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1. INFORMACIÓN GENERA L
Constitución
A partir del 9 de junio del 2021, CN es una subsidiaria de Ab lnbev Holding Ecuador Ab
lnbev S.A.S., una entidad localizada en Ecuador, la cual posee el 94,36% de su capital
social y forma parte del grupo internacional Ab lnbev (Grupo Ab lnbev), que se dedica
principalmente a la producción, distribución y venta de bebidas para el consumo humano
a nivel mundial.
CN es una sociedad anónima listada en Bolsa, y produce cerveza a través de sus dos
plantas ubicadas en las ciudades de Guayaquil y Quito. Como resultado de un acuerdo
suscrito en septiembre del 2007, CN vende la totalidad de su producción, en sus diferentes
marcas y presentaciones, a Dinadec S.A., y esta se encarga de su distribución y venta en
el territorio nacional a sus clientes (tiendas, detallistas o distribuidores).
Operaciones
Tanto a nivel global como en la región, los bancos centrales han respondido a esta
tendencia con incrementos agresivos en las tasas de interés. La FEO está impulsando el
ciclo de incrementos más agresivo desde los '80; en América Latina la tasa de referencia
sube con especial fuerza en Argentina, Brasil y Chile, que acumulan incrementos mayores
a los 1,000 bps desde los mínimos pre pandemia.
Hacia adelante, se prevé que la elevada inflación se sostenga, mientras que la economía
global y regional perderían impulso de la mano de la presencia de una política monetaria
contractiva. La economía mundial sólo crecería 2.7% en 2023, desde 3.2% en 2022; LatAm
se expandiría 1.7% el año próximo, versus 3.5% esperado para este año.
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La Administración ha cumplido con el pago de las deudas de acuerdo con el vencimiento
de las tablas de amortizaciones correspondientes y, durante el año 2022 realizó pagos
significativos de sus obligaciones financieras y de dividendos.
2.2 Modificaciones de alcance limitado a la NIIF 3, NIC 16, NIC 37 y algunas mejoras
anuales sobre NIIF 1, NIIF 9, NJC 41 y NJJF 16.
Enmiendas a la NIC 16, "Propiedades, planta y equipo" que prohíben que una
empresa deduzca del costo de las propiedades, planta y equipo los montos
recibidos por la venta de elementos producidos mientras la empresa está
preparando el activo para el uso al que está destinado. En cambio, una empresa
reconocerá dichos ingresos por ventas y el costo relacionado en la utilidad o
pérdida.
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NIIF 1 Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información
Financiera: permite a las entidades que han medido sus activos y pasivos a valor
en libros registrados en los libros de su matriz, también medir las diferencias de
conversión acumuladas utilizando los montos informados por la matriz. Esta
modificación también se aplicará a las asociadas y negocios conjuntos que
hayan tomado la misma exención de la NIIF 1.
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Fecha de
Descripción vigencia
La NIIF 17 viene a reemplazar a la NIIF 4 que
permite actualmente una amplia variedad de
prácticas contables en relación con los
NIIF 17 Contratos de
contratos de seguros. La NI IF 17 establece las Enero 1, 2023
Seguro
prácticas contables para los contratos de
seguros y aquellos contratos que tengan
componentes de participación discrecional.
La C om pañí a estim a que la ad opción de las nuevas norm a s, enm ie ndas a las N IIF y
la s nuevas inte rpretaci ones antes de scritas , no tendrá un im pacto sig nificativ o en lo s
estados fina nci ero s en el ejerci c io de su aplicaci ón inicia l, pues gran part e de esta s
norm as no son aplic ables a sus ope rac iones.
Los estados financieros se han preparado bajo el criterio del costo histórico.
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b) Transacciones y saldos
3.4 Efectivo
Clasificación
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Medición
- Instrumentos de deuda
• Valor razonable con cambios en otro resultado integral: Los activos que se
mantienen para el cobro de flujos de efectivo contractuales y para la venta de
los activos financieros, cuando los flujos de efectivo de los activos representan
únicamente pagos de principal e intereses, se miden a valor razonable a través
de otros resultados integrales (VR-ORI). Los movimientos en el valor en libros
se reconocen a través de ORI, excepto por el reconocimiento de las ganancias
o pérdidas por deterioro, los ingresos por intereses y las ganancias y pérdidas
por tipo de cambio que se reconocen en resultados. Cuando se produce la baja
del activo financiero, la ganancia o pérdida acumulada previamente reconocida
en ORI se reclasifica del patrimonio a resultados y se reconocen en Otros
ingresos (egresos), neto. Los ingresos por intereses de estos activos
financieros se incluyen en ingresos financieros utilizando el método de tasa de
interés efectiva. Las ganancias y pérdidas cambiarias se presentan en Otros
ingresos (egresos), neto y los gastos por deterioro se presentan como una
partida separada en el estado de resultados.
• Valor razonable con cambios en resultados: Los activos que no cumplen con
los criterios de costo amortizado o VR-ORI se miden a valor razonable a través
de resultados. Una ganancia o pérdida en un instrumento de deuda que
subsecuentemente se mide a su valor razonable a través de resultados se
reconoce en resultados y se presenta en términos netos en Otros ingresos
(egresos), neto en el periodo en el que surgen.
