REPÚBLICA DOMINICANA

UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DE SANTO DOMINGO

FACULTAD DE INGENIERÍA Y ARQUITECTURA
DIVISIÓN DE POSTGRADO
Escuela de Ingeniería

Cálculo Razones Financiera y Análisis Vertical del Balance

General y los Estados de Resultados
The Bank of Nova Scotia (Sucursal en la República Dominicana)
Balance General - Base Regulada (Mensual) - Al 31 de marzo 2015.

Sustentante:
Ing. José Enriquillo Lavigne Martínez

Prof. Lic.
Contabilidad Administrativa

Santo Domingo, República Dominicana, Distrito Nacional

10 septiembre del año 2016
 Scotiabank en República Dominicana:

Como el banco más internacional de Canadá, Scotiabank ha estado operando en República

Dominicana desde 1920, y hoy opera con más de 2,000 empleados, 90 cajeros automáticos
y 74 sucursales y 20 puntos de venta. Esto unido a una amplia gama de productos y
servicios financieros, que ofrecemos a los segmentos de Banca Personal, Banca Privada,
Banca Comercial, Corporativa y de Inversión. Asimismo, a través de Soluciones Scotiabank
atendemos el segmento minorista y microcrédito.

Scotiabank ha evolucionado, junto a la historia de crecimiento y desarrollo de República

Dominicana, desde el mismo momento que abrió su primera sucursal en la Calle Isabel La
Católica en Santo Domingo y luego en San Pedro de Macorís en el año 1920.

Nuestra trayectoria ha sido compartida con generaciones de empresas y clientes,

apoyando sus necesidades financieras, sus proyectos y siendo parte importante en su
desarrollo y crecimiento. Además siendo firmes partidarios de distintas iniciativas
comunitarias con amplia contribución a programas de educación, salud, arte y cultura.

Misión:

"Estamos comprometidos a ser el mejor grupo financiero de la región, dedicados a ofrecer

la mejor calidad de servicio al cliente, brindando productos con un valor agregado, a un
precio competitivo, ofrecidos por un personal profesional cuya participación en la
organización es valorada sin importar la posición en la que se desempeñen."

Valores:

 Integridad
 Respeto
 Dedicación
 Perspicacia
 Optimismo
Cálculo Razones Financieras:

Razones A Corto Plazo:

Razones de Liquidez:
Capital de Trabajo:
Activo circulante= RD$
Pasivo a corto plazo= RD$
Capital de Trabajo: RD$
19,566,649,607.00
2,103,115,992.00
17,463,533,615.00

Razón Circulante:
Activo circulante= RD$ 19,566,649,607.00
Pasivo a corto plazo= RD$ 2,103,115,992.00
R. Circulante: 9.30

Razón de Liquidez:
Activo líquido= RD$ 19,566,649,607.00
Pasivo a corto plazo= RD$ 2,103,115,992.00
R. Líquidez= 9.30

Activo líquido:
Activo circulante= RD$ 19,566,649,607.00
Inventario= RD$ -
Activo líquido= RD$ 19,566,649,607.00

Razón de Pago
Inmediato:
Activo disponible= RD$ 19,397,654,359.00
Pasivo a corto plazo= RD$ 2,103,115,992.00
R. Pago Inmediato= 9.22

Activo disponible:
Activo circulante= RD$ 19,566,649,607.00
Inventario= RD$ -
Cuentas por cobrar= RD$ 168,995,248.00
Activo disponible= RD$ 19,397,654,359.00
Actividad:
Razón Rotación de
Cartera:
Ventas Netas= RD$ 1,671,963,109.00
Cuentas por cobrar= RD$ 168,995,248.00
Cuentas incobrables= RD$ -
Razón Rotación de 9.89
Cartera=

Plazo Promedio de
Cartera:
Cuentas por cobrar RD$ 168,995,248.00
cliente=
Ventas netas a RD$ 1,671,963,109.00
crédito=
Plazo Promedio de 36.39
Cartera (días)=

Rotación de Cuentas No Disponible

por Pagar:
Plazo Promedio de No Disponible
Pagos:
Rotación de No Disponible
Inventarios:
Plazo Promedio de No Disponible
Inventarios=

Rendimiento

Margen de Utilidad
sobre Ventas:
Utilidad Neta= RD$ 434,042,177.00
Venta Totales Netas= RD$ 1,671,963,109.00
Margen de Utilidad 26%
sobre Ventas=

