SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE (SOFOM) SOCIEDADES FINANCIERAS POPULARES (SOFIPO)

Son sociedades anónimas que se encuentran inscritas en el Sistema de

Registro de Prestadores de Servicios Financieros (SIPRES) el cual está
Son Entidades de microfinanzas, constituidas como Sociedades Anónimas de
¿QUÉ ES? a cargo de la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los
Capital Variable, que operan mediante la autorización de la CNBV.
Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF), y pueden ser
entidades «reguladas» o «no reguladas».

La captación de recursos monetarios del público en general y su colocación

mediante préstamos o créditos.

Facultadas para prestar servicios tanto a sus socios como a sus clientes, en los
términos de la Ley de Ahorro y Crédito Popular, facultadas para realizar lo
siguiente:
La realización habitual o profesional de actividades de:
 Recibir depósitos;
 Otorgamiento de crédito;  Recibir préstamos y créditos de bancos, fideicomisos públicos y
 Arrendamiento financiero; organismos internacionales, afores aseguradoras y afianzadoras, entre
OBJETO
 Factoraje financiero; otros;
 La administración de cualquier tipo de cartera crediticia,  Expedir y operar tarjetas de débito y tarjetas recargables;
 Otorgar en arrendamiento bienes muebles o inmuebles,  Otorgar préstamos o créditos a sus Clientes;
siempre que así se encuentre contemplado en sus estatutos.  Recibir o emitir órdenes de pago y transferencias;
 Recibir pagos de servicios por cuenta de terceros;
 Realizar la compra venta de divisas en ventanilla por cuenta de terceros
o propia;
 Distribuir seguros, fianzas, así como recursos de programas
gubernamentales.

 Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del

 Ley de Ahorro y Crédito Popular.
Crédito.
 Disposiciones de Carácter General aplicables a las Entidades de Ahorro
 Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios
NORMATIVIDAD y Crédito Popular y Organismos de Integración a que se refiere la Ley de
Financieros.
Ahorro y Crédito Popular.
 Ley Federal para la Prevención e Identificación de
 Ley General de Sociedades Mercantiles.
Operaciones con Recursos de Procedencia Ilícita.

 Su establecimiento está regulado por el artículo 87-B y 87-K

de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares
del Crédito (LGOAAC), donde se indican los requisitos y
CONSTITUCIÓN
atribuciones de estas sociedades.
 Ley General de Sociedades Mercantiles (LGSM) y las
disposiciones que en esta materia les sea aplicables.
 Establecido en el Titulo Segundo “De la Organización y Funcionamiento
de las Sociedades Financieras Populares, Sociedades Financieras
Comunitarias y Organismos De Integración Financiera Rural” de la a
Ley de Ahorro y Crédito Popular.
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TIPOS Y  REGULADA:
OPERACIONES Aquellas que mantengan vínculos patrimoniales con instituciones de
AUTORIZADAS crédito, sociedades financieras populares con Niveles de Operación I a
IV, sociedades financieras comunitarias con Niveles de Operación I a
IV o con sociedades cooperativas de ahorro y préstamo con Niveles de
Operación I a IV; aquellas que emitan valores de deuda a su cargo,
inscritos en el Registro Nacional de Valores conforme a la Ley del
Mercado de Valores.
 NO REGULADA:
Son aquellas en cuyo capital no participan Instituciones de crédito o
Sociedades Controladoras de Grupos Financieros de los que formen
parte instituciones de crédito y en su nombre deben agregar la
abreviatura "E.N.R." de Entidad No Regulada.
Todas las que no se ubiquen en los supuestos establecidos para las
“reguladas”.
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Existen 4 niveles de operación que son determinados por el tamaño de los activos
totales, conforme lo siguiente:
Nivel I, Iguales o inferiores a 15 millones de UDIS:
 Recibir depósitos de dinero a la vista, de ahorro, a plazo, retirables en
días preestablecidos y retirables con previo aviso;
 Las anteriores operaciones se podrán realizar con menores de edad en
términos de la legislación común aplicable;
 Recibir préstamos y créditos de instituciones de crédito nacionales o
extranjeras, fideicomisos públicos y organismos e instituciones
financieras internacionales, de sus proveedores nacionales y extranjeros,
afianzadoras, aseguradoras y afores, así como de instituciones
financieras extranjeras;
 Expedir y operar tarjetas de débito y tarjetas recargables;
 Otorgar su garantía en términos del artículo 92 de la ley de ahorro y
crédito popular;
 Otorgar préstamos o créditos a sus clientes;
 Otorgar créditos o prestamos de carácter laboral a sus trabajadores;
 Otorgar a sociedades financieras populares afiliadas y no afiliadas que
supervise de manera auxiliar a su federación, prestamos de liquidez
debiendo sujetarse a los límites y condiciones que mediante
disposiciones de carácter general establezca la CNBV;
 Descontar, dar garantía o negociar títulos de crédito, y afectar los
derechos provenientes de los contratos de financiamiento que realicen
con sus clientes, en términos de lo dispuesto por el artículo 36 bis de la
ley de ahorro y crédito popular;
 Constituir depósitos a la vista o a plazo en instituciones de crédito y
entidades financieras del exterior;
 Realizar inversiones en valores;
 Recibir o emitir órdenes de pago y transferencias;
 Fungir como receptor de pago de servicios por cuenta de terceros,
siempre que lo anterior no implique para la sociedad financiera popular
la aceptación de obligaciones directas o contingentes;
 Realizar la compra venta de divisas en ventanilla por cuenta de terceros
o propia;
 Distribuir seguros que se formalicen a través de contratos de adhesión,
por cuenta de alguna institución de seguros o sociedad mutualista de
seguros debidamente autorizada de conformidad con la ley general de
instituciones y sociedades mutualistas de seguros sujetándose a lo
establecido en el artículo 41 de la referida ley;
 Distribuir fianzas, en términos de las disposiciones aplicables a dichas
operaciones;
 Llevar a cabo la distribución y pago de productos, servicios y programas
todos ellos gubernamentales;
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 Celebrar como arrendatarias, contratos de arrendamiento financiero
sobre equipos de cómputo, trasporte y demás que sean necesarios para el
cumplimiento de su objeto social, y adquirir los bienes que sean objeto
de tales contratos;
 Celebrar contratos de arrendamiento sobre bienes muebles e inmuebles
para la consecución de su objeto;
 Realizar inversiones permanentes en otras sociedades, siempre y cuando
les presten servicios auxiliares, complementarios o de tipo inmobiliario;
 Adquirir los bienes muebles e inmuebles necesarios para la realización
de su objeto y enajenados cuando corresponda;
 Recibir donativos;
 Aceptar mandatos y comisiones de entidades financieras, relacionadas
con su objeto;
 Las demás operaciones necesarias para la realización de su objeto social.

