Resumen del escenario

Valores actuales: OPTIMISTA PESIMISTA MODERADO

Celdas cambiantes:
CVU 15 12 18 15
Celdas de resultado:
VAN 144,071 3,252,782 - 2,964,641 144,071
TIR 20% 54% -28% 20%
TIRM 19% 36% -24% 19%
IR 1.04 2.00 0.08 1.04
Notas: La columna de valores actuales representa los valores de las celdas cambiantes
en el momento en que se creó el Informe resumen de escenario. Las celdas cambiantes de
cada escenario se muestran en gris.
VIDA DEL PROYECTO 5 AÑOS
INVERSION INICIAL 5,320,000 Bs
INVERSION FIJA 5,200,000
TERRENO 4,000,000
CONSTRUCCIONES 800,000
MUEBLES Y ENSERES 300,000
EQUIPO 100,000
CAPITAL DE TRABAJO 120,000 BS

CAPACIDAD MAXIMA 500,000 Unidades/Año

PRECIO DE VENTA 22 BS/Unidades

DETALLE AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

CAPACIDAD UTILIZADA 80% 85% 90%
UNIDADES 400,000 425,000 450,000
TOTAL INGRESO 8,800,000 9,350,000 9,900,000

FINANCIAMIENTO 2,080,000 Bs.

TASA 10% Anual

AÑO CAPITAL INTERES AMORTIZACION

1 2,080,000 208,000 416,000
2 1,664,000 166,400 416,000
3 1,248,000 124,800 416,000
4 832,000 83,200 416,000
5 416,000 41,600 416,000

DEPRECIACION % AÑO 1 AÑO 2

CONSTRUCCIONES 2.50% 20,000 20,000
MUEBLES Y ENSERE 10.00% 30,000 30,000
EQUIPOS 12.50% 12,500 12,500
TOTAL DEPRECIACION 62,500 62,500

COSTO VARIABLE 15 BS/UNIDAD

DETALLE AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

COSTO VARIABLES 6,000,000 6,375,000 6,750,000
COSTO FIJO 1,000,000 1,000,000 1,000,000

FLUJO DE INVERSION AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2

INVERSION FIJA 5,200,000
CAPITAL DE TRABAJO 120,000
TOTAL FLUJO DE INVERSION - 5,320,000
FLUJO DE OPERACIÓN AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
TOTAL INGRESO 8,800,000 9,350,000
COSTO VARIABLES 6,000,000 6,375,000
COSTO FIJO 1,000,000 1,000,000
TOTAL DEPRECIACION 62,500 62,500
TOTAL COSTOS Y GASTOS 7,062,500 7,437,500
UTILIDAD ANTES DE INT. E IMP. 1,737,500 1,912,500
INTERESES FINANCIEROS 208,000 166,400
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 1,529,500 1,746,100
IUE 25% 382,375 436,525
UTILIDAD NETA 1,147,125 1,309,575
TOTAL DEPRECIACION 62,500 62,500
TOTAL FLUJO DE OPERACIÓN 1,209,625 1,372,075
FLUJO DE FINANCIAMIENTO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
FINANCIAMIENTO 2,080,000
AMORTIZACION 416,000 416,000
TOTAL FLUJO DE FINANCIAMIENTO 2,080,000 - 416,000 - 416,000

FLUJO DE CAJA NETO - 3,240,000 793,625 956,075

FLUJO DE CAJA ACUMULADO 793,625 1,749,700

A= 2 PRI= 3.33
B= 3,240,000 3.99
C= 1,749,700 30
D= 1,118,525

K= 18%
VAN= 144,071 VAN > 0 SE ACEPTA
TIR= 20% TIR > K SE ACEPTA
TIRM= 19% TIRM > K SE ACEPTA
IR= 1.04 IR > 1 SE ACEPTA

DE ACUERDO A LOS MODELOS DE EVALUACION SE DEBERIA ACEPTAR A PESAR DE QUE EL PRI NOS DA UN
RESUTADO MAYOR, SE ACEPTA EL PROYECTO PORQUE GENERA INVERSIONES POR ENSIMA DE LOS QUE
ESPERAN LOS INVERSIONISTAS.

VARIACIONES EN EL Pvu
144,071 18 20
11 144,071 2,216,545
13 - 1,928,404 144,071
VARIACIONES EN EL Cvu 15 - 4,000,878 - 1,928,404
17 - 6,073,353 - 4,000,878
19 - 8,145,827 - 6,073,353

PRECIO CV
OPTIMISTA MAYOR MENOR
PESIMISTA MENOR MAYOR
AÑO 4 AÑO 5
95% 100%
475,000 500,000
10,450,000 11,000,000

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

20,000 20,000 20,000
30,000 30,000 30,000
12,500 12,500 12,500
62,500 62,500 62,500

AÑO 4 AÑO 5
7,125,000 7,500,000
1,000,000 1,000,000

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

120,000
120,000
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
9,900,000 10,450,000 11,000,000
 6,750,000 7,125,000 7,500,000
1,000,000 1,000,000 1,000,000
62,500 62,500 62,500
7,812,500 8,187,500 8,562,500
2,087,500 2,262,500 2,437,500
124,800 83,200 41,600
1,962,700 2,179,300 2,395,900
490,675 544,825 598,975
1,472,025 1,634,475 1,796,925
62,500 62,500 62,500
1,534,525 1,696,975 1,859,425
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

416,000 416,000 416,000

- 416,000 - 416,000 - 416,000

1,118,525 1,280,975 1,563,425

2,868,225 4,149,200 5,712,625

3 AÑOS
3 MESES
30 DIAS

AR DE QUE EL PRI NOS DA UN

ES POR ENSIMA DE LOS QUE

VARIACIONES EN EL Pvu
22 24 26
4,289,020 6,361,494 8,433,969
2,216,545 4,289,020 6,361,494
144,071 2,216,545 4,289,020
- 1,928,404 144,071 2,216,545
- 4,000,878 - 1,928,404 144,071
MODELO RESULTADO INTERPRETACION SE ACEPTA

PRI
3 años, 3 meses y 30 de acuerdo al modelo de evaluacion del PRI, el
dias proyecto debera aceptarse, considerando la inversion x
de los socios

VAN
de acuerdo al modelo de evaluacion del VAN, el
144,071 proyecto debera aceptarse, considerando la inversion X
de los socios

TIR 20%
de acuerdo al modelo de evaluacion del TIR, el proyecto
debera aceptarse, considerando la inversion de los X
socios

TIRM 19%
de acuerdo al modelo de evaluacion del TIRM, el
proyecto debera aceptarse, considerando la inversion X
de los socios

IR
de acuerdo al modelo de evaluacion del IR, el proyecto
1.04 debera aceptarse, considerando la inversion de los X
socios
SE RECHAZA