ALUMNO: CARLOS AL

CODIGO: 080300
MNO: CARLOS ALBERTO DUQUE FRANCO
CODIGO: 080300582019 CAT TUNAL
CIPA: FINAND UT
AÑO 2021
 CAPITALIZACION
CAPITAL $ 60,000,000
RECURSOS PROPIOS $ 30,000,000
RECURSOS DE CREDITO $ 30,000,000

OBLIGACION FINANCIERA
VA $ 30,000,000
TASA EA 0.325
NPER (n) 12
TASA NOMINAL 28.4738%
TASA IP MV 2.3728%
CUOTA $ 942,669

PLAN DE PAGOS
MES CUOTA INTERES
0 0 0.0
1 $ 942,669 $ 711,845
2 $ 942,669 $ 706,368
3 $ 942,669 $ 700,761
4 $ 942,669 $ 695,021
5 $ 942,669 $ 689,145
6 $ 942,669 $ 683,129
7 $ 942,669 $ 676,971
8 $ 942,669 $ 670,666
9 $ 942,669 $ 664,212
10 $ 942,669 $ 657,605
11 $ 942,669 $ 650,841
12 $ 942,669 $ 643,917
13 $ 942,669 $ 636,828
14 $ 942,669 $ 629,571
15 $ 942,669 $ 622,141
16 $ 942,669 $ 614,536
17 $ 942,669 $ 606,750
18 $ 942,669 $ 598,779
19 $ 942,669 $ 590,619
20 $ 942,669 $ 582,266
21 $ 942,669 $ 573,714
22 $ 942,669 $ 564,959
23 $ 942,669 $ 555,997
24 $ 942,669 $ 546,822
25 $ 942,669 $ 537,429
26 $ 942,669 $ 527,814
27 $ 942,669 $ 517,970
28 $ 942,669 $ 507,893
29 $ 942,669 $ 497,576
30 $ 942,669 $ 487,015
31 $ 942,669 $ 476,203
 32 $ 942,669 $ 465,135
33 $ 942,669 $ 453,804
34 $ 942,669 $ 442,204
35 $ 942,669 $ 430,329
36 $ 942,669 $ 418,172
37 $ 942,669 $ 405,727
38 $ 942,669 $ 392,986
39 $ 942,669 $ 379,943
40 $ 942,669 $ 366,591
41 $ 942,669 $ 352,921
42 $ 942,669 $ 338,928
43 $ 942,669 $ 324,602
44 $ 942,669 $ 309,936
45 $ 942,669 $ 294,923
46 $ 942,669 $ 279,553
47 $ 942,669 $ 263,819
48 $ 942,669 $ 247,711
49 $ 942,669 $ 231,221
50 $ 942,669 $ 214,339
51 $ 942,669 $ 197,057
52 $ 942,669 $ 179,365
53 $ 942,669 $ 161,254
54 $ 942,669 $ 142,712
55 $ 942,669 $ 123,730
56 $ 942,669 $ 104,299
57 $ 942,669 $ 84,406
58 $ 942,669 $ 64,041
59 $ 942,669 $ 43,192
60 $ 942,669 $ 21,849

INVERSIONES EN ACTIVOS FIJOS

MAQUINARIAY EQUIPOS $ 25,000,000

DEPRECIACION ANUAL 10 $ 2,500,000
DEPRECIACION MENSUAL 12 $ 208,333

MUEBLES Y ENSERES $ 10,000,000

DEPRECIACION ANUAL 10 $ 1,000,000
DEPRECIACION MENSUAL 12 $ 83,333

EQUIPOS DE OFICINA $ 10,000,000

DEPRECIACION ANUAL 10 $ 1,000,000
DEPRECIACION MENSUAL 12 $ 83,333

EQUIPOS DE COMPUTO Y COMUNICACIÓN $ 5,000,000

DEPRECIACION ANUAL 3 $ 1,666,667
DEPRECIACION MENSUAL 12 $ 138,889
 PROYECCION DE INGRESOS OPERACIONALES

VALOR CANTIDADES A
UNITARIO VENDER POR MES

JUGOS EN AGUA $ 4,200 5000

JUGOS EN LECHE $ 5,300 4000

TOTAL VENTAS MES

COSTOS DE PRODUCCION Y VENTAS 30%

PROVEEDORES
INGRESO OPERACIONALES
COSTOS DE OPERACIÓN
PAGO A PROVEEDORES

INVERSION EN TITULO
TASA NTV 8.25%
NPER(n) 4
TASA EA 8.5088%
NPER(n) 12
TASA NOMINAL MENSUAL 8.19%
TASA IP MENSUAL 0.6828%
VA $ 25,000,000
NPER(n) 12
VF $ 27,127,190
INTERES ANUAL ($) $ 2,127,190
INTERES MENSUAL ($) $ 177,266

