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MITSUI AUTO FINANCE PERU S.A.

ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA


AL 30 DE SETIEMBRE DE 2020 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2019
(Expresados en miles de soles)

Notas 2020 2019 Notas 2020 2019

ACTIVO PASIVO
Disponible 4 25,837 33,451 Obligaciones con el público 566 211
Cartera de créditos 5 799,330 726,264 Adeudos y obligaciones financieras 8 616,578 555,651
Cuentas por cobrar 6 8,716 9,568 Cuentas por pagar 9 32,690 30,115
Mobiliario y equipo 1,645 1,869 Impuesto a la renta diferido 18 5,983 5,335
Activo intangible 1,170 1,375 Impuestos corrientes 17 (e) - 5,048
Impuestos corrientes 17 (e) 334 - Otros pasivos 10 900 677
Impuesto a la renta diferido 18 7,285 6,119 TOTAL PASIVO 656,717 597,037
Otros activos 7 32,068 28,676

PATRIMONIO 11
Capital social 156,747 156,747
Capital Adicional 1 1
Reservas 18,110 15,127
Resultados acumulados 35,427 8,574
Resultado neto del ejercicio 9,383 29,836

TOTAL PATRIMONIO 219,668 210,285

TOTAL ACTIVO 876,385 807,322 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 876,385 807,322

Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros.

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ESTADOS DE RESULTADOS Y OTRO RESULTADO INTEGRAL


POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 30 DE SETIEMBRE DE 2020 Y 30 DE SETIEMBRE 2019

Notas 2020 2019

INGRESOS POR INTERESES


Disponible 74 413
Cartera de créditos directos 88,456 78,015

GASTOS POR INTERESES


Adeudos y obligaciones financieras (19,731) (16,368)

MARGEN FINANCIERO BRUTO 68,799 62,060

Provisiones para créditos directos (31,111) (8,551)

MARGEN FINANCIERO NETO 37,688 53,509

INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS


Ingresos diversos 10,952 9,244

MARGEN FINANCIERO NETO DE INGRESOS Y GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 48,640 62,753

RESULTADOS POR OPERACIONES FINANCIERAS (ROF)


Utilidad neta en diferencia de cambio 6,125 8,747

MARGEN OPERACIONAL 54,765 71,500

GASTOS DE ADMINISTRACION
Gastos de personal y directorio 13 (19,786) (19,562)
Gastos por servicios recibidos de terceros 14 (24,063) (32,958)
Impuestos y contribuciones (4,452) (5,371)

DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES (533) (562)

MARGEN OPERACIONAL NETO 5,931 13,047

VALUACION DE ACTIVOS Y PROVISIONES


Provisiones para incobrabilidad de cuentas por cobrar 13 -

RESULTADO DE OPERACIÓN 5,944 13,047

OTROS INGRESOS Y GASTOS, NETO 15 7,724 12,618

RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA 13,668 25,665

Impuesto a la renta 17 (c) (4,285) (7,865)

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 9,383 17,800

Otro resultado integral - -

RESULTADO INTEGRAL DEL EJERCICIO 9,383 17,800

Utilidad por acción básica y diluida 16 0.06 0.11

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ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO


POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 30 DE SETIEMBRE DE 2020 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2019
(Expresados en miles de soles)

Capital Capital Reservas Resultados Resultado del Total


social adicional
Nota obligatorias acumulados ejercicio patrimonio
Nota 11 (a) 11(b) Nota 11(c) Nota 11(d)

Saldo al 1 de enero de 2019 156,747 1 12,876 8,574 22,508 200,706

Resultado integral
Resultado del ejercicio 29,836 29,836
Dividendos declarados (20,257) (20,257)
Constitución de reserva obligatoria 2,251 (2,251) -

Saldo al 31 de diciembre de 2019 156,747 1 15,127 8,574 29,836 210,285

Resultado integral
Resultado del ejercicio 9,383 9,383
Transferencias 29,836 (29,836) -
Dividendos declarados - -
Constitución de reserva obligatoria 2,983 (2,983) - -

Saldo al 30 de setiembre de 2020 156,747 1 18,110 35,427 9,383 219,668

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ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO


POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 30 DE SETIEMBRE DE 2020 Y 30 DE SETIEMBRE DE 2019
(Expresados en miles de soles)

2020 2019

Conciliación de la ganancia neta de la entidad con el efectivo y equivalentes


de efectivo proveniente de las actividades de operación

Resultado neto del ejercicio 9,383 17,800


Ajustes
Depreciación y amortización 533 563
Provisión para incobrabilidad de créditos directos, neto de recuperos 34,075 10,690
Provisión para incobrabilidad de cuentas por cobrar -
Impuesto a la renta corriente y diferido (1,166) (900)
Variación neta en activos y pasivos
Incremento neto (disminución) en activos
Cartera de créditos (107,141) (139,855)
Cuentas por cobrar y otros (2,924) (5,369)
Incremento neto (disminución) en pasivos
Cuentas por pagar y otras (1,247) (12,058)

Flujos de efectivo netos de actividades de operación (68,487) (129,129)

Flujos de efectivo de actividades de inversión


Entradas por ventas de intangibles e inmueble, mobiliario y equipo -
Salidas por compras de intangibles e inmueble, mobiliario y equipo (54) (439)

Flujos de efectivo netos de actividades de inversión (54) (439)

Flujos de efectivo de actividades de financiamiento


Otras entradas relacionadas a las actividades de financiamiento
Otras salidas relacionadas a las actividades de financiamiento 60,928 133,539
Dividendos pagados - (1,013)

Flujos de efectivo netos de actividades de financiamiento 60,928 132,526

Aumento neto en el efectivo y equivalentes de efectivo (7,613) 2,958

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período 33,450 33,415

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período 25,837 36,373

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 30 DE SETIEMBRE DE 2020 y 2019
(Cifras expresadas en miles de soles, excepto se indique lo contrario)

1. CONSTITUCION Y ACTIVIDAD ECONOMICA, Y APROBACION DE LOS ESTADOS


FINANCIEROS

(a) Constitución y actividad económica

Mitsui Auto Finance Perú S.A. (en adelante la Financiera), es una subsidiaria de Mitsui Auto
Finance Chile Ltda., quien posee desde febrero de 2010, el 99.99% de las acciones de
capital. Fue constituida el 17 de abril de 1998 e inició sus operaciones el 1 de diciembre de
1998.

La Financiera se encuentra facultada para realizar operaciones de intermediación financiera


que corresponde a la banca múltiple, excepto la captación de depósitos del público, la cual
requiere de autorización complementaria de la Superintendencia de Banca Seguros y AFP (en
adelante, SBS). Actualmente, la Financiera tiene por actividad principal y por política
corporativa el otorgamiento de créditos para financiamiento vehicular.

Las operaciones de la Financiera están reguladas por la Ley General del Sistema Financiero y
del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS – Ley N° 26702 (en adelante Ley General), y
su modificatoria Decreto Legislativo N° 1028 de fecha 21 de junio de 2008, vigente a partir
del 1 de julio de 2009 con excepción de algunos artículos y disposiciones, que rigen a partir
del 1 de diciembre de 2008. La Ley General establece los requisitos, derechos, obligaciones,
garantías, restricciones y demás condiciones de funcionamiento a que se sujetan las
personas jurídicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros.

