4HISTORIA DE LA BANCA

En Grecia
Año 645 a.c. primeras monedas acuñadas en la isla del mar egeo.
Moneda de buena ley
El DRACMA- Se convierten en la primera moneda internacional Moneda internacional del meditarráneo.
Trapezitas –Prestamistas, fueron los primeros prestamista.
Colubistas – Cambistas; fueron los primeros que cambiaban divisas
Numulari en Roma es igual al cambista
Argentarrii- Banqueros los primeros.
Sistema contable creado en Roma – Partida Doble
Iglesia reprueba los intereses. Debido al tiempo que se ha dejado de usar el dinero ya que el tiempo era de Dios,
los judíos si cobraban intereses a los que se les denominaba cerdos.
Las cruzadas que era el derecho de pelear las tierras santas – Los templarios – Cajas Fuertes Orfebres era un
comerciante que hacía joyas y tenían mucha seguridad las personas les pedían que les guardaran cosas de valor–
Certificado
Tenedores. Instrumentos de cambio y a los depositarios créditos garantizados.
En el impreio romano se ordeno la acuñación de moneda de oro, playa y bronce.
Carlomango –el novus derenarius- emisión centralizada desde la ciudad ya existía una sola moneda que era
distribuida en europea hasta XIII
Las ferias medievales ya existían prestamistas, ofertitas al público se entra a la creación de dos órganos el
organismo financiero, los montes, los bancos: Casa Di San Giorgio.

ÉPOCA MODERNA Y CONTEMPORÁNEA

Descubrimiento de américa
Billete (certificado emitido al portador)
Aparición de grandes estados y centralización de la emisión de la moneda.
Depósitos Bancarios Irregulares
Finanzas para préstamos.
1531 –Amberes- Primera bolsa de mercancías.
1656 –Banco de Estocolmo, moneda fiduciaria.
DERECHO BANCARIO Y BURSÁTIL
LIBRO: Derecho bancario Bursátil; Autor: Daniel Ubaldo Ramírez Gaitán.
 DERECHO BANCARIO Y BURSÁTIL

BANCOS:
Es una sociedad anónima especial que su materia prima es dinero.
Los requisitos especiales: ley especial, capital propio, supervisión de parte del estado; esto los hace una sociedad
anónima especial.

RECESIÓN:
Es la disminución en el flujo de capital en los bancos.

BABILONIA:
Sacerdotes.
Prestamos de cereales, recursos a esclavos.
Depósitos.
La figura del interés.
Garantías sobre predios, casas, esclavos.
Hammurabi 1792-1750 a.C; préstamo con intereses y testigos, la comisión y el depósito, primer código creado en
piedra, regula intereses, regulaba el concepto de testigos, regulaba la comisión, y deposito como posibilidad de
guardar algo que no es mil.

EVOLUCIÓN DE LA BANCA EN GUATEMALA

El economista José molina calderón, en su obra “Guatemala un siglo y seis lustros de banca, bancos y banqueros
1877-2007 divide la legislación en cuatro épocas:
Antes de eso solo existían comerciantes individuales.
1.) 1877-1924
Bancos por concesión gubernamental.

2.) 1924-1946
Ley de instituciones de crédito.

3.) 1946-2002
Ley de bancos de la revolución de 1944.

4.) 2002- a la fecha

Ley de Bancos de 2002, que era una ley supervisora con el objeto de obtener una buena calificación internacional.

PRIMERA ÉPOCA 1877-1924

En 1877, nace la banca en Guatemala.
Se constituyeron Bancos de Emisión, que emitían sus propios billetes.
En 1881 se funda el banco de Occidente S.A. en Quetzaltenango 1881-2006
Los bancos nacionales podían cambiar los billetes por ORO Y PLATA.
En 1898-1920 en el periodo de estrada cabrera, los bancos se dedicaron a financiar operaciones del gobierno.
El banco de occidente fue el único banco que sobrevivió a las 4 etapas.

SEGUNDA ÉPOCA 1924-1946

Se inicia el proceso de devaluación de la moneda, el peso de plata, que paso de 1 a x1 a 1x 60.
En 1924, se sustituye el peso por el quetzal.
En 1926. Se crea el BANCO CENTRAL DE GUATEMALA, único emisor, -Ley de Instituciones de crédito. Se
constituye por capital mixto estado y particulares, realiza todo tipo de operaciones. El sistema de banca central
regula pasos y procesos con la centralización de la banca.
PATRÓN ORO: 1 Quetzal por su equivalente en dólares o por oro puro. Era un tipo de intercambio. A más
cantidad de quilates mas cantidad de oro en el gramo. El oro era rustico sin haberlo sometido a algún tratamiento
de limpieza ni de depuración.
1929 – CHN – Crédito Hipotecario Nacional de Guatemala, como un banco de Estado, con aportación Estatal,
Dto. 1040, modificado en 130. Aunque tiene capital del estado funciona como un banco, nace de dicho decreto
como diferencia de los bancos privados.
1933- Se abandona el patrón oro por la gran depresión, porque no existía tanto oro.

TERCERA ÉPOCA 1946-2002

1946- Nace el Banco de Guatemala – BANGUAT
Ley orgánica del banco de Guatemala decreto 315, ley de bancos, ley monetaria incorpora los acuerdos mundiales
de Basilea I, II y II, sobre riesgos de operaciones crediticias, aun no existían cambio de divisas.

