FLUJO DE CAJA Mes - 0 Mes - 1

INGRESOS (US$)
Caja y Bancos 30,500
Cuentas por Cobrar
Mineros Artesanales
Asociacion de Mineros del Cusco
Préstamo 12,000,000
Ventas 724,000
TOTAL INGRESOS (US$) 12,030,500 724,000
EGRESOS (US$)
Cuentas por Pagar
Trafigura 32,857
Bancos 2,307
Inversionistas
Adquisición de Maquinaria y Equipos 760,000
Ampliación Planta de Beneficio - Chumbivilcas
Adquisición Planta de Beneficio Nazca
Explotación, Acopio, Transporte y Beneficio de Roca Mineralizada
Costos Comercialización Concentrado
Gastos Generales y Administrativos (5% de las Ventas)
Fideicomiso 12,000 2,500
Derecho Uso de Superficie Planta de Beneficio (US$2/TM Beneficiada)
Comisión Estructuración Financiera (5% del Préstamo) 600,000
Comisión Gestión Financiera (5% del Préstamo) 600,000
Devolución Préstamo
Principal (9 meses de gracia y pagos trimestrales)
Intereses (10% anual)
Imprevistos 5,000
TOTAL EGRESOS (US$) 12,000 2,002,664
SALDO (US$) 12,018,500 -1,278,664
SALDO ACUMULADO ANTES DE IMPUESTOS (US$) 12,018,500 10,739,836
 Mes - 2 Mes - 3 Mes - 4 Mes - 5 Mes - 6 Mes - 7 Mes - 8

10,667 10,667 10,667 10,667 10,667

10,500 10,500 10,500 10,500 10,500 10,500 10,500

724,000 724,000 724,000 724,000 724,000 2,687,946 2,687,946

745,167 745,167 745,167 745,167 745,167 2,698,446 2,698,446

32,857 32,857 32,857 32,857 32,857 32,857

2,307 2,307 2,307 2,307 2,307 2,307 2,307
10,667 10,667 10,667 10,667
2,280,000 760,000
600,000 120,000 60,000 60,000 360,000
3,500,000 200,000 150,000 150,000
498,933 498,933 498,933 498,933 498,933 1,816,000 1,816,000
10,400 10,400 10,400 10,400 10,400 36,964 36,964
36,200 36,200 36,200 36,200 36,200 134,397 134,397
2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500
4,880 4,880 4,880 4,880 4,880 18,000 18,000

5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 10,000 10,000

4,703,744 3,193,077 663,744 803,077 1,873,744 2,053,025 2,030,835
-3,958,577 -2,447,910 81,423 -57,910 -1,128,577 645,421 667,611
6,781,259 4,333,349 4,414,771 4,356,861 3,228,284 3,873,705 4,541,316
 Mes - 9 Mes - 10 Mes - 11 Mes - 12 Mes - 13 Mes - 14 Mes - 15

10,500

2,687,946 5,375,893 5,375,893 5,375,893 5,375,893 5,375,893 5,375,893

2,698,446 5,375,893 5,375,893 5,375,893 5,375,893 5,375,893 5,375,893

2,307 2,307 2,307 2,307

10,667 117,333

1,816,000 3,632,000 3,632,000 3,632,000 3,632,000 3,632,000 3,632,000

36,964 73,929 73,929 73,929 73,929 73,929 73,929
134,397 268,795 268,795 268,795 268,795 268,795 268,795
2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500
18,000 36,000 36,000 36,000 36,000 36,000 36,000

2,000,000 2,000,000 2,000,000

900,000 250,000 200,000
10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
4,920,168 4,036,197 4,025,530 6,392,863 4,023,223 4,023,223 6,223,223
-2,221,722 1,339,696 1,350,363 -1,016,970 1,352,670 1,352,670 -847,330
2,319,594 3,659,291 5,009,654 3,992,683 5,345,353 6,698,023 5,850,692