El domicilio legal de la Financiera, donde se encuentran sus oficinas operativas y


administrativas, es Avenida Juan de Arona N° 151, Int. 201 San Isidro – Centro Empresarial
Juan de Arona, Torre A, Piso 2, Lima, Perú. Adicionalmente, cuenta con Oficinas Especiales,
autorizadas por las SBS, ubicadas en las instalaciones de los concesionarios de la red de
comercialización de Toyota del Perú a nivel nacional, para la atención de los clientes.

La cantidad de personal empleado por la Financiera al 30 de setiembre de 2020 y 2019, fue


de 201 y 198, respectivamente.

( b) Aprobación de los estados financieros


Los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2019, preparados de
conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú (PCGA en Perú)
aplicables a empresas del sistema financiero, fueron aprobados en Sesión de Directorio de
fecha 31 de enero de 2020. Estos estados financieros fueron sometidos a la Junta General de
Accionistas realizada el 30 de marzo 2020 dentro de los plazos establecidos por ley para su
aprobación. Asimismo, los Estado Financieros al 30 de setiembre de 2020 serán aprobados
por el Directorio el 29 de octubre de 2020. Los estados financieros, fueron preparados de
conformidad con PCGA en Perú para empresas del sistema financiero.

2. BASES DE PREPARACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

(a) Declaración de conformidad

Los estados financieros se preparan y presentan de acuerdo con las disposiciones legales y
los PCGA en Perú aplicables a empresas del sistema financiero, los cuales comprenden las
normas y prácticas contables autorizadas y emitidas por la SBS en uso de sus facultades
delegadas conforme a lo dispuesto en la Ley General. Las normas señaladas están contenidas
en el Manual de Contabilidad, aprobado por Resolución SBS N°895-98 del 1 de setiembre de

5
1998, vigente a partir del 1 de enero de 2001 y normas complementarias y modificatorias,
siendo la modificación más importante la Resolución SBS N° 7036-2012 de fecha 19 de
septiembre de 2012.

(b) Bases de medición y estimaciones significativas

(b.1) Bases de medición

Los estados financieros se preparan y presentan de acuerdo con el Manual de Contabilidad y


de acuerdo a lo establecido por la SBS, en caso de existir situaciones no previstas en dicho
Manual, se aplicará lo dispuesto en las Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF) emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB) y oficializadas por el
Consejo Normativo de Contabilidad (PCGA en Perú).

Los PCGA en Perú comprenden: las Normas e Interpretaciones emitidas o adoptadas por el
IASB (International Accounting Standards Board), las cuales incluyen las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF), las Normas Internacionales de Contabilidad
(NIC), y las Interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones de las Normas
Internacionales de Información Financiera (CINIIF), o por el anterior Comité Permanente de
Interpretación (SIC) adoptadas por el IASB; oficializadas por el Consejo Normativo de
Contabilidad (CNC) para su aplicación en Perú.

Las siguientes normas e interpretaciones y modificaciones a las normas existentes fueron


publicadas con aplicación obligatoria para el ejercicio contable que empieza el 1 de enero de
2019, pero no fueron relevantes para las operaciones de la Financiera:

Normas, Interpretaciones y Enmiendas Aplicación obligatoria:

NIIF 16 Arrendamientos. Vigente para períodos anuales que


inicien el 1 de enero de 2019 o
posteriores.

Modificaciones a la NIIF 9: Características de Vigente a partir de períodos anuales


pago anticipado con compensación negativa. que inicien en o después del 1 de
enero de 2019.

Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2015-2017. Las modificaciones a la NIIF 1 y 11 y


NIC 12 y 23, son vigentes para los
períodos anuales que inician en o
después del 1 de enero de 2019.

Las siguientes normas e interpretaciones han sido publicadas con aplicación para períodos
que comienzan con posterioridad a la fecha de presentación de estos estados financieros:

Normas, Interpretaciones y Enmiendas Aplicación obligatoria:


CINIIF 23 Incertidumbre por Tratamientos del Vigente a partir de períodos anuales
Impuesto a la Renta. que inicien en o después del 1 de
enero de 2021.
Modificaciones a la NIC 19: Modificación, Vigente a partir de períodos anuales
reducción o liquidación del plan. que inicien en o después del 1 de
enero de 2021.

Modificaciones a referencias al Marco Conceptual Vigente a partir de períodos anuales


en las Normas NIIF. que inicien en o después del 1 de
enero de 2020.

Modificaciones a la NIIF3 Combinación de Vigente a partir de períodos anuales


negocios. que inicien en o después del 1 de
enero de 2020.

Modificaciones a la NIC1 Presentación de los Vigente a partir de períodos anuales


estados financieros y NIC8 Políticas contables, que inicien en o después del 1 de
cambios en las estimaciones contables y errores. enero de 2020.

6
Normas, Interpretaciones y Enmiendas Aplicación obligatoria:
Definición de Material.

Debido a que las normas antes detalladas sólo aplican en forma supletoria a las desarrolladas
en las normas de la SBS, las mismas no tendrán ningún efecto importante en la preparación
de los estados financieros adjuntos, a menos que la SBS las adopte en el futuro a través de
la modificación del Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero en el
Perú o a través de la armonización de las Normas Contables emitidas por la SBS a los
lineamientos de las modificaciones y/o emisión de las NIIF. La Financiera no ha estimado el
efecto en sus estados financieros si dichas normas fueran adoptadas por la SBS.

(b.3) Responsabilidad de la información y estimaciones significativas realizadas

La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad de la Gerencia de la


Financiera. Para la elaboración de los mismos, se han utilizado ciertas estimaciones
realizadas para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos
que figuran registrados en ellos, con base en la experiencia y otros factores relevantes. Los
resultados finales podrían variar.

Estas estimaciones son revisadas sobre una base continua. Las modificaciones a los
estimados contables son reconocidas de forma prospectiva, contabilizándose los efectos del
cambio en las correspondientes cuentas de ganancia o pérdida del año en que se efectúan las
revisiones correspondientes.

Las estimaciones consideradas más importantes para la elaboración de los estados


financieros de la Financiera se refieren a:

- Valores razonables, clasificación y riesgos de los activos y pasivos financieros.


- Impuesto a la renta corriente y diferido.
- Comisión por remarque.

3. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS Y CRITERIOS DE VALUACION

Las políticas contables significativas y criterios de valuación utilizados por la Financiera en la


preparación y presentación de sus estados financieros se detallan a continuación:

(a) Cambios en políticas contables, errores y cambios en estimaciones contables

La Gerencia de la Financiera en el ejercicio 2019 y 2018, no ha realizado ajustes derivados


por cambios en políticas contables, estimaciones y/o errores contables, que requieran la
aplicación de lo establecido en el Manual de Contabilidad y la NIC 8 “Políticas contables,
cambios en las estimaciones contables, y errores”.

(b) Moneda de preparación y de presentación

La Financiera prepara y presenta sus estados financieros en soles (S/), que es la moneda
funcional determinada en el Manual de Contabilidad para Empresas del Sistema Financiero.

(c) Operaciones en moneda extranjera

Las transacciones en otras divisas distintas al sol se consideran denominadas en “moneda


extranjera”.

Las transacciones en moneda extranjera son registradas, en el momento del reconocimiento


inicial, utilizando el Sol. Para dicho efecto, los importes en moneda extranjera se convierten
a la moneda funcional aplicando el tipo de cambio oficial de la fecha de la transacción, que es
la fecha en la cual la transacción cumple con las condiciones para su reconocimiento.