ARRIENDO MENSUAL $ 4,000,000

SERVICIOS PUBLICOS $ 500,000

GASTOS DE PERSONAL $ 6,500,000

SALARIO MENSUAL $ 1,300,000
No. EMPLEADOS 5

IMPUESTOS 30%
AMORTIZACION SALDO
0 $ 30,000,000 Marzo
$ 230,823 $ 29,769,177 Abril
$ 236,300 $ 29,532,876 Mayo
$ 241,907 $ 29,290,969 Junio
$ 247,647 $ 29,043,322 Julio
$ 253,524 $ 28,789,798 Agosto
$ 259,539 $ 28,530,259
$ 265,698 $ 28,264,562
$ 272,002 $ 27,992,559
$ 278,456 $ 27,714,103
$ 285,063 $ 27,429,040
$ 291,827 $ 27,137,212
$ 298,752 $ 26,838,460
$ 305,841 $ 26,532,619
$ 313,098 $ 26,219,521
$ 320,527 $ 25,898,994
$ 328,133 $ 25,570,862
$ 335,919 $ 25,234,943
$ 343,889 $ 24,891,054
$ 352,049 $ 24,539,004
$ 360,403 $ 24,178,602
$ 368,954 $ 23,809,647
$ 377,709 $ 23,431,938
$ 386,671 $ 23,045,267
$ 395,846 $ 22,649,420
$ 405,239 $ 22,244,181
$ 414,855 $ 21,829,326
$ 424,698 $ 21,404,628
$ 434,776 $ 20,969,852
$ 445,092 $ 20,524,760
$ 455,653 $ 20,069,106
$ 466,465 $ 19,602,641
$ 477,534 $ 19,125,107
$ 488,865 $ 18,636,243
$ 500,465 $ 18,135,778
$ 512,340 $ 17,623,438
$ 524,497 $ 17,098,942
$ 536,942 $ 16,562,000
$ 549,683 $ 16,012,318
$ 562,725 $ 15,449,592
$ 576,078 $ 14,873,514
$ 589,747 $ 14,283,767
$ 603,741 $ 13,680,026
$ 618,067 $ 13,061,960
$ 632,732 $ 12,429,227
$ 647,746 $ 11,781,482
$ 663,116 $ 11,118,366
$ 678,850 $ 10,439,516
$ 694,958 $ 9,744,558
$ 711,448 $ 9,033,110
$ 728,329 $ 8,304,781
$ 745,611 $ 7,559,170
$ 763,303 $ 6,795,866
$ 781,415 $ 6,014,451
$ 799,957 $ 5,214,495
$ 818,938 $ 4,395,557
$ 838,370 $ 3,557,187
$ 858,263 $ 2,698,924
$ 878,628 $ 1,820,296
$ 899,476 $ 920,819
$ 920,819 $ -
AUMENTO 5%

ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO

$ 21,000,000 $ 21,000,000 $ 22,050,000 $ 23,152,500 $ 24,310,125

$ 21,200,000 $ 21,200,000 $ 22,260,000 $ 23,373,000 $ 24,541,650

$ 42,200,000 $ 42,200,000 $ 44,310,000 $ 46,525,500 $ 48,851,775

$ 12,660,000 $ 12,660,000 $ 13,293,000 $ 13,957,650 $ 14,655,533

PROVEEDORES
$ 42,200,000 $ 42,200,000 $ 44,310,000 $ 46,525,500 $ 48,851,775
$ 12,660,000 $ 12,660,000 $ 13,293,000 $ 13,957,650 $ 14,655,533
$ - $ 12,660,000 $ 12,660,000 $ 13,293,000 $ 13,957,650
TOTAL GENERAL