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Al 31 de diciembre del 2022 y 2021, la Compañía sólo mantiene activos financieros
clasificados en la categoría de activos financieros medidos al costo amortizado. Los
activos financieros a costo amortizado son activos financieros no derivados que dan
derecho a pagos fijos o determinables y que no cotizan en un mercado activo, estos
activos financieros se mantienen con la finalidad de cobrar sus flujos contractuales.
Se incluyen en el activo corriente, excepto por los de vencimiento mayor a 12 meses
contados desde la fecha del estado de situación financiera. Estos últimos se
clasifican como activos no corrientes. Los activos financieros a costo amortizado de
la Compañía comprenden: "Bancos" y "Cuentas por cobrar a compañías
relacionadas", en el estado de situación financiera. Los activos financieros a costo
amortizado representan únicamente los pagos de principal e intereses, se reconocen
inicialmente a su valor razonable y, posteriormente se miden a su costo amortizado
por el método de interés efectivo menos la estimación por deterioro (Nota 3.5.1 ).
Las cuentas por cobrar a compañías relacionadas son los montos adeudados por
Dinadec S.A. y Beverage Brand & Patents Company BBPC S.A. por la venta de
productos (cerveza, maltas y aguas), por servicios prestados, entre otros en el curso
normal de los negocios. Si se esperan cobrar en un año o menos se clasifican como
activos corrientes, de lo contrario se presentan como activos no corrientes. Debido a
que la Compañía vende toda su producción que embotella e importa a su compañía
relacionada Dinadec S.A. a un plazo de hasta 45 días y BBPC hasta 90 días, no se
mantienen saldos vencidos con estas compañías, y debido a su alta recuperabilidad
CN no realiza estimaciones de deterioro por estas cuentas por cobrar.
Obligaciones financieras
Las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar son obligaciones
de pago por bienes o servicios adquiridos de proveedores locales o del exterior
en el curso normal de los negocios. Se reconocen a su valor nominal que es
equivalente a su costo amortizado pues no generan intereses y son pagaderas
desde 30 hasta 21 O días. En caso de que sus plazos de pago pactados sean
mayores a 12 meses, se presentan como pasivos no corrientes y generan
intereses, que se reconocen en el estado de resultados integrales bajo el rubro
de gastos por intereses. Las cuentas por pagar se clasifican como pasivos
corrientes si el pago se debe realizar dentro de un año o menos, de lo contrario
se presentan como pasivos no corrientes.
3. 7 Inventarios
Las importaciones en tránsito se presentan al costo de las facturas más otros cargos
relacionados con la importación.
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La amortización de los activos intangibles cuya vida útil es definida se carga a
resultados sobre sus vidas útiles utilizando el método de línea recta, La vida útil
estimada y método de amortización son revisados al final de cada año, siendo el
efecto de cualquier cambio en el estimado registrado sobre una base prospectiva.
Los activos que tienen vida útil indefinida y no están sujetos a depreciación o
amortización, tal como la plusvalía mercantil, se someten a pruebas anuales de
deterioro en su valor. Los activos sujetos a depreciación y amortización se someten
a pruebas de deterioro cuando se producen eventos o circunstancias que indican que
podría no recuperarse su valor en libros. Las pérdidas por deterioro corresponden al
monto en el que el valor en libros del activo excede a su valor recuperable. El valor
recuperable de los activos corresponde al mayor entre el monto neto que se obtendrá
de su venta o su valor en uso. Para efectos de la evaluación por deterioro, los activos
se agrupan a los niveles más pequeños en los que generen flujos de efectivo
identificables (unidades generadoras de efectivo). Los saldos en libros de activos no
financieros se revisan a cada fecha de cierre de los estados financieros para verificar
posibles reversiones del deterioro.
En el caso que el monto del valor en libros del activo exceda a su monto recuperable,
la Compañía registra una pérdida por deterioro en los resultados del ejercicio. Al 31
de diciembre del 2022 y 2021, no se han reconocido pérdidas por deterioro de activos
no financieros. En el caso de la plusvalía mercantil porque su valor recuperable
excede el valor en libros de la unidad generadora de efectivo a la que pertenece y en
el caso de las propiedades, plantas y equipos y activos intangibles debido a que la
Administración ha determinado que no existen indicadores de deterioro.
3.12 Arrendamientos
Transporte de
Vehículo producto 2019 - 2022 202412027
terminado y otros
Transporte
Montacargas 2019 - 2022 2023 / 2025
interno
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Los términos de los contratos son negociados de manera individual y continúen un
amplio rango de términos y condiciones distintas. Los acuerdos de arrendamiento no
imponen condiciones distintas al aseguramiento del bien usado por la Compañía. Los
activos arrendados no pueden ser usados como colaterales para fines de contratar
obligaciones financieras.
Los arrendamientos son reconocidos como activos por derecho de uso (incluido
dentro de Propiedades, plantas y equipo) y su correspondiente pasivo de
arrendamiento a la fecha en que dicho activo se encuentra listo para ser usado por
la Compañía.
Los activos y pasivos originados por arrendamientos son medidos inicialmente a valor
presente. Los pasivos por arrendamiento incluyen los pagos fijos, menos cualquier
incentivo en el arrendamiento por cobrar.