CUARTA ÉPOCA 2002 A LA FECHA

Inicia con la emisión de la ley de libre negociación de divisas en 2000 y la ley contra el lavado de dinero y otros
activos en el año 2001 creando la superintendencia de bancos, la intendencia de verificación especial.
En el 2002 existían 30 instituciones bancarias que se fueron eliminando debido a las nuevas regulaciones como
tener más capital y permiso del banco de Guatemala.
En el 2002 se aprueban un banquete de leyes bancarias y financieras, sobre grupos financieros y fortaleció el
control sobre estas instituciones.
Principales leyes que entran en vigencia:
1. Leyes de Reforma Tributaria.
2. Ley monetaria.
3. Ley de bancos y grupos financieros.
4. Ley orgánica del banco de Guatemala.
5. Ley de Supervisión Financiera.
 ACTUALES BANCOS EN GUATEMALA

ENTIDADES FINANCIERAS INTERNACIONALES

FONDO MONETARIA INTERNACIONAL – FMI
Se crea en 1944, en la conferencia monetaria y financiera de la organización de las naciones unidas.
Sede en Washington en usa.
Se conoce como el BANCO MUNDIAL
Su finalidad era otorgar financiamientos para la reconstrucción de los países destruidos por la segunda guerra
mundial.
Para ser miembro se debe formar parte del FMI
El capital social, se constituye por las aportaciones de cada estado miembro.
Los préstamos se otorgan solo a los estados miembros.

PROCEDIMIENTO PARA OTORGAR PRESTAMOS

Ser miembro del FMI
Dar su aporte al BIRD
Se solicita el préstamo justificando su objetivo:
El desarrollo rural
La lucha contra la miseria y la pobreza urbana
La Asistencia técnica.
Las acciones que favorezcan el desarrollo de sectores susceptibles.

EL CONSEJO DEBE DAR LA APROBACIÓN Y ESTABLECE:

La cantidad
La tasa de interés
El plazo

LOS 5 PAÍSES MAS REPRESENTATIVOS SON:

-USA
-INGLATERRA
-FRANCIA
-JAPÓN
-ALEMANIA

BANCO INTERAMERICANO DE DESARROLLO –BID-

Se crea el 8 de diciembre de 1958, en la organización de los estados americanos. Tiene su sede en Washington
USA. Su objeto es contribuir a acelerar el proceso de desarrollo económico, individual y colectivo de los países
miembros.
Los tipos de operaciones:
Operaciones Ordinarias:
Prestamos, previa solicitud expresa por un estado miembro, que será debidamente analizada.
Operaciones especiales; fondo de reserva.

El principal país es ESTADOS UNIDOS.

BANCO CENTROAMERICANO DE INTEGRACIÓN ECONÓMICA

Surge en mayo de 1961, el banco tendrá por objeto promover la integración económica y el desarrollo económico
y social equilibrado de la región centroamericana, que incluye a los países fundadores y a los países regionales no
fundadores, atendiendo y alineándose con los intereses de todos los socios.
Su objeto es ser el aliado estratégico de los países socios en la provisión de soluciones financieras que coadyuven
a la generación de empleo y a elevar el bienestar y la calidad de vida de sus ciudadanos.
Atiende: infraestructura, financiamiento de servicios, industrias de carácter regional, desarrollo social, inversión
en sector agropecuario, desarrollo social de países centroamericanos, empresas multinacionales que requieran
ampliar sus operaciones, velar por el medio ambiente, operaciones que generen impacto en el desarrollo de la
región.
Países Fundadores: Guatemala, Esa, Honduras, Nicaragua; Costa Rica
Regiones no Fundadoras: Panamá, República Dominicana, Belice
Extrarregionales: México; China, Argentina, Colombia, España, Cuba, Corea

OTROS ORGANISMOS INTERNACIONALES DE COOPERACIÓN Y DESARROLLO

1. Agencia Interamericana pala cooperación y el desarrollo AICD
2. Asociación internacional de fomento AIF
3. Asociación latinoamericana de instituciones financieras para el desarrollo ALIDE
4. Banco Caribeño de Desarrollo
5. Comisión económica para américa latina y el caribe CEPAL
6. Fondo Internacional de Desarrollo Agrícola FIDA
7. Fondo para el desarrollo de los pueblos indígenas de américa latina y el caribe.
 DERECHO BANCARIO
Es el conjunto de normas jurídicas (porque se desprende del derecho mercantil y tiene una supervisión completa
del estado como por ejemplo analogía con derecho mercantil administrativo) que regulan la actividad bancaria y
financiera en general referida a sus relaciones con el estado y los particulares, es supervisado por el estado. 1

ELEMENTOS DE LA DEFINICIÓN

 Conjunto de normas jurídicas.

 Reguladores de relaciones
 BANCO-ESTADO
 BANCO-BANCO
 BANCO-ENTIDADES FINANCIERAS
 BANCO-PARTICULARES
 Reguladoras de operaciones especializadas (funciones)
 Sentido amplio para permitir que se logre el bien común en relación a las resoluciones de la junta
monetaria del banco de Guatemala.
En derecho bancario las resoluciones de la junta monetaria se ponen al nivel de las leyes orgánicas emitidas por el
CONGRESO DE LA REPÚBLICA; solo sucede en derecho bancario debido a que se busca el bien común de los
depositantes en relación a la protección del capital depositado en los bancos, por el principio de bienes jurídicos
tutelados y banca central.

