EJERCICIO 3 - AXI - La Forlan S.A.

A continuación se muestran los Estados Financieros en Pesos Históricos (ESF y Estado de Resultados) en pesos
históricos por el ejercicio finalizado el 31/12/x4 de “La Forlán S.A.” y los registros diarios correspondientes al
Ejercicio X4.

Se Pide: Confeccionar los Estados Financieros en Pesos Ajustados por Inflación y verificar el RDM

Apertura del Ejercicio: El asiento de apertura al 01/01/x4 muestra los siguientes saldos: $ 21.000 en efectivo;
mercadería por $ 23.000 (compradas el 31/10/x3); proveedores por $ 21.000; Capital $ 18.000 (aportados el
01/01/x3, fecha de inicio del 1er ejercicio); Resultados Acumulados $ 5.000 (correspondientes a la ganancia del
ejercicio x3).

30/06/x4 – Vende a crédito en $ 15.000 el 50% de la mercadería existente.

30/06/x4 – Paga a proveedores $ 10.000 al contado
31/12/x4 – Cobra el total de la venta a crédito en efectivo
31/12/x4 – Cierra balance. Valor de mercado de los Inventarios - $ 16.600
Índices de Precios
Indice
01/01/X3 100
31/10/X3 125 Infl x3
31/12/X3 150
30/06/X4 165 Infl x4
31/12/X4 181.5

1 REGISTROS CONTABLES
D H
01/01/x4
Caja 21,000
Mercaderías 23,000
Proveedores 21,000
Capital 18,000
Res. Acum 5,000
30/06/x4
Ds. x Ventas 15,000
Ventas 15,000
Costo de Ventas 11,500
Mercaderías 11,500
30/06/x4
Proveedores 10,000
Caja 10,000
31/12/x4
Caja 15,000
Ds. x ventas 15,000
2 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA y ESTADO DE RESULTADOS

ESF Hist. x3 ESF AXI. x3 ESF Hist x4

Activo 44,000 48,600 37,500
Caja 21,000 21,000 26,000
Deudores por Ventas - - -
Mercaderías 23,000 27,600 11,500

Pasivo 21,000 21,000 11,000

Proveedores 21,000 21,000 11,000

Patrimonio 23,000 27,600 26,500

Capital Integrado 18,000 27,000 18,000
Resultados Acumulados 5,000 600 5,000
Resultado del Ejercicio 3,500
Check = A - P - Pat = Cero 0 0

ER Hist x4
ER
Ventas 15,000
Costo de Ventas ( 11,500)
Pérdida por Desv. de Inventario
RDM
Resultado del Ejercicio 3,500

Check Rdo ESF = Rdo ER 0

VERIFICACIÓN RDM
$ Historicos Indice
Posición Monetaria al Inicio del x4 0
30/06/x4 15,000 1.1

RDM -1,500
A.

o de Resultados) en pesos
rios correspondientes al

erificar el RDM

dos: $ 21.000 en efectivo;

l $ 18.000 (aportados el
ondientes a la ganancia del

1.5

1.21
 REEXPRESION DE SALDOS NO MONETARIOS

ESF AXI x4 REEXPRESION DE LOS SALDOS NO MONETARIOS DEL ESF INICIAL

42,600
26,000 Mercaderías
- Fecha $ Hist. Coeficiente $ AXI
16,600 31/10/x3 23,000 1.2 27,600 Ind 31/12/x3/Ind 31/10/X3

11,000 Siempre Comparo con Mercado. Asumimos que es Mayor

11,000
Capital Integrado
31,600 Fecha $ Hist. Coeficiente $ AXI
32,670 01/01/x3 18,000 1.5 27,000
726
-1,796 por diferencia REEXPRESION DE LOS SALDOS NO MONETARIOS DEL ESF X4
0
Mercaderías
ER AXI x4 Fecha $ Hist. Coeficiente $ AXI
31/10/x3 11,500 1.452 16,698 Ind 31/12/x4/ Ind 31/10/x3
16,500
( 16,698) Mercado 16,600
( 98)
( 1,500) por diferencia Pérdida por Desvalorización de Inventario -98
-1,796

