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  • 19+Modelo+Garch m+y+Modelo+Cgarch

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    Julio Cesar Palli Canaza
    16 vistas5 páginas
    Este documento presenta una introducción a los modelos GARCH y CGARCH para capturar la dinámica condicional de la varianza en series de tiempo financieras. Explica el modelo GARCH-M, que relaciona el retorno esperado de un activo con el riesgo. Luego, introduce el modelo CGARCH, donde la media condicional de la varianza puede cambiar a través del tiempo. Finalmente, muestra cómo el modelo CGARCH genera un modelo GARCH(2,2) no lineal.

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    Econometría

    MODELO GARCH
    -M Y MODELO
    CGARCH
    Profesor Flavio Pérez
    Especialista en Estadística Monetaria
    del Banco Central de Reserva del Perú
     

    Modelos
     asimétricos:
     Modelo APARCH. Taylor (1986)
     

              µ


       σ     µ  γ  ϕσρ     
               
           ρ  
       ϕ  
       ϕ  
       ϕ  

        

    Profesor Flavio Pérez | Econometría |


     

    Modelos
     asimétricos:
     Modelo APARCH. Taylor (1986)
     

              


     

      µ        σ 
    ρ
    µ  γ  ϕσ
    σ  α  α   β σ 

             


              
      σ 

        

    Profesor Flavio Pérez | Econometría |


     

    Modelos
     asimétricos:
     Modelo APARCH. Taylor (1986)
     
              
            

    σ    α       β σ     


      ω  ρ   ω   φ  σ  

     ω            


       σ       
            
      

    σ    α  β   ρω  α  φ  α ρ  α 


    β φ   β  φσ    β ρ  α  β φσ 

        

    Profesor Flavio Pérez | Econometría |


    GRACIAS

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