TAREA: Buscar en la CPRG que tengan con relación con derecho bancario.
132, 133, 134, 171

¿AUTONOMÍA DEL DERECHO BANCARIO?

¿Tiene principios propios?
¿Cuerpo normativo propio?
¿Didáctica propia?

FUENTES FORMALES DEL DERECHO EN GENERAL

 La costumbre. NO ES FUENTE DE DERECHO BANCARIO

 La ley. SI ES FUENTE DE DERECHO BANCARIO (ES LA PRINCIPAL, Las demás son accesorias es
decir se ayudan)
 La jurisprudencia. SI ES FUENTE DE DERECHO BANCARIO
 La doctrina. SI ES FUENTE DE DERECHO BANCARIO
 El acto jurídico (contrato). NO ES FUENTE DE DERECHO BANCARIO
 Los principios generales del derecho. SI ES FUENTE DE DERECHO BANCARIO

 Los usos comerciales. NO ES FUENTE DEL DERECHO BANCARIO

1
ARTÍCULO 5 Régimen legal.
Los bancos, las sociedades financieras, los bancos de ahorro y préstamo para la vivienda
familiar, los grupos financieros, y las empresas que conforman a estos últimos, y las oficinas
de representación de bancos extranjeros se regirán, en su orden, por sus leyes específicas,
por la presente Ley, por las disposiciones emitidas por la Junta Monetaria y, en lo que fuere
aplicable, por la Ley Orgánica del Banco de Guatemala, la Ley Monetaria y la Ley de
Supervisión Financiera. En las materias no previstas en estas leyes, se sujetarán a la
legislación general de la República en lo que les fuere aplicable.
Los actos administrativos y resoluciones que dicten, tanto la Junta Monetaria como la
Superintendencia de Bancos en aplicación de las leyes y reglamentos aquí indicados,
observando el debido proceso, serán de acción ejecutiva y aplicación inmediata.
JERARQUÍA DE LA NORMATIVA BANCARIA:
1. La constitución política de la República de Guatemala.
2. Leyes ordinarias, Ley de bancos, Ley Orgánica del Banco de Guatemala, ley monetaria, etc.
3. Las Resoluciones y reglamentos de la junta monetaria.

BANCO:
DEFINICIÓN: Son las personas jurídicas que, con ánimo de lucro, reciben del público en forma irregular (con
autorización para usar la cosa en otras análogas, fondos que aplican por operaciones activas de crédito y a otras
inversiones con arreglo a las leyes y los usos mercantiles, prestando además por regla general a sus clientes
servicios de giro, transferencia, custodia, mediación y otros en relación con los anteriores, propios de la comisión
mercantil. 2
ACTIVIDAD PRINCIPAL DE LOS BANCOS: Intermediación financiera.

Las operaciones activas de crédito son los préstamos que da el banco. La actividad principal de un banco es la
intermediación financiera.

SOCIEDADES FINANCIERAS
DCTO25- 206 LEY DE MICRO FINANCIERAS
LEY DE SOCIEDADES FINANCIERAS
Surgen en 1964 como bancos financieros, emitían bonos, prestamos, mediano y largo plazo y en inversiones de
capital. Definición Artículo 1 de la ley de sociedades Financieras. Tiene como nombre doctrinario bancos de
inversión. Tiene las siguientes prohibiciones:
- Abrir cuentas de depósito monetario, ahorro y plazo.
- Conceder préstamos para la construcción de vivienda y adquisición de bienes.
En las sociedades financieras se manejan plazos cortos como de 3 a 8 años a diferencia de los bancos. Esto es
debido al capital que estos tienen ya que es mucho menor a los que tienen los bancos.
Invierten en las empresas mediante la captación y canalización de recursos internos (el que consigue dentro de la
misma sociedad financiera) y recursos externos (que los obtiene de terceras personas que invierten en la
financiera por medio de un plazo fijo) a través de una inversión directa (cuando la sociedad financiera se vuelve
socia de la empresa) o inversión indirecta (préstamo).

Ver Resoluciones de la SIB 47-48-49 del 2020

INVESTIGAR:
BONO DE INVERSIÓN:
PAGARE FINANCIERO:

2
Artículo 6 de la ley de Bancos.
 MICRO FINANZAS

Están destinadas para ayudar a los pequeños comerciantes a través de micro créditos.

EL RIESGO
Es el que sufre una entidad financiera derivado de la no devolución en plazo de los créditos concedidos a sus
clientes. MAYOR RIESGO=MAYOR INTERÉS, por ejemplo, los abogados les incrementan los intereses.
Tasa actual 24-26 % de Interés anual.

RECURSOS INTERNOS
Son los propios de los bancos, aportes de socios (soportar perdidas)

RECURSOS EXTERNOS:
De terceros fuente única, por ejemplo, depósitos.

LIQUIDEZ
Satisfacer los requerimientos de efectivo conforme a la variabilidad de los depósitos y obligaciones de la entidad,
así como la capacidad necesaria para la que la entidad pueda continuar otorgando préstamos.

SOLVENCIA
Es la capacidad de un banco de hacer frente a sus pasivos contratados con su activo.
 RESERVAS MONETARIAS INTERNACIONALES
Es el conjunto de capital nacional, producto del ahorro público y privado generado por los superávits de ingresos
sobre egresos en las transacciones cambiarias del país con el resto del mundo. Son depósitos de moneda
extranjera controlados por los bancos centrales y otras autoridades monetarias.
Relación directa con el tipo de cambio.
Ley monetaria. Art. 10.
Al 24 de julio de 2018_12,000 millones de dólares – ley monetaria.