$ 111,512,625
$ 112,574,650

$ 224,087,275
 JUGOS YA S.A.S.
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
ABRIL MAYO JUNIO
VENTAS $ 42,200,000 $ 42,200,000 $ 44,310,000
(-)COSTOS DE PRODUCCION $ 12,660,000 $ 12,660,000 $ 13,293,000
UTILIDAD BRUTA = VENTAS -COST $ 29,540,000 $ 29,540,000 $ 31,017,000
(-)GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 11,513,889 $ 11,513,889 $ 11,513,889
GASTOS PERSONAL $ 6,500,000 $ 6,500,000 $ 6,500,000
ARRIENDO $ 4,000,000 $ 4,000,000 $ 4,000,000
SERVICIOS PUBLICOS $ 500,000 $ 500,000 $ 500,000
DEPREC. MAQUINARIA Y EQUIPOS $ 208,333 $ 208,333 $ 208,333
DEPREC. MUEBLES Y ENSERES $ 83,333 $ 83,333 $ 83,333
DEPREC. EQUIPOS DE OFICINA $ 83,333 $ 83,333 $ 83,333
DEPREC. EQUIPOS DE COMPUTO Y $ 138,889 $ 138,889 $ 138,889
(=)UTILIDAD OPERACIONAL= UTIL $ 18,026,111 $ 18,026,111 $ 19,503,111
(+) OTROS INGRESOS (Rendimientos $f - $ - $ 177,266
(-) OTROS EGRESOS (Gastos financie $ 711,845 $ 706,368 $ 700,761
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $- 17,314,266 $ 17,319,743 $ 18,979,616
(-) IMPUESTOS $ 5,194,280 $ 5,195,923 $ 5,693,885
(=) UTILIDAD O PERDIDA NETA $ 12,119,986 $ 12,123,820 $ 13,285,731
DO
JULIO AGOSTO
$ 46,525,500 $ 48,851,775
$ 13,957,650 $ 14,655,533
$ 32,567,850 $ 34,196,243
$ 11,513,889 $ 11,513,889
$ 6,500,000 $ 6,500,000
$ 4,000,000 $ 4,000,000
$ 500,000 $ 500,000
$ 208,333 $ 208,333
$ 83,333 $ 83,333
$ 83,333 $ 83,333
$ 138,889 $ 138,889
$ 21,053,961 $ 22,682,354
$ 177,266 $ 177,266
$ 695,021 $ 689,145
$ 20,536,206 $ 22,170,474
$ 6,160,862 $ 6,651,142
$ 14,375,344 $ 15,519,332
 JUGOS YA S.A.S.
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
MARZO ABRIL MAYO
SALDO INICIAL $ - $ 10,000,000 $ 40,257,331
FLUJO OPERACIONAL $ - $ 31,200,000 $ 13,345,720
INGRESOS $ - $ 42,200,000 $ 42,200,000
VENTAS DE CONTADO $ - $ 42,200,000 $ 42,200,000
EGRESOS $ - $ 11,000,000 $ 28,854,280
PAGO A PROVEEDORES $ - $ - $ 12,660,000
GASTOS DE PERSONAL $ - $ 6,500,000 $ 6,500,000
ARRIENDO $ - $ 4,000,000 $ 4,000,000
SEVICIOS PUBLICOS $ - $ 500,000 $ 500,000
IMPUESTOS $ - $ - $ 5,194,280
FLUJO DE INVERSION -$ 50,000,000 $ - -$ 25,000,000
INGRESOS $ - $ - $ -
RENDIMIENTOS FINANCIEROS $ - $ - $ -
EGRESOS $ 50,000,000 $ - $ 25,000,000
INVERSION EN TITULO $ - $ - $ 25,000,000
INVERSION EN ACTIVOS FIJOS $ 50,000,000
FLUJO DE FINANCIACION $ 60,000,000 -$ 942,669 -$ 942,669
INGRESOS $ 60,000,000 $ - $ -
APORTES DE CAPITAL $ 30,000,000 $ - $ -
OBLIGACION FINANCIERA $ 30,000,000 $ - $ -
EGRESOS $ - $ 942,669 $ 942,669
GASTOS FINANCIEROS $ - $ 711,845 $ 706,368
ABONOS A CAPITAL $ - $ 230,823 $ 236,300
FLUJO NETO O EFECTIVO DISPONIBLE $ 10,000,000 $ 30,257,331 -$ 12,596,948
SALDO FINAL DE CAJA $ 10,000,000 $ 40,257,331 $ 27,660,383
DO
JUNIO JULIO AGOSTO
$ 27,660,383 $ 42,349,058 $ 58,122,270
$ 15,454,077 $ 16,538,615 $ 17,733,263
$ 44,310,000 $ 46,525,500 $ 48,851,775
$ 44,310,000 $ 46,525,500 $ 48,851,775
$ 28,855,923 $ 29,986,885 $ 31,118,512
$ 12,660,000 $ 13,293,000 $ 13,957,650
$ 6,500,000 $ 6,500,000 $ 6,500,000
$ 4,000,000 $ 4,000,000 $ 4,000,000
$ 500,000 $ 500,000 $ 500,000
$ 5,195,923 $ 5,693,885 $ 6,160,862
$ 177,266 $ 177,266 $ 177,266
$ 177,266 $ 177,266 $ 177,266
$ 177,266 $ 177,266 $ 177,266
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -

-$ 942,669 -$ 942,669 -$ 942,669

$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ 942,669 $ 942,669 $ 942,669
$ 700,761 $ 695,021 $ 689,145
$ 241,907 $ 247,647 $ 253,524
$ 14,688,674 $ 15,773,213 $ 16,967,861
$ 42,349,058 $ 58,122,270 $ 75,090,131
 JUGOS YA S.A.S.
FLUJO DE EFECTIVO
MARZO ABRIL
SALDO INICIAL $ - $ 10,000,000
FLUJO OPERACIONAL $ - $ 31,200,000
INGRESOS $ 42,200,000
VENTAS $ - $ 42,200,000
EGRESOS $ - $ 11,000,000
PAGO A PROVEEDORES $ - $ -
GASTOS DE PERSONAL $ - $ 6,500,000
ARRIENDO $ - $ 4,000,000
SERVICIOS PUBLICOS $ - $ 500,000
IMPUESTOS $ - $ -
FLUJO DE INVERSION -$ 50,000,000 $ -
INGRESOS $ - $ -
RENDIMIENTOS FINANCIEROS $ - $ -
EGRESOS $ 50,000,000 $ -
INVERSION EN TITULO $ - $ -
INVERSION EN ACTIVOS FIJOS $ 50,000,000 $ -
FLUJO DE FINANCIACION $ 60,000,000 -$ 942,669
INGRESOS $ 60,000,000 $ -
APORTES DE CAPITAL $ 30,000,000 $ -
OBLIGACION FIANCIERA $ 30,000,000 $ -
EGRESOS $ - $ 942,669
GASTOS FINANCIEROS $ - $ 711,845
ABONO A CAPITAL $ - $ 230,823
FLUJO NETO O EFECTIVO DISPONIBLE $ 10,000,000 $ 30,257,331
SALDO FINAL DE CAJA $ 10,000,000 $ 40,257,331
 JUGOS YA S.A.S.
FLUJO DE EFECTIVO
MAYO JUNIO JULIO AGOSTO
$ 40,257,331 $ 27,660,383 $ 42,349,058 $ 58,122,270
$ 13,345,720 $ 15,454,077 $ 16,538,615 $ 17,733,263
$ 42,200,000 $ 44,310,000 $ 46,525,500 $ 48,851,775
$ 42,200,000 $ 44,310,000 $ 46,525,500 $ 48,851,775
$ 28,854,280 $ 28,855,923 $ 29,986,885 $ 31,118,512
$ 12,660,000 $ 12,660,000 $ 13,293,000 $ 13,957,650
$ 6,500,000 $ 6,500,000 $ 6,500,000 $ 6,500,000
$ 4,000,000 $ 4,000,000 $ 4,000,000 $ 4,000,000
$ 500,000 $ 500,000 $ 500,000 $ 500,000
$ 5,194,280 $ 5,195,923 $ 5,693,885 $ 6,160,862
-$ 25,000,000 $ 177,266 $ 177,266 $ 177,266
$ - $ 177,265.87 $ 177,265.87 $ 177,265.87
$ - $ 177,266 $ 177,266 $ 177,266
$ 25,000,000 $ - $ - $ -
$ 25,000,000 $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ -
-$ 942,669 -$ 942,669 -$ 942,669 -$ 942,669
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ -
$ 942,669 $ 942,669 $ 942,669 $ 942,669
$ 706,368 $ 700,761 $ 695,021 $ 689,145
$ 236,300 $ 241,907 $ 247,647 $ 253,524
-$ 12,596,948 $ 14,688,674 $ 15,773,213 $ 16,967,861
$ 27,660,383 $ 42,349,058 $ 58,122,270 $ 75,090,131
 JUGOS YA S.A.S.
FLUJO DE EFECTIVO
MARZO ABRIL
ACTIVOS $ 60,000,000 $ 89,743,443
ACTIVOS CORRIENTES $ 10,000,000 $ 40,257,331
CAJA $ 10,000,000 $ 40,257,331
INVERSIONES $ - $ -
ACTIVOS FIJOS $ 50,000,000 $ 49,486,111
EQUIPOS DE COMPUTO $ 5,000,000 $ 5,000,000
DEPRECIACION EQUIPOS DE COMPUTO $ - $ 138,889
EQUIPOS DE OFICINA $ 10,000,000 $ 10,000,000
DEPRECIACION EQUIPOS DE OFICINA $ - $ 83,333
MAQUINARIA Y EQUIPOS $ 25,000,000 $ 25,000,000
DEPRECIACION EQUIPOS MAQUINARIA Y EQUIPOS $ - $ 208,333
MUEBLES Y ENCERES $ 10,000,000 $ 10,000,000
DEPRECIACION EQUIPOS MUEBLES Y ENCERES $ - $ 83,333
PASIVOS $ 30,000,000 $ 47,623,456
PASIVOS CORRIENTES $ - $ 17,854,280
PROVEEDORES $ - $ 12,660,000
IMPUESTOS $ - $ 5,194,280
PASIVOS NO CORRIENTES $ 30,000,000 $ 29,769,177
OBLIGACION FINANCIERA $ 30,000,000 $ 29,769,177
PATRIMONIO $ 30,000,000 $ 42,119,986
CAPITAL SOCIAL $ 30,000,000 $ 30,000,000
UTILIDAD EJERCICIO $ - $ 12,119,986
UTILIDAD ACUMULADA $ - $ -