El reconocimiento posterior al cierre de cada periodo sigue los siguientes lineamientos:

- Los activos y pasivos monetarios se convierten al tipo de cambio contable de la fecha


de cierre del periodo que se informa.

7
- Los activos y pasivos no monetarios, no valorados al valor razonable, se convierten al
tipo de cambio de la fecha de transacción.

- Los activos y pasivos no monetarios valorados al valor razonable se convierten al tipo


de cambio contable de la fecha en que se determinó el valor razonable.

El reconocimiento de la diferencia de cambio, se sujeta a los siguientes lineamientos:

- Las diferencias de cambio que surjan al liquidar los activos y pasivos monetarios, o al
convertir dichas partidas a tipos de cambio diferentes de los que se utilizaron para su
reconocimiento inicial, que se hayan producido durante el ejercicio o durante estados
financieros previos, se reconocen en el resultado del ejercicio en el que se producen.

- Cuando se reconoce en otro resultado integral una pérdida o ganancia derivada de una
partida no monetaria, cualquier diferencia de cambio incluida en esa pérdida o
ganancia, también se reconoce en el otro resultado integral.

- En el caso de partidas no monetarias, cuyas pérdidas y ganancias se reconocen en el


resultado del ejercicio, cualquier diferencia de cambio incluida en esa pérdida o
ganancia, también se reconoce en los resultados del ejercicio.

Instrumentos financieros

Los instrumentos financieros se clasifican como activo, pasivo o de capital de acuerdo con la
sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, las ganancias y las
pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como de activo o pasivo, se
registran como ingresos o gastos en el estado de resultados.

Los instrumentos financieros se compensan cuando la Financiera tiene el derecho legal de


compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta, o de
realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.

Los activos y pasivos financieros presentados en el estado de situación financiera


corresponden a: disponible, cartera de créditos, cuentas por cobrar, adeudos y obligaciones
financieras y cuentas por pagar.

Las políticas contables sobre el reconocimiento y la valuación de estas partidas se describen


en las respectivas políticas contables descritas en esta nota.

(d) Cartera de créditos y provisión para incobrabilidad de la cartera de


créditos

Tipos de créditos

De acuerdo con la Resolución SBS N° 11356-2008 “Reglamento para la Evaluación y


Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones”, los créditos se clasifican en: i)
Créditos corporativos, ii) Créditos a grandes empresas, iii) Créditos a medianas empresas, iv)
Créditos a pequeñas empresas, v) Créditos a microempresas (MES), vi) Créditos de consumo
no revolvente.

Estas clasificaciones toman en consideración, la naturaleza del cliente, el propósito del


crédito, y el tamaño del negocio medido por ingresos, endeudamiento, entre otros.

Categorías de clasificación del deudor

Las categorías de clasificación establecidas por la SBS son las siguientes: normal, con
problemas potenciales, deficiente, dudoso y pérdida, las mismas que para el caso de la
cartera de créditos no minoristas (corporativos, grandes y medianas empresas) están
determinadas principalmente por la capacidad de pago del deudor, su flujo de caja, el grado
de cumplimiento de sus obligaciones, la clasificación asignada por otras entidades del
sistema financiero, la situación financiera del deudor y la calidad de la dirección del cliente;
mientras que para la cartera de crédito minorista (pequeña empresa, microempresa y de
consumo no revolvente) la clasificación se determina en función del cumplimiento de pago de
los créditos reflejado en los días de atraso, y en su clasificación en las otras empresas del
sistema financiero.

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Exigencias de provisiones

La provisión para incobrabilidad de la cartera de créditos se determina de acuerdo con los


criterios y porcentajes establecidos en la Resolución SBS Nº 11356-2008 y modificatorias.

Los deudores se provisionan tomando en cuenta el tipo de crédito, las garantías constituidas
y las siguientes categorías de clasificación crediticia: normal, con problemas potenciales
(CPP), deficiente, dudoso y pérdida.

La provisión para incobrabilidad de la cartera de créditos incluye una porción específica y otra
genérica. La provisión específica es aquella que se constituyen sobre los créditos de deudores
a los que se ha clasificado en una categoría distinta a la categoría Normal.

Las provisiones genéricas incluyen las constituidas de manera preventiva sobre deudores
clasificados en categoría normal según requerimientos de la SBS, así como las provisiones
voluntarias.

Las provisiones genéricas voluntarias son determinadas por la Financiera en base a las
condiciones económicas de los clientes que conforman la cartera de créditos refinanciados y
reestructurados, la experiencia previa y otros factores que, a criterio de la Gerencia,
ameriten el reconocimiento actual de posibles pérdidas de la cartera de créditos.

Las provisiones genéricas obligatorias se constituyen en función a tasas porcentuales, que


tienen un componente fijo y otro variable (procíclico) que varían dependiendo del tipo de
crédito. La regla para la constitución del componente procíclico se activa o desactiva
mediante comunicación de la SBS, la misma que depende de una medida periódica de
variaciones porcentuales anualizadas (en promedios móviles) del Producto Bruto Interno Real
del Perú (PBI) publicado por el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), actualmente se
encuentra desactivada.

La Gerencia efectúa revisiones y análisis de la cartera de créditos no-minoristas, clasificando


y provisionando a los deudores de acuerdo al flujo de caja, endeudamiento global frente a
terceros acreedores y su nivel de cumplimiento en el pago de dichas deudas. La cartera de
créditos minoristas es clasificada y provisionada de acuerdo al número de días de atraso y
considera la calificación de dichos deudores en otras entidades del sistema financiero.
Adicionalmente, en cumplimiento de la Resolución SBS N° 041-2005 y modificatoria, la
Financiera evalúa la exposición al riesgo cambiario crediticio para las colocaciones en moneda
extranjera.

De acuerdo a las exigencias de la SBS, la Gerencia registra las provisiones por riesgo
cambiario crediticio y las genéricas adicionales referidas a gestión de riesgo de
sobreendeudamiento conforme a las disposiciones emitidas en la Resolución SBS N° 6941-
2008 “Reglamento para la administración del riesgo de sobre endeudamiento de deudores
minoristas”.

Los porcentajes mínimos requeridos para la constitución de provisiones de la cartera de


créditos son los siguientes:

Categoría Normal

Componente
Componente procíclico
Tipos de crédito fijo (*)

Créditos corporativos 0.70% 0.40%


Créditos corporativos con garantía autoliquidable 0.70% 0.30%
Créditos a grandes empresas 0.70% 0.45%
Créditos a grandes empresas con garantía
autoliquidable 0.70% 0.30%
Créditos a medianas empresas 1.00% 0.30%
Créditos a pequeñas empresas 1.00% 0.50%
Créditos a microempresas 1.00% 0.50%
Créditos de consumo no-revolvente 1.00% 1.00%

9
(*) El componente procíclico estuvo vigente hasta el 31 de octubre de 2014, conforme a lo
indicado por la Circular N°B-2224-2014.