0 Capital Integrado
Fecha $ Hist. Coeficiente $ AXI
01/01/x3 18,000 1.815 32,670 Ind 31/12/x4/ Ind 01/01/x3

$ AXI Resultados Acumulados

0 Fecha $ AXI Coeficiente $ AXI
16,500 31/12/x3 600 1.21 726 Ind 31/12/x4/ Ind 31/12/x3

Ventas
Fecha $ Hist. Coeficiente $ AXI
30/06/x4 15,000 1.1 16,500

Csoto
Fecha $ Hist. Coeficiente $ AXI
31/10/x3 -11,500 1.452 -16,698 Ind 31/12/x4/ Ind 31/10/x3
EL ESF INICIAL

Ind 31/12/x3/Ind 31/10/X3

Ind 31/12/x4/ Ind 31/10/x3

Ind 31/12/x4/ Ind 01/01/x3

Ind 31/12/x4/ Ind 31/12/x3

Ind 31/12/x4/ Ind 31/10/x3

Ejercicios 3
01/01/x4
Caja 21,000
Mercaderías 23,000
Proveedores 21,000
Capital Int. 18,000
Res. Acum 5,000
30/06/x4
Ds. x Ventas 15,000
Ventas 15,000
Costo de Ventas 11,500
Mercaderías 11,500
30/06/x4
Proveedores 10,000 No afecta la PM
Caja 10,000
31/12/x4
Caja 15,000
Ds. x ventas 15,000 No afecta la PM

ESF Histórico x3 ESF Aj. por Inf. ESF Hist x4 ESF Aj. X Infl. x4
Activo 44,000 48,600 37,500 42,600
Caja 21,000 21,000 26,000 26,000
Mercaderías 23,000 27,600 11,500 16,600
Pasivo 21,000 21,000 11,000 11,000
Proveedores 21,000 21,000 11,000 11,000
Patrimonio 23,000 27,600 26,500 31,600
Capital Int. 18,000 27,000 18,000 32,670
Res. Acum 5,000 600 x dif 5,000 726
Res. del Ejerc. 3,500 -1,796 x dif

E/R
Ventas 15,000 16,500
Costo de Ventas 11,500 - 16,698
Perd. X des INV. - 98
RDM - 1,500 x dif
Res. Del Ejerc 3,500 - 1,796

Ajustes/x3 Ajustes /x4 Ventas

Inventarios Inventarios 15000*181,5/165=16500
23000*150/125=27600 11500*181,5/125=16,698 Costo de Ventas
Valor de mercado = 16,600 11500*181,5/125=16.698
PxDesv. Inv. - 98 E. Inicial 23000 181,5/125=33396
Capital Int. Capital Int. Compras 0
18000*150/100=27000 18000*181,5/100=32670 menos E. Final (11500)(181,5/125) - 16,698
Res. Acum
600*181,5/150=726 CV 11,500.00 16,698

Verificación del RDM Hist Coef Aj. Por Inflación

PMI 0 - 0
Ventas Crédito 15,000 181,50/165 16,500
PMF 15,000 - 16,500
RDM (1500)
 Procedimiento de Ajuste por Inflación

La Empresa comenzó actividades en ejercicios anteriores, pero en este ejercicio es el primer ejercicio que va a
applicar Ajuste por Inflación

1) Ajuste de Partidas No Monerarias del ESF al Inicio (cierre Año Anterior)

Lo primero que tenemos que hacer es AXI del ESF Inicial (Solo ESF, no del ER).
Para que se hace?
Para partir de saldos Iniciales Ajustados en X4 y poder determinar el Resultado del Ejercicio X4 Ajustado.

Si no partiera de Saldos Iniciales Ajustados en el ESF, el Resultado Ajustado X4 estaría valuado erroneamente.

Solo Ajusto las partidas No monetarias del ESF Inicial, Resultados Acumulados y Resultado del Ejercicio salen como
una única partida por Diferencia y se expone en el Patrimonio en Resultados Acumulados.

