Econometría

Luis Irribarren A
irribar2@gmail.com
Dr© Universidad de Sevilla
Magister Dirección de Empresas. UAI
Ingeniero Comercial .U d e C.
Docente de FCFM. UCENTRAL
 Unidad 1:
Introducción , fundamentos de la
econometría
Bibliografía Básica:

1.Wooldridge,J. Introducción a la Econometría.

2da.Edición.2006. Profesor U de Michigan State (20 años), MIT.
Se doctoró en la U de California.

2. Gujarati,D. Econometría. 4ta edición.2004. 28

años en la U. de New York, se doctoró en la U de
Chicago.
 Unidad 1:

1. Origen, definiciones, objetivos

de la econometría. Relación
con otras disciplinas.
 Unidad 1:
Al llegar al final del curso el alumno
debería saber emplear métodos
econométricos para evaluar formalmente
un programa de formación profesional o
para contrastar una teoría económica
simple.
La econometría se basa en el desarrollo
de métodos estadísticos destinados a
estimar las relaciones económicas,
contrastar teorías económicas y evaluar y
poner en práctica políticas
gubernamentales y de negocio.
 LO QUE NO ES
• » No es estadística económica
• » No es teoría económica
• » No es la aplicación de matemáticas a la
economía.
• Es la unión de estos tres aspectos lo que
constituye econometría.
 Unidad 1:
Wooldridge: “disciplina distinta de la
estadística matemática que se centra en
los problemas inherentes a la recopilación
y al análisis de datos económicos no
experimentales”.
Los datos no experimentales no se
recogen mediante experimentos
controlados por individuos, empresas u
otras entidades. Son datos de
observación, recopilados en forma pasiva.
 Unidad 1:
Gujarati: econometría significa “medición
económica”, pero señala que su alcance es
más amplio:
a) Aplicar la estadística matemática a la
información económica para dar soporte
empírico a los modelos construidos por la
economía matemática y obtener resultados
numéricos.(G. Tintner)
b) Análisis cuantitativo de fenómenos reales,
basado en teorías y la observación,
mediante métodos apropiados de
inferencia.(Samuelson, et al.)
 Unidad 1: (continuación de Gujarati )
c) es una ciencia social en la cual se aplican
herramientas de la teoría económica, las
matemáticas y la inferencia estadística, al
análisis de los fenómenos
económicos.(A.Golberger)
d) El arte del econometrista consiste en
encontrar supuestos realistas y
específicos que le permitan aprovechar
de la mejor manera los datos que
posee.(E.Malinvaud)
 Unidad 1: (continuación de Gujarati )
A menudo el econometrista se enfrenta a
datos observados contrapuestos a los
experimentales. Esto requiere dominio de
muy distintas habilidades, y estar
familiarizados con la naturaleza y la
estructura de los datos en cuestión.
 Econometría
• Fundamentos teóricos:
 Microeconomía y macroeconomía
 Modelos de comportamiento: Optimización, Oferta de
trabajo, ecuaciones de demanda, etc.
• Fundamentos Estadísticos

• Elementos matemáticos.

• „Modelación‟ – el modelo econométrico.

 Elementos matemáticos.
 La verdad subyacente – hay alguna?
 El rol de la econometría

Población (Muestra ) Medición

Teoría
Observación y descripción Características
-Formulación Hipótesis Patrones de
comportamiento
 Método de Análisis Científico
• es el proceso por el cual los científicos
de manera colectiva y sostenida en el
tiempo intentan construir una
representación confiable, congruente, y
no arbitraria de las causas de los
fenómenos.
 Proceso
• En términos generales, los científicos usan
observaciones sobre un fenómeno de interés para
construir hipótesis y deducciones que permitan explicar
la ocurrencia de dicho fenómeno, sus causas, y los
posibles efectos que se derivan del mismo.

• La conjunción de estos tres elementos es llamado

frecuentemente una TEORÍA.

• Dicha teoría es sometida a PRUEBAS EMPÍRICAS que

permiten verificar el contexto en el cual ella es válida y
sus limitaciones.
 Unidad 1: (otros)
Maddala:
“Es la aplicación de métodos estadísticos y matemáticos al análisis de los
datos económicos con el propósito de otorgar contenido empírico a las
teorías económicas, verificándolas o refutándolas”

Kennedy: “ Los desacuerdos permitirían escribir un paper”

La confusión proviene de que los econometristas son al mismo tiempo:
i) Economistas: interpretan (o crean teoría) para probar empíricamente.
ii) Matemáticos: formulan matemáticamente su teoría
iii) Estadísticos aplicados: buscando datos para sus variables y gastando
horas frente al computador tratando de estimar relaciones económicas y
prediciendo.
iv) Estadísticos teóricos: aplicando su habilidad para desarrollar técnicas
estadísticas apropiadas a los problemas empíricos.
La econometría no significa lo mismo que estadística económica, tampoco
es lo que conocemos como teoría económica, ni es la aplicación de las
matemáticas a la economía. Econometría es la unificación de estas tres
áreas.
 Unidad 1:

El método del análisis científico.