Otras categorías y por tipo de garantías

Garantía
Garantía preferida de
Sin preferid muy rápida Garantía
Categoría de riesgo garantía a realización autoliquidable

Con problemas potenciales   5.00% 2.50% 1.25% 1.00%


Deficiente   25.00% 12.50% 6.25% 1.00%
Dudoso   60.00% 30.00% 15.00% 1.00%
Pérdida   100.00% 60.00% 30.00% 1.00%

(e) Comisiones por remarque

Corresponden a las comisiones pagadas a los concesionarios de venta de autos, por la


colocación de unidades de transporte a través del financiamiento que brinda la Financiera.
Inicialmente se registran en el rubro de “Otros activos” del estado de situación financiera y
se reconocen de manera mensual en el rubro de “Gastos por servicios recibidos de terceros”
del estado de resultados y otro resultado integral en proporción al devengo de intereses del
contrato de crédito, y a la duración del mismo.

(f) Comisiones por bono

Corresponden a las comisiones pagadas y cobradas a los concesionarios de venta de autos,


por la colocación de unidades de transporte a través del financiamiento que brinda la
Financiera. Inicialmente se registran en el rubro de “Otros activos” por las comisiones
pagadas y en el rubro “Pasivo” por las comisiones cobradas del estado de situación
financiera y se reconocen de manera mensual en el rubro de “Gastos por servicios recibidos
de terceros” y en el rubro de “Otros ingresos” del estado de resultados y otro resultado
integral en proporción al devengo de intereses del contrato de crédito, y a la duración del
mismo.

(g) Cartera de créditos de arrendamiento financiero

Las operaciones de arrendamiento financiero se contabilizan bajo el método financiero,


registrándose como créditos el capital de las cuotas de arrendamiento pendientes de cobro.
Los correspondientes ingresos financieros se basan en un patrón que refleja un índice
periódico constante de las ganancias en la inversión neta. Los costos directos iniciales se
reconocen inmediatamente como gasto.

(h) Mobiliario y equipo

El mobiliario y equipo se registran al costo, que incluye los desembolsos atribuibles a su


adquisición, y se presentan netos de depreciación y de pérdida por deterioro acumuladas, si
hubiera. La depreciación anual se reconoce como gasto y se determina sobre el costo,
siguiendo el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los activos,
representada por tasas de depreciación equivalentes, según la siguiente tabla:

Años

Muebles y enseres 10
Equipos de cómputo 10
Equipos de oficina 4
Unidades de transporte 5

Los desembolsos incurridos después que un activo fijo ha sido puesto en uso se capitalizan
como costo adicional de ese activo únicamente cuando pueden ser medidos confiablemente y
es probable que tales desembolsos resultaran en beneficios económicos futuros superiores al

10
rendimiento normal evaluado originalmente para dicho activo. Los desembolsos para
mantenimiento y reparaciones se reconocen como gasto del ejercicio en el que son
incurridos. Cuando un activo fijo se vende o es retirado del uso, su costo y depreciación
acumulada se eliminan y la ganancia o pérdida resultante de la venta se reconoce en el
estado de resultados.

El valor en libros de un activo se castiga inmediatamente a su valor recuperable si el valor en


libros del activo es mayor que su valor de uso.

El modelo de reconocimiento posterior de mobiliario y equipos seguido por la Financiera es el


costo.

Las Financieras están prohibidas de dar en garantía los bienes de su activo fijo, salvo los
adquiridos en operaciones de arrendamiento financiero.

(i) Arrendamientos

Los pagos derivados de contratos de arrendamientos operativos en donde la Financiera actúa


como arrendatario se reconocen como gasto de forma lineal, durante el transcurso del plazo
del arrendamiento, salvo aquellos en los que resulte más representativa otra base
sistemática de asignación para reflejar más adecuadamente el patrón de los beneficios del
arrendamiento. Los pagos contingentes se cargan como gastos en los periodos en los que se
incurren.

(j) Bienes recuperados y adjudicados

Los bienes recuperados por la Financiera como consecuencia de la resolución de los contratos
de arrendamiento financiero se registran inicialmente por el importe que resulte menor de la
comparación entre el valor insoluto de la deuda y el valor neto de realización. Si el saldo
insoluto de la deuda es mayor al del bien recuperado, la diferencia se reconoce como una
pérdida, siempre que no existan probabilidades de recuperación.

Los bienes recuperados por no haber ejercido el deudor el derecho de la opción de compra
establecida en el contrato de arrendamiento financiero, se registran al valor residual o valor
neto de realización, el menor.

Asimismo, de acuerdo con la Resolución SBS N° 1535-2005 “Reglamento para el tratamiento


de bienes adjudicados y recuperados y sus provisiones”, la Financiera debe constituir las
siguientes provisiones:

- Una provisión inicial del 20% del valor en la fecha de adjudicación o recupero.

- Para los bienes muebles se constituye una provisión mensual equivalente a un


dieciochoavo (1/18) del costo en libros de los bienes menos la provisión inicial.

(k) Intangibles

Los activos intangibles con vidas útiles finitas son registrados al costo de adquisición y están
presentados netos de amortización acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro,
si la hubiere. La amortización es reconocida como gasto y se determina siguiendo el método
de línea recta en base a la vida útil estimada de los activos. La vida útil de estos activos ha
sido estimada en 5 años.

Los costos asociados con el desarrollo o mantenimiento de programas de cómputo son


reconocidos como gasto cuando se incurren. Los costos que se asocian directamente con la
producción de programas de cómputo únicos e identificables controlados por la Financiera, y
que probablemente generarán beneficios económicos más allá de su costo por más de un
año, se reconocen como activos intangibles y se aplica a resultados en función al plazo de
vigencia estimado.

(l) Deterioro de activos no financieros

Cuando existen acontecimientos o cambios económicos circunstanciales que indiquen que el


valor de un activo pueda no ser recuperable, la Financiera revisa el valor de los activos de
larga duración para verificar que no existe ningún deterioro. Cuando el valor en libros del

11
activo de larga duración excede su valor recuperable se reconoce una pérdida por
desvalorización en el estado de resultados y otros resultados integrales, para los activos
mantenidos al costo.

El valor recuperable, es el mayor entre el precio de venta neto y su valor en uso. El valor de
venta es el importe que se espera obtener de la venta de un activo efectuada en un mercado
libre; mientras que el valor de uso, es el valor presente de la estimación de los flujos de
efectivo futuros que se prevé resultará del uso continuo de un activo, así como de su
disposición al final de su vida útil. Los importes recuperables se estiman para cada activo.

Una pérdida por desvalorización reconocida en años anteriores se extorna si se produce un


cambio en los estimados que se utilizaron en la última oportunidad en que se reconoció dicha
pérdida.

(m) Adeudos y obligaciones financieras

La medición de los adeudos y obligaciones financieras se efectúa aplicando el modelo del


costo amortizado, utilizando el método de la tasa efectiva. Los intereses devengados se
reconocen en el estado de resultados y otro resultado integral

(n) Beneficios a los trabajadores

(o.1) Participación en las utilidades

La Financiera reconoce un pasivo y un gasto por participación de los trabajadores en las


utilidades, sobre la base del 5% de la base imponible, determinada de acuerdo a la
legislación tributaria vigente.

Esta participación se registra de acuerdo a la Norma Internacional de Contabilidad N°19


“Beneficios a los empleados”. En consecuencia, se trata como un Gasto de Personal y un
Pasivo relacionado con beneficios para los empleados.

(o.2) Vacaciones y otros beneficios al personal

Las vacaciones anuales del personal, las ausencias remuneradas y otros beneficios al
personal se reconocen sobre la base del devengado. La provisión por la obligación estimada
por vacaciones anuales, las ausencias remuneradas y otros beneficios del personal
resultantes de servicios prestados por los empleados se reconoce a la fecha del estado de
situación financiera.

