Ejercicio No.

1 Obligaciones en Bonos (Bajo la Par o Descuento)

Valor de Venta de los Bonos
(+) Intereses por Pagar (1,500,000.00x0.13x2/6)
Valor TOTAL Real de la Venta

Valor Nominal
Valor de Venta de los Bonos
DESCUENTO
T.E. 0.131305296 Bonos vendidos con Descuento

Fecha No. Interes Nominal Interes Real Amortización

Descuento
9/1/2010 - - - -
12/31/2010 1 130,000.00 130,648.77 648.77
6/30/2011 2 195,000.00 196,058.34 1,058.34
12/31/2011 3 195,000.00 196,197.31 1,197.31
Valor de Recompra
Pérdida en Recompra de Bonos

CALCULOS
Interes Nominal (1,500,000.00x0.13x4/6) = 130,000.00 130000 Interes Real (1,492,500.00x0.131305296x4/6) = 13
Interes Nominal (1,500,000.00x0.13x6/6) = 195,000.00 195000 Interes Real (1,493,148.77x0.131305296x6/6) = 19
Interes Nominal (1,500,000.00x0.13x6/6) = 195,000.00 195000 Interes Real (1,494,207.11x0.131305296x6/6) = 19

CONTABILIDAD DEL EMISOR

Pda. No. 1 VENTA DEL BONO 1-09-2010
Caja y Bancos L. 1,557,500.00
Intereses por Pagar L. 65,000.00
Obligaciones en Bonos 1,492,500.00

Pda. No. 2 PRIMER SEMESTRE PAGO DE INTERESES

Gastos Financieros L. 130,648.77
Intereses por Pagar 65,000.00
 Obligaciones en Bonos L. 648.77
Caja y Bancos 195,000.00

Pda. No. 3 SEGUNDO SEMESTRE PAGO DE INTERESES

Gastos Financieros L. 196,058.34
Obligaciones en Bonos L. 1,058.34
Caja y Bancos 195,000.00

Pda. No. 4 TERCER SEMESTRE DE PAGO DE INTERESES

Gastos Financieros L. 196,197.31
Obligaciones en Bonos L. 1,197.31
Caja y Bancos 195,000.00

Pda. No. 5 RECOMPRA DEL BONO 18 MESES DESPUES

Obligaciones en Bonos L. 1,495,404.42
Pérdida en Recompra de Bonos L. 1,095.58
Caja y Bancos L. 1,496,500.00
L. 1,496,500.00 L. 1,496,500.00
ar o Descuento) CALCULOS
L. 1,492,500.00
65,000.00 65,000.00
L. 1,557,500.00

1,500,000.00
L. 1,492,500.00
7,500.00
L. 7,500.00

Valor en Libros

L. 1,492,500.00
1,493,148.77
1,494,207.11
1,495,404.42
1,496,500.00
L. 1,095.58

eres Real (1,492,500.00x0.131305296x4/6) = 130,648.77 130,648.77

eres Real (1,493,148.77x0.131305296x6/6) = 196,058.34 196,058.34
eres Real (1,494,207.11x0.131305296x6/6) = 196,197.31 196,197.31
 E je rc ic io 3
La financiera M undial S.A, Vende Bonos el 1 de n
L .7 0 6 ,0 0 0 .0 0 m á s lo s in te re s e s a c u m u la d o s . L o s b o
e n e ro d e l a ñ o 2 0 0 9 g a n a n in te re s e s d e l 16% s e m e s t
e l 3 0 d e ju n io y 3 1 d e d ic ie m b re y tie n e n u n v e n c im ie n
d e lo s b o n o s e d e L .7 0 0 ,0 0 0 .0 0 y la ta s a e fe c tiv a e s d
P id e : R e g is tro s c o n ta b le s c o n s id e ra r q u e lo s b o n o s lo
e l 1 d e ju lio d e l a ñ o 2 0 1 1

Ejercicio No. 3 Obligaciones en Bonos (Sobre la Par o Prima)

Valor de Venta de los Bonos
(+) Intereses por Pagar (700,000.00x0.16x4/6)
Valor Real de la Venta

Valor de Venta de los Bonos

Valor Nominal
T.E. 0.15776325 Bonos vendidos con Prima

Amortización
Fecha No. Interes Nominal Interes Real
Prima
11/1/2009 - - - -
12/31/2009 1 37,333.33 37,126.95 206.38
6/30/2010 2 112,000.00 111,348.30 651.70
12/31/2010 3 112,000.00 111,245.48 754.52
6/30/2011 4 112,000.00 111,126.44 873.56
Valor de Recompra
Utilidad en Recompra de Bonos

Interes Nominal (700,000.00x0.16x2/6) = 37,333.33 Interes Real (706,000.00x0.1577

Interes Nominal (700,000.00x0.16x6/6) = 112,000.00 Interes Real (705,793.62x0.5776

Pda. No. 1
Bancos L. 780,666.67
Intereses por Pagar L. 74,666.67
Obligaciones en Bonos 706,000.00

Pda. No. 2
Gastos Financieros L. 37,126.95
Intereses por Pagar 74,666.67
Obligaciones en Bonos 206.38
Bancos L. 112,000.00
 Pda. No. 3
Gastos Financieros L. 111,348.30
Obligaciones en Bonos 651.70
Bancos L. 112,000.00

Pda. No. 4
Gastos Financieros L. 111,245.48
Obligaciones en Bonos 754.52
Bancos L. 112,000.00

Pda. No. 5
Gastos Financieros L. 111,126.44
Obligaciones en Bonos 873.56
Bancos L. 112,000.00

Pda. No. 6
Obligaciones en Bonos L. 703,513.84
Utilidad en Recompra de Bonos L. 813.84
Bancos 702,700.00
Bonos el 1 de noviembre del año 2009 por
m u la d o s . L o s b o n o s fu e ro n e m itid o s e l 1 d e
s d e l 16% s e m e s tra l p a g a d e ro s c a d a 6 m e s e s
e n u n v e n c im ie n to d e 4 a ñ o s . E l v a lo r n o m in a l
a s a e fe c tiv a e s d e 15.776325% s e m e s tra l S e
q u e lo s b o n o s lo s re c o m p ra p o r L . 7 0 2 ,7 0 0 .0 0

a Par o Prima)
L. 706,000.00
74,666.67
L. 780,666.67

L. 706,000.00
700,000.00
L. 6,000.00

Valor en Libros

L. 706,000.00
705,793.62
705,141.91
704,387.39
703,513.84
702,700.00
L. 813.84

Interes Real (706,000.00x0.15776325x2/6) = 37,126.95

Interes Real (705,793.62x0.5776325x6/6) = 111,348.30