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1. INFORMACIÓN GENERAL
Constitución
A partir del 9 de junio del 2020, CN es una subsidiaria de Ab Inbev Holding Ecuador Ab
Inbev S.A.S., una entidad localizada en Ecuador, la cual posee el 94,36% de su capital
social y forma parte del grupo internacional Ab Inbev (Grupo Ab Inbev), que se dedica
principalmente a la producción, distribución y venta de bebidas para el consumo humano
a nivel mundial.
CN es una sociedad anónima listada en Bolsa, y produce a través de sus dos plantas
ubicadas en las ciudades de Guayaquil y Quito. Como resultado de un acuerdo suscrito en
septiembre del 2007, CN vende la totalidad de su producción, en sus diferentes marcas y
presentaciones, a Dinadec S.A., y esta se encarga de su distribución y venta en el territorio
nacional a sus clientes (tiendas, detallistas o distribuidores).
Operaciones
Durante el año 2021, la pandemia ocasionada por el Covid-19 sigue afectando al mundo
con nuevas variantes que se han ido propagando, lo cual continúa generando diversas
consecuencias en los negocios y actividades económicas a nivel mundial y en el país.
Todos los gobiernos a nivel global, incluido el ecuatoriano, han implementado medidas
para contener la propagación.
El Gobierno Nacional desarrolló un plan de vacunación que permitió inmunizar a gran parte
de la población ecuatoriana durante el año 2021, lo cual ha dado lugar al regreso paulatino
al trabajo presencial en muchos sectores y con ellos la normalización de operaciones.
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En noviembre del 2021, se anunciaron nuevas medidas para evitar la propagación de la
variante “Omicron” las cuales consisten en aforos limitados, mayor control en pasajeros,
entre otros. Aunque es incierto, la Administración considera que el impacto de esta nueva
cepa del virus COVD-19 (Omicron) tenga un efecto material adverso en la condición
financiera o liquidez de la Compañía.
Para enfrentar la situación originada por la Pandemia, se han realizado varias acciones por
parte del Gobierno ecuatoriano, entre las principales se pueden mencionar, las
negociaciones con instituciones financieras internacionales como el Fondo Monetario
Internaciones, Banco Mundial, Banco Interamericano de Desarrollo, Corporación Andina
de Fomento y otras instituciones financieras multilaterales y privadas, para mitigar los
efectos de la crisis, restaurar la estabilidad macroeconómica y garantizar la sostenibilidad
de las finanzas públicas, emisión de leyes para reactivar la economía, que se basan en
cambios en aspectos fiscales, laborales, de seguridad e inversión.
Con este panorama económico en el 2021 la Compañía ha generado un aumento del 14%
en sus ingresos, y un incremento del 38% en la utilidad antes de impuestos.
Los arrendatarios podrán aplicar por un año más la solución práctica para tratar la
reducción en el pago de arrendamientos directamente en resultados en lugar de
reconocer una modificación al contrato de arrendamiento, siempre que dicha
reducción se origine como consecuencia de la emergencia sanitaria derivada de la
COVID-19. La reducción durará solo hasta el 30 de junio del 2022 y no deberá existir
otro cambio sustancial en las condiciones del arrendamiento.
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Esta modificación no afecta a la Compañía ya que actúa únicamente como
arrendador.
Los estados financieros se han preparado bajo el criterio del costo histórico.
b) Transacciones y saldos
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Debido a lo anterior y al hecho que aproximadamente el 95% de los activos y del
margen bruto de CN son atribuibles al segmento de cervezas, la Administración
considera que la presentación de los estados financieros, integrando todos los
segmentos operacionales, es apropiado reflejo del único segmento reportable
(cervezas).
3.4 Efectivo
Clasificación
Medición
- Instrumentos de deuda
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Cualquier ganancia o pérdida que surja de la baja en cuentas, se reconoce
directamente en resultados y se presenta en Otros ingresos (egresos), neto
junto con las ganancias y pérdidas cambiarias. Las pérdidas por deterioro se
presentan como una partida separada en el estado de resultados.
• Valor razonable con cambios en otro resultado integral: Los activos que se
mantienen para el cobro de flujos de efectivo contractuales y para la venta de
los activos financieros, cuando los flujos de efectivo de los activos representan
únicamente pagos de principal e intereses, se miden a valor razonable a través
de otros resultados integrales (VR-ORI). Los movimientos en el valor en libros
se reconocen a través de ORI, excepto por el reconocimiento de las ganancias
o pérdidas por deterioro, los ingresos por intereses y las ganancias y pérdidas
por tipo de cambio que se reconocen en resultados. Cuando se produce la baja
del activo financiero, la ganancia o pérdida acumulada previamente reconocida
en ORI se reclasifica del patrimonio a resultados y se reconocen en Otros
ingresos (egresos), neto. Los ingresos por intereses de estos activos
financieros se incluyen en ingresos financieros utilizando el método de tasa de
interés efectiva. Las ganancias y pérdidas cambiarias se presentan en Otros
ingresos (egresos), neto y los gastos por deterioro se presentan como una
partida separada en el estado de resultados.
• Valor razonable con cambios en resultados: Los activos que no cumplen con
los criterios de costo amortizado o VR-ORI se miden a valor razonable a través
de resultados. Una ganancia o pérdida en un instrumento de deuda que
subsecuentemente se mide a su valor razonable a través de resultados se
reconoce en resultados y se presenta en términos netos en Otros ingresos
(egresos), neto en el periodo en el que surgen.