(o.3) Compensación por tiempo de servicios

La provisión para compensación por tiempo de servicios del personal se constituye por el
íntegro de los derechos indemnizatorios de acuerdo con la legislación vigente. Los pagos
efectuados con carácter cancelatorio son depositados dos veces al año en instituciones del
sistema financiero a elección de los trabajadores.

(o) Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes

Las provisiones son reconocidas cuando la Financiera tiene una obligación presente (ya sea
legal o implícita) como resultado de un suceso pasado, es probable que la Financiera tenga
que desprenderse de recursos, que incorporen beneficios económicos para cancelar tal
obligación, y puede efectuarse una estimación fiable del importe de la obligación.

El importe reconocido como provisión corresponde a la mejor estimación, a la fecha del


estado de situación financiera, del desembolso necesario para cancelar la obligación
presente, tomando en consideración los riesgos e incertidumbres que rodean a la mayoría de
los sucesos y circunstancias concurrentes a la valoración de la misma. Cuando el importe de
la provisión sea medido utilizando flujos estimados de efectivo para cancelar la obligación, el
valor en libros es el valor presente de los desembolsos correspondientes.

12
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros sólo se revelan en nota
a los mismos. Tal revelación no es requerida cuando la posibilidad de una salida de recursos
para cubrir un pasivo contingente sea remota.

Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros, sólo se revelan en nota
a los estados financieros cuando es probable que se produzca un ingreso de recursos.

Las partidas tratadas previamente como pasivos contingentes, serán reconocidas en los
estados financieros en el período en que ocurra un cambio de probabilidades, esto es, cuando
se determine que es probable que se produzca una salida de recursos para cubrir el
mencionado pasivo. Las partidas tratadas como activos contingentes, serán reconocidas en
los estados financieros en el período en que se determine que es virtualmente seguro que se
producirá un ingreso de recursos, respectivamente.

(p) Reconocimiento de los ingresos y gastos

Los ingresos por intereses y comisiones de la cartera de créditos son reconocidos en los
resultados del ejercicio cuando se devengan, en función al tiempo de las operaciones que la
los generan.

Si en opinión de la Gerencia existen dudas razonables con respecto a la cobrabilidad del


principal de algún crédito directo, y una o más cuotas del crédito directo se encuentran en
situación contable de vencido, cobranza judicial, refinanciado, reestructurado, o los deudores
se encuentran clasificados en dudoso o pérdida, la Financiera suspende el reconocimiento de
los rendimientos a resultados y los registra como rendimientos en suspenso en una cuenta
de orden; tales rendimientos se reconocen como ingreso cuando se perciban. Cuando la
Gerencia determina que la condición financiera del deudor ha mejorado a tal punto que
desaparece la duda en cuanto a la recuperación del principal, se restablece la contabilización
de los intereses sobre la base de lo devengado.

Los otros ingresos y gastos de la Financiera son registrados en el período en que se


devengan.

(q) Impuesto a la renta corriente y diferido

El impuesto a la renta, tanto corriente como diferido, es reconocido como gasto o ingreso, e
incluido en el estado de resultados y otros resultados integrales, excepto si tales importes se
relacionan con partidas reconocidas en cuentas patrimoniales, en cuyo caso, el impuesto a la
renta corriente o diferido es también reconocido en cuentas patrimoniales.

Según la legislación fiscal vigente, el impuesto a la renta corriente se determina aplicando la


tasa de impuesto sobre la renta neta gravable del período, y es reconocido como gasto.

El pasivo por impuesto a la renta diferido se reconoce por todas las diferencias temporarias
gravables que surgen al comparar el valor en libros de los activos y pasivos y su base
tributaria, sin tener en cuenta el momento en que se estime que las diferencias temporarias
que le dieron origen, serán reversadas. El activo por impuesto a la renta diferido se reconoce
por las diferencias temporarias deducibles que surgen al comparar el valor en libros de los
activos y pasivos y su base tributaria, en la medida en que sea probable que, en el futuro, la
Financiera disponga de suficiente renta gravable contra la cual pueda aplicar las diferencias
temporarias que reviertan. El pasivo y activo se miden a la tasa del impuesto a la renta, que
se espera aplicar a las rentas gravables en el año en que este pasivo sea liquidado o el activo
sea realizado, usando la tasa de impuesto a la renta promulgada o sustancialmente vigente a
la fecha del estado de situación financiera.

(r) Estado de Flujos de Efectivo

Para la determinación de los flujos de efectivo la Financiera utiliza el método indirecto de


acuerdo con los requerimientos de SBS.

(s) Utilidad básica por acción

La utilidad básica por acción común ha sido calculada dividiendo la ganancia neta del año
atribuible a los accionistas comunes, entre el promedio ponderado del número de acciones
comunes en circulación durante dicho año. Las acciones que provienen de la capitalización de

13
utilidades constituyen una división de acciones y; por lo tanto, para el cálculo del promedio
ponderado de acciones se considera que esas acciones siempre estuvieron en circulación.

Debido a que no existen acciones comunes potenciales diluyentes, esto es, instrumentos
financieros u otros contratos que dan derecho a obtener acciones comunes, la ganancia
diluida por acción común es igual a la ganancia básica por acción común.

(t) Recientes normas emitidas por el Regulador con impacto contable:

Durante el 2019, la SBS publicó, entre otras, las siguientes normas de aplicación a la
Financiera:

Fecha de Vigencia a
Resolución Descripción de la norma publicación partir de

R. SBS N° Modifican el Reglamento para el 21/03/2018 22/03/2018


Requerimiento de Patrimonio Efectivo por
1123-2018
Riesgo de Crédito.

Durante el 2019, la SBS publicó, entre otras, la siguiente norma de aplicación a la


Financiera:

Resolución
(R.) Oficio Fecha de Vigencia a
Múltiple (OM) Descripción de la norma publicación partir de
R. SBS N° Modifican el Reglamento para el 21/03/2018 22/03/2018
Requerimiento de Patrimonio Efectivo por
1123-2018
Riesgo de Crédito.
R. SBS N° 681- Modifican el Reglamento de Cómputo 21/02/2018 01/04/2018
2018 de Reservas, Utilidades e Instrumentos
Representativos de Capital en el
Patrimonio Efectivo de las Empresas del
Sistema Financiero, el Manual de
Contabilidad para las Empresas del
Sistema Financiero, el Reglamento de
requerimientos patrimoniales de las
empresas de seguros y reaseguros, y el
Reglamento de Auditoría Interna

La Gerencia considera que las modificaciones y/o precisiones realizadas por SBS no tuvieron
efecto en el registro contable de las operaciones ni en la presentación de los estados
financieros al 30 de setiembre de 2020 y 2019.

4. DISPONIBLE
2020 2019
S/ 000 S/ 000
3
Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) (a) 39
6
Bancos y otras empresas del sistema financiero del país (b) 25,796 33,413
Otras disponibilidades
2 2
Total 25,837 33,451

(a) Al 30 de setiembre de 2020 y 2019, las obligaciones con terceros no se encuentran


dentro del ámbito de aplicación de la Circular N° 030-2019 y 031-2019, por moneda
nacional y extranjera, respectivamente, por lo tanto, dichas obligaciones no se
encuentran sujetas a encaje legal y los fondos mantenidos en el BCRP no generan
intereses.