EL SECRETO BANCARIO
Art. 63 LEY DE BANCOS
Decreto 37-2016 Ley para el fortalecimiento de la transparencia y la gobernanza de la SAT.

LA BANCA ELECTRÓNICA
También es llamada banca en línea.
Puede ser por vía internet, cajeros automáticos, teléfono y cualquier otro medio electrónico.
 PRINCIPALES OPERACIONES Y SERVICIOS BANCARIOS
OPERACIONES: Suman y restan en la contabilidad del banco, en cuanto a captación de fondos y prestación de
recursos.
SERVICIOS BANCARIOS: Adición los servicios que los bancos dan actualmente por ejemplo cobro a umg.

CLASIFICACIÓN DE OPERACIONES
1. ACTIVAS: Generan un ingreso para el banco.
2. PASIVAS: Son aquellas que generan un egreso para el banco.
3. NEUTRAS O COMPLEMENTARIAS: son aquellas que no alteran el balance o constituyen un servicio.
Actualmente representan ganancias a los bancos.
*Doctrinarias
___________________________________________________________________________________________
4. OPERACIONES DE CONFIANZA
5. PASIVOS CONTINGENTES

*Legal
___________________________________________________________________________________________
Art 41 de la ley de bancos.
Existe el criterio contable para estas operaciones. Y otra que indica que son egresos e ingresos.

CONTRATO DE TARJETAS DE CRÉDITO

CLASES DE DEPÓSITOS BANCARIOS

DEPOSITO IRREGULAR BANCARIO ART. 714-715 Son los depósitos en efectivo que se realizan en los
bancos tiene la caracterización de trasladar la propiedad. No se considera deposito
DEPÓSITOS A LA VISTA: Contrato de giro cheques, monetaria.
DEPÓSITOS DE AHORRO: libreta de ahorros
DEPÓSITOS BANCARIOS A PLAZO FIJO: 3 meses, 6 meses, 1 año. // existe penalización si se da la retirada
de la inversión.
FONDOS DE PENSIONES: Sirven para jubilaciones.

Las transferencias cablegráfica es un servicio

 CRÉDITOS BANCARIOS
MODALIDADES
POR SU INSTRUMENTACIÓN

 PRÉSTAMO O CRÉDITO CAMBIARIO

Se refiere a títulos de crédito. TIENE DOCUMENTOS DE RESPALDO

 CRÉDITO EN CUENTA
Son los que se realizan con un contrato de apertura de crédito. Se necesita abrir una cuenta en el banco, y en
dicha cuenta se deposita el dinero. Art. 718 C.C. TIENE DOCUMENTOS DE RESPALDO ej PAGARES.

 CRÉDITO REVOLVENTE O ROTATORIO

Se asemeja a las tarjetas de crédito, tiene un contrato en el cual se da préstamos para pagos, servicios por lo
general es para cuentas empresariales siempre tiene un tope del cual no se puede pasar tiene características de
crédito pre autorizado. TIENE DOCUMENTOS

 SOBREGIRO O DESCUBIERTO
Es por periodos cortos no llevan ningún tipo de garantía, es necesario una cuenta de cheques que es el
documento de donde se emite el crédito.

 CRÉDITO DOCUMENTO
Recibe el nombre de crédito documentario o cartas de crédito, sirve para negocios internacionales.

POR SU PLAZO
- A CORTO PLAZO: Es de 3 meses a 3 años con personas particulares. A 1 año empresas.
- A MEDIANO Y LARGO PLAZO: Mediano es más de 3 años para determinar si es mediano y largo
plazo se debe analizar varias características como capacidad económica, entidad financiera que da el
crédito. Largo en plazo son 10 años.

POR SUS GARANTÍAS

- GARANTÍA PERSONAL: Es cuando el crédito se garantiza con bienes, sueldos, para cumplir con la
garantía.
- GARANTÍA PRENDARIA: Es cuando el crédito se garantiza con bienes muebles identificables,
actualmente ya no se utiliza.
- GARANTÍA MOBILIARIA: Es cundo el crédito se garantiza con bienes muebles que no son
identificables.
- GARANTÍA HIPOTECARIA: Es cuando el crédito se garantiza con bienes inmuebles. 51 Y 52 De la ley
de bancos. MÁXIMO 80%

POR SU DESTINO
- CRÉDITO AL CONSUMO: Los que se dan a los particulares los cuales pueden ser usados en cualquier
consumo.
- CRÉDITO A LA PRODUCCIÓN: para materia prima o material nuevos negocios.
- CRÉDITO DE HABILITACIÓN O AVÍO: Préstamo para pagos de planillas de salarios, impuestos,
reabastecimiento de materia prima, para darle un segundo aire a las empresas.
- CRÉDITO REFACCIONARIO: Es el que se utiliza para compra de maquinaria. Por ejemplo Máquinas
de Rayos X, Creación de establecimientos industriales Plantas de Tratamiento, Maquinas de Ensamblaje.