2) Una vez ajustado el ESF del Año Anteror, Ajusto el ESF y ER del Año Actual.

a. Determino que rubros son monetarios y que rubros son no monetarios.

b. Rubros Monetarios: no se ajustan a efectos del ESF AXI, quedan con el mismo saldo, dado que son rubros que ya
están expresados en moneda de cierre, corresponden a sumas de dinero a recibir/pagar o dinero que ya está en Caja
y Bancos. Están expuestos a la pérdida de poder adquisitivo.

c. Rubros No Monetarios: se ajustan o reexpresan a efectos del ESF AXI, son rubros que no están expresados en
moneda de poder adquisitivo de cierre de ejercicio. No están expuestos a la pérdida de poder adquisitivo.

3) Particularidades de Reexpresión de partidas no Monetarias:

a. Mercaderías: Se reexpresa por Indice desde la fecha de incorporación al Activo hasta cierre de ejercicio. Siempre
tengo que comparar con el Mercado y no olvidarme de la regla Costo o Mercado el Menor.

Si el Saldo AXI es superior al Valor de Mercado, la mercadería tiene que quedar Valuada a Mercado, ese es el Tope o
Techo de Valuación.
En caso que el Valor de Mercado fuera inferior al Saldo AXI, la diferencia entre Saldo AXI y el Valor de Mercado,
genera una Pérdida en el ER AXI que se llama "Pérddia por Desvalorización de Inventario"

b. Bienes de uso / Propiedad, Planta y Equipo & Amortizaciones Acumuladas: Estos dos rubros SIEMPRE los
tenemos que analizar en forma conjunta.

En primer lugar debemos analizar si el saldo histórico de Bienes de Uso/PPE tienen incluido un Aumento de Valor por
Revalúo Técnico. Si lo tiene incluido no debo considerarlo . Debemos partir del valor de incorporación del bien al
Patrimonio Antes del Revalúo Técnico.

Luego de analizar lo mencionado en el punto precedente, debemos tomar el Valor de Origen (o valor de
incorporación al patrimonio del Bien) y reexpresarlo por Indice desde la fecha de incorporación al Activo hasta cierre
de ejercicio. Ese, en principio, va a ser el Saldo del Valor de Origen de Bienes de Uso/PPE en el ESF AXI
 Una vez determinado el Valor de Origen de Bienes de Uso/PPE AXI, tenemos que calcular las Amortizaciones
Acumuladas. Cómo se hace esté calculo? Tomando en cuenta el Valor de Origen AXI hallado precedentemente,
calculando la amortización anual (en base a la tasa de amortización) y multiplicándola por la cantidad de años
transcurridos desde que el bien ingresó al Activo.

El Valor Neto contable del Bien AXI ( Valor de Origen AXI - Amortizaciones Acumuladas AXI) debo compararlo con
el Valor de Mercado del Bien, tal como se compara la Mercadería.

Si el Saldo AXI es superior al Valor de Mercado, el bien tiene que quedar Valuada a Mercado, ese es el Tope o Techo
de Valuación.

En caso que el Valor de Mercado fuera inferior al Saldo AXI, la diferencia entre Saldo AXI y el Valor de Mercado,
genera una Pérdida en el ER AXI que se llama "Pérdida por Desvalorización de PPE"

c. Capital: Se reexpresa por Indice desde la fecha de incorporación al Patrimonio.

d. Reserva por Revalúo Ténico. Hago la misma consideración que en Bienes de uso/PPE, los Bienes no los tomé al
valor revaluado sino al valor de incorporación al Activo, entonces la Reserva por Revalúo no la considero, vale cero a
efectos del ESF AXI.

e. Resultados Acumulados. Se parte del saldo al Inicio del ejercicio (Reexpresado) y se ajustan por Indice hasta
cierre del ejercicio. Siempre tengo que tener en cuenta si hubieron distribuciones de dividendos, constitución de
reserva legal, etc. Estos movimientos también deben ser reexpresados.

f. Resultado del Ejercicio: En el ESF se calcula por diferencia para que el ESF cierre (Activo - Pasivo - Resto cuentas
Patrimoniales = Resultado del ejercicio. El Resultado del Ejercicio hallado por diferencia en el ESF, debe ser el
Resultado del Ejercicio según ER!!