Las cuentas por cobrar a entidades relacionadas son los montos adeudados por
Dinadec S.A. y Beverage Brand & Patents Company BBPC S.A. por la venta de
productos (cerveza, maltas y aguas), por servicios prestados, entre otros en el curso
normal de los negocios. Si se esperan cobrar en un año o menos se clasifican como
activos corrientes, de lo contrario se presentan como activos no corrientes. Debido a
que la Compañía vende toda su producción que embotella e importa a su compañía
relacionada Dinadec S.A. a un plazo de hasta 45 días y BBPC hasta 90 días, no se
mantienen saldos vencidos con estas compañías, y debido a su alta recuperabilidad
CN no realiza estimaciones de deterioro por estas cuentas por cobrar.
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Reconocimiento y baja de activos financieros
Obligaciones financieras
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Las obligaciones financieras se clasifican en el pasivo corriente a menos que
la Compañía tenga derecho incondicional de diferir el pago de la obligación por
lo menos 12 meses contados desde la fecha del estado de situación financiera.
Las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar son obligaciones
de pago por bienes o servicios adquiridos de proveedores locales o del exterior
en el curso normal de los negocios. Se reconocen a su valor nominal que es
equivalente a su costo amortizado pues no generan intereses y son pagaderas
desde 30 hasta 210 días. En caso de que sus plazos de pago pactados sean
mayores a 12 meses, se presentan como pasivos no corrientes y generan
intereses, que se reconocen en el estado de resultados integrales bajo el rubro
de gastos por intereses. Las cuentas por pagar se clasifican como pasivos
corrientes si el pago se debe realizar dentro de un año o menos, de lo contrario
se presentan como pasivos no corrientes.
3.7 Inventarios
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Las importaciones en tránsito se presentan al costo de las facturas más otros cargos
relacionados con la importación.
Las vidas útiles estimadas de Propiedades, plantas y equipos son las siguientes:
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Al 31 de diciembre del 2021 y 2020, todos los proyectos de la Compañía se han
liquidado en plazos inferiores a un año, por lo que no se han activado costos de
intereses por endeudamiento, excepto por las diferencias en cambio incurridas en los
pasivos con proveedores del exterior para la adquisición de maquinarias y equipos.
Las diferencias en cambio se activan hasta el momento en que los activos están listos
para su utilización.
Los activos que tienen vida útil indefinida y no están sujetos a depreciación o
amortización, tal como la plusvalía mercantil, se someten a pruebas anuales de
deterioro en su valor. Los activos sujetos a depreciación y amortización se someten
a pruebas de deterioro cuando se producen eventos o circunstancias que indican que
podría no recuperarse su valor en libros. Las pérdidas por deterioro corresponden al
monto en el que el valor en libros del activo excede a su valor recuperable. El valor
recuperable de los activos corresponde al mayor entre el monto neto que se obtendrá
de su venta o su valor en uso. Para efectos de la evaluación por deterioro, los activos
se agrupan a los niveles más pequeños en los que generen flujos de efectivo
identificables (unidades generadoras de efectivo). Los saldos en libros de activos no
financieros se revisan a cada fecha de cierre de los estados financieros para verificar
posibles reversiones del deterioro.
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En el caso que el monto del valor en libros del activo exceda a su monto recuperable,
la Compañía registra una pérdida por deterioro en los resultados del ejercicio. Al 31
de diciembre del 2021 y 2020, no se han reconocido pérdidas por deterioro de activos
no financieros. En el caso de la plusvalía mercantil porque su valor recuperable
excede el valor en libros de la unidad generadora de efectivo a la que pertenece y en
el caso de las propiedades, plantas y equipos y activos intangibles debido a que la
Administración ha determinado que no existen indicadores de deterioro.
3.12 Arrendamientos
Transporte de
Vehículo producto 2018 - 2022 2021 / 2022
terminado y otros
Transporte
Montacargas 2018 - 2024 2022 / 2024
interno
Espacios de Publicitación de
2019- 2022 2021 / 2022
Sponsorship marca
Los arrendamientos son reconocidos como activos por derecho de uso (incluido
dentro de Propiedades, plantas y equipo) y su correspondiente pasivo de
arrendamiento a la fecha en que dicho activo se encuentra listo para ser usado por
la Compañía.
Los activos y pasivos originados por arrendamientos son medidos inicialmente a valor
presente. Los pasivos por arrendamiento incluyen los siguientes conceptos:
Para determinar la tasa de interés incremental, la Compañía usa una tasa calculada
partiendo desde una tasa libre de riesgo ajustada por el riesgo de crédito de los
arrendamientos mantenidos por la Compañía.
La tasa de descuento utilizada por la Compañía entre 14.21% y 20.05% depende del
plazo de duración del arrendamiento y que corresponde a la combinación de tasas
de costo de patrimonio, WACC (Costo promedio de Capital), Riesgo País, y el PIB, y
ha sido considerada para cada uno de los bienes arrendados de acuerdo con el plazo
y condiciones de cada contrato.
Los activos por derecho de uso son medidos al costo, comprendiendo los siguiente:
Los activos por derecho de uso generalmente se deprecian por el periodo menor
entre la vida útil de dicho activo y el plazo del contrato sobre una base de línea recta.
Si la Compañía espera razonablemente ejercer la opción de compra, el activo por
derecho de uso se deprecia sobre la vida útil del activo correspondiente.
Los contratos antes descritos han considerado plazos de extensión razonables a ser
ejecutados durante la utilización del activo por derecho de uso.
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Las opciones de terminación y extensión se incluyen en ciertos contratos de
arrendamiento de la Compañía y estos son usados para maximizar la flexibilidad
operacional en términos del manejo de los activos usados para las operaciones de la
Compañía. La mayoría de estas cláusulas solo pueden ser ejercidas por la Compañía
y no por el arrendador.