ACTIVOS EXTRAORDINARIOS
Estos deberán ser vendidos dentro del plazo de 2 años a través de la adquisición, representan un ingreso a los
bancos, son aquellos que el banco ejecuta es decir aquellos activos que llegan a propiedad del banco que por
ejemplo son las garantías que ejecuto en un juicio ejecutivo debido a la falta de pago. Art. 54 de la Ley de
bancos
Se envía el expediente a la SIB quien da visto bueno luego debe dar visto bueno la junta monetaria luego tiene el
banco 6 meses para iniciar a trabajar, puede pedir una única prorroga de 6 meses más.
La solicitud tiene que tener todos los requisitos del artículo 7.
ESQUEMA
Se transcribe el testimonio
De la escritura pública.
No puede haber un administrador único, sino que debe existir un consejo de administración. Los cuales deben
tener solvencia económica, seriedad, honorabilidad, responsabilidad.
Si el administrador no es aceptado el banco tiene 2 meses para realizar el cambio del nuevo administrador. No se
tiene una multa por haber nombrado un administrador no idóneo.
Cuando un administrador realiza algo malo automáticamente incumple con el requisito de honorabilidad,
responsabilidad y seriedad, se detecta que la información dada es falsa y se puede cancelar la inscripción del
banco.
Las responsabilidades a que se refiere son penales y civiles.
ENTIDADES FUERA DE PLAZA O ENTIDADES OFFSHORE
ART. 112 DE LA LEY DE BANCOS.
HASTA AQUÍ LLEGA EL SEGUNDO PARCIAL.
 FONDO PARA LA PROTECCIÓN DEL AHORRO
FOPA

Se crea el Fondo para la Protección del Ahorro, con el objeto de garantizar al depositante en el sistema
bancario la recuperación de sus depósitos, en los términos a que se refiere el presente título.
Ver artículos 41 bis, 41 Ter de la ley de bancos.

Artículo 41 Bis. (Adicionado por el artículo 3 del Decreto Número 26-2012 del Congreso de la República)
Beneficiarios. Se denominarán beneficiarios a las personas que hayan sido designadas o que se designen por una
persona individual titular de una cuenta de depósito monetario, a plazo o de ahorro, para recibir el saldo de la
misma, en caso de muerte de ésta. Al ocurrir la muerte del titular, o el de los beneficiarios designados,
adquirirán un derecho propio sobre el saldo de las mismas, el cual podrán exigir directamente del banco,
siempre que no se encuentre limitado contractualmente o restringido por autoridad competente. En todo caso,
el o los beneficiarios deberán acreditar ante el banco depositario la muerte del titular de la cuenta. Cuando se
trate de depósitos monetarios, el beneficiario únicamente podrá retirar los fondos disponibles después de haber
transcurrido un plazo de seis (6) meses, contado a partir de la fecha de muerte del titular de la cuenta. El pago
efectuado por el banco a los beneficiarios designados, en los términos indicados en el presente artículo,
extingue las obligaciones derivadas del contrato de depósito bancario.

Artículo 41 Ter. (Adicionado por el artículo 4 del Decreto Número 26-2012 del Congreso de la República) Cuentas
de depósitos inactivas. Las cuentas de depósitos monetarios y de ahorro, en moneda nacional, con saldos
menores a un mil Quetzales (Q.1,000.00) y las cuentas de depósitos monetarios y de ahorro en moneda
extranjera, con saldos menores a ciento veinticinco Dólares de los Estados Unidos de América (US$125.00), que
durante un período de diez años permanezcan inactivas, excepto las que se encuentren condicionadas por el
cuentahabiente o limitadas contractualmente o restringidas por autoridad competente, prescribirán, de pleno
derecho, junto con los intereses que hubieren devengado, en favor del Fondo para la Protección del Ahorro,
aspecto que el banco deberá hacer del conocimiento de los cuentahabientes por los medios que estime
convenientes. Se entenderá que una cuenta ha permanecido inactiva cuando su titular no haya efectuado
transacciones de depósito o retiro en el plazo indicado. El traslado del saldo de las cuentas a que se refiere el
párrafo primero de este artículo al Fondo para la Protección del Ahorro se hará dentro del mes siguiente al del
vencimiento de los diez (10) años mencionados.

ARTICULO 85. Creación y objeto. Se crea el Fondo para la Protección del Ahorro, con el objeto de garantizar al
depositante en el sistema bancario la recuperación de sus depósitos, en los términos a que se refiere el presente
título.

Artículo 86. (Reformado por el artículo 18 del Decreto Número 26-2012 del Congreso de la República) Fuentes
de financiamiento. Las fuentes de financiamiento del Fondo para la Protección del Ahorro estarán constituidas
por: a) Las cuotas que obligatoriamente deberán aportar los bancos nacionales y sucursales de bancos
extranjeros, de conformidad con el artículo 88; b) Los rendimientos de las inversiones de los recursos del Fondo
para la Protección del Ahorro, multas e intereses; c) Los recursos en efectivo que se obtengan en virtud del
proceso de liquidación del banco de que se trate, con motivo de la subrogación de derechos a que se refiere el
artículo 91; d) Los recursos en efectivo que se obtengan de la venta de los activos que le hubieren sido
adjudicados al Fondo para la Protección del Ahorro, en virtud del proceso de liquidación del banco de que se
trate, con motivo de la subrogación de derechos a que se refiere el artículo 91. Queda entendido que los
indicados activos que le sean adjudicados en pago al Fondo para la Protección del Ahorro no constituirán fuente
de financiamiento del mismo, en tanto no sean vendidos y los recursos en efectivo producto de la venta hayan
sido percibidos; e) Los aportes del Estado, para fortalecer la posición financiera de dicho Fondo o para que éste
pueda cumplir las obligaciones a que se refiere el artículo 87, a requerimiento del Banco de Guatemala, como
administrador del Fondo para la Protección del Ahorro, previo dictamen conjunto que emita la Superintendencia
de Bancos y el Banco de Guatemala; y, f) Otras fuentes que incrementen los recursos del Fondo para la
Protección del Ahorro. Los recursos del Fondo para la Protección del Ahorro serán inembargables, no tendrán
carácter devolutivo y sólo podrán ser aplicados para las finalidades previstas en esta Ley.
EL FOPA CUBRIRÁ HASTA Q.20,000.00

