ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

Ingresos Vtas. (101458 Unids a $ 102.00) 10265900

Otros Ingresos: Valores Negociables 15900
Ingreso Total
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (12426 a $ 70.78) 879492
Materia Prima 1500000
Mano de Obra Directa 3500000
Total Costos Dctos. 5000000
Gaston Almacen 48746
Depreciación Maqui. y Equip. 478125
Edificios 1300000
Otros Gastos Indirectos 200000
Total Costos Indirectos 2026871
Costos Producción 100000 a $ 70.27 7026871

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.33 por Unid.) 7906363

Menos: Inventario Final (10968 Unids.) 771345
Costo Prod. Vend.
Utilidad Bruta
Gastos de Administración y Ventas 1588295
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco 0
Prestamistas S.A. 0
Interes Préstamo Mediano Plazo 83031
Interes Bonos 33600
Costo Redención Bonos 0
Total Cargos Financieros 116631

Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin.

Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts.
Impuesto (.40 del Ingrs.)
Ingreso Desp. Impts.
Dividendos Accs. Preferen.
Ingresos para Accnts. Comunes
Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.)
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 57.75
Valor Acumulado Simdef 57.85
Ingresos por Acción 0.87
Tasa Dividendo 0
Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos Trim. Actl.) 16.69
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0
Datos Adicionales
Precio Libre 101
Demanda Libre 102493
Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 0.01325
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.0199
2 Años Préstamo. 0.0311
3 Años Préstamo 0.025
Bono 0.014
Prestamista 0.05
Precio Acciones Preferenciales 37.45
Tasa Dividendos Preferenciales 0.0267
Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e Impagas Aun 0
Retorno Sobre Inversión 0.205
Retorno Sobre Capital 0.287
Premio Redencio Acciones Pref. 0.08
Bono Premio Reden 0.08

Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 3 4 5
Pronosticos
Unidades Demandadas 104126 102324 115050
Precio Unidades $ 103.49 102.67 101.8
Segundo Pronóstico (Unidades) 107458 112703 103714
Precio 102.35 103.88 101.08
Tercer Pronóstico (Unidades) 105221 108711 108651
Precio 103.11 104.25 104.32
Trimestre 3 4 5
Actual
Capacidad Planta (Unids.) 100000 100000 80000
Capacidad Maquin. (Unids.) 100000 75000 60000
Otros Gastos Indts. (Dólar) 200000 200000 200000
Depreciación (Dólar):
Maquinaria 478125 384375 311250
Proys. Inv. Capital 0 0 0
Planta 1300000 1300000 989000
Repago Principal Deudas
Corto Plazo 0 0 0
2 Años 312500 312500 312500
3 Años 300000 0 0
Bonos 300000 300000 300000

Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo 0
Prestamo Intermedio 65813
Bonos 29400
Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre
Unidades Hasta 60000 Sgts. 40000 Sgts. 20000
Costo Mano de Obra 39 29 25
Materiales: Todos Niveles de Producción 15
Maquinaria 49.52
Planta 336.76
Gastos Almacenaje
Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000
Costo / Unidad 1 3 8
Tasas para Fondos en Trimestre 3
Corto Plazo 2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo.
0.0196 0.0188 0.018
Alternativas de Inversión de Capital Sgte. Trimestre
Vida Costo Unid. Gts Indi.
Inic. Capacid. Ahorro
A 2 Años 561600 100000 $16,000
B 3 Años 680400 120000 -$7,000

BALANCE TRIMESTRAL
Activo
Activos Corrientes
Caja y Bancos 6107717
Valores Negociables 1200000
Cuentas por Cobrar 1376375
Inventarios (10968 Unids A $ 70.33/Unid) 771,345
Total Activos Corrientes 9455437
Activos Fijos (Neto de Deprec.)
Maquinaria y Equipo 1530000
Edificios 5865250
Total Activo Fijo 7395250
Total Activos 16850690

