Dosificación Modalidad Abierta Presencial

Nombre de la asignatura ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Asesor Oscar Guillermo Rodríguez Martínez

Presentación del asesor: Es licenciado en economía egresado de la Facultad de Economía de la UNAM, obtuvo un MBA con especialidad en
finanzas corporativas y bursátiles; cursó dos diplomados en la UNAM, el primero en ingeniería de la calidad, el
segundo en economía de la salud.

Desde el 2013 es profesor de la facultad de Economía en la UNAM, imparte las materias de contabilidad, series de
tiempo, econometría y análisis de estados financieros, cuenta con experiencia laboral en el ámbito bursátil y
financiero trabajando para aseguradoras. Actualmente cuenta con su propio despacho como intermediario de las
mismas.

Semestre Tercer semestre

Requisito NA

Objetivo general de la asignatura Al finalizar el curso, el alumno explicará a través de los diferentes métodos de análisis e
interpretación de estados financieros la situación financiera de las empresas y los efectos de la
inflación sobre ésta.

Contenido UNIDAD I. INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS FINANCIERO

I.1 Concepto, naturaleza e importancia de los estados financieros
I.2 Alcances y limitaciones del análisis e interpretación de los estados financieros

I.3 Los estados financieros de la empresa
I.3.1 El estado de resultados
I.3.2 El balance general o Estado de situación financiera
I.4 Análisis de Estados Financieros
I.4.1 Análisis a priori

UNIDAD II. ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

II.1 Método de porcientos integrales
II.2 Método de tendencias
II.3 Método de razones financieras
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II.3.1 Razones de liquidez

II.3.2 Razones de rentabilidad
II.3.3 Razones de apalancamiento o endeudamiento
II.3.4 Razones de actividad
II.3.5Razones de mercado
II.4 Indicadores de generación de valor
II.4.1 GEO
II.4.2 EVA

UNIDAD III. LA INFLACIÓN EN EL ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

III.1 Introducción a la reexpresión de estados financieros
III.1.1 Concepto
III.1.2 Partidas monetarias
III.1.3 Partidas no monetarias
III.2 Efectos de la inflación en los estados financieros

UNIDAD IV. PRESUPUESTO

IV.1 Concepto, objetivo y utilidad de los presupuestos
IV.1.1 Concepto
IV.1.2 Objetivos de los presupuestos
IV.1.3 Utilidad
IV.2 Tipos de presupuestos
IV.2.1 Presupuesto de ventas
IV.2.2 El presupuesto de producción
IV.2.3 Presupuesto de materia prima
IV.2.4 Presupuesto de mano de obra
IV.2.5 Presupuesto de costos de fabricación
IV.2.6 Presupuestos de gastos de operación
IV.2.7 Presupuesto de gastos de comercialización
IV.2.8 Presupuesto de gastos financieros
IV.2.9 Flujo de caja
IV.2.10 Estado de resultados proyectado
IV.2.11 Balance general proyectado
IV.3. Relación costo-volumen-utilidad
IV.3.1 Análisis
IV.3.2 Márgenes de contribución
IV.4. Concepto y análisis del punto de equilibrio y sus métodos de cálculo
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IV.4.1 Método de la ecuación

IV.4.2 Método del margen de contribución
IV.4.3 Método gráfico
IV.4.4 Supuestos del costo-volumen-utilidad
IV.4.5 Punto de equilibrio

Metodología de trabajo

• Realizaremos 16 sesiones sabatinas de una hora cada una, en las cuales se presentarán
temas previamente estudiados de acuerdo con la dosificación temática
• Realización de lecturas y temas de investigación sugeridas por el profesor.
• La asistencia a las sesiones no cuenta para calificación.
• Cuestionarios semanales de preguntas abiertas y opción múltiple para revisión en sesiones.
• Entrega de tareas en plataforma.
• Aplicación de un examen final.

Criterios de evaluación
(elementos con porcentajes)

Quiz, tareas y trabajos en

plataforma y clase. 50%

Examen único final 50%

TOTAL 100%
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Entregas extemporáneas Sí No Condicionante:

Actividades de reposición Sí No Especificación:

Tipo de archivos
Word Excel PDF Otro Especifique:
requeridos

Reglamento interno

• Guardar seriedad y compostura, tanto en el interior del salón de clases, como fuera del
edificio.
• Presentarse en los exámenes en las fechas que fije el profesor

Criterios de evaluación Para obtener el 50% de la calificación el alumno deberá realizarán quizzes semanales con preguntas
directas y de opción múltiple, junto con las tareas y los ejercicios en clase. El otro 50% será un
examen final de 20 preguntas de opción múltiple y abiertas.