3.13 Impuestos
De acuerdo con los asesores tributarios de CN, la Compañía puede aplicar desde ya
el beneficio previsto en la LOFP, dado que cumple con los requisitos establecidos en
dicha norma. Por lo tanto, CN liquida su impuesto a la renta sobre una tasa del
24.29% al 31 de diciembre del 2021 y 2020.
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b) Impuestos diferidos
El impuesto a la renta diferido se calcula utilizando el método del pasivo, sobre las
diferencias temporales que surgen entre las bases tributarias de activos y pasivos y
sus respectivos valores mostrados en los estados financieros. El impuesto a la renta
diferido se determina usando tasas tributarias que han sido promulgadas a la fecha
del estado de situación financiera y que se espera serán aplicables cuando el
impuesto a la renta diferido activo se realice o el impuesto a la renta pasivo se pague.
Los impuestos a la renta diferidos activos sólo se reconocen en la medida que sea
probable que se produzcan beneficios tributarios futuros contra los que se puedan
usar las diferencias temporales.
a) Corrientes:
Al cierre del año las provisiones cubren a todos los empleados que se
encontraban trabajando para la Compañía.
3.15 Provisiones
Las provisiones se reconocen cuando: (i) la Compañía tiene una obligación presente,
ya sea legal o implícita, como resultado de eventos pasados, (ii) es probable vaya a
ser necesaria una salida de recursos para liquidar la obligación y (iii) el monto se ha
estimado de forma fiable. Los montos reconocidos como provisión son la mejor
estimación de la administración, a la fecha de cierre de los estados financieros, de
los desembolsos necesarios para liquidar la obligación.
Los conceptos por los cuales se constituyen provisiones con cargo a resultados
corresponden principalmente a provisiones para cubrir contingencias tributarias y
laborales por las que pudiese verse afectada la Compañía cuando se resuelvan
definitivamente los procesos por los que atraviesa en la actualidad. (Ver Nota 16).
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Las diferencias que surgen de las estimaciones y las cifras registradas al cierre son
ajustadas por CN contra los resultados del año. Este pasivo se registra a su valor
nominal ya que es considerado como un pasivo corriente y no posee cláusulas de
reajuste.
Reserva de capital
Este rubro incluye los saldos que la Compañía registró como resultado del proceso
de conversión de los registros contables de sucres a dólares estadounidenses
efectuado en marzo del 2000.
Distribución de dividendos
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Sin embargo, si las reservas legales no alcanzaren para superar aquel estado de
desfinanciamiento y la sociedad no contare con reservas estatutarias o facultativas o
si éstas no estuvieren disponibles, las utilidades obtenidas en un ejercicio económico
no podrán ser distribuidas mientras no se cubran las pérdidas operacionales de
ejercicios anteriores
Los ingresos comprenden el valor razonable por la venta de sus productos en el curso
normal de sus operaciones. Los ingresos se muestran netos de ICE e IVA, rebajas y
descuentos otorgados. No se considera elementos de financiamiento dado que las
ventas se realizan con plazo de crédito de hasta 45 días a entidades relacionadas, lo
cual es considerado consistente con las prácticas del mercado.
La Compañía reconoce ingresos cuando el monto puede ser medido confiablemente,
es probable que beneficios económicos futuros fluirán hacia la Compañía y se cumpla
con los criterios específicos por cada tipo de ingreso como se describe más adelante.
El monto de los ingresos no puede ser medido confiablemente hasta que todas las
contingencias relacionadas con la venta hayan sido resueltas. La Compañía basa
sus estimados en resultados históricos, considerando el tipo de cliente, de
transacción y condiciones específicas de cada acuerdo.
Venta de bienes
Asimismo, se requiere que Dinadec acepte los productos de acuerdo con el contrato
de venta y que la Compañía tenga evidencia objetiva que se han satisfecho los
criterios de aceptación. Con la entrega de los productos se consideran transferidos
los riesgos de obsolescencia y beneficios asociados a esos bienes. Las principales
condiciones de venta que la Compañía utiliza con sus clientes para las exportaciones
son bajo las condiciones de exportación FOB, este tipo de exportaciones son
mínimas sobre las ventas totales efectuadas por la Compañía.
Pasivos de contratos
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3.21 Gastos
Los gastos, se reconocen en los resultados del año en la medida en que son
incurridos, independientemente de la fecha en que se haya realizado el pago.
Los ingresos y gastos con origen en transacciones que, contractualmente o por una
norma legal, contemplan la posibilidad de compensación y la Compañía tiene la
intención de liquidar por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del
pasivo de forma simultánea, se presentan netos en resultados.
Sin embargo, los resultados finales podrían diferir de las estimaciones bajo ciertas
condiciones.
Las estimaciones y políticas contables significativas son definidas como aquellas que son
importantes para reflejar correctamente la situación financiera y los resultados de la
Compañía y/o las que requieren un alto grado de juicio por parte de la Administración.
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Deterioro de la plusvalía mercantil: CN anualmente evalúa si la plusvalía mercantil ha
sufrido algún deterioro, de acuerdo con la política contable que se describe en el Nota
3.11 Los montos recuperables de las unidades generadoras de efectivo han sido
determinados sobre la base de cálculos de sus valores de uso.
5. ADMINISTRACIÒN DE RIESGOS
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La Gestión de riesgo está controlada por la alta dirección, con el soporte del
departamento financiero de la Compañía siguiendo los lineamientos de las políticas
aprobadas por la gerencia. La alta dirección identifica, evalúa y cubre los riesgos
financieros en estrecha colaboración con las unidades operativas de la Compañía,
La alta dirección proporciona políticas para la gestión del riesgo global, así como para
áreas concretas como riesgo de tipo de interés, riesgo de liquidez, e inversión del
exceso de liquidez.