14
(b) Al 30 de setiembre de 2020 el disponible mantenido en bancos del país comprende las
cuentas corrientes bancarias en soles y dólares estadounidenses por un importe de
S/10,783 y S/15,012 respectivamente.

5. CARTERA DE CREDITOS

(a) Este rubro comprende:

    2020   2019
    S/ 000   S/ 000
         
Créditos vigentes   794,676   727,847
Créditos refinanciados   4,517   6,787
Créditos vencidos   60,701   15,656
Créditos en cobranza judicial   18,942   35,569
         
Total   878,836   785,859
         
Más        
Rendimientos devengados, créditos vigentes 7,255   7,118
         
Total   886,091   792,977
         
Menos        
Ingresos diferidos de créditos   -4,424   -1,072
Provisión para incobrabilidad de créditos (e) -82,337   -65,640
         
Total   799,330   726,265

Al 30 de setiembre de 2020, la composición de los créditos vigentes por tipo de


producto corresponde a créditos vehiculares y créditos por arrendamiento financiero por
S/865,575 y S/20,514, respectivamente (S/706,651 y S/21,196, respectivamente al 31
de diciembre de 2019).

Al 30 de setiembre de 2020 y 2019, la cartera de créditos directa, segmentada por tipo


de crédito, la cual incluye los rendimientos devengados, es la siguiente:

    2020   2019
    S/ 000   S/ 000
         
Corporativos   522   227
Grandes empresas   11,441   11,289
Medianas empresas   91,405   83,547
Pequeñas empresas   244,667   225,953
Microempresas   19,194   39,664
Consumo no revolvente   518,862   432,297
         
Total   886,091   792,977

La mayoría de los contratos de créditos han sido suscritos en moneda nacional con
cuotas de vencimiento mensual y vigencia hasta 5 años.

Al 30 de setiembre de 2020, la cartera de créditos está respaldada por los bienes


otorgados en arrendamiento financiero y vehicular, cuyo valor en libros asciende a
S/226,455 (S/ 313,339 al 31 de diciembre de 2019).

15
6. CUENTAS POR COBRAR

2020 2019
S/ 000 S/ 000
Comisión por venta de seguros y otros 4,453 4,937
Seguro vehicular por cuenta de terceros 3,148 3,950

IGV por cobrar leasing 46 34

Impuesto vehicular 132 139

Relacionadas (Nota 18) 287 404

Seguros de vida por cuenta de terceros (desgravamen) 206 132


Seguro de leasing por cuenta de tercero - -

Adelanto de personal 227 45

Diversos 304 14

Provisiones para incobrabilidad de cuentas por cobrar (87) (87)


Total 8,716 9,568

7. OTROS ACTIVOS

2020 2019
S/ 000 S/ 000
Comisiones por Remarque (a) 16,068 15,570
Comisiones por Bono (b) 13,521 11,949

Operaciones en tramite 521 81

Alquileres 79 75
Otros 1,879 1,001
Total 32,068 28,676

(a) Corresponde a las comisiones pagadas a los concesionarios de venta de vehículos por la
colocación de los créditos vehiculares (Nota 3 (f)). En el 2020 y 2019, el gasto
devengado por dichas comisiones asciende a S/5,574 y S/8,262, respectivamente, el
cual se presenta en el rubro de gastos por servicios recibidos de terceros del estado de
resultados y otros resultados integrales (Nota 14).

(b) Corresponde a bonos pagados a los concesionarios de venta de vehículos por la


colocación de los créditos vehiculares (Nota 3 (g)). En el 2020 el gasto devengado por
dichas comisiones asciende a miles de S/4,012 el cual se presenta en el rubro de
gastos por servicios recibidos de terceros del estado de resultados y otros resultados
integrales (Nota 14).

8. ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS

Los adeudos y obligaciones financieras comprenden préstamos renovables obtenidos de


instituciones financieras locales y del extranjero para financiar capital de trabajo en dólares
estadounidenses.

Al 30 de setiembre de 2020 y 2019, la Financiera cuenta con adeudos con bancos del
exterior y nacionales, conforme al siguiente detalle:

16
2020 2019
S/ 000 S/ 000

Adeudos a corto plazo 266,634 235,570

Adeudos a largo plazo 349,944 320,081

Total 616,578 555,651

9. CUENTAS POR PAGAR

2020 2019
S/ 000 S/ 000
Proveedores (a) 27,015 23,904

Participación a los trabajadores 1,199 2,560

Vacaciones por pagar 1,534 1,548

Otras remuneraciones 2,514 1,464

Tributos a pagar 428 639


Total 32,690 30,115

(a) Proveedores:

2020 2019
S/ 000 S/ 000

Cuentas por pagar por seguros vehiculares 5,326 8,330

Comisiones de remarque 1,564 1,795

Comisiones de Bono 1,973 2,308

Cuentas por pagar proveedores servicios 8,062 3,004

Otros proveedores 10,090 8,467

Total 27,015 23,904

10. OTROS PASIVOS

2020 2019
S/ 000 S/ 000

Operaciones en trámite (a) 477 241


Operaciones administrativas - -

Otros 423 436

Total 900 677

17
(a) Al 30 de setiembre de 2020 y diciembre 2019, el saldo de operaciones por créditos,
están referidas a depósitos realizados por los clientes durante los últimos días del mes y
que se reclasifican en el mes siguiente a sus cuentas definitivas del estado de situación
financiera y asimismo sobre probables contingencias contempladas por su grado de
ocurrencia. En opinión de la Gerencia, estas transacciones no deberían de afectar los
resultados de la Financiera.

11. PATRIMONIO

(a) Capital social

Al 30 de setiembre de 2020 y 2019, el capital social está representado por 156,747 acciones
comunes, respectivamente de S/1,000 de valor nominal cada una, autorizadas, emitidas y
pagadas.

Las acciones comunes por mandato legal están inscritas en la Bolsa de Valores de Lima
(BVL). Al 30 de junio de 2020 y 2019 dichas acciones no tuvieron cotización bursátil.

(b) Reservas obligatorias

De acuerdo con la Ley General se requiere que la Financiera, cuente con una Reserva Legal
no menor al equivalente del 35% de su Capital. La Reserva debe constituirse trasladando
anualmente no menos del 10% de las utilidades después de impuestos y es sustitutoria de
aquella a que se refiere la Ley General de Sociedades.

En Junta General de Accionistas de fecha 31 de marzo de 2020 y 20 de marzo de 2019, se


acordó el traslado a la Reserva Legal de la porción correspondiente de la utilidad neta de
2019 y 2018, por miles de S/2,984 y S/ 2,251, respectivamente.

(c) Resultados acumulados

De acuerdo con la legislación vigente, las personas jurídicas domiciliadas que acuerden la
distribución de utilidades, retendrán el 5% del monto a distribuir excepto cuando la
distribución se efectúe a favor de personas jurídicas domiciliadas. No existen restricciones
para la remesa de dividendos, neta del impuesto retenido, ni para la repatriación del capital a
los inversionistas extranjeros.

En Junta General de Accionistas de fecha 31 de marzo de 2020, se acordó no distribuir


dividendos por miles de S/26,852, los cuales se mantendrán en resultados acumulados.

En Junta General de Accionistas de fecha 20 de marzo de 2019, se acordó distribuir


dividendos por miles de S/20,257, los cuales fueron pagados el 22 de abril del 2019.