Los pagos por arrendamiento son descontados usando la tasa de interés implícita en
el arrendamiento. Si dicha tasa no puede ser medida razonablemente, que es
generalmente el caso para la Compañía, se emplea la tasa incremental de
arrendamiento, siendo la tasa de interés que la Compañía tendría que pagar para
obtener fondos para adquirir un activo de similar valor al del activo por derecho de
uso en un ambiente económico similar con términos y condiciones similares.
Para determinar la tasa de interés incremental, la Compañía usa una tasa calculada
partiendo desde una tasa libre de riesgo ajustada por el riesgo de crédito de los
arrendamientos mantenidos por la Compañía.
La tasa de descuento utilizada por la Compañía entre 14.21% y 16.41% depende del
plazo de duración del arrendamiento y que corresponde a la combinación de tasas
de costo de patrimonio, WACC (Costo promedio de Capital), Riesgo País, y el PIB, y
ha sido considerada para cada uno de los bienes arrendados de acuerdo con el plazo
y condiciones de cada contrato.
Los activos por derecho de uso son medidos al costo, comprendiendo los siguiente:
Los contratos antes descritos han considerado plazos de extensión razonables a ser
ejecutados durante la utilización del activo por derecho de uso.
3.13 Impuestos
De acuerdo con los asesores tributarios de CN, la Compañía puede aplicar desde ya
el beneficio previsto en la LOFP, dado que cumple con los requisitos establecidos en
dicha norma. Por lo tanto, CN liquida su impuesto a la renta sobre una tasa del
22.66% y 23.47% al 31 de diciembre del 2022 y 2021, respectivamente.
b) Impuestos diferidos
El impuesto a la renta diferido se calcula utilizando el método del pasivo, sobre las
diferencias temporales que surgen entre las bases tributarias de activos y pasivos y
sus respectivos valores mostrados en los estados financieros. El impuesto a la renta
diferido se determina usando tasas tributarias que han sido promulgadas a la fecha
del estado de situación financiera y que se espera serán aplicables cuando el
impuesto a la renta diferido activo se realice o el impuesto a la renta pasivo se pague.
Los impuestos a la renta diferidos activos sólo se reconocen en la medida que sea
probable que se produzcan beneficios tributarios futuros contra los que se puedan
usar las diferencias temporales.
3. 14 Beneficios a empleados
a) Corrientes:
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iii) Décimo tercer y décimo cuarto sueldos: Se provisionan y pagan de acuerdo
a la legislación vigente en el Ecuador.
Al cierre del año las provrsiones cubren a todos los empleados que se
encontraban trabajando para la Compañía.
3.15 Provisiones
Las provisiones se reconocen cuando: (i) la Compañía tiene una obligación presente,
ya sea legal o implícita, como resultado de eventos pasados, (ii) es probable vaya a
ser necesaria una salida de recursos para liquidar la obligación y (iii) el monto se ha
estimado de forma fiable. Los montos reconocidos como provisión son la mejor
estimación de la administración, a la fecha de cierre de los estados financieros, de
los desembolsos necesarios para liquidar la obligación.
Los conceptos por los cuales se constituyen provisiones con cargo a resultados
corresponden principalmente a provisiones para cubrir contingencias tributarias y
laborales por las que pudiese verse afectada la Compañía cuando se resuelvan
definitivamente los procesos por los que atraviesa en la actualidad. (Ver Nota 15).
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3. 16 Depósito de garantías de envases y cajas
Las diferencias que surgen de las estimaciones y las cifras registradas al cierre son
ajustadas por CN contra los resultados del año. Este pasivo se registra a su valor
nominal ya que es considerado como un pasivo corriente y no posee cláusulas de
reajuste.
Reserva de capital
Este rubro incluye los saldos que la Compañía registró como resultado del proceso
de conversión de los registros contables de sucres a dólares estadounidenses
efectuado en marzo del 2000.
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Resultados acumulados - Aiustes provenientes de la adopción por primera vez de las
"NIIF"
El plan opera en períodos electorales sucesivos en ritmo anual. Cada año se entrega
un nuevo tramo otorgado. Durante el período de elección anual, un empleado puede
elegir cuánto invertir en para el próximo período.
Distribución de dividendos
Los ingresos comprenden el valor razonable por la venta de sus productos en el curso
normal de sus operaciones. Los ingresos se muestran netos de ICE e IVA, rebajas y
descuentos otorgados. No se considera elementos de financiamiento dado que las
ventas se realizan con plazo de crédito de hasta 45 días a compañías relacionadas,
lo cual es considerado consistente con las prácticas del mercado.
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La Compañía reconoce ingresos cuando el monto puede ser medido confiablemente,
es probable que beneficios económicos futuros fluirán hacia la Compañía y se cumpla
con los criterios específicos por cada tipo de ingreso como se describe más adelante.
El monto de los ingresos no puede ser medido confiablemente hasta que todas las
contingencias relacionadas con la venta hayan sido resueltas. La Compañía basa
sus estimados en resultados históricos, considerando el tipo de cliente, de
transacción y condiciones específicas de cada acuerdo.
Venta de bienes
Asimismo, se requiere que Dinadec acepte los productos de acuerdo con el contrato
de venta y que la Compañía tenga evidencia objetiva que se han satisfecho los
criterios de aceptación. Con la entrega de los productos se consideran transferidos
los riesgos de obsolescencia y beneficios asociados a esos bienes. Las principales
condiciones de venta que la Compañía utiliza con sus clientes para las exportaciones
son bajo las condiciones de exportación FOB, este tipo de exportaciones son
mínimas sobre las ventas totales efectuadas por la Compañía.