Este riesgo está asociado con las tasas de interés variable de las
obligaciones contraídas por la Compañía y que por lo mismo generan
incertidumbre respecto a los cargos a resultados por concepto de
intereses y por cuantía de los flujos futuros. La Compañía administra este
riesgo tratando de asegurar que un alto porcentaje de su exposición a los
cambios en las tasas de interés sobre los préstamos se mantenga sobre
una base de tasa fija. La tasa promedio ponderada pasiva de la
Compañía es 6.93% la cual se aproxima a la de mercado.
6. INSTRUMENTOS FINANCIEROS
31/12/2021 31/12/2020
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7. EFECTIVO
31/12/2021 31/12/2020
Bancos (1):
Banco Bolivariano C.A. 258 14
Banco del Pacífico S.A. 244 932
Banco de Guayaquil S.A. 233 42
Banco Pichincha C.A. 42 419
Banco de la Producción S.A. Produbanco 35 33
Citibank Sucursal Ecuador 13 392
Citibank N.Y. 2 64
Calificación(1)
2021 2020
Entidad financiera:
Banco Bolivariano C.A. AAA/AAA- AAA-
Banco del Pacífico S.A. AAA- AAA
Banco de Guayaquil S.A. AAA/AAA- AAA
Banco Pichincha C.A. AAA/AAA- AAA-
Banco de la Producción S.A.
AAA/AAA+ AAA-
Produbanco
Citibank Sucursal Ecuador AAA AAA
Citibank N.Y. AAA AAA
31/12/2021 31/12/2020
Reclamos de impuestos 669 1,278
Anticipos otorgados 569 403
Terceros 230 420
Depósitos en garantía 15 -
Personal 8 6
Otras cuentas 999 826
(-) Provisión de pérdidas esperadas (90) (28)
31/12/2021 31/12/2020
Corresponde al exceso del costo de adquisición sobre el valor de los activos netos de
Cervecería Andina S.A. (compañía fusionada con CN en el año 2007) establecido al
momento de la compra y otros gastos relacionados con la Oferta Pública de Adquisiciones
(OPA) efectuada en el año 2006 para la compra de esta empresa y que asciende a
US$107,905.
31/12/2021 31/12/2020
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11. ACTIVOS INTANGIBLES
31/12/2021 31/12/2020
Clasificación:
Licencias 9,767 9,767
Sponsorship 2,742 5,484
Al 31 de diciembre de 2019
Costo histórico 5,484 9,988 15,472
Amortización acumulada (2,131) (2,733) (4,864)
Valor en libros 3,353 7,255 10,608
Movimiento 2020:
Transferencias - (421) (421)
Adiciones/Bajas, neta 200 200
Amortización - (1,490) (1,490)
Amortización-Activos por derecho
(2,131) - (2,131)
de uso
Valor en libros al 31 de
1,222 5,544 6,766
diciembre de 2020
Al 31 de diciembre de 2020
Costo histórico 5,484 9,767 15,251
Amortización acumulada (4,262) (4,223) (8,485)
Valor en libros 1,222 5,544 6,766
Movimiento 2021:
Transferencias costo (206) - (206)
Transferencias depreciación 287 - 287
Bajas costo (2,536) - (2,536)
Baja depreciación 2,536 - 2,536
Amortización - (1,478) (1,478)
Amortización-Activos por derecho
(1,005) - (1,005)
de uso
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Descripción Auspicios Licencias Total
Al 31 de diciembre de 2021
Costo histórico 2,742 9,767 12,509
Amortización acumulada (2,444) (5,701) (8,145)
Valor en libros 298 4,066 4,364
31/12/2021 31/12/2020
31/12/2021 31/12/2020
Clasificación:
Maquinarias y equipos 291,629 277,534
Envases y jabas (1) 90,600 90,475
Edificios 67,368 64,914
Terrenos 11,136 11,136
Equipos de computación 5,081 4,820
Muebles y enseres 9,031 8,823
Vehículos 3,181 4,611
Vehículo leasing 1,222 1,243
Trabajos en curso 1,411 3,368
ESPACIO EN BLANCO
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Los movimientos del costo de propiedades y equipos fueron como sigue:
Costo o valuación:
Al 1 de enero
11,136 59,954 276,436 8,712 4,636 854 85,076 457,048
del 2020 3,368 6,876
Saldos al 31 de
diciembre 11,136 64,914 277,534 8,823 4,280 1,243 3,368 90,475 2,544 464,857
del 2020
Saldos al 31 de
diciembre 11,136 67,368 291,629 9,031 5,081 1,222 3,181 90,600 1,411 480,659
del 2021
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Los movimientos en depreciación acumulada de propiedades y equipos fueron como sigue:
Depreciación
acumulada:
Saldos al 1 de
enero - (20,571) (110,631) (7,454) (4,403) (866) (1,260) (51,994) - (197,179)
del 2020
Saldos al 31 de -
diciembre - (23,649) (122,879) (7,764) (4,422) (1,043) (2,036) (59,648) (221,441)
del 2020
Transferencia -
- - 208 (207) (160) - (128) - (287)
depreciación
Bajas depreciación - - 149 - 667 21 268 12,993 - 14,098
Depreciación - (3,222) (14,258) (266) (234) (48) - (10,711) - (28,739)
Depreciación -
Activos por - - - - - - (681) - (682)
derecho de uso(4)
Saldos al 31 de -
diciembre - (26,871) (136,780) (8,237) (4,149) (1,070) (2,577) (57,366) (237,051)
del 2021
Saldos netos 2020 11,136 41,265 154,655 1,059 398 200 1,332 30,827 2,544 243,416
Saldos netos 2021 11,136 40,497 154,849 794 932 152 604 33,234 1,411 243,608
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(1) Al 31 de diciembre de 2021, incluye envases y jabas entregadas a Dinadec en calidad
de comodato, sobre los cuales se han recibido depósitos en garantía. (Ver Nota 25).