DIFERENCIA $ - $ -
YA S.A.S.
EFECTIVO
MAYO JUNIO JULIO AGOSTO
$ 101,632,605 $ 115,807,391 $ 131,066,715 $ 147,520,686
$ 52,660,383 $ 67,349,058 $ 83,122,270 $ 100,090,131
$ 27,660,383 $ 42,349,058 $ 58,122,270 $ 75,090,131
$ 25,000,000 $ 25,000,000 $ 25,000,000 $ 25,000,000
$ 48,972,222 $ 48,458,333 $ 47,944,444 $ 47,430,556
$ 5,000,000 $ 5,000,000 $ 5,000,000 $ 5,000,000
$ 277,778 $ 416,667 $ 555,556 $ 694,444
$ 10,000,000 $ 10,000,000 $ 10,000,000 $ 10,000,000
$ 166,667 $ 250,000 $ 333,333 $ 416,667
$ 25,000,000 $ 25,000,000 $ 25,000,000 $ 25,000,000
$ 416,667 $ 625,000 $ 833,333 $ 1,041,667
$ 10,000,000 $ 10,000,000 $ 10,000,000 $ 10,000,000
$ 166,667 $ 250,000 $ 333,333 $ 416,667
$ 47,388,799 $ 48,277,854 $ 49,161,834 $ 50,096,473
$ 17,855,923 $ 18,986,885 $ 20,118,512 $ 21,306,675
$ 12,660,000 $ 13,293,000 $ 13,957,650 $ 14,655,533
$ 5,195,923 $ 5,693,885 $ 6,160,862 $ 6,651,142
$ 29,532,876 $ 29,290,969 $ 29,043,322 $ 28,789,798
$ 29,532,876 $ 29,290,969 $ 29,043,322 $ 28,789,798
$ 54,243,806 $ 67,529,537 $ 81,904,881 $ 97,424,213
$ 30,000,000 $ 30,000,000 $ 30,000,000 $ 30,000,000
$ 12,123,820 $ 13,285,731 $ 14,375,344 $ 15,519,332
$ 12,119,986 $ 24,243,806 $ 37,529,537 $ 51,904,881

