Modelos de medición y análisis de

riesgos.

El análisis de los riesgos determinará

cuáles son los factores de riesgo que
potencialmente tendrían un mayor efecto
sobre nuestro proyecto y, por lo tanto,
deben
ser gestionados por el emprendedor con
especial atención.

Análisis de Semi-
Cualitativos cuantitativos
riesgos cuantitativos

Existen tres tipologías Es el método de análisis de

de métodos utilizados riesgos más utilizado en la Se utilizan Se consideran
para determinar el toma de decisiones en clasificaciones de métodos
nivel de riesgos de proyectos empresariales, palabra como alto, cuantitativos a
nuestro negocio. los emprendedores se medio o bajo, o aquellos que
apoyan en su juicio, descripciones más permiten asignar
experiencia e detalladas de la valores de
intuición para la toma de probabilidad y la ocurrencia a los
decisiones. consecuencia. diferentes riesgos
Estas clasificaciones identificados, es
se demuestran en decir, calcular el
relación con una nivel de
escala apropiada para riesgo del
Los métodos calcular el nivel de proyecto.
cualitativos riesgo. 
incluyen:

Los métodos
Brainstorming cuantitativos
Cuestionario y incluyen:
entrevistas
estructurada
Evaluación para
grupos
multidisciplinarios
Juicio de Análisis de probabilidad
especialistas y
Análisis de consecuencias
expertos (Técnica
Delphi) Simulación computacional
 Método Montecarlo

Es un método cuantitativo para el desarrollo de

análisis de riesgos. El método fue
llamado así en referencia al Principado de Mónaco,
por ser “la capital del juego de
azar”.

¿En qué se basa?

El método Montecarlo se
Con los resultados obtenidos de las
basa en realizar un número
diferentes iteraciones realizadas se
lo suficientemente elevado efectúa
de iteraciones (asignaciones un estudio estadístico del que se sacan
de valores de forma conclusiones relevantes respecto al riesgo
aleatoria), de manera que la del proyecto, tales como, valores medios,
muestra disponible de máximos y mínimos, desviaciones
resultados, sea típicas, varianzas y probabilidades de
suficientemente amplia como ocurrencia de las diferentes variables
para quese considere determinadas sobre las que medir el
representativa de la realidad. riesgo.

¿Qué es un modelo de riesgo?

Es la representación de la realidad a analizar a través de una

estructura de cálculos matemáticos, en la cual se detectan las
variables significativas de riesgo y se ponen en relación con el resto
de variables que afectan a nuestro proyecto, y con las variables
económicas sobre las que vamos a medir el nivel de riesgo del
mismo, Beneficio y Valor actual neto.

Un administrador de riesgos financieros se

encarga del asesoramiento y manejo de la
exposición ante el riesgo de corporativos o
empresas a través del uso de instrumentos
financieros derivados. Para brindar un panorama
más particular sobre la administración de riesgos.
 Diversificación de portafolios de inversión.

En los momentos en que el

La importancia de mercado marcha bien y un
diversificar un portafolio es inversionista no recibe el
ayudar a limitar la retorno que desea, es
exposición a pérdidas importante recordar que el
significativas en el mercado. objetivo de la diversificación
Pero en algunos casos, no es maximizar los
también puede limitar el retornos sino minimizar
alcance de un momento pérdidas durante las
favorable.  recesiones.

Ayuda a los clientes a beneficiarse de

mantener la inversión a largo plazo

En dichos momentos, los profesionales financieros

pueden recordarles a sus clientes que, si bien el retorno
de la inversión puede ser turbulento a corto plazo,
mantener la calma y evitar decisiones impulsivas ayudará
a establecer un mejor rumbo para cumplir sus objetivos
financieros a largo plazo.

Para que un portafolio de

inversión esté correctamente Una buena idea para
diversificado los activos diversificar son los fondos de
deben tener características inversión. Ya hemos
diferentes. La prioridad para platicado en artículos
una diversificación adecuada anteriores sobre las
no es la cantidad de activos, bondades de estos activos
sino la poca correlación que que gestionan de forma
exista entre ellos.  profesional y diversificada la
cartera de valores de los
inversores.
 La importancia de la diversificación y la amplitud en los
portafolios de inversión

El objetivo:

El objetivo de una inversión es obtener un rendimiento por arriba de la inflación para un

consumo futuro; es decir, ahorrar con un objetivo específico, por ejemplo, comprar un bien o
planificar el retiro laboral.

Una canasta diversificada de acciones globales en el largo plazo tiende a dar rendimiento
acorde con el crecimiento económico más la inflación; esto es una consecuencia de que las
utilidades de las empresas crecen al ritmo de la economía, dado que tienen activos físicos,
éstos se revalúan contra los efectos inflacionarios.

La diversificación de una cartera

reduce el riesgo total de la
inversión. La forma más simple
para diversificar un portafolio es
invertir en diferentes activos:
una cartera con acciones de
diferentes sectores económicos
y países, bonos
gubernamentales, bonos
corporativos, de tasa flotante,
fija y real, además de una
posición en materias primas.
Se puede concluir que la
importancia de la diversificación
y la amplitud de la cartera son
esenciales para la conformación
de un portafolio de inversión con
un objetivo definido,
rendimientos más estables y
menor riesgo en el largo plazo.
2.4 Valuación de activos financieros (métodos).

Valuación de activos financieros