Nivel II, superiores a 15 millones de UDIS e iguales o inferiores a 50 millones:

 Realizar operaciones de factoraje financiero con sus Clientes o por
cuenta de éstos;
 Prestar servicios de caja de seguridad;
 Ofrecer el servicio de abono y descuento en nómina.

Nivel III, superiores a 50 millones de UDIS e iguales o inferiores a 280 millones:

 Celebrar contratos de arrendamiento financiero con sus Clientes;
 Prestar servicios de caja y tesorería;
 Actuar como Fiduciaria en los fideicomisos de garantía a que se refiere
la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito.

Nivel IV, superiores a 280 millones de UDIS:

 Emitir títulos de crédito, en serie o en masa;
 Emitir obligaciones subordinadas;
 Asumir obligaciones por cuenta de terceros, con base en créditos
concedidos, a través del otorgamiento de aceptaciones, endoso o aval de
títulos de crédito;
 Expedir tarjetas de crédito con base en contratos de apertura de crédito
en cuenta corriente, a sus Clientes;
 Otorgar descuentos de toda clase, reembolsables a plazos congruentes
con los de las operaciones pasivas que celebren;
 Actuar como representante común de los tenedores de títulos de crédito;
 Realizar inversiones en acciones de Administradoras de Fondos para el
Retiro, Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos para el Retiro
y Sociedades Operadoras de Sociedades de Inversión. Lo anterior, sin
perjuicio de los términos y condiciones que para cada caso señalen las
Leyes específicas correspondientes;
 Ofrecer y distribuir, entre sus Socios las acciones de las sociedades de
inversión operadas por las Sociedades Operadoras de Sociedades de
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Inversión a que hace referencia la fracción anterior o por aquellas en
cuyo capital participen indirectamente, así como promocionar la
afiliación de trabajadores a las Administradoras de Fondos para el Retiro
en cuyo capital participen directa o indirectamente.

 Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).

 Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).
 Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de
SUPERVISIÓN Y  Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los
Servicios Financieros (CONDUSEF).
VIGILANCIA Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF).
 Federaciones (de manera auxiliar por el comité de supervisión).
 BANCO DE MÉXICO.