0
Mes - 16 Mes - 17 Mes - 18 Mes - 19 Mes - 20 Mes - 21 Mes - 22

5,375,893 5,375,893 5,375,893 5,375,893 5,375,893 5,375,893 5,375,893

5,375,893 5,375,893 5,375,893 5,375,893 5,375,893 5,375,893 5,375,893

3,632,000 3,632,000 3,632,000 3,632,000 3,632,000 3,632,000 3,632,000

73,929 73,929 73,929 73,929 73,929 73,929 73,929
268,795 268,795 268,795 268,795 268,795 268,795 268,795
2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500
36,000 36,000 36,000 36,000 36,000 36,000 36,000

2,000,000 2,000,000
150,000 100,000
10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
4,023,223 4,023,223 6,173,223 4,023,223 4,023,223 6,123,223 4,023,223
1,352,670 1,352,670 -797,330 1,352,670 1,352,670 -747,330 1,352,670
7,203,362 8,556,032 7,758,701 9,111,371 10,464,041 9,716,710 11,069,380
 Mes - 23 Mes - 24 TOTAL

30,500

53,333
84,000
12,000,000
5,375,893 5,375,893 93,046,232
5,375,893 5,375,893 105,214,065

230,000
27,680
170,667
3,800,000
1,200,000
4,000,000
3,632,000 3,632,000 62,422,667
73,929 73,929 1,271,821
268,795 268,795 4,616,112
2,500 2,500 72,000
36,000 36,000 618,400
600,000
600,000

2,000,000 12,000,000
50,000 1,650,000
10,000 10,000 210,000
4,023,223 6,073,223 93,489,346
1,352,670 -697,330 11,724,719
12,422,049 11,724,719 11,724,719
INGRESOS

CONCEPTO Monto
(US$)
Caja y Bancos 30,500
Cuentas por Cobrar
Mineros Artesanales 53,333
Asociación de Mineros del Cusco 84,000
Préstamo
Incremento Capacidad Planta de Beneficio Chumbivilcas 1,200,000
Adquisición Planta de Beneficio Nazca 4,000,000
Adquisición Maquinaria y Equipos 3,800,000
Capital de Trabajo 3,000,000

VENTAS (US$) Mes - 1 Mes - 2

PRODUCCION CONCENTRADO (TM)
Concentrado de Plomo (*) 400 400
Concentrado de Cobre (**) 120 120
PRODUCCION TOTAL CONCENTRADO 520 520
PRECIO CONCENTRADO (US$/TM)
Concentrado de Plomo (Concentración 65%) 1,150 1,150
Concentrado de Cobre (Concentración 25%) 2,200 2,200
VENTAS TOTALES (US$) 724,000 724,000

(*) Actualmente se producen en Nazca 450 Tm de Concentrado de Plomo, para efectos del Flujo de Caja se va a considera
(**) Actualmente se producen en Nazca 150 Tm de Concentrado de Cobre, para efectos del Flujo de Caja se va a consider
 Mes - 3 Mes - 4 Mes - 5 Mes - 6 Mes - 7 Mes - 8 Mes - 9 Mes - 10

400 400 400 400 1,313 1,313 1,313 2,625

120 120 120 120 536 536 536 1,071
520 520 520 520 1,848 1,848 1,848 3,696

1,150 1,150 1,150 1,150 1,150 1,150 1,150 1,150

2,200 2,200 2,200 2,200 2,200 2,200 2,200 2,200
724,000 724,000 724,000 724,000 2,687,946 2,687,946 2,687,946 5,375,893

ectos del Flujo de Caja se va a considerar conservadoramente una produccion inicial mensual de 400 Tm. Asimismo, se estiman incrementos trimestra
ectos del Flujo de Caja se va a considerar conservadoramente una produccion inicial mensual de 120 Tm. Asimismo, se estiman incrementos trimestr
 Mes - 11 Mes - 12 Mes - 13 Mes - 14 Mes - 15 Mes - 16 Mes - 17 Mes - 18

2,625 2,625 2,625 2,625 2,625 2,625 2,625 2,625

1,071 1,071 1,071 1,071 1,071 1,071 1,071 1,071
3,696 3,696 3,696 3,696 3,696 3,696 3,696 3,696