(2) Durante el año 2021, las principales adiciones y transferencias se efectuaron en los
rubros de maquinarias y equipos, envases y jabas, edificios, equipos de computación.
13. ARRENDAMIENTOS
31/12/2021 31/12/2020
Pasivos de arrendamientos:
Corriente 1,064 1,773
No Corriente 37 1,199
31/12/2021 31/12/2020
31/12/2021 31/12/2020
El flujo de efectivo total por concepto de arrendamientos fue US$2,179 (2020: US$3,665).
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14. OBLIGACIONES FINANCIERAS
31/12/2021 31/12/2020
Préstamos bancarios:
Banco Guayaquil S.A. 30,776 -
Banco del Pichincha C.A. 30,802 -
Banco del Pacífico 16,913 -
Intereses 420 -
Total 78,911 -
Los préstamos bancarios están garantizados, al 31 de diciembre del 2021 y 2020, la tasa
de interés efectiva anual sobre los préstamos bancarios esta entre el 6.61% y 7.25%, un
detalle a continuación:
Banco de
0179615 30/09/21 20/03/24 1,003 6,61% 6,61% 13,057 17,719
Guayaquil
Banco
4014718 26/03/21 10/03/24 1,080 7,25% 7,25% 13,073 17,729
Pichincha
Banco
P40275127 05/07/21 21/03/24 1,080 6,63% 6,80% 8,118 8,795
Pacífico
(+) Interés
420 -
por pagar
Total 34,668 44,243
Un resumen de cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar es como sigue:
31/12/2021 31/12/2020
Proveedores locales 78,505 82,302
Proveedores del exterior 19,742 7,770
Provisiones (1) 10,437 5,260
Otras 596 411
(1) Corresponde a bienes y servicios recibidos al cierre del periodo sobre los cuales no
se han recibido aún las facturas correspondientes.
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16. PROVISIONES CORRIENTES Y NO CORRIENTES
Movimiento:
Pagos,
utilizaciones y
Saldo otros Saldo
Inicial Incrementos movimientos Final
2021
Corrientes
Participación laboral (1) 8,873 17,972 (13,157) 13,688
Beneficios sociales (2) 1,015 4,596 (4,533) 1,078
9,888 22,694 (17,816) 14,766
No corrientes
Contingencias (3) 32,812 - (3) 32,809
2020
Corrientes
Participación laboral (1) 16,832 13,306 (21,265) 8,873
Beneficios sociales (2) 2,191 2,922 (4,098) 1,015
Total 19,023 16,228 (25,363) 9,888
No corrientes
Contingencias (3) 34,713 - (1,901) 32,812
(2) Incluye provisiones de décimo tercero y décimo cuarto sueldo, vacaciones, fondos de
reserva y otras obligaciones patronales.
31/12/2021 31/12/2020
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17.1 Jubilación patronal - De acuerdo con disposiciones del Código del Trabajo, los
trabajadores que por veinte años o más hubieren prestado sus servicios en forma
continuada o interrumpida, tendrán derecho a ser jubilados por sus empleadores sin
perjuicio de la jubilación que les corresponde en su condición de afiliados al Instituto
Ecuatoriano de Seguridad Social.
31/12/2021 31/12/2020
17.2 Bonificación por desahucio - De acuerdo con disposiciones del Código de Trabajo,
en los casos de terminación de la relación laboral por desahucio solicitado por el
empleador o por el trabajador, la Compañía entregará el 25% de la última
remuneración mensual por cada uno de los años de servicio.
31/12/2021 31/12/2020
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Los cálculos actuariales del valor presente de la obligación devengada por concepto de
beneficios definidos fueron realizados el 31 de diciembre de 2021 y 2020 por un actuario
independiente, El valor presente de las obligaciones por concepto de beneficios definidos
y los costos del servicio actual y el costo del servicio anterior fueron calculados utilizando
el método de la unidad de crédito proyectada, Bajo este método los beneficios definidos
deben ser atribuidos al período de servicio del empleado y basados en la fórmula del plan,
de tal suerte que se atribuye la misma cantidad de beneficio a cada año de servicio,
considerando el uso de hipótesis actuariales para calcular el valor presente de dichos
beneficios, Estas hipótesis reflejan el valor de dinero a través del tiempo, el incremento
salarial y las probabilidades de pago de estos beneficios.
Las ganancias y pérdidas actuariales que surjan de los ajustes por la experiencia y cambios
en los supuestos actuariales se cargan o abonan a otro resultado integral.