Cuando exista la presunción de plagio, conforme a la “Guía rápida sobre plagio y derechos de autor”
de la Facultad de Derecho de la Universidad Nacional Autónoma de México
(https://www.unamenlinea.unam.mx/recurso/83784-guia-rapida-sobre-el-plagio-y-derechos-de-
autor?platform=hootsuite) el caso puede y debe ser llevado ante los tribunales universitarios. Si
subsecuentemente la investigación demuestra que el estudiante ha cometido plagio, el castigo puede
ser la suspensión hasta por un año, de conformidad a los artículos 95 y 97 del Estatuto General de la
UNAM (EG)
…la “Guía rápida sobre plagio y derechos de autor” de la Facultad de Derecho de la Universidad
Nacional Autónoma de México (https://www.unamenlinea.unam.mx/recurso/83784-guia-rapida-
sobre-el-plagio-y-derechos-de-autor?platform=hootsuite), donde se indica que: cuando existe la
presunción de plagio, el caso debe ser llevado ante los tribunales universitarios. Si
subsecuentemente la investigación demuestra que el estudiante ha cometido plagio, el castigo puede
ser la suspensión hasta por un año, de conformidad a los artículos 95 y 97 del Estatuto General de la
UNAM (EG).1

1
UNAM, Ética Académica. Los tipos de plagio. Disponible en: http://www.eticaacademica.unam.mx/
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Referencias Básicas

• Amat, O. (2001). Análisis de Estados Financieros, Fundamentos y Aplicaciones, México: GESTION

• Arias, R. (2002). Análisis e Interpretación de los Estados Financieros, México, TRILLAS

• Calvo, C. (1992). Análisis e Interpretación de Estados Financieros, México: PAC

• Perdomo, A. (2001). Análisis e interpretación de Estados financieros. México: ECASA

• Pérez, A. (2000). Los Estados Financieros, su análisis e interpretación. México: ECASA

• Wall, A. (2003). Análisis de Estados Financieros. México: FCE

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Actividad de aprendizaje
Semana

Lectura Actividad a desarrollar Formato de Porcentaj

Fecha de entrega
Fecha Contenido temático entrega Fecha y hora Fecha y hora Criterios de e de la
obligatoria de Calificación y
de solicitud de entrega evaluación evaluació
observaciones
n
1 Concepto, naturaleza e Búsqueda de Tarea: Lectura del tema Formato Word 13 agosto 19 agosto Contenido de
importancia de los información enviado por 10:00 am 23:55 pm acuerdo al tema,
13 de estados financieros del tema correo no cometer
agosto de Alcances y limitaciones relacionado electrónico plagio, nombre
2022 del análisis e
interpretación de los
estados financieros

2 Los estados financieros de Búsqueda de La 2.5%
la empresa información Quizzes en clase Los quizzes son 20 agosto 20 agosto Retroalimentaci Responder el
20 de
• El estado de del tema de forma física 10:00 am 10:10 am ón sobre el cuestionario
agosto de resultados relacionado tema se dara al completo
2022 • 
El balance general o término del
Estado de situación Quiz
financiera
3 27 de Análisis de Estados Búsqueda de Tarea: Lectura del tema Formato Word 27 agosto 02 Contenido de 2.5%
agosto de Financieros información enviado por 10:50 am septiembre acuerdo al tema,
2022 • Análisis a priori del tema correo 23:55 pm no cometer
relacionado. electrónico plagio, nombre
4 Método de porcientos Búsqueda de Tarea: Lectura del tema Formato Word 03 09 Contenido de 2.5%
03 de integrales información enviado por septiembre septiembre acuerdo al tema,
septiembre Método de tendencias del tema correo 10:00 am 23:55 pm no cometer
de 2022 Método de razones relacionado. electrónico plagio, nombre
financieras

5 Razones de liquidez y Búsqueda de Tarea: Lectura del tema Formato Word 10 16 La Contenido de 2.5%
Rentabilidad información enviado por septiembre septiembre Retroalimentaci acuerdo al tema,
10 de
del tema correo 10:50 am 23:55 pm ón sobre el no cometer
septiembre relacionado. electrónico tema se dara al plagio, nombre. 2.5%
de 2022 10 10 término del Responder el
Quizzes en clase septiembre septiembre Quiz cuestionario
10:00 am 10:10 am completo
6 Razones de Búsqueda de La Responder el
17 de apalancamiento información Quizzes en clase En clase 17 17 Retroalimentaci cuestionario 2.5%
septiembre Razones de actividad del tema septiembre septiembre ón sobre el completo
de 2022 relacionado 10:20 am 10:40 am tema se dara al
término del
Quiz
Dosificación Modalidad Abierta Presencial

