CUESTIONARIO DE ANÁLISIS FINANCIERO

DOC. JULIA TERESA CAÑAS JAIMES

ANDRES CAMILO ALARCÓN

JAVIER RUIDIAZ ROJAS
KELLY JOHANA SEPÚLVEDA
YORELY CARREÑO

UNIVERSIDAD DE PAMPLONA
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
ECONOMIA
PAMPLONA-2022
 INTRODUCCIÓN

En el presente trabajo se muestra el desarrollo de una serie de interrogantes sobre el análisis del
diagnóstico financiero de una empresa, mediante el cual se permite analizar e interpretar
diferentes factores tales como, el tamaño de un negocio, los principales activos que deben
manejar las diferentes empresas y como se puede disminuir esos activos diferidos de ellas, de tal
forma que no representen perdida sino utilidad para la empresa, y por último se centra en el
patrimonio, enfocándose primordialmente en una recomendación para que este sea realmente
bueno para la empresa y proporcione bienestar para la misma.

Es así como para poder comprender, analizar e interpretar esta serie de factores que intervienen
en el análisis financiero de una empresa, se plantea un cuestionario en donde poco a poco se va
dando respuesta a cada una de estos interrogantes, el cual se realiza teniendo como base un
documento asignado por la docente. En mencionado documento se proporciona información de
suma relevancia que permite dar respuestas concretas frente a lo planteado, permitiendo de esta
forma que se fortalezca el aprendizaje autónomo y cooperativo entre los estudiantes.
1. ¿En qué consiste el diagnóstico financiero?
El diagnostico financiero consiste en tomar las cifras de los estados financieros de una empresa,
al igual que la información básica de tipo cualitativo, y con base en la misma, tener información
conclusiones importantes sobre la situación financiera del negocio, sus fortalezas, sus
debilidades y las acciones que es necesario emprender para mejorar esta situación.
2. ¿Qué aspectos se deben tener en cuenta en el análisis cualitativo?
Los aspectos que se deben avaluar en su orden son los siguientes: actividad de la empresa,
tamaño de la empresa, en que están representados los activos, incidencia de los activos diferidos,
relación deuda patrimonio, composición del patrimonio, composición de la deuda, evoluciona de
la deuda bancaria y los gastos financieros, volumen de crecimiento y ventas, valor y crecimiento
de la utilidad operacional, valor y crecimiento de la utilidad neta, incidencia de los ajustes por
inflación.
3. ¿Con base en qué se dimensiona el tamaño de un negocio?
El tamaño de la empresa esta dado por el valor de los activos totales, las cuales se pueden
clasificar en: empresas pequeñas, empresas medianas y empresas grandes.
El tamaño de los negocios no se puede establecer por el volumen de ventas o el valor de las
utilidades, porque estos son resultados de la gestión empresarial, pero no son indicativos de
tamaño.
4. ¿En qué tipo de activos debe estar representada primordialmente la inversión de una
empresa?
Dependiendo del tipo de negocio cada empresa tendrá el mayor porcentaje de la inversión en
activos en los renglones que están relacionados con su operación. Lo ideal es que dicho rubros
representen por los menos el 80% del total de activos y que los demás renglones representen
unos valores marginales.
5. ¿En materia de activos diferidos, qué es lo ideal en cuanto a su tamaño?
Lo ideal es que los activos diferidos no presenten un valor representativo, es decir superior al 5%
del total de los activos, y lo deseable es que, a través de la vida de la empresa, vaya
disminuyendo en lugar de crecer.
6. ¿Cuáles deben ser los principales activos de una empresa manufacturera?

7. ¿Cuáles deben ser los principales activos de una empresa comercializadora?

8. ¿Cuáles deben ser los principales activos de un banco?

9. ¿Cuáles deben ser los principales activos de una empresa agropecuaria?

10. ¿En qué circunstancias es recomendable un elevado apalancamiento financiero?

El apalancamiento financiero es recomendable y provechoso sólo en épocas de expansión
económica, es decir, cuando las ventas son satisfactorias y creciente al igual que las utilidades de
la operación.
11. ¿Cuál es el problema de un alto endeudamiento bancario en épocas de recesión?
Cuando las ventas y las utilidades se reducen sino se modifica la estructura del financiamiento
reduciendo la deuda, los datos financieros pueden llegar a ser superiores a las utilidades de
operación y producir así perdidas a las empresas.
12. ¿Para que un patrimonio sea bueno, en qué renglones debe estar concentrado?
Para que el patrimonio sea bueno debe estar concentrado en los primeros renglones y será de
mala calidad si esta concentrado en los últimos renglones.
13. ¿En cuanto a los pasivos, cuáles son los más recomendables para una empresa y porqué?
Lo ideal para una empresa seria tener concentrados todos los pasivos en renglones que no
impliquen costo de intereses, que se pueden pagar con los productos que la empresa fabrica o
comercializa y en lo posible a largo plazo.
14. ¿Cuándo se puede decir que una empresa está vendiendo bien?
Se dice que una empresa vende bien cuando cuando el valor de sus ventas, teniendo en cuenta el
tipo de negocio, guarda una proporcionalidad razonable con el valor de los activos.
15. ¿Cómo deben crecer las ventas, en épocas de expansión y en épocas de recesión?
EXPANSIÓN: El incremento anual en las ventas debe ser superior en algunos puntos a la tasa de
inflación del periodo estudiado, para que se pueda hablar de crecimiento en términos reales, ya
que la inflación refleja simplemente el incremento de precios.
RECESIÓN: Se puede considerar satisfactorio simplemente que las ventas vayan creciendo al
ritmo de la inflación.
16. ¿Cómo deben crecer las utilidades operacionales y netas?
Se espera que crezca en una proporción similar al crecimiento de las ventas, y preferiblemente un
poco más, teniendo en cuenta que los costos fijos no crecen al ritmo de las ventas.
1 PESTAÑA DE EXCEL
TRABAJO
EMPRESA:
Nombre empresa
Objeto Social-Actvidad
Visión
Misión
Objetivos
Situación de Sector
El mercado
Principal producto
Principales proveedores
Principales Clientes
Tecnología
Administración
Parte Laboral
Tamaño de la Empresa
Matriz Dofa