Las presunciones principales usadas para propósitos de los cálculos actuariales son las
siguientes:
31/12/2021 31/12/2020
Análisis de sensibilidad
Jubilación
patronal Desahucio
Tasa de descuento
Variación OBD (tasa de descuento + 0,5%) (336) (72)
Impacto % en el OBD (tasa de descuento + 0,5%) -6% -5%
Variación OBD (tasa de descuento - 0,5%) 296 77
Impacto % en el OBD (tasa de descuento - 0,5%) 6% 5%
Rotación
Variación OBD (Rotación + 5%) (233) 63
Impacto % en el OBD (Rotación + 5%) -4% 4%
Variación OBD (Rotación - 5%) 178 (60)
Impacto % en el OBD (Rotación - 5%) 3% -4%
ESPACIO EN BLANCO
- 46 -
Sociedad Relación Transacción 2021 2020
Ingresos:
Dinadec S.A. (1) Distribuidor Venta de cerveza 305,932 273,340
Venta de malta 15,608 9,753
Venta de agua 433 564
Union de Cerv. Peruanas Backus S.A. Entidad del Grupo AB Inbev Venta de materia prima 865 -
Compañía Cervecera Ambev Perú S.A.C. Entidad del Grupo AB Inbev Venta de materia prima 404 817
Otros menores Entidad del Grupo AB Inbev Venta de materia prima 258 -
323,500 284,474
Otros ingresos:
Bavaria S.A. Entidad del Grupo AB Inbev Reembolso de gastos - 145
Dinadec S.A. (1) Distribuidor Arriendo de inmueble 581 601
581 746
Compras de inventario:
Anheuser Inbev Bélgica Entidad del Grupo AB Inbev Compra de productos 5,133 2,940
CERVECERÍA del Valle S.A. Entidad del Grupo AB Inbev Compra de productos 2,920 -
Anheuser-Busch Inbev Deutschland GmBH Entidad del Grupo AB Inbev Compra de productos 247 830
Bavaria S.A. Entidad del Grupo AB Inbev Compra de cerveza y malta 5,979 4,607
Compañía Cervecera Ambev Perú S.A.C. Entidad del Grupo AB Inbev Compra de productos 156 311
Extrade II S.A. de CV Entidad del Grupo AB Inbev Compra de productos 4,918 7,405
Industrias Gráf icas Latinoamericas S.A. Entidad del Grupo AB Inbev Compra de material de empaque 1,321 1,032
Ambev S.A. Nova Río de Janeiro Entidad del Grupo AB Inbev Compra de productos 701 1,090
Malteria Pampa S.A. Ambev (Argentina) Entidad del Grupo AB Inbev Compra de productos 4,183 7,393
Otras menores Entidad del Grupo AB Inbev Compra de productos 716 385
26,274 25,993
Gastos de administración:
AB Inbev Procurement Entidad del Grupo AB Inbev Servicios 4,484 8,149
Anheuser-Busch lnBev SA/NV (Bélgica) Entidad del Grupo AB Inbev Servicios 2,073 2,287
Bavaria S.A. Entidad del Grupo AB Inbev Regalías 108 539
Bavaria S.A. Entidad del Grupo AB Inbev Servicios 232 62
CERVECERÍA Modelo de México Entidad del Grupo AB Inbev Servicios 475 3,143
Diblo Corporativo, S.A. de CV Entidad del Grupo AB Inbev Servicios 20 38
Otros menores 212 325
7,604 14,543
Reembolsos:
Dinadec Entidad del Grupo AB Inbev Reembolso de gastos 3,024 -
Beverage Brand & Patents Company BBPC S.A. Administrador de marca Reembolso de gastos - 340
Bavaria S.A. Entidad del Grupo AB Inbev Reembolso de gastos 122 145
3,146 485
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Sociedad Relación Transacción 2021 2020
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(1) Dinadec S.A.: Compañía a la cual se vende el 99% de su producción. A su vez se
mantienen pasivos por los depósitos en garantía de envases y jabas que sus
distribuidores le entregan y que Dinadec a su vez entrega a CN. Este saldo se origina
principalmente en años anteriores cuando se entregaron envases (tales como
botellas retornables, barriles, jabas, pallets, entre otros) en comodato, bajo las
condiciones estipuladas en el contrato de distribución firmado con Dinadec,
recibiendo a cambio, desde ese año, depósitos en garantía registrados como cuentas
por pagar a Dinadec. (Ver Nota 25).
Los saldos por cobrar y por pagar a compañías relacionadas y accionistas no devengan
intereses y no tienen plazos definidos de cobro y/o pago, pero se estiman cancelar y/o
cobrar en el corto plazo.
Los costos por remuneraciones de los miembros del Comité Ejecutivo (MANCOM) y del
Directorio se detallan a continuación:
19. IMPUESTOS
Al 31 de diciembre del 2021, los años del 2019 al 2021 se encuentran abiertos a
fiscalización por parte de las autoridades tributarias.
31/12/2021 31/12/2020
Composición:
31/12/2021 31/12/2020
A partir de diciembre del 2011, la base imponible para el cálculo del ICE corresponde
a los litros de alcohol puro que contiene cada bebida comercializada.
Las tarifas específicas por litro de alcohol puro para 2021 fueron de US$13,08 (2020:
USD$12).
- 50 -
19.6 Conciliación tributaria contable del impuesto a la renta corriente -
Una reconciliación entre la utilidad según estados financieros y el gasto por impuesto
a la renta corriente, es como sigue:
31/12/2021 31/12/2020
(en miles de U.S. dólares)
Utilidad según estados financieros antes de
119,508 88,688
impuesto a la renta
Participación trabajadores (17,972) (13,306)
Utilidad antes de impuesto 101,536 75,382
Gastos no deducibles (1) 10,634 14,659
Deducciones adicionales (2,091) (2,094)
(1) Al 31 de diciembre del 2021, corresponde a: ii) provisiones por US$ 3,114
(2020: US$ 1,938), ii) depreciación activos fijos US$ 4,738 (2020: US$ 5,163),
iii) impuesto botellas plásticas por US$ 50 (2020: US$ 131); iv) contribución
solidaria por US$ 1,096 (2020:US$ 1,096); v) otros menores por US$ 2,039
(2020: US$ 2,925), menos reverso de provisiones (2020: US$ -208).