Actividad de aprendizaje
Semana

Lectura Actividad a desarrollar Formato de Porcentaj

Fecha de entrega
Fecha Contenido temático entrega Fecha y hora Fecha y hora Criterios de e de la
obligatoria de Calificación y
de solicitud de entrega evaluación evaluació
observaciones
n
7 Razones de mercado Búsqueda de Tarea: Lectura del tema Formato Word 24 30 La Contenido de 2.5%
Indicadores de información enviado por septiembre septiembre. Retroalimentaci acuerdo al tema,
generación de valor del tema correo 10:50 am 23:55 pm ón sobre el no cometer
24 de
relacionado electrónico tema se dara al plagio, nombre.
septiembre término del
de 2022 Quizzes en clase En clase Quiz Responder el 2.5%
24 24 cuestionario
septiembre septiembre completo
10:10 am 10:20 am
8 Indicadores de Búsqueda de Quizzes en clase En clase 01 octubre 01 octubre La Responder el 2.5%
01 de generación de valor información 10:10 am 10:20 am Retroalimentaci cuestionario
octubre de • GEO del tema ón sobre el completo
2022 • EVA relacionado tema se dara al
término del
Quiz
9 Introducción a la Búsqueda de Ejercicios y cuestionarios En clase 08 octubre 08 octubre Los ejercicios se Responder el 2.5%
Reexpresión de Estados información 10:30 am 10:50 am realizan por cuestionario
08 de Financieros del tema equipo y se completo
octubre de • Concepto relacionado califican en
2022 • Partidas monetarias clase
• Partidas no
monetarias
10 Efectos de la inflación en Búsqueda de Ejercicios y cuestionarios En clase 15 octubre 15 octubre Los ejercicios se Responder el 2.5%
los Estados Financieros información 10:10 am 10:40 am realizan por cuestionario
15 de del tema Tarea: Lectura del tema Formato Word equipo y se completo
octubre de relacionado enviado por califican en
2022 correo 15 octubre 21 octubre clase Contenido de
electrónico 10:50 am 23:55 pm acuerdo al tema, 2.5%
no cometer
plagio, nombre.
11 Concepto, objetivo y Búsqueda de Ejercicios y cuestionarios En clase 22 octubre 22 octubre Los ejercicios se Responder el 2.5%
utilidad de los información 10:10 am 10:40 am realizan por cuestionario
22 de presupuestos del tema Tarea: Lectura del tema Formato Word equipo y se completo
octubre de relacionado enviado por califican en
2022 correo 22 octubre 28 octubre clase Contenido de
electrónico 10:50 am 23:55 pm acuerdo al tema, 2.5%
no cometer
plagio, nombre.
Dosificación Modalidad Abierta Presencial

Actividad de aprendizaje
Semana

Lectura Actividad a desarrollar Formato de Porcentaj

Fecha de entrega
Fecha Contenido temático entrega Fecha y hora Fecha y hora Criterios de e de la
obligatoria de Calificación y
de solicitud de entrega evaluación evaluació
observaciones
n
12 Tipos de presupuesto Búsqueda de Tarea: Lectura del tema Formato Word 29 octubre 04 Contenido de 2.5%
29 de
información enviado por 10:50 am noviembre acuerdo al tema,
octubre de del tema correo 23:55 pm no cometer
2022 relacionado electrónico plagio, nombre.

13 Relación costo-volumen- Búsqueda de Ejercicios y cuestionarios En clase 05 05 Los ejercicios se Responder el 2.5%
utilidad información noviembre noviembre realizan por cuestionario
05 de del tema Tarea: Lectura del tema Formato Word 10:10 am 10:50 am equipo y se completo
noviembre relacionado enviado por califican en
de 2022 correo 05 11 clase Contenido de 2.5%
electrónico noviembre noviembre. acuerdo al tema,
10:50 am 23:55 pm no cometer
plagio, nombre.
14 Concepto y análisis del Búsqueda de Ejercicios y cuestionarios En clase 12 12 Los ejercicios se Responder el 2.5%
12 de
punto de equilibrio información noviembre noviembre realizan por cuestionario
noviembre del tema 10:10 am 10:50 am equipo y se completo
de 2022 relacionado califican en
clase
15 19 de Ejericio tres métodos de Búsqueda de Ejercicios y cuestionarios En clase 19 19 Los ejercicios se Responder el 2.5%
noviembre cálculo punto de información noviembre noviembre realizan por cuestionario
de 2022 equilibrio del tema 10:10 am 10:50 am equipo y se completo
relacionado califican en
clase
16 26 de Ejericio tres métodos de Búsqueda de Ejercicios y cuestionarios En clase 26 26 Los ejercicios se Responder el 2.5%
noviembre cálculo punto de información noviembre noviembre realizan por cuestionario
de 2022 equilibrio del tema 10:10 am 10:50 am equipo y se completo
relacionado califican en
clase
Del 3 al 11 de
03 de 03 de 03 de diciembre se Responder el
17 diciembre Examen Final diciembre. diciembre envía cuestionario 50%
de 2022 10:00 am 12:00 pm calificación por completo
correo