ARTICULO 87. Cobertura. El Fondo para la Protección del Ahorro cubrirá hasta un monto de veinte mil
quetzales, o su equivalente en moneda extranjera, por persona individual o jurídica que tenga depósitos
constituidos en un banco privado nacional o sucursal de banco extranjero. Para tal efecto se excluirán los
intereses pendientes de capitalización, y las cuentas mancomunadas se entenderán abiertas por una sola
persona, individual o jurídica, excepto en aquéllas en las que uno de los titulares sea diferente, en cuyo caso las
mismas estarán cubiertas en los términos de este título. El monto de cobertura deberá ser modificado por la
Junta Monetaria cuando el porcentaje de cuentas de depósitos, cuyos saldos sean menores o iguales al monto
de cobertura vigente, se sitúe por debajo del noventa por ciento del total de cuentas de depósitos abiertas en
los bancos nacionales y sucursales de bancos extranjeros. Para el efecto, la Superintendencia de Bancos
verificará los extremos anteriores y, al darse el caso señalado, presentará a la Junta Monetaria la propuesta de
revisión del monto de cobertura, que permita que éste cubra totalmente a no menos del noventa por ciento de
las referidas cuentas. Si el depositante es al mismo tiempo prestatario del banco, se deberán compensar ambos
saldos únicamente por las cantidades que sean líquidas, exigibles y de plazo vencido. De la misma manera, en el
caso de cuentas de depósitos abiertas en forma mancomunada, si alguno de los depositantes es al mismo
tiempo prestatario del banco, se deberán compensar los saldos en la proporción que le corresponda al deudor.
En ambos casos, si después de realizar la compensación de mérito existiere saldo a favor del depositante, dicho
saldo será restituido hasta por el monto máximo de cobertura a que se refiere el presente artículo. No se
incluyen en la cobertura a que se refiere el presente artículo los depósitos siguientes: a) Los de las personas
individuales o jurídicas vinculadas con el banco de que se trate; y b) Los de los accionistas, miembros del
consejo de administración, gerentes, subgerentes, representantes legales y demás funcionarios del banco
respectivo. Se exceptúan de lo dispuesto en las literales a) y b) anteriores, los depósitos de los accionistas
originales de entidades bancarias que por ley específica hayan sido obligados a adquirir acciones de dichas
entidades y que no desempeñen cargo alguno en las mismas.

RESUMEN

FOPA cubre Q.20,000.00 por persona menos las cuotas de los préstamos que tengan pendientes. Los accionistas
y los directivos no tienen derecho al FOPA a excepción de BANTRAB debido a que cuando se creó las personas
que abrían cuentas les daban una acción del banco y le pagaban un poco de utilidades.

DOCUMENTO ACERCA DEL FOPA

FONDO PARA LA PROTECCIÓN DEL AHORRO -FOPA

https://learn-us-east-1-prod-fleet01-xythos.s3.amazonaws.com/5c38ec1071c8e/3437260?response-cache-
control=private%2C%20max-age%3D21600&response-content-disposition=inline%3B%20filename%2A%3DUTF-
8%27%27El_seguro_de_depositos_como_parte_seguridad_del_sistema_financiero.pdf&response-content-
type=application%2Fpdf&X-Amz-Algorithm=AWS4-HMAC-SHA256&X-Amz-Date=20200925T000000Z&X-Amz-
SignedHeaders=host&X-Amz-Expires=21600&X-Amz-Credential=AKIAZH6WM4PL5SJBSTP6%2F20200925%2Fus-
east-1%2Fs3%2Faws4_request&X-Amz-
Signature=40620d34d66c1928e45e022d3acad6bdbf7695d075abf1c20a481ca61a5a0857
tarjeta de crédito

Reporto
Se perfecciona con la entrega de los títulos.
primera acción

Segunda acción cuando se obliga el reportador a devolver los títulos en la misma especie por el plazo convenido

Que sera dado cono una comisión.

son títulos de
crédito aleatorios, parecidos a las acciones.
LEASING
Arrendamiento Financiero de bienes con opción a compra. Para que sea arrendamiento financiero debe estar
autorizado por la SIB.
 ACTIVIDAD BURSATIL
ANTECEDENTES
XVII la bolsa de valores de Ámsterdam fue la primera bolsa conocida.

ACTUALMENTE LAS PRINCIPALES BOLSAS SON

1. Bolsa de Nueva york (New York Stoch Exchange)
2. NASDAQ (Bolsa de Valores Automatizada - USA)
3. Bolsa de Tokio (Tokyo Stock Exchange)
4. Bolsa de Shangái (Shangai Stock Exchange)
5. Bolsa de Hong Kong (Hong Kong Stoch Exchange)
6. Bolsa de Londres (London Stock Exchange)
7. Euronext
CUAL ES LA IMPORTANCIA DE LA BOLSA DE VALORES.
- Se forman Capitales.
- Se promueve la inversión de capitales nacionales y extranjeros.
- Son intermediarios financieros.