2 PESATAÑA
TAMAÑO DE LA EMPRESA:
Grande, mediana o pequeña
ACTIVOS REPRESENTATIVOS
>o igual 80% total de activos.

COMERCIAL
INVENTARIOS +CxC + ACTIVOSFIJOS
∗100
TOTAL ACTIVOS

MANUFACTURA
INVENTARIOS + MP+ PP+ PT +CxC + ACTIVOSFIJOS
∗100
TOTAL ACTIVOS

SERVICIOS
CxC + INVERSIONES+ ACTIVOSFIJOS
∗100
TOTAL ACTIVOS

AGROPECUARIA

TERRENOS+ INV .CULTIVOS+ INVERSIONES + EFECTIVO+ ACTIVOSFIJOS

∗100
TOTAL ACTIVOS

BANCARIA O COOPERATIVOS
 CARTERA + INVERSIONES+ EFECTIVO
∗100
TOTAL ACTIVOS

ACTIVOS DIFERIDOS
Gastos pagados por anticipado, entrega dinero por anticipado para adquirir un bien o servicio

GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO

∗100 >5%
TOTAL ACTIVOS

RELACION DEUADA PATRIMONIO

EMPRESA:
1. RECESIÓN: Bajas ventas, pérdidas, pasivos
2. CRECIMIENTO: Utilidades, buenas ventas, pocos pasivos.

TOTAL DE PASIVOS
∗100
TOTAL DE PATRIMONIO

COMPOSICIÓN DE PATRIMONIO
PATRIMONIO=activo-pasivo
Puede ser:
1. Fuerte: sus cuentas pueden aumentar de un año a otro.

CAPITAL+ PRIMAS+ RESERVAS +OTRAS RESERVAS

∗100
TOTAL PATRIMONIO

2. Débil: sus cuentas pueden variar o disminuir de un año a otro.

RESTULTADOS DEL EJERCICIO+ RESULTADOS ANTERIORES

∗100
TOTAL PATRIMONIO

COMPOSICIÓN DE LA DEUDA
PASIVOS:
1. corrientes (corto plazo): vencimiento < a 1 año. No paga intereses, no tienen gastos
adicionales, puede pagar con su activo corriente.

PASIVO CORRIENTE
∗100
TOTAL P ASIVO

2. no corrientes (largo plazo): vencimiento > a 1 año. Paga intereses, afecta la liquidez.

PASIVO S NO CORRIENTES
∗100
TOTAL PA SIVOS
LO IDEAL ES QUE LA EMPRESA TENGA CONCENTRADO SUS PASIVOS EN PASIVOS
CORRIENTES
ACTIVO CORRIENTE-PASIVO CORRIENTE= VALOR POSITIVO—LIQUIDEZ

EVOLUCIÓN DEUDA BANCARIA

Al endeudarse la empresa se tiene que analizar que respaldo tiene de ventas, utilidades,
patrimonio y también analizar los gastos bancarios.
OBLIGACIÓN FINANCIERA VS VENTAS

OBLIGACION FINANCIERA CP+ LP

∗100
VENTAS NETAS

OBLIGACION FINANCIERA VS UTILIDAD

OBLIGACION FINANCIERA CP+ LP

∗100
UTILIDAD NETA

OBLIGACION FINANCIERA VS PATRIMONIO

OBLIGACION FINANCIERA CP+ LP

∗100
TOTAL PATRIMONIO

GASTOS FINANCIEROS

GASTOS FINANCIEROS VS VENTAS

GASTOS FINANCIEROS
∗100
VENTAS

GASTOS FINANCIEROS VS UTILIDAD

OBLIGACION FINANCIERA CP+ LP

∗100
UTILIDAD

GASTOS FINANCIEROS VS PATRIMONIO

OBLIGACION FINANCIERA CP+ LP

∗100
PATRIMONIO

CRECIMIENTO DE VENTAS
COMERCIAL (servicios) relación 2:1 que vende el doble de sus activos IDEAL
MANUFACTURERA relación 1:1 igual al valor de sus activos.
PORCENTAJE DE UTILIDAD OPERACIONAL
COMERCIAL (servicios): 5% al 10% de las ventas
MANUFACTURERAS: 10% al 20% de las ventas

UTILIDAD OPERACIONAL
 UTILIDADOPERACIONAL
∗100
VENTAS NETAS

PORCENTAJE DE UTILIDAD NETA

COMERCIAL (servicios): 2% al 3% de las ventas.
MANUFACTURERAS: 5% al 10% de las ventas.

UTILIDAD NETA
UTILIDAD NETA
∗100
VENTAS NETAS