12. PATRIMONIO EFECTIVO Y LIMITES LEGALES

Al 30 de setiembre de 2020 y 2019, el Patrimonio Efectivo de la Financiera determinado


según las normas legales, asciende a miles de S/186,431 y miles de S/182,307,
respectivamente. El monto determinado como Patrimonio Efectivo se utiliza para calcular
ciertos límites y restricciones legales de acuerdo a la Ley General, aplicables a las
operaciones de empresas del sistema financiero en el Perú.

Al 30 de setiembre de 2020, el Patrimonio Efectivo de la Financiera se determinó como


sigue:

2020 2019
S/000 S/000

Patrimonio efectivo nivel 1:


Capital social pagado 156,748 156,748
Más:

18
Reserva legal 18,110 15,126
 
  174,858 171,874
Patrimonio efectivo nivel 2:
Provisión genérica para incobrabilidad de créditos 11,573 10,433

Total 186,431 182,307

Al 30 de setiembre de 2020, los Activos y Créditos Contingentes Ponderados por Riesgo


Crediticio determinados por la Financiera, según la legislación aplicable a entidades
financieras asciende a S/923,645 (S/832,002 al 31 de diciembre de 2019).

Según la Ley General, el patrimonio efectivo debe ser igual o mayor al 10% de los activos y
contingentes ponderados por riesgos totales que corresponden a la suma de: (i) el
requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado multiplicado por 10, (ii) el
requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional multiplicado por 10, y iii) los
activos y contingentes ponderados por riesgo de crédito. Al 30 de setiembre de 2020, el
Patrimonio Efectivo de la Financiera representa el 17.00% de los requerimientos mínimos de
capital por riesgo de mercado, operativo y de crédito (18.04% al 31 de diciembre de 2019).

13. GASTOS DE PERSONAL Y DIRECTORIO

2020 2019
S/ 000 S/ 000
Remuneraciones 14,155 11,682

Seguros y otras contribuciones 1,403 1,254

Compensación Vacacional 1,226 1,196

Compensación por tiempo de servicio 1,129 1,035

Otros gastos de personal 1,873 4,395


Total 19,786 19,562

14. GASTOS POR SERVICIOS RECIBIDOS DE TERCEROS

2020 2019
S/ 000 S/ 000

Comisión de remarque 5,574 5,976


Comisión de bono 4,596 -

Gastos legales y notariales 3,157 4,181

Gastos de cobranza 2,192 5,891

Publicidad y publicaciones 440 9,516

19
Gastos con relacionadas 796 505

Mantenimiento de equipo de computo 963 1,335

Alquileres 1,039 877

Gastos de viaje 106 1,291

Consultorías 1,318 847

Teléfonos y otros servicios básicos 523 559

Garantías constituidas 705 607

Auditoria 187 166

Otros 2,467 1,207


Total 24,063 32,958

15. OTROS INGRESOS Y GASTOS, NETO

2020 2019
S/ 000 S/ 000
Ingresos por comisión de seguro - -
Otros ingresos con Toyota del Perú (a) 3,784 5,489
Ingresos por mora 2,858 5,701
Otros ingresos con relacionadas 1,093 1,263
Ingresos por venta de activo y bienes recuperado - 34
Otros ingresos - 287

Otros gastos (11) (156)


Total 7,724 12,618

(a) Corresponde a la comisión recibida de Toyota del Perú por la colocación de ciertos
modelos de vehículos.

16. UTILIDAD BASICA Y DILUIDA POR ACCION

La utilidad básica y diluida por acción común ha sido calculada dividiendo el resultado neto
del ejercicio atribuible a los accionistas comunes, entre el promedio ponderado del número
de acciones comunes en circulación durante dicho período. Debido a que la Financiera no
tiene instrumentos financieros con efecto diluyente, la utilidad básica y diluida por acción es
la misma.

La utilidad básica y diluida por acción común resulta como sigue:

20
Cantidad de acciones
en miles
2020 2019

En circulación al inicio del año 156,747 156,747

Promedio ponderado de acciones emitidas y en circulación


usadas en el cálculo de la utilidad básica y diluida por acción 156,747 156,747

Resultado neto del ejercicio 9,383 29,836

Acciones denominador 156,747 156,747

Utilidad básica y diluida por acción (en S/) 0.06 0.19

17. SITUACION TRIBUTARIA

(a) Régimen tributario del impuesto a la renta

(i) Tasas del impuesto

La tasa de impuesto a las ganancias de las personas jurídicas domiciliadas en Perú se


determina aplicando sobre su renta neta la tasa de 29.5% para los ejercicios gravables
2017 en adelante.

Las personas jurídicas domiciliadas en Perú se encuentran sujetas a una tasa adicional
del 5%, sobre toda suma que pueda considerarse una disposición indirecta de
utilidades, que incluyen sumas cargadas a gastos e ingresos no declarados; esto es,
gastos susceptibles de haber beneficiado a los accionistas, partícipes, entre otros;
gastos particulares ajenos al negocio; gastos de cargo de accionistas, partícipes, entre
otros, que son asumidos por la persona jurídica.

(ii) Precios de Transferencia

Para propósitos de la determinación del Impuesto a las ganancias, los precios de


transferencia de las transacciones con entidades relacionadas o con sujetos residentes
en territorios de baja o nula imposición deberán estar sustentados con la
documentación de soporte correspondiente y el cumplimiento de obligaciones formales.

Servicios:

 Para su deducción como costo o gasto debe satisfacerse el “test de beneficio”,

 Ello se cumple si el servicio proporciona valor económico o comercial, mejorando o


manteniendo la posición comercial, y si partes independientes hubieran satisfecho
la necesidad del servicio, ejecutándolo por sí mismas o a través de terceros;

 Se debe evidenciar prestación efectiva, naturaleza, necesidad real, costos y gastos


incurridos por el prestador y los criterios de asignación (si se modificasen debe
justificarse);

 El costo o gasto deducible por servicios recibidos será igual a sumatoria de: (i)
costos y gastos incurridos por prestador, más (ii) margen (que no puede ser mayor
a 5% por “servicios de bajo valor añadido”).

Obligaciones formales:

Las operaciones entre entidades relacionadas y las realizadas a través de paraísos


fiscales que corresponden al ejercicio 2016 en adelante ya no deben ser soportadas con
un Estudio Técnico de Precios de Transferencia, sino con la declaración jurada
informativa reporte local, cuyo vencimiento se produjo en el mes de abril de 2018
(operaciones del ejercicio 2016) y junio del siguiente año para todos los ejercicios
anuales cerrados (operaciones del ejercicio 2017 en adelante).

21
A su vez, para las operaciones de los ejercicios 2017 en adelante la Empresa presenta
las declaraciones juradas informativas reporte maestro cuyo vencimiento se produce en
el mes de octubre del siguiente año al que corresponde y con respecto al reporte país
por país fue presentado por el ejercicio 2017 y los siguientes años se exime de la
obligación a la Empresa por contar Perú un convenio de intercambio de información con
Japón.

(b) Modificaciones significativas al régimen de impuesto a la renta en Perú

A partir del 01 de enero de 2019 entro en vigencia el Decreto Legislativo N° 1425


(13/09/2018) que incorporó una nueva definición del concepto de devengo, asunto relevante
para la imputación temporal de ingresos imponibles y gastos deducibles al determinar el
impuesto a la renta.

Las normas e interpretaciones vigentes al 31 de diciembre de 2019 han sido consideradas


por la Gerencia en la preparación de los estados financieros.