 No pueden captar ahorros de los usuarios;

 Debe provenir de préstamos y créditos bancarios;
FUENTES DE  También pueden emitir títulos como sociedades anónimas;
 Autorizada para la obtención de sus recursos por el público en general, al
FINANCIAMIENT  No captan directamente recursos del público;
igual que la apertura de cuentas de ahorro con sus clientes.
O  Están sujetas a normas para evitar el lavado de dinero;
 Observar un seguimiento estrecho de las disposiciones que
establece la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

 Pueden atender créditos en diversas actividades como son:

agro industrias, automotriz, crédito personal, crédito
 Proporcionan micro créditos ajustados a las características de los
hipotecario, transporte, operación de tarjetas de crédito,
clientes, el mercado, a la región geográfica y al riesgo que presentan.
proyectos públicos, arrendamiento financiero y factoraje
 Proporcionan servicios financieros a personas de bajos ingresos,
financiero.
ofreciéndoles la oportunidad de mantener en forma segura sus ahorros.
VENTAJAS  Financiamiento que no son atendidos por las Instituciones
 Fortalecen el esquema de supervisión auxiliar. Tienen acceso a
Bancarias tradicionales.
operaciones de arrendamiento y factoraje financiero.
 Sus estados de cuenta respecto a los créditos en términos de
 Ofrecen capacitación en el análisis de proyectos de inversión.
ley, son considerados títulos ejecutivos, por lo cual, se pueden
Proporcionan asistencia técnica para proyectos de comercialización.
realizar gestiones de recuperación de adeudo a través de la vía
jurisdiccional.
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 Ofrecen tasas de rendimiento muy superiores a las tasas del mercado,

 No captan recursos del público de manera directa, únicamente
pueden emitir títulos de crédito para su colocación entre el
público inversionista.
 Las SOFOM que no pertenecen a un grupo financiero tienen
en la actualidad mercados bursátiles cerrados por lo que no
DESVENTAJAS han logrado reunir fuentes de fondeo, y el único camino que
les queda son los préstamos que les otorga la banca de
desarrollo.
 Las SOFOM E.N.R. no son monitoreadas por la comisión
nacional de valores, por lo cual han perdido confianza y
legitimidad ante el público inversionista.
representando con esto un alto riesgo.
 Los ahorros de clientes y socios de las están protegidos por un seguro de
depósito, bajo la administración del PROSOFIPO (Fondo de Protección
de Sociedades Financieras Populares y de Protección a sus Ahorradores),
que cubre un monto de hasta 25,000 UDIs, equivalentes en la actualidad
a aproximadamente $186,000 pesos mexicanos, lo cual es insuficiente en
la mayoría de los casos.
 Este tipo de entidades financieras no está supervisado directamente por
la CNBV si no a través de federaciones que actúan como auxiliares de la
comisión, de conformidad con la ley de ahorro y crédito popular.
 Se estima que la mayoría de estas instituciones no tienen suficientes
reservas sobre su cartera existente.

REGULADAS:
 Arrendadora Banamex, S.A. De C.V. Sofom, E.R. integrante
de grupo financiero BANAMEX (AFBANAMEX)
 Start Banregio, S.A. DE C.V. SOFOM, E.R., Banregio Grupo  Financiera Broxel, S.A. DE C.V., S.F.P. (FINANCIERA BROXEL)
EJEMPLOS
Financiero (START BANREGIO)  Ku-Bo Financiero, S.A. DE C.V., S.F.P. (Ku-Bo Financiero)
RELEVANTES
NO REGULADAS:  Nu Mexico Financiera, S.A. DE C.V., S.F.P. (NU MÉXICO)
 Kueski, S.A.P.I. DE C.V., SOFOM, E.N.R.
 Servicios Financieros Soriana, S.A.P.I. DE C.V., SOFOM,
E.N.R.

TASA DE
EJEMPLO DE INSTITUCIÓN CAT TASA DE INTERÉS CAT
INTERÉS ANUAL INSTITUCIÓN
COMISIONES ANUAL
PROFUTURO 29.90% 34.4%
(CALCULO DE CREDICLUB 42.00% 51.1%
CONSUPAGO 42.70% 53.3%
CRÉDITO A&E 53.00% 83.0%
FINANCIERA
PERSONAL) 108% 186.9% KUBO FINANCIERO 81.90 125.3%
KRONOS
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De conformidad con el Padrón de Entidades Supervisadas (PES), que

es la base de datos de la CNBV de entidades financieras, existen: De conformidad con el Padrón de Entidades Supervisadas (PES), que es la base
de datos de la CNBV de entidades financieras, existen:
ESTADÍSTICA
 41 SOFOM REGULADAS
 2041 SOFOM NO REGULADAS  39 SOFIPO