g. Ventas: se reexpresa por Indice desde la fecha de venta hasta el cierre de ejercicio.

h. Costo de Ventas: Se reexpresa desde el ingreso del bien al Patrimonio hasta el cierre de Ejercicio.
Si son varias compras de mercaderías debe analizarse cuándo entró cada partida al patrimonio o hacer la ecuación
de Stock ajustada por inflación.

i. Amortizaciones: El Monto de amortizaciones AXI en el ER surge del cálculo de Amortización Anual realizado en
Bienes de Uso/PPE.

j. Otros GAV. Se reexpresan por Indice hasta fin de ejercicio

k. RDM: una vez reexpredadas todas las partidas del ER, de acuerdo a la metodología explicada, se determina el
RDM por diferencia entre todas las partidas del ER Reexpresadas y el Resultado del Ejercicio determinado
precedentemente.

EL RDM debe ser verificado, dado que cualquier error de reexpresión de cuentas del ESF y/o ER incide en el Rdo del
Ejercicio determinado por Diferencia y en el RDM.

Posición Monetaria: Corresponde al mantenimiento de saldos monetarios (activos o pasivos) en un determinado

Momento.

Posición Monetaria Neta = Activos Monetarios - Pasivos Monetarios

En esta metodología de Verificación del RDM, para hallar la posición monetaria a una fecha, lo que tenemos que hacer
es analizar que asientos involucran cuentas monetarias (si no involucran cuentas monetarias no se tienen en cuenta,
dado que no juegan en la determinación de la posición monetaria)
En esta metodología de Verificación del RDM, para hallar la posición monetaria a una fecha, lo que tenemos que hacer
es analizar que asientos involucran cuentas monetarias (si no involucran cuentas monetarias no se tienen en cuenta,
dado que no juegan en la determinación de la posición monetaria)

Una vez identificados los asientos que incolucran cuentas monetarias, tenemos que ver si esa cuenta monetaria se
mueve al debe o al haber, con independencia si es una cuenta monetaria Activa o Pasiva. (la cuenta no monetaria de
ese asiento, tampoco me interesa)

Si la cuenta monetaria se mueve al Debe, entonces tenemos una Posición Monetaria Activa. Caso contrario, si la cuenta
monetaria se mueve al Haber tenemos una posición monetaria Pasiva

Si en un mismo asiento o en dos asientos de la misma fecha, tenemos dos cuentas monetarias que se registran al Debe
(por ejemplo, una venta que se cobra parte con Caja y parte con un Conforme a Cobrar) se suman ambos saldos para
hallar la Posición. Lo mismo sucedería si tengo dos cuentas monetarias que se mueven al Haber.

Si en un mismo asiento o en dos asientos diferentes de la misma fecha, tenemos cuentas monetarias que se mueven al
Debe y/o al Haber, debemos sumar todos los saldos de las cuentas monetaria que se movieron al DEBE y restar todos
los saldos de las cuentas monetarias que se movieron al HABER, para hallar la posición monetaria a dicha fecha.

Si la sumatoria nos da que el DEBE es > que el HABER entonces la Posición es Activa
Si la sumatoria nos da que el DEBE es < que el HABER entonces la Posición es Pasiva

¿ Cómo se interpreta el Resultado al Verificar el RDM?

Como vimos en el Teórico, un Activo Monetario genera Pérdidas por los efectos de la inflación, esos $ cuando los cobre
(en el caso de un créditos) o cuando los use (en el caso de Caja y Bancos) pierden poder adquisitivo (me van a permitir
comprar menos bienes).

Un Pasivo Monetario genera Ganancias por efectos de la Inflación.

En Consecuencia, si tengo una Posición Monetaria Neta Activa, voy a tener una pérdida por exposición a la inflación y,
por ende, el RDM va a ser negativo.

Por el Contratrio, si tengo una Posición Monetaria Neta Pasiva, voy a tener una ganancia por exposición a la inflación y,
por ende, el RDM va a ser positivo.