Hechos Posteriores

Deducibilidad de intereses

Mediante el Decreto Legislativo No.1424, a partir del ejercicio 2019 la deducibilidad de los
intereses por préstamos con terceros, deben cumplir con un requisito adicional, el cual
establece que los intereses solo serán deducibles por la parte del préstamo que no sea mayor
a 3 veces el patrimonio neto de la entidad peruana al cierre del ejercicio anterior
(subcapitalización).

Deducibilidad de gastos por pagos efectuados a beneficiarios no domiciliados

A través del Decreto Legislativo No.1369, a partir del ejercicio 2019 las regalías, y
retribuciones por servicios, asistencia técnica, cesión en uso u otros de naturaleza similar a
favor de beneficiarios no domiciliados, podrán deducirse como costo o gasto en el ejercicio
gravable a que correspondan cuando hayan sido pagadas, aun cuando se encuentren
debidamente provisionados en un ejercicio anterior.

Establecimiento Permanente

Mediante el Decreto Legislativo No.1424, a partir del ejercicio 2019 entra en vigencia dos
supuestos más que configuran establecimiento permanente:

Las obras o proyectos de construcción, instalación o montaje, así como las actividades de
supervisión relacionadas con aquellos, cuando su duración sea superior a ciento ochenta y
tres (183) días calendario dentro de un período cualquiera de doce (12) meses, salvo que se
haya establecido un plazo menor en los Convenios para Evitar la Doble Imposición en cuyo
caso ese será el plazo aplicable.

La prestación de servicios, cuando se realicen en el país para el mismo proyecto, servicio o


para uno relacionado, por un período o períodos que en total excedan de ciento ochenta y
tres (183) días calendario dentro de un período cualquiera de doce (12) meses, salvo que se
haya establecido un plazo menor en los Convenios para Evitar la Doble Imposición en cuyo
caso ese será el plazo aplicable.
Crédito indirecto

A través del Decreto Legislativo No.1424, a partir del ejercicio 2019 cuando un contribuyente
domiciliado recibe dividendos del exterior, tiene la posibilidad de utilizar como crédito el
Impuesto a la Renta pagado por la sociedad no domiciliada que distribuye los dividendos al
contribuyente domiciliado peruano (sociedad de primer nivel), por la realización de un
negocio o empresa, en la parte proporcional que corresponde a los dividendos distribuidos al
contribuyente peruano.

Asimismo, se podrá deducir también el monto del Impuesto a la Renta pagado por una
sociedad de segundo nivel. Para tal efecto, entiéndase por sociedad no domiciliada de
segundo nivel a la sociedad no domiciliada que distribuye dividendos o utilidades a una

22
sociedad de primer nivel por la realización de un negocio o empresa, en la parte proporcional
que corresponde a los dividendos distribuidos a la sociedad de primer nivel.

Transacciones entre partes Vinculadas – Operaciones IFD

Mediante el Decreto Legislativo No.1425, a partir del ejercicio 2019 tratándose de


Instrumentos Financieros Derivados (IFD) celebrados fuera de mercados reconocidos, el
valor de mercado será el que corresponde al elemento subyacente en la fecha en que ocurra
alguno de los siguientes hechos (de acuerdo a la modificación del artículo 57 LIR):

(i) IFD que consideren como elemento subyacente exclusivamente el tipo de cambio de
una moneda extranjera, las rentas y pérdidas se imputan al cierre de cada ejercicio
gravable aun cuando la fecha de vencimiento del contrato corresponda a un ejercicio
posterior;

(ii) IFD celebrados con fines de intermediación financiera por las empresas del Sistema
Financiero, las rentas y pérdidas se imputan de acuerdo con lo dispuesto en el numeral
2) del inciso d) del artículo 5-A de la LIR (la misma regulación).

Servicios de bajo valor añadido

A través del Decreto Legislativo No.1369, a partir del ejercicio 2019 la deducción del costo o
gasto por el servicio de bajo valor añadido recibido se determina sobre la base de la
sumatoria de los costos y gastos incurridos por el prestador del servicio, así como de su
margen de ganancia, el cual no puede exceder el cinco por ciento (5%) de tales costos y
gastos.

(c) Gasto por impuesto a la renta

2020 2019
S/000 S/000

Impuesto a la renta corriente 4,802 13,853


Ajuste del impuesto del año anterior 0 (144)
Gasto (ingreso) por impuesto a la renta diferido (517) (446)

Total 4,285 13,263

(d) Impuestos corrientes


2020 2019
S/000 S/000

Impuesto a la renta por pagar, neto (811) 4,290


Crédito fiscal / IGV por pagar 478 758

Total (333) 5,048

(e) Situación de fiscalización

Las declaraciones juradas del impuesto a la renta de los años 2015 al 2019 se encuentran
pendientes de revisión por las autoridades tributarias. Cualquier mayor gasto que exceda las
provisiones efectuadas para cubrir obligaciones tributarias, de acuerdo a su materialidad,
será cargado al estado de resultados o resultados acumulados en la fecha que queden
finalmente determinadas. En opinión de la Gerencia y de los asesores legales de la
Financiera, como resultado de dicha revisión, no surgirán pasivos significativos que afecten
los estados financieros al 31 de diciembre de 2019.

18. OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

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La Financiera realiza transacciones con partes relacionadas principalmente por asesoría y
operaciones administrativas.

El saldo del estado de situación financiera con partes relacionadas incluye los siguientes
activos y pasivos:

2020 2019
S/000 S/000
Activo:
Cuentas por cobrar (Nota 6) 287 404

Pasivos:
Cuentas por pagar 116 1,174

Los ingresos y gastos relacionados a las transacciones con partes relacionadas son los
siguientes:
2020 2019
S/000 S/000

Gastos por servicios de terceros


Mitsui Auto Finance Chile LTDA (Accionista) 213 406

Otros ingresos (gastos), neto


Mitsui & CO. LTD. (a) (Matriz) (3,443) (3,792)
Mitsui Auto Finance Colombia (b) (Relacionada) 321 876
Mitsui Auto Finance Chile LTDA (Accionista) - -
Mitsui Automotriz S.A. (213) (1,047)
Mitsui & CO. LTD. (a) (Matriz) 82 127

(a) Corresponde principalmente a las comisiones que cobra la Matriz a la Financiera, con la
finalidad de garantizar los préstamos recibidos por bancos del exterior.

(b) Corresponde principalmente a los ingresos por el Contrato de Servicios, entre Mitsui
Auto Finance Perú S.A. y Mitsui Auto Finance Colombia, con el objetivo de que Mitsui
Auto Finance Perú S.A. brinde el servicio técnico y tecnológico de alta calidad referidos
a la actividad que realiza La Financiera.

La Gerencia considera que las transacciones de la Financiera con partes relacionadas se han
realizado en el curso normal de las operaciones y en condiciones similares a las que se
efectúan con terceros.

19. LIMITES LEGALES

A la fecha se viene cumpliendo con los Límites globales e individuales de las Empresas del
Sistema Financiero contenidas en la Ley 26702 y normas complementarias emitidas por la
SBS, como se informa mensualmente en el Reporte N° 13 enviado a la SBS.

20. HECHOS POSTERIORES

No se tiene conocimiento de hechos importantes ocurridos entre la fecha de cierre de estos


estados financieros que puedan afectarlos significativamente.

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