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar 520000
Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0
Ptmos. Crto. Plazo Multa 0
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1550000
Parte Cte. Bonos 1200000
Total Pasivos Corrientes 3270000
Pasivos a Largo Plazo
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 625000
3 Años 0
Bonos 900000
Total Pasivos a Largo Plazo 1525000
Total Pasivos 4795000
Capital Acciones
Acciones Prefer. (0 Accns.) 0
Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8000000
Utilis. Retenidas 4055689
Total Capital 12055690
Total Pasivo y Capital 16850690

REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS

1. LIQUIDEZ
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 2.16 2.16 2.16
2 2.89 2.92 2.95

2. PRUEBA ACIDA
 Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 1.92 1.92 1.92
2 2.66 2.66 2.62

3. ENDEUDAMIENTO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 0.51 0.51 0.51
2 0.4 0.4 0.39

4. RENTABILIDAD VENTAS
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 29.22 29.22 29.22
2 30.5 31.1 32.84

5. RETORNO SOBRE LA INVERSION

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 17.54 17.54 17.54
2 20.54 22.36 24.67

6. RETORNO SOBRE EL CAPITAL

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 26.49 26.49 26.49
2 28.7 31.19 34.33

7. RETORNO SOBRE ACTIVOS

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 4.39 4.39 4.39
2 5.13 5.59 6.17
8. ROTACION ACTIVOS
Período Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 0.58 0.58 0.58
2 0.61 0.61 0.6

9. MARGEN NETO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 7.61 7.61 7.61
2 8.43 9.22 10.27

10. PODER PARA GENERAR GANANCIAS

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 4.39 4.39 4.39
2 5.13 5.59 6.17

DATOS EJECUTIVOS
Información Histórica Firma 1 Firma 2 Firma 3
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 57.75 60.06 62.61
Valor Acumul. Simdef 57.85 60.16 62.71
Ingresos por Acción 0.87 0.95 1.05
Tasa Dividendo 0 0 0
Razon Precio Ingresos (Basado Ingresos Trim. Actual) 16.69 15.86 14.9
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0 0 0
Datos Adicionales
Precio Libre 101 101 101
Demanda Libre 102493 102493 102493
Tasa Ret. Val. Negs. Cto. Plazo 0.01325 0.01325 0.01325
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.0199 0.0199 0.0199
2 Años Ptno. 0.0311 0.0311 0.0311
3 Años Ptno. 0.025 0.025 0.025
Bono 0.014 0.014 0.014
Prestamista 0.05 0.05 0.05
Precio Accns. Preferenciales 37.45 37.45 37.45
Tasa Divnds. Preferenciales 0.0267 0.0267 0.0267
Divnds por Accns. Preferenciales Acum. e Inpagas Aun 0 0 0
Retorno Sobre Inversión 0.205 0.224 0.247
Retorno Sobre Capital 0.287 0.312 0.343
Premio Redencio Accns. Pref. 0.08 0.08 0.08
Bono Premio Reden 0.08 0.08 0.08
10281800

7135018
3146780

1704926
1441854
0
1441854
576741
865113
0
865113
0
865113
 6

81411
99.06
93334
95.36
91402
96.51
6

50000
 60000
200000

311250
0
667500

312500
0
300000

Mas 120000
33 3500000

Bono Accns. Pref.

0.0165 0.0218

Ahorr. Un. M. Ob. Cambio Trim.

Trim. 3 Ahorro M. Obra
$0.70 $0.05
$1.14 -$0.01
Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7
2.16 2.16 2.16 2.16
1.81 2.9 0.57 2.95
Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7
1.92 1.92 1.92 1.92
1.81 2.66 0.5 2.65

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7

0.51 0.51 0.51 0.51
3.44 0.4 1.35 0.39

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7

29.22 29.22 29.22 29.22
-13.35 30.5 33.38 32.81

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7

17.54 17.54 17.54 17.54
-19.11 21.14 10.42 25

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7

26.49 26.49 26.49 26.49
-84.88 29.53 24.43 34.78

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7

4.39 4.39 4.39 4.39
-4.78 5.29 2.6 6.25
 Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7
0.58 0.58 0.58 0.58
0.09 0.61 0.37 0.61