Análisis económico empírico .
Datos, variables y modelos.
 Unidad 1: Metodología
1. Plantear la teoría o la hipótesis
2. Especificar el modelo matemático de la
teoría
3. Especificar el modelo econométrico o
estadístico de la teoría
4. Obtener los datos
5. Estimar los parámetros del modelo
econométrico
6. Pronóstico o predicción
7. Fines o usos del modelo
 Unidad 1: Metodología
MODELO: representación simplificada de la realidad, recurriendo a un número
limitado de conceptos formalizados.
Críticas:
· Sobre-simplificación. El contra-argumento es que se puede partir con un
modelo sencillo y luego complicarlo.
· Supuestos poco realistas. Sin embargo, se podría argumentar como lo hace
Friedman, que lo importante no es cuán reales sean los supuestos, sino
que tan buenos son como aproximación al fenómeno a explicar. · Se basa
en un número limitado de “datos”

ii) MODELO ECONÓMICO, conjunto de supuestos que aproximadamente

describen el comportamiento de una economía (o de un sector)
Ej. La función de producción Cobb-Douglas, Y= A KaLb, establece la relación
exacta, determinística, que existe entre los insumos y el producto, basándose
en una serie de supuestos. Pero, si quisiéramos testear cuán bueno es este
modelo para explicar la evolución del PIB en Chile, tendríamos algunos
problemas.
Sin importar lo sofisticado que sea nuestro modelo de producción, no nos servirá
para explicar hechos como la caída de la producción por inundación o sequía,
los momentos de huelga, etc.
Para poder testear este modelo, es necesario incorporarle elementos estocásticos.
Esto lo convertirá de un modelo económico en uno econométrico.
 Unidad 1: Metodología
iii) MODELO ECONOMÉTRICO: es un set de ecuaciones de
comportamiento derivadas de un modelo económico que involucra:
- variables observables
- elementos estocásticos o shocks,
que recogen errores de medición en las variables observadas y
factores que no pueden ser recogidos por el modelo. Esto hace que la
variable objetivo varíe no sólo porque lo hacen las variables
explicativas, sino por cierta aleatoriedad del comportamiento humano
o del contexto.
El modelo determinístico:
Y= Y= A KaLb se transforma en

El modelo econométrico
Y= A KaLb eu

El término eu será una variable aleatoria con determinadas propiedades,

por lo que se debe especificar la distribución de probabilidad de u y las
consecuencias de estas sobre la estimación.
 Errores del análisis empírico
• Los errores del análisis empírico tienen varias fuentes.
Errores aleatorios:
– los errores de medición
– Aleatoriedad del comportamiento humano.
Errores sistemáticos
– sesgo
• Debido a que toda medición contiene error, ningún
experimento será absolutamente preciso.
• Existen técnicas estándares y completamente aceptadas
para reducir dichos errores……el análisis estadístico.
• Precisión de cada experimento: siempre que un
investigador se refiera a resultados cuantitativos debe
señalar el grado de precisión del análisis o el error de
medición envuelto en el estudio.
 Estructura de los datos
Tipos de datos:
 Cross section
 Time series (series de tiempo)
Panel – datos longitudinales
 Tipos de datos.
• Datos de cross-section (sección cruzada):
• Son observaciones de una variable para varias unidades
individuales en un momento de tiempo. Por ejemplo, la
tasa de crecimiento del PIB para el año 1991, para
distintos países de América Latina.
País 1991
Argentina 8,9
Brasil 0,3
Chile 6,8
Colombia 1,8
México 3,6
Venezuela 9,7
 Datos de series temporales:
• Son observaciones de una
• determinada variable a lo largo de cierto
período de tiempo. Por ejemplo en PIB del
período 1976-1997.
PIB en MM$ de 1986
 Pool-Data:
• Es la mezcla de datos de cross-section y
series temporales. Ejemplo: tasas de
crecimiento de varios países de América
Latina en el período 1991-1995.
• Un tipo especial son los datos de panel
(Panel Data), donde a la unidad de corte
transversal se la sigue en el tiempo.
País 1991 1992 1993 1994 1995
Argentina 8,9 8,7 6,0 7,1 -4,4
 Modelo matemático
• Keynes postula que: la PMC, o sea , la tasa
de cambio del consumo generado por una
unidad de ingreso (un peso) debido al
cambio en el ingreso, es mayor que cero e
inferior a uno.
Un economista dice: Y=b1 + b2X , 0<b2 >1,
Donde Y=gto consumo; bi=parámetros
b2 mide la PMC. Este es un modelo lineal.
X=variable explicativa (ingreso)
Un econometrista dice: Y=b1 + b2X + μ(error,
perturbación, var. aleatoria estocástica)
 Uso del modelo
• Se puede estimar un modelo ajustado razonablemente a la
realidad, mediante un método de regresión.
• Ejemplo: Y^=β1^ + β 2^ X+μ^ MRL
Estimación del modelo:
Y^=-184.08 + 0.7064 X
• Se pueden probar hipótesis, para ver si concuerdan la teoría
con los valores estimados.PMC>0 y PMC<1
• Se puede usar para predecir o proyectar el valor de Y con
base en el valor futuro o esperado de X al 1997.
• Y^1997=-184.08 + 0.7064 (7.269.8)
• Para uso de control o de política. Si se planea un nivel de
gasto de Y^=4.900 MMUS$, qué nivel de ingreso sustenta
aquello (X?) : 4.900=-184.08 + 0.7064 X, luego
X= 7.197.65