Pasivos de contratos
3.21 Gastos
Los gastos, se reconocen en los resultados del año en la medida en que son
incurridos, independientemente de la fecha en que se haya realizado el pago.
Los ingresos y gastos con origen en transacciones que, contractualmente o por una
norma legal, contemplan la posibilidad de compensación y la Compañía tiene la
intención de liquidar por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del
pasivo de forma simultánea, se presentan netos en resultados.
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4. ESTIMACIONES Y CRITERIOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS
Las estimaciones y políticas contables significativas son definidas como aquellas que son
importantes para reflejar correctamente la situación financiera y los resultados de la
Compañía y/o las que requieren un alto grado de juicio por parte de la Administración.
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Estas provisiones se basan en las probabilidades de ocurrencia de que los resultados
finales de los procesos resulten o no favorables para la Compañía. Se consideran
también las opiniones de sus asesores tributarios que están a cargo de los procesos.
Estas estimaciones se realizan en función de la mejor información disponible sobre
los hechos analizados. En cualquier caso, es posible que acontecimientos que
puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas en los próximos ejercicios.
Ver Nota 18.
5. ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
La Gestión de riesgo está controlada por la alta dirección, con el soporte del
departamento financiero de la Compañía siguiendo los lineamientos de las políticas
aprobadas por la gerencia. La alta dirección identifica, evalúa y cubre los riesgos
financieros en estrecha colaboración con las unidades operativas de la Compañía,
La alta dirección proporciona políticas para la gestión del riesgo global, así como para
áreas concretas como riesgo de tipo de interés, riesgo de liquidez, e inversión del
exceso de liquidez.
- 33 -
La actividad de la Compañía es la elaboración de cerveza, así como de bebidas
de malta sin alcohol, agua y otras bebidas para el consumo humano, por lo cual
cuenta con controles, políticas y procedimientos ambientales aplicados para
cumplir con los requisitos legales y reglamentarios vigentes enfocados en
preservar el medio ambiente, tales como: auditorías ambientales de
cumplimiento en sus unidades productivas, registros o certificados
ambientales, monitoreos ambientales, entre otros.
Este riesgo está asociado con las tasas de interés variable de las
obligaciones contraídas por la Compañía y que por lo mismo generan
incertidumbre respecto a los cargos a resultados por concepto de
intereses y por cuantía de los flujos futuros. La Compañía administra este
riesgo tratando de asegurar que un alto porcentaje de su exposición a los
cambios en las tasas de interés sobre los préstamos se mantenga sobre
una base de tasa fija. Durante el 2022, la exposición de la Compañía a
este riesgo no es significativa pues en la actualidad ha cancelado la
totalidad de sus deudas con instituciones financieras, durante el 2021 la
tasa promedio ponderada pasiva de la Compañía fue de 6.93% la cual se
aproximó a la de mercado.
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(d) Riesgo de liquidez
(1) Incluyen los costos (Intereses y otros costos financieros) requeridos para
liquidar estos pasivos hasta su vencimiento.
- 35 -
Los ratios de apalancamiento al 31 de diciembre del 2022 y 2021 fueron los
siguientes:
31/12/2022 31/12/2021
6. INSTRUMENTOS FINANCIEROS
31/12/2022 31/12/2021
Activos financieros al costo amortizado:
Bancos (Nota 7) 2,806 827
Cuentas por cobrar relacionadas (Nota 17) 13,195 62,107
7. BANCOS
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Bancos (1):
Banco del Pacífico S.A. 1,276 244
Citibank Sucursal Ecuador 615 13
Citibank N.Y. 470 2
Banco de Guayaquil S.A. 220 233
Banco del Pichincha C.A. 115 42
Banco Bolivariano S.A. 66 258
Banco de la Producción S.A. Produbanco 44 35
Calificación {1)
Entidad financiera:
Banco Bolivariano C.A. AANAAA- AAA/AAA-
Banco del Pacífico S.A. AAA- AAA-
Banco de Guayaquil S.A. AAA- AAA/AAA-
Banco Pichincha C.A. AAA/AAA- AAA/AAA-
Banco de la Producción S.A.
AAA/AAA+ AAA/AAA+
Produbanco
Citibank Sucursal Ecuador AAA AAA
Citibank N.Y. AAA AAA
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8. INVENTARIOS
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9. PLUSVALIA MERCANTIL
Corresponde al exceso del costo de adquisición sobre el valor de los activos netos de
Cervecería Andina S.A. (compañía fusionada con CN en el año 2007) establecido al
momento de la compra y otros gastos relacionados con la Oferta Pública de Adquisiciones
(OPA) efectuada en el año 2006 para la compra de esta empresa y que asciende a
US$107,905.