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7

7.61 7.61 7.61 7.61
-52.77 8.69 6.99 10.32

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7

4.39 4.39 4.39 4.39
-4.78 5.29 2.6 6.25

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7

5 58.55 52.08 62.96

5.1 58.66 52.28 63.06
-1.96 0.89 0.72 1.07
0 0 0.008 0
******** 16.41 18.05 14.77
0 0 0 0

101 101 101 101

102493 102493 102493 102493
0.01325 0.01325 0.01325 0.01325

0.0199 0.0199 0.0199 0.0199

0.0562 0.0311 0.0311 0.0311
0.025 0.025 0.025 0.025
0.014 0.014 0.014 0.014
 0.05 0.05 0.05 0.05
37.45 37.45 37.45 37.45
0.0267 0.0267 0.0267 0.0267
0 0 0 0
-0.191 0.211 0.104 0.25
-0.849 0.295 0.244 0.348
0.08 0.08 0.08 0.08
0.08 0.08 0.08 0.08
 Periodos
3 4 5
Demanda estimada 104126 102324 115050
Precio estimado 103.49 102.67 101.8
Capacidad de planta 100000 100000 80000
Capacidad de maquinaria 100000 75000 60000

Cuadro de decisión
3 4 5
Unidades a producir (u) 100,000
Precio unitario de producto ($) 105
Capacidad de planta adquirida (u) 20,000
Capacidad de maquina adquirida (u) 25,000
Compra y venta de valores negociables ($) -700,000
Financiamiento 1 año ($)
Financiamiento 2 años ($)
Financiamiento 3 años ($)
Financiamiento bonos ($)
Factoring ($)

Movimientos de inventarios

Inventario inicial 0
Producción 100,000
Disponible para ventas 100,000
Ventas estimadas 100,000
Inventario final 0

Estado de resultados proyectado

2 3 4
Ventas 10,500,000
Ingresos valores negociables 6,625
Inventario inicial 0
Material directo 1,500,000
Mano de obra 3,500,000
Almacen 0
Depreciación planta y maquinaria 1,778,125
Otros gastos indirectos 200,000
Inventario final 0
Costo de ventas 6,978,125
Utilidad bruta 3,528,500
Gastos de administración y ventas 1,525,000
Interés corto plazo 0
Interés prestamo intermedio 65,813
Interés bonos 29,400
Utilidad antes de impuesto 5,148,713
Impuestos 1,544,614
Utilidad despues de impuestos 3,604,099

Flujo de caja proyectado

Ingresos 2 3 4
Ventas en efectivo 3,465,000
Cobranza de cuentas por cobrar 6,878,153
Ingreso de valores negociables 6,625
Ventas de valore negociables 700,000
Prestamo a 1 año
Prestamo a 2 años
Prestamo 3 años
Emisión de bonos
(Multa- prestamista)
Factoring
Total de ingresos 11,049,778
Egresos
Material directo 1,350,000
Mano de obra 3,150,000
Otros gastos indirectos 180,000
Gastos de almacen 0
Pago de cuentas por pagar 280,000
Gastos de administración y ventas 1,525,000
Interés corto plazo 0
Interés prestamo intermedio 65,813
Interés bonos 29,400
Interés multa- prestamista
Pago principal préstamos 1 año 0 0
Pago principal préstamos 2 años 312,500
Pago principal préstamos 3 años 300,000
Pago principal de bonos 300,000
Principal (Multa- prestamista)
Impuesto 1,544,614
Compra de maquinaria 1,238,000
Compra de planta 6,735,200
Compra de valores negociables
Total Egresos 17,010,527
Flujo de caja financiero -5,960,749

Caja inicio periodo 6,107,717

Caja final periodo 146,968
 6
81411
99.06
50000
60000

5
5