientos de los
inversionistas eran cubiertos con el capital de nuevos inversionistas y no de los portafolios
en donde, supuestamente, se tenían invertido el dinero. De hecho, se acreditó que en los
últimos 15 años el fondo de inversión no realizó ninguna operación en mercado de
valores, no obstante, los inversionistas recibían estados de cuenta con información falsa
sobre las supuestas inversiones y rendimientos generados.
Al llegar la crisis financiera de 2008, la firma dejo de recibir nuevas inversiones de capital,
lo que ocasionó que se descubriera el fraude de Bernard Madoff, el cual fue condenado a
150 años de cárcel.
 El fraude de Enron

Enron, era una compañía dedicada a la administración de gaseoductos, siendo una de las
más grandes de Estados Unidos y con las acciones más cotizadas en el mercado de valores,
la cual en 2001 se declaró en bancarrota. Esto debido a que se descubrió que maquillaban
sus estados financieros en complicidad con la firma de auditoría Arthur Andersen,
registrando pasivos como activos en su balance general, incluían proyectos que aún no
había concluido para inflar los ingresos en los estados financieros.
Este es un ejemplo claro de las malas prácticas corporativas.
 La quiebra de Worldcom

Worldcom era una empresa de telecomunicaciones, que en año 2002 se declaró en quiebra, esto
debido a que, según informes de la contraloría interna, la compañía registro de manera irregular
4000 millones de dólares en gastos, dicha irregularidad se realizó con la finalidad de inflar los
ingresos netos y sus beneficios brutos.

Sus acciones pasaron de valer 62 dólares en 1999 a .91 cuando se descubre el fraude.

 Barings Bank

Barings Bank era el banco más antiguo de Reino Unido, el cual en 1995 se declaró como
insolvente, esto debido a que se descubrió que su director en Singapur invertía grandes cantidades
de dinero en futuros, los cuales empezaron a reportar grandes pérdidas, las cuales fueron
escondidas por su director, el cual siguió con estas prácticas, hasta que en 1995 el banco se tuvo
que declarar como insolvente.

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  Parmalat

Parmalat es una compañía Italiana del sector agroalimentario, la cual en 2003 fue descubierta
por investigaciones, en donde la compañía falsificaba estados de cuenta y alteraban sus estados
financieros, para ocultas la deuda que realmente tenía la compañía, utilizaban empresas
fantasmas en paraísos fiscales, para reportar que el dinero se encontraba ahí, el cual nunca existió.

En este caso el gobierno italiano intervino para que la empresa no desapareciera, debió a que se
perderían una gran cantidad de empleos. Actualmente Parmalat pertenece a la empresa Francesa
Lactalis.

5. Propón, en general:
a. Las formas de corregir esa problemática (las lecciones del caso).
A pesar que cada caso tuvo sus particularidades del como ejecutaron el fraude financiero, todos
comparten una ruptura o falta absoluta de ética empresarial, la violación a las regulaciones, y la
sobre confianza de inversores en personas, de estos tres factores, algunas formas de corregir esta
problemática a continuación;

 Para los inversores individuales es muy importante hacer una investigación profunda
sobre dónde y con quién vas a invertir el dinero, no confiarse en recomendaciones o que
un “amigo” me dijo. Se debe investigar la reputación, años en el negocio, situación fiscal,
situación financiera, de la empresa y sus miembros accionistas.
 Una vez tomada la decisión de la empresa que administrara sus activos, realizar preguntas
antes, durante y después, sobre el desempeño de sus finanzas, de los estados financieros,
del rendimiento de los activos, implicaciones fiscales, etc, incluso si el inversor no está
asociado al área financiera, este podría contratar a un auditor externo para que lo apoyo
con este análisis y hacerle seguimiento al rendimiento de sus activos.
 Para minimizar los riesgos el inversor puede diversificar en tipos de inversiones, clases de
activos, así como diferentes empresas para manejar distinto tipo de activo a invertir.
 Los inversores son los principales agentes reguladores quienes deben reportar cualquier
conducta o irregularidad por parte de su agente o empresa
 Por el lado de los agentes reguladores/auditores, deben hacerse auditorias de diferentes
formas, de sorpresa, agresiva y recurrentes, aplicando diferentes métodos y abarcando a
todos los participantes en la cadena de valor de la empresa.
 Los reguladores podrían asignar de forma aleatoria una empresa contadora que audite los
estados financieros.
 Los agentes reguladores también deben tener un proceso interno y externo, para
aplicación de exámenes de ética y políticas de rotación del personal para evitar vicios,

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 b. La manera de evitarlas para el futuro.
En principio, como inversor, hacer todo lo posible en realizar un análisis minucioso para lograr
identificar las opciones financieras que ofrece el mercado, realizando comparaciones en los
beneficios brindados por empresa o sociedad, analizar sus estados financieros, de forma general,
toda la información financiera que respalda la empresa, reputación en la industria, cuántos años
lleva operando, realizar una búsqueda de su junta directiva e identificar si hay algún miembro con
problemas legales o denuncias que puedan generar alguna alerta. Una vez seleccionado la
empresa a la cual se realiza la inversión, hay que realizar las preguntas adecuadas de forma
constante, para garantizar el rendimiento de sus activos y con el tiempo ser consciente de las
implicaciones del mismo, todo es un tema de confianza, lamentablemente hay que evitar tomar
decisiones financieras sin conocer a profundidad distintos factores que generen garantías de la
inversión.

Por otro lado, los entes reguladores deben optar medidas drásticas en sus políticas internas y
externas para reforzar los valores éticos en las empresas, tener líneas anónimas donde se reporte
cualquier actitud sospechosa, tener un esquema de autoría aleatorio donde cada empresa se le
asigne de forma aleatoria auditores y contadores públicos que puedan realizar la labor de análisis
de los informes financieros de la empresa en cuestión. Incluir en las auditorías a los clientes de la
empresa, es importante que los auditores conozcan la labor que hace la empresa con los
inversores.

c. Las posibles consecuencias de no solucionar estas problemáticas.

De no aplicarse medidas que ataquen los comportamientos anti éticos, como la corrupción, la
falsificación, el engaño en el sistema financiero, habrá una ruptura absoluta de la confianza del
inversor en el sistema lo cual puede traer consecuencias muy grandes, tales como, desencadenar
una grave crisis financiera, ya que, si el inversor no coloca sus activos dentro del sistema, ya sea en
el banco, acciones, bonos, etc, no hay intereses sobre capital, el dinero no se mueve y genera falta
de liquidez, además genera un efecto de domino en la cadena financiera y no importa que los
bancos centrales inyecten liquidez ya que este dinero se queda en las entidades crediticias.

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Referencias
econopedia. (07 de 02 de 2022). econopedia.com. Obtenido de
https://economipedia.com/actual/los-cinco-escandalos-corporativos-mas-grandes-de-la-
historia.html

piranirisk.com. (07 de 02 de 2022). piranirisk.com. Obtenido de

https://www.piranirisk.com/es/blog/conozca-el-caso-worldcom-y-evite-fraude-contable-
en-su-empresa

economipedia. (07 de 02 de 2022). econopedia.com. Obtenido de

https://economipedia.com/definiciones/finanzas.html

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