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1 O. ACTIVOS INTANGIBLES
31/12/2022 31/12/2021
Movimiento 2021:
Amortización (1,478) (1,490)
Al 31 de diciembre de 2021
Costo histórico 9,767 9,767
Amortización acumulada (5,701) (5,701)
Valor en libros 4,066 4,066
Movimiento 2022:
Transferencias costo 1,364 1,364
Transferencias amortización (1,364) {1,364)
Adiciones 321 321
Amortización (1,372) (1,372)
Al 31 de diciembre de 2022
Costo histórico 11,452 11,452
Amortización acumulada (8,437) (8,437)
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11. PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS
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31/12/2022 31/12/2021
Clasificación:
Maquinarías y equipos 292,687 291,629
Envases y jabas (1) 93,318 90,600
Edificios 67,563 67,368
Terrenos 11,136 11,136
Equipos de computación 5,071 5,081
Muebles y enseres 9,031 9,031
Vehículos 1,222 1,222
Trabajos en curso 7,063 1,411
ESPACIO EN BLANCO
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(1) Incluye envases y jabas entregadas a Dinadec en calidad de comodato, sobre los
cuales se han recibido depósitos en garantía. (Ver Nota 24).
(2) Durante el año 2022 y 2021, las principales adiciones y transferencias se efectuaron
en los rubros de envases y jabas y maquinarias y equipos.
12. ARRENDAMIENTOS
31/12/2022 31/12/2021
Pasivos de arrendamientos:
Corriente 277 1,064
No Corriente 299 37
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31/12/2022 31/12/2021
El flujo de efectivo total por concepto de arrendamientos fue US$1,342 (2021: US$2,215).
- 4? -
13. OBLIGACIONES FINANCIERAS
31/12/2022 31/12/2021
Total 78,911
Los préstamos al 31 de diciembre del 2021 devengaron una tasa de interés promedio anual
del 6.61%, 6.63% y 7.25% respectivamente. Los préstamos fueron cancelados en su
totalidad en el año 2022.
Un resumen de cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar es como sigue:
31/12/2022 31/12/2021
(1) Corresponde a bienes y serviclos recibidos al cierre del periodo sobre los cuales no
se han recibido aún las facturas correspondientes.
15. PROVISIONES
Movimiento:
Pagos,
Saldo utilizaciones y
inicial Incrementos otros movimientos Saldo final
2022
Corrientes
Participación laboral (1) 13,688 14,017 (17,903) 9,802
Beneficios sociales (2) 1,078 4,470 (3,327) 2,221
No corrientes
Contingencias (3) 32,809 (354) 32,455
- 4~ -
Pagos,
Saldo utilizaciones y
inicial Incrementos otros movimientos Saldo final
Corrientes
Participación laboral (1) 8,873 17,972 (13,157) 13,688
Beneficios sociales (2) 1,015 4,596 (4,533) 1,078
Total 9,888 22,568 (17,690) 14,766
No corrientes
Contingencias (3) 32,812 (3) 32,809
(2) Incluye provisiones de décimo tercero y décimo cuarto sueldo, vacaciones, fondos de
reserva y otras obligaciones patronales.
31/12/2022 31/12/2021
16.1 Jubilación patronal - De acuerdo con disposiciones del Código del Trabajo, los
trabajadores que por veinte años o más hubieren prestado sus servicios en forma
continuada o interrumpida, tendrán derecho a ser jubilados por sus empleadores sin
perjuicio de la jubilación que les corresponde en su condición de afiliados al Instituto
Ecuatoriano de Seguridad Social.
Los movimientos en el valor presente de la obligación de jubilación patronal fueron
como sigue:
31/12/2022 31/12/2021
16.2 Bonificación por desahucio - De acuerdo con disposiciones del Código de Trabajo,
en los casos de terminación de la relación laboral por desahucio solicitado por el
empleador o por el trabajador, la Compañía entregará el 25% de la última
remuneración mensual por cada uno de los años de servicio.
31/12/2022 31/12/2021
Costo por servicios corrientes 513 425 184 155 697 580
Costo por intereses 175 152 52 45 227 197
Los cálculos actuariales del valor presente de la obligación devengada por concepto de
beneficios definidos fueron realizados el 31 de diciembre de 2022 y 2021 por un actuario
independiente. El valor presente de las obligaciones por concepto de beneficios definidos
y los costos del servicio actual y el costo del servicio anterior fueron calculados utilizando
el método de la unidad de crédito proyectada.
- 4n -
Bajo este método los beneficios definidos deben ser atribuidos al período de servicio del
empleado y basados en la fórmula del plan, de tal suerte que se atribuye la misma cantidad
de beneficio a cada año de servicio, considerando el uso de hipótesis actuariales para
calcular el valor presente de dichos beneficios. Estas hipótesis reflejan el valor de dinero a
través del tiempo, el incremento salarial y las probabilidades de pago de estos beneficios.
Las ganancias y pérdidas actuaria les que surjan de los ajustes por la experiencia y cambios
en los supuestos actuariales se cargan o abonan a otro resultado integral.