$ - $ - $ - $ -
 JUGOS YA S.A.S.
CAPITAL DE TRABAJO
MES $
Abril $ 22,403,052
Mayo $ 34,804,460
Junio $ 48,362,173
Julio $ 63,003,758
Agosto $ 78,783,456
La formula para encontrar el capital de trabajo es la siguiente:
CAPITAL DE TRABAJO= ACTIVO CORRIENTE-PASIVO CORRIENTE
 JUGOS YA S.A.S.
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
MARZO ABRIL MAYO
SALDO INICIAL $ - $ 10,000,000 $ 40,257,331
FLUJO OPERACIONAL $ - $ 31,200,000 $ 13,345,720
INGRESOS $ - $ 42,200,000 $ 42,200,000
VENTAS DE CONTADO $ - $ 42,200,000 $ 42,200,000
EGRESOS $ - $ 11,000,000 $ 28,854,280
PAGO A PROVEEDORES $ - $ - $ 12,660,000
GASTOS DE PERSONAL $ - $ 6,500,000 $ 6,500,000
ARRIENDO $ - $ 4,000,000 $ 4,000,000
SEVICIOS PUBLICOS $ - $ 500,000 $ 500,000
IMPUESTOS $ - $ - $ 5,194,280
FLUJO DE INVERSION -$ 50,000,000 $ - -$ 25,000,000
INGRESOS $ - $ - $ -
RENDIMIENTOS FINANCIEROS $ - $ - $ -
EGRESOS $ 50,000,000 $ - $ 25,000,000
INVERSION EN TITULO $ - $ - $ 25,000,000
INVERSION EN ACTIVOS FIJOS $ 50,000,000
FLUJO DE FINANCIACION $ 60,000,000 -$ 942,669 -$ 942,669
INGRESOS $ 60,000,000 $ - $ -
APORTES DE CAPITAL $ 30,000,000 $ - $ -
OBLIGACION FINANCIERA $ 30,000,000 $ - $ -
EGRESOS $ - $ 942,669 $ 942,669
GASTOS FINANCIEROS $ - $ 711,845 $ 706,368
ABONOS A CAPITAL $ - $ 230,823 $ 236,300
FLUJO NETO O EFECTIVO DISPONIBLE $ 10,000,000 $ 30,257,331 -$ 12,596,948
SALDO FINAL DE CAJA $ 10,000,000 $ 40,257,331 $ 27,660,383

INDICADORES DE VALORACION

RESUMEN FLUJO DE CAJA

MESES FLUJOS DE CAJA
0 -$ 60,000,000
1 $ 30,257,331
2 -$ 12,596,948
3 $ 14,688,674
4 $ 15,773,213
5 $ 16,967,861

COSTO DE OPORTUNIDAD (TIO) 1.00%

WACC 1.3%
RENTABILIDAD (TIR) 2.8%
VALOR ECONOMICO AGREGADO (EVA) 1.4%
VALOR DE LA EMPRESA $ 63,168,132.87
VIABILIDAD FINANCIERA $ 3,168,133

AL BAJAR LOS IMPUESTOS AUMENTA LA VIABILIDAD DE LA EMPRESA AUMENTA

CTADO
JUNIO JULIO AGOSTO
$ 27,660,383 $ 42,349,058 $ 58,122,270
$ 15,454,077 $ 16,538,615 $ 17,733,263
$ 44,310,000 $ 46,525,500 $ 48,851,775
$ 44,310,000 $ 46,525,500 $ 48,851,775
$ 28,855,923 $ 29,986,885 $ 31,118,512
$ 12,660,000 $ 13,293,000 $ 13,957,650
$ 6,500,000 $ 6,500,000 $ 6,500,000
$ 4,000,000 $ 4,000,000 $ 4,000,000
$ 500,000 $ 500,000 $ 500,000
$ 5,195,923 $ 5,693,885 $ 6,160,862
$ 177,266 $ 177,266 $ 177,266
$ 177,266 $ 177,266 $ 177,266
$ 177,266 $ 177,266 $ 177,266
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -

-$ 942,669 -$ 942,669 -$ 942,669

$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ - TASA DE INTERES OPORTUNIDAD
$ 942,669 $ 942,669 $ 942,669 TASA INTERES FINANCIACION
$ 700,761 $ 695,021 $ 689,145
$ 241,907 $ 247,647 $ 253,524
$ 14,688,674 $ 15,773,213 $ 16,967,861
$ 42,349,058 $ 58,122,270 $ 75,090,131

COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL-WACC

MONTO MEZCLA DE CAPITAL (K) COSTO

APORTES DE K $ 30,000,000 50% 1.00%
DEUDA $ 30,000,000 50% 1.7%
TOTAL $ 60,000,000 100%

COSTO DE OPORTUNIDAD (TIO) WACC

El WACC da como resultado el 1,3% que es lo que le

Se desea ganar un 12,68% de cuesta a la empresa el total del endeudamientotanto
rentabilidaden donde se comprometen 60 interno como externo, según esto esta seria la
 El WACC da como resultado el 1,3% que es lo que le
Se desea ganar un 12,68% de cuesta a la empresa el total del endeudamientotanto
rentabilidaden donde se comprometen 60 interno como externo, según esto esta seria la
millones de pesos los cuales en aportes de rentabilidad minima que debe generar el proyecto,
capital esta el 30% y el otro 30% esta en para cubrir el costo del endeudamiento de los recursos
obligaciones financieras propios, el costo del endeudamiento de los recursos de
credito y el valor de los impuestos.

VALOR ECONOMICO AGREGADO (EVA) VALOR DE LA EMPRESA

Este indicador es la diferencia entre la TIR

y el WACC, según el calculo de este
indicador nos da un resultado negativo(si
el valor es positivo mayor a 0 quiere decir
que es un proyecto financieramente viable Este indicador nos revela el valor comercial en el
y genera valor), como observamos el mercado de la empresa.
indicador nos da el -0,1% esto quiere decir
que no es un proyecto financieramente
viable, pero esto es a causa del tiempo
que lleva.
 12.68% EA No. PER 12
32.50% EA TASA NOMINAL 12.00%
TASA IP 1.0%

ACC

PONDERADO
0.5%
0.8%
1.3%

CC RENTABILIDAD (TIR)

o el 1,3% que es lo que le

del endeudamientotanto
egún esto esta seria la
La rentabilidad maxima en condiciones
 o el 1,3% que es lo que le
del endeudamientotanto
egún esto esta seria la
La rentabilidad maxima en condiciones
ebe generar el proyecto, normales seria según los indicadores de 1,2%
eudamiento de los recursos
amiento de los recursos de
de los impuestos.

A EMPRESA VIAVILIDAD FINANCIERA

Cuando el VPN es positivo quiere decir que el

proyecto es financieramente viable, si
el valor comercial en el miramos se exige una retabilidad del 12,68%
la empresa. pero en este caso solo nos esta otorgando el
1,2 % de rentabilidad dado al poco tiempo
que lleva por lo que si es un negocio viable.
 JUGOS YA S.A.S.
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
MARZO ABRIL MAYO
SALDO INICIAL $ - $ 10,000,000 $ 41,773,946
FLUJO OPERACIONAL $ - $ 32,500,000 $ 12,892,455
INGRESOS $ - $ 42,200,000 $ 42,200,000
VENTAS DE CONTADO $ - $ 42,200,000 $ 42,200,000
EGRESOS $ - $ 9,700,000 $ 29,307,545
PAGO A PROVEEDORES $ - $ - $ 13,504,000
GASTOS DE PERSONAL $ - $ 5,200,000 $ 5,200,000
ARRIENDO $ - $ 4,000,000 $ 4,000,000
SEVICIOS PUBLICOS $ - $ 500,000 $ 500,000
IMPUESTOS $ - $ - $ 6,103,545
FLUJO DE INVERSION -$ 50,000,000 $ - -$ 25,000,000
INGRESOS $ - $ - $ -
RENDIMIENTOS FINANCIEROS $ - $ - $ -
EGRESOS $ 50,000,000 $ - $ 25,000,000
INVERSION EN TITULO $ - $ - $ 25,000,000
INVERSION EN ACTIVOS FIJOS $ 50,000,000
FLUJO DE FINANCIACION $ 60,000,000 -$ 726,054 -$ 726,054
INGRESOS $ 60,000,000 $ - $ -
APORTES DE CAPITAL $ 36,000,000 $ - $ -
OBLIGACION FINANCIERA $ 24,000,000 $ - $ -
EGRESOS $ - $ 726,054 $ 726,054
GASTOS FINANCIEROS $ - $ 530,507 $ 526,184
ABONOS A CAPITAL $ - $ 195,548 $ 199,870
FLUJO NETO O EFECTIVO DISPONIBLE $ 10,000,000 $ 31,773,946 -$ 12,833,600
SALDO FINAL DE CAJA $ 10,000,000 $ 41,773,946 $ 28,940,346

