Marquez Rojas Ulises. 9CM16.

ANALISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

INSTRUCCIONES: LEER EL CAPITULO I Y II DEL LIBRO ANALISIS E INERPRETACIÓN DE
ESTADOS FINANCIEROS DE CESAR CALVO Y CONTESTAR LAS SIGUIENTES PREGUNTAS.

1. ¿CUAL ES EL ORIGEN O HISTORIA DE LO QUE HOY SE CONOCE COMO LA TECNICA

DEL ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS?
A fines del siglo XIX, la Asociación Americana de Banqueros celebró su convención anual; en esta reunión fue
presentada una ponencia en la que se propone que todos los bancos asociados exigieran, como requisito previo
al otorgamiento de un crédito, la presentación de un Balance por parte de los solicitantes, con la finalidad de
que las instituciones estuvieran en condiciones de analizar los estados financieros como un medio para
asegurarse de la recuperabilidad de dicho crédito. Esta forma empírica de estudiar los estados financieros de
empresas que solicitaban créditos marco*el inicio de la implantación de métodos analíticos que permitieran
detectar con mayor precisión deficiencias financieras que en un momento dado dieran lugar a no poder
recuperar el crédito otorgado. Más tarde no sólo exigían un Balance, sino también los correspondientes a los
tres o cuatro ejercicios anteriores para compararlos; posteriormente se vio la necesidad de que se anexara el
Estado de pérdidas y ganancias, actualmente Estado de resultados, ya que los datos que este documento reporta
nos permiten determinar con mayor exactitud la solvencia, la estabilidad y la productividad del negocio, así
como el desarrollo de la administración de la empresa que solicita el crédito. También el comercio y la industria
observaron la utilidad de aplicar no únicamente el análisis de las cifras que reportan sus estados financieros,
sino además la interpretación que de ellos se obtiene.
2. EXPLICA LOS TRES ASPECTOS FUNDAMENTALES DE LAS DIFERENTES
INSTITUCIONES O PERSONAS INTERESADAS EN CONOCER EL ANALISIS E
INTERPRETACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE UNA EMPRESA
La respuesta se encuentra en que de dicha aplicación se obtienen tres aspectos fundamentales, que son:
1. La Solvencia, que se puede definir como una situación de crédito presente, en otras palabras, si decimos
que una persona es solvente, es porque en esos momentos nos merece crédito.
2. La Estabilidad, es la situación de crédito futura, o sea, que la solvencia que actualmente tiene seguirá
durante una época más o menos cercana en iguales o mejores condiciones, y
3. La Productividad, que es el máximo rendimiento de los resultados de las operaciones de una empresa, es
decir, determinar si se han aprovechado los recursos con que cuenta la empresa para obtener la utilidad
óptima.
3. CUALES SON LOS PRINCIPALES ESTADOS FINANCIEROS A ANALIZAR E
INTERPRETAR SEGÚN EL CRITERIO DEL AUTOR.
1. Esencialmente numérico. Porque son datos que se obtienen directamente de los registros contables que
se reflejan mediante cifras.
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2. Informes periódicos o a fechas determinadas. Ya sea que los datos abarquen un período o éstos se
muestren en un momento dado, no por eso dejan de informar aspectos financieros de la empresa.
3. Estado o desarrollo de la administración. Cualquier política seguida dentro de una organización deberá
quedar reflejada en los estados financieros, y es labor del Analista determinar e interpretar dichas
situaciones.
4. ¿CÓMO DEFINE EL AUTOR EL ANALISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS
FINANCIEROS?
Documento primordialmente numérico que proporciona informes periódicos o a fechas determinadas, sobre el
estado o desarrollo de la administración de una empresa.
5. ELABORAR UN CUADRO COMPARATIVO DE ALGUNOS INDICADORES FINANCIEROS
DE ANALISIS DE SOLVENCIA, ESTABILIDAD Y PRODUCTIVIDAD DE UNA EMPRESA.

INDICADORES FINANCIEROS.
La solvencia.
 Situación de crédito
presente.
 Si decimos que una
persona es solvente,
es porque en estos
momentos merece un
crédito.
La estabilidad.
 Situación de crédito
futura.
 La solvencia que
actualmente tiene seguirá
durante una época mas o
menos cercana en igual o
mejor condición.
La productividad.
 El máximo rendimiento de
los resultados de las
operaciones de una
empresa.
 Determina si se han
aprovechado los recursos
con que cuenta la
empresa para obtener la
utilidad optima.