Las presunciones principales usadas para propósitos de los cálculos actuariales son las
siguientes:
31/12/2022 31/12/2021
Análisis de sensibilidad
Jubilación
patronal Desahucio
Tasa de descuento
Variación OBD (tasa de descuento+ 0.5%) (201) (56)
Impacto % en el OBD (tasa de descuento+ 0.5%) -5% -4%
Variación OBD (tasa de descuento - 0.5%) 214 60
Impacto % en el OBD (tasa de descuento - 0.5%) 6% 4%
Rotación
Variación OBD (tasa de incremento salarial+ 5%) (138) 55
Impacto% en el OBD (tasa de incremento salarial+ 5%) -4% 4%
Variación OBD (tasa de incremento salarial - 5%) 143 (52)
Impacto% en el OBD (tasa de incremento salarial - 5%) 4% -4%
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(1) Dinadec S.A.: Compañía a la cual se vende el 99% de su producción. A su vez se
mantienen pasivos por los depósitos en garantía de envases y jabas que sus
distribuidores le entregan y que Dinadec a su vez entrega a CN. Este saldo se origina
principalmente en años anteriores cuando se entregaron envases (tales como
botellas retornables, barriles, jabas, pallets, entre otros) en comodato, bajo las
condiciones estipuladas en el contrato de distribución firmado con Dinadec,
recibiendo a cambio, desde ese año, depósitos en garantía registrados como cuentas
por pagar a Dinadec. (Ver Nota 24).
Los saldos por cobrar y por pagar a compañías relacionadas y accionistas no devengan
intereses y no tienen plazos definidos de cobro y/o pago, pero se estiman cancelar y/o
cobrar en el corto plazo.
Los costos por remuneraciones de los miembros del Comité Ejecutivo (MANCOM) y del
Directorio se detallan a continuación:
Transacciones con el personal clave:
31/12/2022 31/12/2021
18. IMPUESTOS
- fiO -
Al respecto la Compañía se encuentra en procesos legales de reclamos de
impugnación sobre estos valores y la Administración de acuerdo con criterio de sus
asesores legales no ha constituido provisiones en sus estados financieros para cubrir
estos impuestos adicionales debido a que considera tener argumentos necesarios
para obtener resultados favorables para la Compañía en la resolución de estos
procesos de reclamos de impugnaciones.
Adicionalmente, con fecha 18 de marzo del 2022 el Servicio de Rentas Internas citó
con la Orden de Determinación No. NAC-FGCDETC22-00000053-M, con la finalidad
de verificar el cumplimiento de las obligaciones tributarias relativas al Impuesto a la
Renta del 2018. Dentro de dicho proceso determinativo, la Administración Tributaria
dispuso la apertura de una diligencia de inspección, la cual inició el 30 de septiembre
de 2022. A la fecha de emisión de estos estados financieros, la Compañía se
encuentra pendiente la lectura del Acta Borrador de Determinación.
31/12/2022 31/12/2021
Composición:
31/12/2022 31/12/2021
A partir de diciembre del 2011, la base imponible para el cálculo del ICE corresponde
a los litros de alcohol puro que contiene cada bebida comercializada.
- fi 1 -
La tarifa específica por litro de alcohol puro para 2022 y 2021 fue de US$13.08.
Una reconciliación entre la utilidad según estados financieros y el gasto por impuesto
a la renta corriente, es como sigue:
31/12/2022 31/12/2021
Activos Pasivos
Diferencia
Jubilación Costo atribuido (valor entre
patronal y Provisiones Beneficio razonable) de activos depreciación
desahucio ¡1¡ tributario ¡2¡ revaluados !3l tributaria y_ NIIF Neto
Saldos al 1 de
enero del 2021 828 552 4,692 (5,483) 1 590
Movimiento del
año (18) 62 (661) 1,448 831
Al 31 de diciembre
del2021 810 614 4,031 (4,035) 1,421
Movimiento del
año 174 164 338
Al 31 de diciembre
del2022 984 778 4,031 {4,035} 1,759
(1) Corresponde a activos por impuestos diferidos constituidos por provisiones por
bonos de empleados y provisiones por servicios considerados como gastos no
deducibles y que serán deducibles al momento de realizar el desembolso.
Adicionalmente, la Compañía constituyó un activo por impuesto diferido por las
posibles diferencias temporarias generadas entre el gasto correspondiente a la
amortización del activo por derecho de uso y el importe reconocido por la
Administración Tributaria como gasto deducible, los cuales serán reversados
conforme se vaya devengando el activo.
18.8 Tasa efectiva - La relación entre el gasto por impuesto y la utilidad antes de
impuestos de los años 2022 y 2021 se muestra a continuación:
31/12/2022 31/12/2021
Mediante el Tercer Suplemento del Registro Oficíal No. 587 del 29 de noviembre de
2021, se publicó la "Ley Orgánica para el Desarrollo Económico y Sostenibilidad
Fiscal tras la Pandemia COVID-19", la cual establece principalmente, las siguientes
reformas fiscales:
i) Creación de una contribución temporal para los años 2022 y 2023 destinadas al
impulso económico post COVID-19, a ser pagada por las sociedades
ecuatorianas que al 31 de diciembre de 2020 posean un patrimonio igual o mayor
a los US$5,000,000 (según lo refleja su declaración de Impuesto a la renta de
2020), aplicando una tarifa del 0.8%. La referida contribución no puede ser
utilizada como crédito tributario, ni como gasto deducible para la determinación
y liquidación de otros tributos,
- Se agrega numeral que establece las condiciones para la deducción adicional del
100% por donaciones, inversiones y/o patrocinios a programas ambientales.