ESPACIO EN BLANCO
- 51 -
19.7 Impuesto a la renta diferido -
Activos Pasivos
Jubilación Costo atribuido (valor Diferencia entre
patronal y Provisiones Beneficio razonable) de activos depreciación
desahucio (1) tributario (2) revaluados (3) tributaria y NIIF Neto
Saldos al 1 de
627 323 5,090 (6,126) - (86)
enero del 2020
Movimiento
201 229 (398) 643 1 676
del año
Al 31 de
diciembre del 828 552 4,692 (5,483) 1 590
2020
Movimiento
(18) 62 (661) 1,448 - 831
del año
Al 31 de
diciembre del 810 614 4,031 (4,035) 1 1,421
2021
(1) Corresponde a activos por impuestos diferidos constituidos por provisiones por
bonos de empleados y provisiones por servicios considerados como gastos no
deducibles y que serán deducibles al momento de realizar el desembolso.
Adicionalmente, la Compañía constituyó un activo por impuesto diferido por las
posibles diferencias temporarias generadas entre el gasto correspondiente a la
amortización del activo por derecho de uso y el importe reconocido por la
Administración Tributaria como gasto deducible, los cuales serán reversados
conforme se vaya devengando el activo.
19.8 Tasa efectiva - La relación entre el gasto por impuesto y la utilidad antes de
impuestos de los años 2021 y 2020 se muestra a continuación:
31/12/2021 31/12/2020
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19.9 Aspectos tributarios -
Impuesto a la Renta:
Ingresos exentos:
ii) Se excluyen del listado de ingresos exentos a los obtenidos por las entidades
acreditadas por la Secretaría de Educación Superior, Ciencia, Tecnología e
Innovación, así como los rendimientos financieros originados en la deuda
pública ecuatoriana.
- 53 -
El monto de exoneración pasaría de 2 a 50 Fracciones Básicas Desgravadas,
siempre que el monto transferido sea inferior al 25% del capital suscrito y
pagado de la compañía, El exceso será gravado con una tarifa única del 5%
sobre la utilidad.
- 54 -
becas o ayudas a estudiantes de bajos recursos en instituciones educativas
de formación dual y de tercer y cuarto nivel.
7. Se establece una deducción adicional del 150% por los gastos por auspicios
y patrocinios realizados a entidades educativas de nivel básico y bachillerato
(sujeto a condiciones), así como los gastos por patrocinios otorgados a
entidades sin fines de lucro dedicadas a erradicar la nutrición infantil y
atención de madres gestantes, previamente calificados por la entidad
rectora competente en la materia.
8. Se incorpora los gastos por producción y patrocinio de obras
cinematográficas a la deducción adicional (150%) aplicable a los gastos por
organización y patrocinio de eventos artísticos y culturales.
9. Se incluye una deducción adicional del 100% sobre los gastos relacionados
con las donaciones, inversiones y/o patrocinios que se destinen a favor de
programas, fondos y proyectos de prevención, protección, conservación,
bio-emprendimientos, restauración y reparación ambiental debidamente
calificados por la autoridad competente en la materia, siempre que esta
deducción no supere el 10% del total de ingresos brutos anuales (sujeto a
parámetros técnicos y fórmulas).
i) Son deducibles los pagos al exterior siempre que, entre otros requisitos, se
haya efectuado la retención en la fuente, si lo pagado constituye para el
beneficiario un ingreso de fuente ecuatoriana.
ii)Se elimina la condición de contar con informes de auditores independientes
que tengan representación en el país cuando el gasto no constituye un ingreso
gravado en el Ecuador.
iii)Se eliminan montos máximos y otros requisitos para la aplicación automática
de beneficios establecidos en los Convenios para Evitar la Doble Imposición
suscritos por Ecuador.
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Reformas al Impuesto a los Consumos Especiales [ICE]:
- 57 -
A continuación, algunos de los aspectos incluidos y/o reformados:
- 58 -
20. PRECIOS DE TRANSFERENCIA
Las normas tributarias vigentes incorporan el principio de plena competencia para las
operaciones realizadas con partes relacionadas. Por su parte el Servicio de Rentas
Internas solicita se prepare y remita por parte de la empresa un estudio de precios de
transferencia y un anexo de operaciones, entre otros, para aquellas compañías que hayan
tenido operaciones con partes relacionadas domiciliadas en el exterior y locales
(dependiendo de ciertas consideraciones) en el mismo período fiscal y cuyo monto
acumulado sea superior a US$15,000,000; si el monto acumulado se encuentra dentro del
rango entre US$3,000,000 y US$15,000,000 solo existe obligatoriedad de presentar anexo.
Se incluye como parte relacionadas a las empresas domiciliadas en paraísos fiscales.
El indicado estudio debe ser remitido hasta el mes de junio del 2022 conforme el noveno
dígito del RUC. Adicionalmente exige que en su declaración de impuesto a la renta anual
declare las operaciones de activos, pasivos, ingresos y egresos. Adicionalmente aquellos
contribuyentes con un impuesto causado superior al 3% de los ingresos gravados y que no
tengan transacciones con paraísos fiscales o exploten recursos naturales están exentos de
la referida normativa.
21. PATRIMONIO
La utilidad por acción básica se calcula dividiendo la utilidad del año para el promedio
ponderado de las acciones en circulación en el año. Durante el año la Compañía no
tuvo movimientos en su capital.
- 59 -
21.3 Dividendos pagados
Durante los años 2021 y 2020, se han efectuado los siguientes pagos de dividendos
sobre utilidades a accionistas de la Compañía, los cuales han sido previamente
aprobados por la Junta General de Accionistas de la Compañía:
31/12/2021 31/12/2020
31/12/2021 31/12/2020
Venta de productos
Cerveza 308,370 273,391
Malta 14,700 10,570
Agua 370 564
Otros 3,061 2,504
(1) La Compañía obtiene sus ingresos en venta de productos de cerveza, malta, agua y
otros.