1,150 1,150 1,150 1,150 1,150 1,150 1,150 1,150

2,200 2,200 2,200 2,200 2,200 2,200 2,200 2,200
5,375,893 5,375,893 5,375,893 5,375,893 5,375,893 5,375,893 5,375,893 5,375,893

mo, se estiman incrementos trimestrales hasta llegar a la maxima capacidad de las Plantas de Beneficio de Chumbivilcas y Nazca.
mo, se estiman incrementos trimestrales hasta llegar a la maxima capacidad de las Plantas de Beneficio de Chumbivilcas y Nazca.
 Mes - 19 Mes - 20 Mes - 21 Mes - 22 Mes - 23 Mes - 24

2,625 2,625 2,625 2,625 2,625 2,625

1,071 1,071 1,071 1,071 1,071 1,071
3,696 3,696 3,696 3,696 3,696 3,696

1,150 1,150 1,150 1,150 1,150 1,150

2,200 2,200 2,200 2,200 2,200 2,200
5,375,893 5,375,893 5,375,893 5,375,893 5,375,893 5,375,893

vilcas y Nazca.
vilcas y Nazca.
EGRESOS

CUENTAS POR PAGAR Monto

(US$)
Trafigura 230,000
Bancos 27,680
Inversionistas 106,667

PLANTAS DE BENEFICIO Monto

(US$)
Incremento Capacidad Planta de Beneficio Chumbivilcas 1,200,000
Adquisición Planta de Beneficio Nazca 4,000,000

MAQUINARIA Y EQUIPOS Cantidad

Volquetes 15 m3 3
Volquetes 20 m3 3
Camiones Plataforma 7
Camiones Encapsulados 5
Retroexcavadora 2
Cargador Frontal 1
Mini Cargador 1
Camioneta 4x4 3
Compresora 1
TOTAL 26

COSTO PRODUCCION CONCENTRADO DE PLOMO

Explotacion y/o Acopio (Compra Mineral en Boca de Mina)

Transporte a Carretera
Transporte a Planta de Beneficio
Beneficio
Descoche
Secado y Carguío
TOTAL

COSTO PRODUCCION CONCENTRADO DE COBRE

Explotacion y/o Acopio (Compra Mineral en Boca de Mina)

Transporte a Carretera
Transporte a Planta de Beneficio
Beneficio
Descoche
Secado y Carguío
TOTAL
PRODUCCION CONCENTRADO (TM) Mes - 1
ROCA MINERALIZADA (TM)
Roca Mineralizada de Plomo
Roca Mineralizada de Cobre
TOTAL ROCA MINERALIZADA (TM)
COSTO PRODUCCION CONCENTRADO/TM (US$/TM)
Costo Producción Concentrado de Plomo/TM
Costo Producción Concentrado de Cobre/TM
COSTO TOTAL CONCENTRADO (US$)
Costo Total Concentrado de Plomo
Costo Total Concentrado de Cobre
COSTO TOTAL PRODUCCION CONCENTRADO (US$)
PRODUCCION CONCENTRADO (TM)
Concentrado de Plomo (Ratio 4:1)
Concentrado de Cobre (Ratio 7:1)
PRODUCCION TOTAL CONCENTRADO (TM)

COSTOS COMERCIALIZACION CONCENTRADO (US$) Mes - 1

Costo Transporte Concentrado Almacenes Trafigura/TM
Producción Total Concentrado
COSTO TOTAL COMERCIALIZACION CONCENTRADO(US$)

FIDEICOMISO Monto
(US$)
Confección Contrato 6,000
Inscripción Registral 6,000
Mensualidad 2,500
 Forma de Pago

7 armadas mensuales
12 armadas mensuales
Rentab. 10% cada 60 dias

Monto Total Forma de Pago

(US$) (US$)
150,000 450,000 3 armadas
180,000 540,000 3 armadas
175,000 1,225,000 3 armadas
185,000 925,000 3 armadas
115,000 230,000 3 armadas
210,000 210,000 3 armadas
52,000 52,000 3 armadas
42,000 126,000 3 armadas
42,000 42,000 3 armadas
------- 3,800,000 -------------