- Se incorporan los casos sobre los cuales se puede considerar al IVA al 100%
como crédito tributario:
ii) Se aclara que las provisiones no utilizadas por concepto de jubilación patronal y
desahucio deberán reversarse contra ingresos gravados o no sujetos de
Impuesto a la renta en la misma proporción que fueron deducibles o no.
iii) Se elimina la autorización previa por parte del SRI para la aplicación de
depreciaciones aceleradas.
iv) Las perdidas o descuentos en la venta de cartera, negociadas fuera del Mercado
de Valores o con partes relacionadas, no será deducibles para personas
naturales o entidades no financieras.
vi) Impuesto diferido: A partir del ejercicio fiscal 2023 se podrá: i) reconocer un
impuesto diferido por el exceso en los límites de deducción de los deterioros de
cartera (provisión de cuentas incobrables) en entidades no financieras y ii)
reconocer un impuesto diferido sobre la diferencia entre la depreciación
financiera de propiedad, planta y equipos y los límites fiscales fijados para la
depreciación.
viii) En las transferencias a crédito con plazo superior a un mes, efectuadas por
micro, pequeñas y medianas empresas, el plazo para el pago del IVA será de
hasta 3 meses desde la fecha de emisión de la factura.
Otras disposlciones:
- Mediante Decreto Ejecutivo NO. 643 del 1 O de enero del 2023, se dispone la
reducción progresiva de la tasa del Impuesto a la Salida de Divisas (ISO),
conforme a los siguientes parámetros:
a partir del 01 de febrero del 2023, la tarifa se reducirá en 0.25%, es decir hasta
el 3.75%.
a partir del 01 de julio del 2023, la tarifa se reducirá en 0.25%, es decir hasta el
3.50%.
a partir del 31 de diciembre del 2023, la tarifa se reducirá en 1.50%, es decir
hasta el 2%.
- Mediante Decreto Ejecutivo No. 644 del 1 O de enero del 2023, se dispone la
reducción de la tarifa del Impuesto al Valor Agregado (IVA) del 12% al 8% en los
servicios definidos como actividades turísticas en fechas específicas.
- Mediante Decreto Ejecutivo No. 645 del 1 O de enero del 2023, se dispone la
reducción de las tarifas del Impuesto a los Consumos Especiales (ICE).
Las normas tributarias vigentes incorporan el principio de plena competencia para las
operaciones realizadas con partes relacionadas. Por su parte el Servicio de Rentas
Internas solicita se prepare y remita por parte de la empresa un estudio de precios de
transferencia y un anexo de operaciones, entre otros, para aquellas compañías que hayan
tenido operaciones con partes relacionadas domiciliadas en el exterior y locales
(dependiendo de ciertas consideraciones) en el mismo período fiscal y cuyo monto
acumulado sea superior a US$15,000,000; si el monto acumulado se encuentra dentro del
rango entre US$3,000,000 y US$15,000,000 solo existe obligatoriedad de presentar anexo.
Se incluye como parte relacionadas a las empresas domiciliadas en paraísos fiscales.
- F.7 -
El indicado estudio debe ser remitido hasta el mes de junio del 2023 conforme el noveno
dígito del RUC. Adicionalmente exige que en su declaración de impuesto a la renta anual
declare las operaciones de activos, pasivos, ingresos y egresos. Adicionalmente aquellos
contribuyentes con un impuesto causado superior al 3% de los ingresos gravados y que no
tengan transacciones con paraísos fiscales o exploten recursos naturales están exentos de
la referida normativa.
20. PATRIMONIO
La utilidad por acción básica se calcula dividiendo la utilidad del año para el promedio
ponderado de las acciones en circulación en el año. Durante el año la Compañía no
tuvo movimientos en su capital. Adicionalmente, no posee deuda convertible en
acciones ni opción de acciones, por lo cual la utilidad por acción básica y diluida es
la misma.
Durante los años 2022 y 2021, se han efectuado los siguientes pagos de dividendos
sobre utilidades a accionistas de la Compañía, los cuales han sido previamente
aprobados por la Junta General de Accionistas de la Compañía:
31/12/2022 31/12/2021
- !i8 -
(1) Durante el 2022 se efectuó una declaración de dividendos por US$76,408
(2021: US$54,700) que corresponden a US$3.73 (2021: US$2.67) por acción,
sobre las utllidades del año.
31/12/2022 31/12/2021
Venta de g_roductos:
Cerveza 359,811 308,370
Malta 10,370 14,700
Agua 173 370
Otros 4,603 3,061
(1) Al 31 de diciembre 2022 y 2021, corresponde a las regalías pagadas por el uso de la
marca Pony Malta.
31/12/2022 31/12/2021
Otros egresos:
Pérdida por baja de propiedad, planta y
2,936 3,910
equipos (1)
Impuestos asumidos 960
Otros 3,214 343
Subtotal 6,150 5,213
Otros ingresos:
Ganancias por venta de propiedad, planta y
(1,368) (3,114)
equipos (2)
Arriendo de bodegas (581) (581)
Otros (825) (2,593)
Subtotal (2,774) (6,288)
- RO -
24. PRINCIPALES CONTRATOS SUSCRITOS
Dinadec hará la distribución a nombre propio, dentro de los términos que indique CN
y de acuerdo con las ventas realizadas por el personal de CN, y a los precios
establecidos por ésta.