Rendimiento sobre
Capital Social:
Utilidad Neta= RD$ 434,042,177.00
Capital Social= No Disponible
 Rendimiento sobre No Disponible
Capital Social=

Rendimiento sobre
Patrimonio:
Utilidad Neta= RD$ 434,042,177.00
Capital Contable= RD$ 8,531,404,349.00
Rendimiento sobre 0.05
Patrimonio=

Rendimiento sobre
Inversión:
Utilidad Neta= RD$ 434,042,177.00
Activo Total Neto= RD$ 58,430,226,551.00
Rendimiento sobre 0.01
Inversión=

Razones a Largo Plazo:

Razones de Endeudamiento:

Endeudamiento:
Pasivo Total= RD$ 46,924,299,555.00
Activo Total= RD$ 58,430,226,551.00
Endeudamiento= 0.80

Apalancamiento:
Pasivo Total= RD$ 46,924,299,555.00
Capital Contable= RD$ 8,531,404,349.00
Apalancamiento= 5.50

Deuda a largo plazo:

Pasivo a largo plazo= RD$ 22,132,603,310.00
Pasivo Total= RD$ 46,924,299,555.00
Deuda a largo plazo= 0.47

Cobertura:
Utilidad de RD$ 1,192,866,392.00
 Operación=
Intereses a Cargo= RD$ 1,513,667,916.00
Cobertura= 0.79

Riesgo en moneda
extranjera:
Pasivo en moneda RD$ -
extranjera=
Pasivo total= RD$ 46,924,299,555.00
Riesgo en moneda No disponible
extranjera=

Razones de Productividad:

Rotación de Activos
Fijos Netos:
Ventas Netas= RD$ 1,671,963,109.00
Activos Fijos Netos= RD$ 1,726,078,396.00
Rotación de Activos 0.97
Fijos Netos=

Rotación de Activos
Totales:
Ventas Netas= RD$ 1,671,963,109.00
Activos Totales= RD$ 58,430,226,551.00
Rotación de Activos 0.03
Totales=

Rotación de Capital
Contable:
Ventas Netas= RD$ 1,671,963,109.00
Capital Contable= RD$ 8,531,404,349.00
Rotación de Capital 0.20
Contable=

Rotación del Capital

del Trabajo:
Ventas Netas= RD$ 1,671,963,109.00
Capital de Trabajo= RD$ 17,463,533,615.00
Rotación del Capital 0.10
 del Trabajo=

Indice de
Improductividad:
Otros Activos= RD$ 681,285,754.00
Activos Totales= RD$ 58,430,226,551.00
Indice de 0.01
Improductividad=

Razones de Solvencia:

Indice de Inversión:
Inmuebles, Planta y RD$ 2,842,672,688.00
Equipos=
Activos Totales= RD$ 58,430,226,551.00
Indice de Inversión= 0.05

Resumen cálculo razones financieras:

Tipo Razón Cuenta Valor

Corto Plazo Razones de Líquidez Capital de Trabajo RD$
17,463,533,615.00
Razón Circulante 9.30
Razón Líquidez 9.30
Razón Pago Inmediato 9.22
Activo disponible RD$
19,397,654,359.00
Razones de Razón Rotación de Cartera 9.89
Actividad Plazo Promedio de Cartera 36.39
(días)
Plazo Promedio de Inventarios No Disponible
Razones de Margen de Utilidad sobre 26%
Rendimiento Ventas=
Rendimiento sobre Capital No Disponible
Social=
Rendimiento sobre 0.05
Patrimonio=
Rendimiento sobre Inversión= 0.01
Largo Plazo Razones de Endeudamiento= 0.80
Endeudamiento Apalancamiento= 5.50
 Deuda a largo plazo= 0.47
Cobertura= 0.79
Riesgo en moneda No disponible
extranjera=
Razones de Rotación de Activos Fijos 0.97
Productividad Netos=
Rotación de Activos Totales= 0.03
Rotación de Capital Contable= 0.20
Rotación del Capital del 0.10
Trabajo=
Indice de Improductividad= 0.01
Razones de Indice de Inversión= 8.21
Solvencia

Análisis Vertical:

ANALISIS
CUENTA VALOR
VERTICAL
Activos
Fondos Disponibles 14,861,745,590 25%
Inversiones 3,854,623,015 7%
Cartera de Créditos 37,159,184,648 64%
Deudores por Aceptaciones 168,995,248 0.29%
Bienes recibidos en Recuperación de Créditos -22,714,499 -0.04%
Propiedad Muebles y Equipos 1,726,078,396 3%
Otros Activos 681,285,754 1%
Total de Activos 58,430,226,551 100%
Pasivos
Obligaciones con el Público 43,198,391,671 77.90%
Depósitos de Instituciones Financieras del País y 2,102,087,593 3.79%
del Exterior
Aceptaciones en Circulación 1,028,399 -0.0018%
Otros Pasivos 1,622,791,892 2.93%
Total de Pasivos 46,924,299,555
Patrimonio Neto
Capital Pagado 8,531,404,349 15.38%
Total Patrimonio Neto 8,531,404,349
Total Pasivo y Capital 55,455,703,904 100%
La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana define 10 indicadores
financieros, los cuales han sido elaborados sobre la base de que incorporan informaciones
relevantes de las operaciones que realizan los intermediarios financieros y de los riesgos
incurridos en el manejo de las mismas.

Los indicadores publicados están agrupados en diez grupos y los mismos se generan sobre
la base de la información contenida en los estados de contabilidad analíticos remitidos
mensualmente por las entidades financieras.

1. Solvencia
2. Rentabilidad
3. Calidad de los Activos
4. Indicadores de Capital
5. Estructura de Activos
6. Estructura de Pasivos
7. Manejo de Liquidez
8. Gestión
9. Estructura de Gastos
10. Ranking de Participación

La finalidad que tiene la evaluación de los diferentes componentes de los estados

financieros es medir el nivel de solvencia o insolvencia de la entidad para cumplir con las
obligaciones con terceros, la calidad o deterioro de los activos, la gestión de los
administradores y funcionarios que dirigen la institución, y la eficiencia en el manejo de sus
operaciones.

En este informe estaremos analizando la rentabilidad del Scotiabank, en función al estado

financiero y de resultados correspondientes al 31 de marzo 2015.

Los indicadores de rentabilidad buscan medir la capacidad de una entidad financiera de

generar ingresos para expandirse, mantener una posición competitiva en el mercado,
reponer y aumentar sus fondos patrimoniales. La viabilidad de una institución financiera
depende de su habilidad para obtener un rendimiento adecuado de sus activos, evitando
la erosión del patrimonio producto de la pérdida o disminución en el valor de los activos.

La rentabilidad de una entidad financiera puede verse afectada por los costos de sus
operaciones, gastos administrativos, cambios en las provisiones constituidas y la capacidad
de generar ingresos.
Uno de los aspectos más importantes que afecta la rentabilidad de un banco son sus
costos de captación de recursos, ya que esto le permitirá establecer adecuadamente sus
tasas activas, las cuales deben ser competitivas dentro de las condiciones de mercado.

ROE % (Rentabilidad del Capital Promedio), mide el rendimiento promedio del patrimonio
invertido por los accionistas de la entidad financiera.

Se calcula como la razón entre la utilidad neta anualizada y el patrimonio neto promedio.
Utilidad Neta / Patrimonio Neto : Rd$434,042,177 / Rd$11,505,926,996 = 0.038

La ROE % (Rentabilidad Capital Promedio) = 3.77%

Según los estándares internacionales, podemos interpretar que nuestra ROE se califica
como mala, algo que no es extraño, ya que la fórmula se desarrolló para la razón entre la
utilidad neta anualizada y el patrimonio neto promedio no para contemplar un Q del
período.

ROA % (Rentabilidad de los Activos Promedio), indicador financiero que muestra el retorno
que generan los activos. Es una medida de eficacia en el manejo de los recursos de la entidad.

Se calcula como la razón entre la utilidad neta anualizada y los activos totales promedio.

Utilidad Neta / Activos Totales = Rd$ 434,042,177 / Rd$ 58,430,226,551 = 0.0074

ROA % (Rentabilidad de los Activos Promedio) = 0.74%

Según los estándares internacionales, podemos interpretar que nuestra ROA se califica
como mala, algo que no es
extraño, ya que la fórmula
se desarrolló para la razón
entre la utilidad neta
anualizada y el patrimonio
neto promedio no para
contemplar un Q del
período.

Conclusión:

Si nos basáramos en estos valores, tendríamos que optar por no invertir en el

Scotiabank, pero sabemos que partiendo de que no se tomaron valores anuales,
podemos desestimar este análisis a la hora de tomar esa decisión.