Monto
(US$/TM)
163
13
16
20
3
3
217

Monto
(US$/TM)
125
13
16
20
3
3
180
Mes - 2 Mes - 3 Mes - 4 Mes - 5 Mes - 6 Mes - 7 Mes - 8 Mes - 9

1,600 1,600 1,600 1,600 1,600 5,250 5,250 5,250

840 840 840 840 840 3,750 3,750 3,750
2,440 2,440 2,440 2,440 2,440 9,000 9,000 9,000

217 217 217 217 217 217 217 217

180 180 180 180 180 180 180 180

347,733 347,733 347,733 347,733 347,733 1,141,000 1,141,000 1,141,000

151,200 151,200 151,200 151,200 151,200 675,000 675,000 675,000
498,933 498,933 498,933 498,933 498,933 1,816,000 1,816,000 1,816,000

400 400 400 400 400 1,313 1,313 1,313

120 120 120 120 120 536 536 536
520 520 520 520 520 1,848 1,848 1,848

Mes - 2 Mes - 3 Mes - 4 Mes - 5 Mes - 6 Mes - 7 Mes - 8 Mes - 9

20 20 20 20 20 20 20 20
520 520 520 520 520 1,848 1,848 1,848
10,400 10,400 10,400 10,400 10,400 36,964 36,964 36,964
Mes - 10 Mes - 11 Mes - 12 Mes - 13 Mes - 14 Mes - 15 Mes - 16 Mes - 17

10,500 10,500 10,500 10,500 10,500 10,500 10,500 10,500

7,500 7,500 7,500 7,500 7,500 7,500 7,500 7,500
18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000

217 217 217 217 217 217 217 217

180 180 180 180 180 180 180 180

2,282,000 2,282,000 2,282,000 2,282,000 2,282,000 2,282,000 2,282,000 2,282,000

1,350,000 1,350,000 1,350,000 1,350,000 1,350,000 1,350,000 1,350,000 1,350,000
3,632,000 3,632,000 3,632,000 3,632,000 3,632,000 3,632,000 3,632,000 3,632,000

2,625 2,625 2,625 2,625 2,625 2,625 2,625 2,625

1,071 1,071 1,071 1,071 1,071 1,071 1,071 1,071
3,696 3,696 3,696 3,696 3,696 3,696 3,696 3,696

Mes - 10 Mes - 11 Mes - 12 Mes - 13 Mes - 14 Mes - 15 Mes - 16 Mes - 17

20 20 20 20 20 20 20 20
3,696 3,696 3,696 3,696 3,696 3,696 3,696 3,696
73,929 73,929 73,929 73,929 73,929 73,929 73,929 73,929
Mes - 18 Mes - 19 Mes - 20 Mes - 21 Mes - 22 Mes - 23 Mes - 24

10,500 10,500 10,500 10,500 10,500 10,500 10,500

7,500 7,500 7,500 7,500 7,500 7,500 7,500
18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000

217 217 217 217 217 217 217

180 180 180 180 180 180 180

2,282,000 2,282,000 2,282,000 2,282,000 2,282,000 2,282,000 2,282,000

1,350,000 1,350,000 1,350,000 1,350,000 1,350,000 1,350,000 1,350,000
3,632,000 3,632,000 3,632,000 3,632,000 3,632,000 3,632,000 3,632,000

2,625 2,625 2,625 2,625 2,625 2,625 2,625

1,071 1,071 1,071 1,071 1,071 1,071 1,071
3,696 3,696 3,696 3,696 3,696 3,696 3,696

Mes - 18 Mes - 19 Mes - 20 Mes - 21 Mes - 22 Mes - 23 Mes - 24

20 20 20 20 20 20 20
3,696 3,696 3,696 3,696 3,696 3,696 3,696
73,929 73,929 73,929 73,929 73,929 73,929 73,929