- n1 -
El contrato se mantendrá vigente por todo el tiempo necesario para que el anticipo
entregado por Dinadec se devengue en su totalidad con los productos transferidos
por CN a Dinadec.
En octubre del 201 O, en sentencia expedida por el Juez Décimo Segundo de lo Civil de
Guayaquil, se anula la resolución del Ministro y se le ordena al Ministro que resuelva el
reclamo de los ex trabajadores en la misma forma en que se resolvió el caso de otra
empresa. Esta sentencia fue ampliada dándole al Ministro un término para cumplir la
disposición. En octubre del 2010 comparece Cervecería Nacional al proceso, interponiendo
el recurso de apelación, con lo cual el proceso subió al conocimiento de la 111 Sala de lo
Penal de la Corte Provincial de Justicia del Guayas.
El 20 de enero del 2011, la Corte Constitucional asumió la competencia del caso y dispuso
que todos los juzgados que hayan dictado providencias o resoluciones sobre el reclamo de
extrabajadores remitan todos los procesos a la mencionada Corte, con lo cual la situación
volvió a su estado anterior hasta que la Corte resuelva el caso. Sin embargo, el 11 de
febrero del 2011 esta decisión fue revocada por la Corte· Constitucional volviendo
nuevamente los procesos a los jueces de origen.
- n? -
Mediante sentencia dictada por la Tercera Sala de lo Penal del Guayas el 4 de marzo del
2011, notificada el 9 de marzo del 2011 y ampliada el 16 de marzo del 2011, se ratificó la
resolución del Juzgado Décimo Segundo de lo Civil de Guayaquil y se ordenó a Cervecería
Nacional pague la suma de US$90,929 más intereses desde 1990, así como declara el
derecho a la reparación del daño moral y se le advierte de que, en caso de no pago, se
impondrá una multa del duplo del valor que se señala en el fallo. Respecto de esta
sentencia, Cervecería Nacional interpuso una acción extraordinaria de protección motivo
por el cual el proceso se remitió a la Corte Constitucional, donde se admitió, mediante
providencia de noviembre de 2013.
La sentencia de la Tercera Sala fue remitida al Juez Duodécimo para su ejecución, quien
fue notificado con las medidas cautelares iniciadas por los actuales trabajadores de CN
expedidas por los jueces constitucionales de Ventanas, Milagro y Quito, en las que se
disponen la suspensión de los efectos de la sentencia expedida por la Tercera Sala hasta
que no se resolviera la acción extraordinaria de protección interpuesta por Cervecería
Nacional, razón por la cual el Juzgado se declaró imposibilitado para ejecutar la sentencia,
declaración que ratificó en septiembre del 2012; el actor apeló y el proceso regresó a
conocimiento de la Tercera Sala, que finalmente en noviembre del 2012 se declaró
incompetente para resolver sobre la aplicación o validez de las cautelares, por lo que
dispuso la suspensión de la ejecución de la sentencia y que el proceso pase a la Corte
Constitucional para dirimir el conflicto.
En mayo del 2013, el Juzgado Vigésimo Cuarto de Garantías Penales resuelve admitir la
petición de medidas cautelares y ordena la suspensión inmediata de la sentencia de la
Tercera Sala de lo Penal, hasta que la Corte Constitucional emita su fallo.
Mediante auto aprobado por el pleno de la Corte Constitucional del Ecuador en sesión
celebrada el 13 de enero del 2021, y notificado a las partes el 22 de enero del 2021, se
resolvió iniciar la fase de seguimiento al cumplimiento de la Sentencia el cual, en su parte
pertinente, ordenó:
- R.1 -
- Reparación económica en contra de cervecería Nacional. - El auto inicio, en su numeral
32.11 impone a Cervecería Nacional la obligación de pagar una reparación económica
que deberá consignar en la cuenta bancaria que le indique el Ministerio de Trabajo. Una
vez determinado el valor indicado en párrafo anterior, el plazo para CN cumpla con la
consignación es de 30 días.
A la fecha de los estados financieros, frente al auto de inicio, la Compañía solicitó su revocatoria
y, en subsidio, su aclaración y ampliación mediante escrito presentado el 27 de enero de
2021. Como consecuencia de estos recursos, hasta que se resuelva dicha petición, no
empiezan a correr los plazos de ejecución.
Al momento existe incertidumbre sobre los resultados finales que se obtendrán cuando el
proceso culmine, pues la decisión depende de las autoridades laborales y judiciales
correspondientes.
En particular, la Compañía en conjunto con sus asesores legales han estimado una
provisión de aproximadamente US$27,748 para afrontar eventuales pasivos que podrían
surgir como resultado final de este proceso.
Entre el 31 de diciembre del 2022 y la fecha de emisión de los estados financieros (14 de
marzo de 2023) no se produjeron eventos que en opinión de la Administración pudieran
tener un efecto importante sobre los estados financieros adjuntos.
Los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre del 2022 han sido
aprobados por el Representante Legal de la Compañía el 8 de marzo de 2023, y serán
puestos a consideración del Directorio y de la Junta General de Accionistas para su
aprobación final.
- R4 ~
ANEXOS SOBRE LA INFORMACIÓN FINANCIERA SUPLEMENTARIA
CERVECERÍA NACIONAL CN S.A.
-66-
CERVECERÍA NACIONAL CN S.A.
31/12/2022 31/12/2021
-67-