INDICADORES DE VALORACION

RESUMEN FLUJO DE CAJA

MESES FLUJOS DE CAJA
0 -$ 60,000,000
1 $ 31,773,946
2 -$ 12,833,600
3 $ 14,452,196
4 $ 15,442,892
5 $ 16,546,448

COSTO DE OPORTUNIDAD (TIO) 1.00%

WACC 9.2%
RENTABILIDAD (TIR) 3.0%
VALOR ECONOMICO AGREGADO (EVA) -6.2%
VALOR DE LA EMPRESA $ 63,489,477.40
VIAVILIDAD FINANCIERA $ 3,489,477
CTADO
JUNIO JULIO AGOSTO
$ 28,940,346 $ 43,392,542 $ 58,835,434
$ 15,000,985 $ 15,991,680 $ 17,095,236
$ 44,310,000 $ 46,525,500 $ 48,851,775
$ 44,310,000 $ 46,525,500 $ 48,851,775
$ 29,309,015 $ 30,533,820 $ 31,756,539
$ 13,504,000 $ 14,179,200 $ 14,888,160
$ 5,200,000 $ 5,200,000 $ 5,200,000
$ 4,000,000 $ 4,000,000 $ 4,000,000
$ 500,000 $ 500,000 $ 500,000
$ 6,105,015 $ 6,654,620 $ 7,168,379
$ 177,266 $ 177,266 $ 177,266
$ 177,266 $ 177,266 $ 177,266
$ 177,266 $ 177,266 $ 177,266
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -

-$ 726,054 -$ 726,054 -$ 726,054

$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ - TASA DE INTERES OPORTUNIDAD
$ 726,054 $ 726,054 $ 726,054 TASA INTERES FINANCIACION
$ 521,766 $ 517,251 $ 512,635
$ 204,288 $ 208,804 $ 213,419
$ 14,452,196 $ 15,442,892 $ 16,546,448
$ 43,392,542 $ 58,835,434 $ 75,381,882

COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL-WACC

MONTO MEZCLA DE CAPITAL (K) COSTO

APORTES DE K $ 36,000,000 60% 1.00%
DEUDA $ 24,000,000 40% 21.5%
TOTAL $ 60,000,000 100%

COSTO DE OPORTUNIDAD (TIO) WACC

El WACC da como resultado el 9,2% que es lo que le

Se desea ganar un 1,00% de cuesta a la empresa el total del encdeudamientotanto
rentabilidaden donde se comprometen 60 interno como externo, según esto esta seria la
 El WACC da como resultado el 9,2% que es lo que le
Se desea ganar un 1,00% de cuesta a la empresa el total del encdeudamientotanto
rentabilidaden donde se comprometen 60 interno como externo, según esto esta seria la
millones de pesos los cuales en aportes de rentabilidad minima que debe generar el proyecto,
capital esta el 60% y el otro 40% esta en para cubrir el costo del endeudamiento de los recursos
obligaciones financieras propios, el costo del endeudamiento de los recursos de
credito y el valor de los impuestos.

VALOR ECONOMICO AGREGADO (EVA) VALOR DE LA EMPRESA

Este indicador es la diferencia entre la TIR y el

WACC, según el calculo de este indicador nos
da un resultado negativo(si el valor es positivo
mayor a 0 quiere decir que es un proyecto
financieramente viable y genera valor), como Este indicador nos revela el valor comercial en el
observamos el indicador nos da el -6,2% esto mercado de la empresa.
quiere decir que no es un proyecto
financieramente viable, pero debemos acatar
el tiempo que lleva la empresa en
funcionamiento.
 1.00% EA No. PER 12
32.50% EA TASA NOMIN 1.00%
TASA IP 0.1%

ACC

PONDERADO
0.6%
8.6%
9.2%

CC RENTABILIDAD (TIR)

o el 9,2% que es lo que le

del encdeudamientotanto
egún esto esta seria la La rentabilidad maxima en condiciones
 o el 9,2% que es lo que le
del encdeudamientotanto
egún esto esta seria la La rentabilidad maxima en condiciones
ebe generar el proyecto, normales seria según los indicadores
eudamiento de los recursos de 3,0%
amiento de los recursos de
de los impuestos.

A EMPRESA VIAVILIDAD FINANCIERA

Cuando el VPN es positivo quiere decir

que el proyecto es financieramente
viable, si miramos se exige una
el valor comercial en el
la empresa. retabilidad del 1,00% y en este caso
nos esta otorgando el 3% de
rentabilidad por lo que el proyecto es
viable.