REGLAS PARA INVERTIR EN LA BOLSA 3D

- Disponibilidad: Tienen que invertir el dinero que les sobre.
- Duración: Se tiene que buscar las bolsas que tengan mayor duración, debido a que mayor duración mayor
interés se devengara.
- Diversificación: Es la no inversión en el mismo lugar.
VALORES
Adopta la teoría alemana de los títulos valor.
Art. 2 ley del mercado de valores y mercancías. Corresponden documentos, título de crédito típicos o atípicos, que
incorporen o representen, según sea el caso, derechos de propiedad, otros derechos reales, de crédito y otros
derechos personales o de participación. Se emiten en serie o en masa, se colocan en la bolsa, se usan
intermediarios profesiones.
OTRAS DENOMINACIONES Productos financieros o instru mentos financieros.
CLASES DE VALORES: Renta fija (se refiere a utilidades como ISR, se determina la ganancia previa a invertir
en cuanto a la fecha de vencimiento, al monto a recibir y al porcentaje de interés a percibir por lo general aquí
están los bonos del estado, obligaciones debentures, certificados fiduciarios, las cédulas hipotecarias.) y Renta
Variable (es lo opuesto a la renta fija, la ganancia es indeterminada, la certeza de la recuperación es indeterminada
es decir es aleatorio con base a la realidad comercial, aquí se encuentran las acciones que va relacionado a las
ganancias o pérdidas de la empresa).
FORMAS DE CREACIÓN: Singulares o Seriales.
LEY DE CIRCULACIÓN: Nominativos, a la orden y al portador.

Pueden ser de primer orden (cuando no hay dueño anterior se compra a quien lo genero) o de segundo orden.

ARTICULO 2. Definiciones. Para los efectos de la presente ley, se definen los términos siguientes: a) Valores. Se
entiende por valores todos aquellos documentos, títulos o certificados, acciones, títulos de crédito típicos o
atípicos, que incorporen o representen, según sea el caso, derechos de propiedad, otros derechos reales, de
crédito u otros derechos personales o de participación. Los valores podrán crearse o emitirse y negociarse a
cualquier título mediante anotaciones en cuenta. b) Mercancías. Son mercancías todos aquellos bienes que no
estén excluidos del comercio por su naturaleza o por disposición de la ley. c) Contrato. Se entiende por contrato
todo negocio jurídico de características uniformes por cuya virtud se crean, modifican, extinguen o transmiten
obligaciones dentro del mercado bursátil. d) Calificación de riesgo. Consiste en una calificación de riesgo emitida
por una calificadora de riesgo inscrita en el Registro del Mercado de Valores y Mercancías, respecto a un emisor
o una emisión, con arreglo a las prescripciones técnicas generalmente observadas a nivel internacional. Las
calificadoras de riesgo se inscribirán en el Registro del Mercado de Valores y Mercancías, cumpliendo con los
mismos requisitos aplicables a los agentes de valores. e) información relevante. Es toda información de un
emisor, necesaria para conocer su situación real y actual en materia financiera, administrativa, operacional,
económica y jurídica de un emisor, al igual que los riesgos identificables a los que está expuesto, y de ser el caso,
la información concerniente al grupo empresarial al que pertenezca el emisor, independientemente de su
posición o situación en el grupo, siempre que influya o afecte dicha situación, y que sea necesaria para la toma
de decisiones razonadas de inversión y estimación del precio de los valores emitidos por el propio emisor,
conforme a usos y mejores prácticas de análisis de los mercados de valores internacionales. f) intermediación
con valores. Se trata de la realización habitual y profesional de cualquiera de las actividades que a continuación
se indican: 1. Actos para poner en contacto oferta y demanda de valores. 2. Celebración de operaciones
celebradas con valores por cuenta de terceros, como comisionista, mandatario o con cualquier otro carácter,
facultado para intervenir en los actos jurídicos en representación de terceros. 3. Negociación de valores por
cuenta propia con el público en general o con otros. 4. Intermediarios que actúen de la misma forma o por
cuenta de terceros.

BIENES NO EXCLUIDOS DEL COMERCIO

ART. 2 LMVYM

Importancia: Económica: intercambio comercial entre individuos y países para consumo o explotación.

Bursátil: Contratos a futuros para asegurar precios reducen los costos de transacción.

CONTRATOS BURSATILES

Diferencia entre los contratos civiles y los contratos bursátiles, la diferencia con el contrato civil es que son
transferibles

c) Contrato. Se entiende por contrato todo negocio jurídico de características uniformes por cuya virtud se
crean, modifican, extinguen o transmiten obligaciones dentro del mercado bursátil. Art. 2

MERCADOS

1. DE VALORES (reporto, títulos de crédito)

2. DE MERCANCIAS (cosechas, café, cardamomo, cosas que ya fueron producidas)
3. DE FUTUROS (contratos de cosas que no han sido producidas, dólar, divisas) se busca garantizar precios.
4. SOBRE COMMODITIES: Volatilidad en el precio, Homogeneidad (estandarizar calidad internacional)
Estructura de mercado competitiva, se traduce usualmente como materias primas. Ejemplo petróleo,
oro, minerales,
5. PRIMARIO: Renta fija
6. SECUNDARIO: Reventa
OFERTA DE VALORES

OFERTA PÚBLICA: (Registro del mercado de valores y mercancías) Es la invitación a que el emisor hace a
CUALQUIER persona se ofrece a 36 personas o más puede haber un intermediario.