ESPACIO EN BLANCO
- 60 -
23. COSTOS Y GASTOS POR NATURALEZA
Costo de
productos Gastos Gastos
2020 vendidos administrativos de venta Total
(1) Al 31 de diciembre 2021 y 2020, corresponde a las regalías pagadas por el uso de la
marca Pony Malta.
ESPACIO EN BLANCO
- 61 -
24. OTROS EGRESOS (INGRESOS), NETOS
31/12/2021 31/12/2020
Otros egresos:
Impuestos asumidos 960 4,656
Pérdida por baja de activos fijos (1) 3,910 3,888
Otros 343 844
Subtotal 5,213 9,388
Otros ingresos:
Ganancias por venta de activos fijos (2) (3,114) (2,771)
Arriendo de bodegas (581) (601)
Otros (2,593) -
Subtotal (6,288) (3,372)
- 62 -
Dinadec hará la distribución a nombre propio, dentro de los términos que indique CN
y de acuerdo con las ventas realizadas por el personal de CN, y a los precios
establecidos por ésta.
El contrato se mantendrá vigente por todo el tiempo necesario para que el anticipo
entregado por Dinadec se devengue en su totalidad con los productos transferidos
por CN a Dinadec.
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En octubre del 2010, en sentencia expedida por el Juez Décimo Segundo de lo Civil de
Guayaquil, se anula la resolución del Ministro y se le ordena al Ministro que resuelva el
reclamo de los ex trabajadores en la misma forma en que se resolvió el caso de otra
empresa. Esta sentencia fue ampliada dándole al Ministro un término para cumplir la
disposición. En octubre del 2010 comparece Cervecería Nacional al proceso, interponiendo
el recurso de apelación, con lo cual el proceso subió al conocimiento de la III Sala de lo
Penal de la Corte Provincial de Justicia del Guayas.
El 20 de enero del 2011, la Corte Constitucional asumió la competencia del caso y dispuso
que todos los juzgados que hayan dictado providencias o resoluciones sobre el reclamo de
extrabajadores remitan todos los procesos a la mencionada Corte, con lo cual la situación
volvió a su estado anterior hasta que la Corte resuelva el caso. Sin embargo, el 11 de
febrero del 2011 esta decisión fue revocada por la Corte Constitucional volviendo
nuevamente los procesos a los jueces de origen.
Mediante sentencia dictada por la Tercera Sala de lo Penal del Guayas el 4 de marzo del
2011, notificada el 9 de marzo del 2011 y ampliada el 16 de marzo del 2011, se ratificó la
resolución del Juzgado Décimo Segundo de lo Civil de Guayaquil y se ordenó a Cervecería
Nacional pague la suma de US$90,929 más intereses desde 1990, así como declara el
derecho a la reparación del daño moral y se le advierte de que, en caso de no pago, se
impondrá una multa del duplo del valor que se señala en el fallo. Respecto de esta
sentencia, Cervecería Nacional interpuso una acción extraordinaria de protección motivo
por el cual el proceso se remitió a la Corte Constitucional, donde se admitió, mediante
providencia de noviembre de 2013.
La sentencia de la Tercera Sala fue remitida al Juez Duodécimo para su ejecución, quien
fue notificado con las medidas cautelares iniciadas por los actuales trabajadores de CN
expedidas por los jueces constitucionales de Ventanas, Milagro y Quito, en las que se
disponen la suspensión de los efectos de la sentencia expedida por la Tercera Sala hasta
que no se resolviera la acción extraordinaria de protección interpuesta por Cervecería
Nacional, razón por la cual el Juzgado se declaró imposibilitado para ejecutar la sentencia,
declaración que ratificó en septiembre del 2012; el actor apeló y el proceso regresó a
conocimiento de la Tercera Sala, que finalmente en noviembre del 2012 se declaró
incompetente para resolver sobre la aplicación o validez de las cautelares, por lo que
dispuso la suspensión de la ejecución de la sentencia y que el proceso pase a la Corte
Constitucional para dirimir el conflicto.
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En mayo del 2013, el Juzgado Vigésimo Cuarto de Garantías Penales resuelve admitir la
petición de medidas cautelares y ordena la suspensión inmediata de la sentencia de la
Tercera Sala de lo Penal, hasta que la Corte Constitucional emita su fallo.
Mediante auto aprobado por el pleno de la Corte Constitucional del Ecuador en sesión
celebrada el 13 de enero del 2021, y notificado a las partes el 22 de enero del 2021, se
resolvió iniciar la fase de seguimiento al cumplimiento de la Sentencia el cual, en su parte
pertinente, ordenó:
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Al momento existe incertidumbre sobre los resultados finales que se obtendrán cuando el
proceso culmine, pues la decisión depende de las autoridades laborales y judiciales
correspondientes.
En particular, la Compañía en conjunto con sus asesores legales han estimado una
provisión de aproximadamente US$27,748 (2020: US$27,800) para afrontar eventuales
pasivos que podrían surgir como resultado final de este proceso.
Entre el 31 de diciembre del 2021 y la fecha de emisión de los estados financieros (17 de
marzo de 2022) no se produjeron eventos que en opinión de la Administración pudieran
tener un efecto importante sobre los estados financieros adjuntos.
Los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2021 han sido
aprobados por el Representante Legal de la Compañía en marzo 17 del 2022, y serán
puestos a consideración del Directorio y de la Junta General de Accionistas para su
aprobación final.
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ANEXOS SOBRE LA INFORMACIÓN FINANCIERA SUPLEMENTARIA
CERVECERÍA NACIONAL CN S.A.
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CERVECERÍA NACIONAL CN S.A.
31/12/2021 31/12/2020
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