Función Principal de las Sociedades Financieras

Función Principal de sociedades financieras

Sociedad distribuidora de fondos de inversión

Entidad financiera autorizada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). Se encarga de promocionar, comprar y vender
activos en nombre del fondo de inversión en cuestión.
De acuerdo a la CNBV, la distribución de acciones de fondos de inversión también puede ser realizada por:
 Instituciones de crédito
 casas de bolsa
 uniones de crédito
 sociedades financieras populares
 sociedades cooperativas de ahorro y préstamo
 sociedades financieras de objeto múltiple reguladas
 casas de cambio

Sociedad Operadora de Fondos de Inversión

Entidad financiera autorizada por la CNBV. Desempeña como intermediario financiero y se encarga de administrar las carteras de valores
de los fondos de inversión y de terceros, con la finalidad de obtener rendimientos para los inversionistas.

Sociedad Calificadora de Fondos de Inversión

Entidad financiera autorizada por la CNBV. Encargada de organizar, operar y prestar servicios sobre el estudio, análisis, opinión,
evaluación y dictaminación de la calidad crediticia de una entidad o una emisión. Informan al mercado sobre los riesgos que los
inversionistas enfrentan en la intermediación financiera.

La CNBV supervisa en México a 7 sociedades calificadoras de fondos de inversión:

 Fitch México
 S&P Global Ratings
 Moody´s de México
 HR Ratings de México
 Verum,
 DBRS
 AM Best

Cada calificadora maneja su propia escala, pero de forma general, las calificaciones se pueden agrupar de la siguiente forma: AAA, AA,
A, BBB, B, CCC, CC, C, D. Siendo AAA la calificación más alta y D la más baja.

Sociedad Proveedora de Precios para Fondos de Inversión

Entidad financiera autorizada por la CNBV. Se encarga de calcular, determinar y proveer precios actualizados de los activos en el
mercado para su valuación. Otra de sus funciones es el de publicar y difundir calificaciones emitidas por sociedades calificadoras;
determinar y difundir índices de tasas de interés e instrumentos de deuda a cargo de las emisoras.

Sociedad Valuadora para Fondos de Inversión

Entidad financiera autorizada por la CNBV. Encargada de determinar el precio de valuación de las acciones del fondo de inversión. Para
determinar dicho precio, estas empresas utilizan el precio de los valores e instrumentos financieros proporcionado, a su vez, por los
proveedores de precio para calcular el valor total de la cartera del fondo y consideran los beneficios, costos y gastos asociados a la
operación del fondo.
Actualmente en México, los fondos de inversión tienen la obligación de contratar a una sociedad valuadora para que procese diariamente
la información que integran los activos del fondo.

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Fuentes

 Comisión Nacional Bancaria y de Valores [CNBV]. Preguntas frecuentes Fondos de Inversión. Última modificación 06/07/2015.
Consultado en https://www.cnbv.gob.mx/SECTORES-SUPERVISADOS/SOCIEDADES-DE-INVERSION/Paginas/Preguntas-
Frecuentes.aspx

 Diario Oficial de la Federación [DOF]. Disposiciones de carácter general aplicables a los fondos de inversión y a las personas
que les prestan servicios. 10 de enero de 2014. Consultado en
https://www.dof.gob.mx/nota_detalle_popup.php?codigo=5369228

 Bolsa Mexicana de Valores [BMV]. ¿Qué son los fondos de inversión?, Consultado en agosto de 2022 por medio de
https://www.bmv.com.mx/es/fondos/que-son

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