OFERTA PRIVADA: (exclusiva a socios o accionistas o a inversores institucionales) se ofrece hasta a 35 personas
exclusivo para sus accionistas o socios no hay un intermediario.

OFERTA DE ENTIDADES ESPECIFICAS: (El estado y sus entidades) Son las que realizan las entidades del Estado
descentralizadas, autónomas, semiautónomas, Banguat, Municipalidades, Superintendencia de Bancos. Art. 34,
35 y 36.

PASOS DE INSCRIPCIÓN DE OFERTA PÚBLICA

PASO 1 Se solicita la opinión al RMVYM oferta pública o privada

PASO 2 Si la oferta es pública se realiza una solicitud a una bolsa de valores para su inscripción.
PASO 3 Se realiza una SOLICITUD a una BOLSA DE VALORES para su inscripción.
PASO 4 Se califica el riesgo “SEC”
PASO 5 Se aprueba para inscripción. Art. 30.
PASO 6 La bolsa lo remite al RMVyM
PASO 7 El RMVyM lo inscribe
PASO 8 El RMVYM autoriza la publicación en la bolsa de valores.
PASO 9 Se debe presentar informes mensuales y trimestrales para que permanezca vigente. Art. 40

RETIRO DE LA SOLICITUD

1. Acuerdo publicado 3 veces en el D.O. y otro de mayor circulación.

2. 15 días para la oposición.
3. Se cancela la inscripción de valores.
 INSTITUCIONES AUXILIARES

1. La bolsa de comercio
2. Los agentes de Bolsa
3. Las calificaciones de Riesgo
4. El Registro del Mercado de Valores y Mercancías
5. Las sociedades de inversión.

LA BOLSA DE COMERCIO

Lugar donde se lleva a cabo la actividad bursátil.

Es un mercado organizado en el que se comunican profesionales en forma regulada para realizar en grandes
cantidades y en forma dinámica y veloz, compras y ventas de bienes y servicios.

CORRO BURSATIL: Salón de contratación, tiene horarios.

Actualmente solo existe una en Guatemala: La bolsa de Valores Nacional Guatemala, S.A. -BVNSA

Se encarga de brindar toda la infraestructura para hacer posible la oferta y demanda de los bienes y mercancías,
realizando operaciones de intermediación o auxiliares.

Su infraestructura: Salones de Remate o Corro, pantallas electrónicas, medios de comunicación, sistema remoto
y computadoras.

Actividades: Adecuar locales e instalaciones establecer mecanismos, inscribir ofertas públicas, difundir
información al público de forma masiva sobre las ofertas de valores, emitir certificaciones, entre otros.

AUTORIZACIÓN DE LA BOLSA DE COMERCIO

 CONTRATOS BURSÁTILES
Todo negocio jurídico de características uniformes por cuya virtud se crean, modifican, extinguen o transmiten
obligaciones dentro del mercado bursátil
Requisitos:
1.- Capacidad Jurídica.
2. Bilateralidad (deudor y acreedor)
3.- Consentimiento de las partes.
4.- Objeto posible y licito.

LOS CONTRATOS BURSÁTILES QUE ESTAN DENTRO DE LA LEY GUATEMALTECA:

Contrato de Fondo de Inversión: Art. 74 Es cuando un agente recibe dinero de terceras personas con el objeto
de invertirlo por cuenta de éstas, de manera sistemática y profesional, en valores inscritos para oferta pública y al
vencimiento, durante el plazo pactado o la terminación del contrato, según sus propias disposiciones, se obliga
condicional o incondicionalmente, a devolver el capital recibido, con sus frutos, cargando una comisión
convenida el contrato.

Contrato de Fideicomiso de Inversión: También llamado en Fideicomiso Financiero. Es un fideicomiso que

tiene como fin el invertir en valores que se encuentren en oferta pública. El
fiduciaria es un banco que podrá delegar en un agente de bolsa. Podrá
constar en documento privado en virtud que es accesorio al fideicomiso de
administración.

Contrato de Suscripción de valores: Art. 77 Las sociedades financieras privadas y agentes de bolsa o de valores,
podrán adquirir valores inscritos para oferta pública, siempre que su adquisición tenga como objeto proveer
recursos al emisor, menos el descuento o por la comisión que se pacte en el propio contrato, por concepto de la
posterior colocación de los respectivos valores. (La transmisión.)

Contratos a Futuro: Art. 78 Es un contrato o acuerdo que obliga a las partes

contratantes a comprar o vender un número determinado de bienes o valores en
una fecha futura y determinada y con un precio establecido de antemano. Es un activo subyacente a un precio
fijado hoy llamado precio futuro. Si no se invierte en la bolsa se llama forward – extrabursátil.

Contrato de Deposito colectivo de Valores: Art. 79 Este contrato tiene lugar cuando una bolsa de comercio o
casa de bolsa, se obliga a restituir al depositante, o quien este designe, valores por el mismo monto y de la misma
clase, especie y emisor que los depositados, pero no necesariamente los mismos que originalmente fueron
depositados por el inversor.
No transfiere la propiedad, solo consiste en un resguardo.
Los endosos, transferencias y cualquier otra anotación que se realice en los títulos podrán sustituirse por partidas
de crédito o de débito en los registros correspondientes de la bolsa. Su exhibición física se sustituirá por la
constancia de depósito.