UNIVERSIDAD NACIONAL DE TUMBES

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

ESCUELA DE ECONOMIA

INTRODUCCIÓN A LA
ECONOMETRÍA
Curso: Econometría I

Docente : Mg. Econ. Yaritza Montero Oblea

1
La Teoría Económica sugiere relaciones entre variables que, normalmente, tienen implicaciones
importantes en el diseño de políticas; pero rara vez sugiere cuál es la magnitud de los efectos
causales entre esas variables.

POR EJEMPLO:

▪ ¿Cuál es la elasticidad-precio de los cigarrillos?

▪ ¿Cuál es el efecto de reducir el tamaño de la clase en las notas de los estudiantes?
▪ ¿Cuál es el rendimiento, en términos de salario, de un año adicional de educación?
▪ Si aumenta el tipo de interés en un 2% ¿cuánto variará la tasa de crecimiento del PIB?
La Teoría Económica trata de responder al ¿POR QUÉ?
La Econometría trata de dar respuestas a ¿CUÁNTO?
Mensurabilidad es la palabra clave en la Econometría.
Es una rama de la Teoría Económica que mediante procedimientos estadísticos y
matemáticos relaciona series temporales de información o datos numéricos, con el objeto
de determinar vínculos presentes entre variables, de manera que se determina las
relaciones directas o inversas de las mismas, siempre basado en un modelo conceptual de
teoría económica

La econometría se basa en el desarrollo de métodos

estadísticos destinados a estimar las relaciones
WOOLDRIDGE económicas, contrastar teorías económicas y evaluar
(2006) y poner en práctica políticas gubernamentales y de
negocios.
 La Econometría es la aplicación de métodos estadísticos y
Maddala (1996) matemáticos al análisis de datos económicos con el propósito
de dar contenido empírico a las teorías económicas y
verificarlas o refutarlas.

La econometría es una rama de la economía que utiliza métodos

estadísticos para estudiar y cuantificar mediante datos reales los
fenómenos económicos, brindando así indicios sobre la pertinencia de las
teorías científicas elaboradas por los economistas
 La econometría
consiste en una
combinación de
economía
matemática,
teoría de
probabilidad y
estadística,
datos
económicos y,
claro está, teoría
económica.

Esta disciplina fortalece el carácter científico de la economía (o cuando menos lo intenta):

compara los modelos económicos con lo que se observa en la realidad y, por lo mismo, da
indicios respecto a cuales teorías resultan demasiado alejadas de lo observado.
 ECONOMETRIA = TEORIA ECON. + MATEMATICA+ ESTADÍSTICA

1.- Teoría Económica: 3.- Estadística:

Yi = f (x1, x2, x3,…) Cant= α0 + α1PRECIO + α2 ING + α3 EDUC + α4 SEXO + μi
(+) (-) (+) Si el modelo especificado se le agrega la variable aleatoria “ui”,
Someterlo a la evidencia empírica entonces se convierte en un modelo estadístico o econométrico”.

¿Cómo?

2.- Matemática:
Teoría → modelo ENTONCES:
Existen diferentes tipos de ecuaciones:
Lineal:
Yi = α0+ α1x1+ α2x2+ α3x3 Teoría → Modelo Matemático → Modelo Econométrico

Exponencial:
Yi= Bo𝑿𝑩𝟏 𝑩𝟐 𝑩𝟑
𝟏 . 𝑿𝟐 . 𝑿𝟑

LogYi=logBo+B1logx1+B2logx2+B3logx3
Al aplicar métodos estadísticos, como
correlación y regresión, a un modelo
matemático de teoría económica, se
esta efectuando un análisis
econométrico y por tanto se busca dar
validez a la teoría con la técnica
inferencial probabilística y sus
respectivas pruebas de hipótesis
estadísticas, que den la aproximación
numérica de la certeza del modelo.
❑ El nacimiento de la Econometría como disciplina científica no se habría producido hasta principios del siglo XX,
si bien sus antecedentes se remontan al siglo XVII.

❑ETAPA PRE-ECONOMÉTRICA

▪ Los desarrollos de la Estadística y la Economía sentaron las bases que posteriormente servirían de
fundamento para el nacimiento de la Econometría. Sus inicios, se sitúan en el siglo XVII con los trabajos
de los denominados «políticos-aritméticos», King, Davenant y, sobre todo, William Petty.

▪ Posteriormente, ya en los siglos XVIII y XIX, la Estadística y la Economía evolucionaron notablemente. En

esta época destacan las aportaciones de autores como François Quesnay (1758) y Antoine A. Cournot
(1838).
En el campo de la Estadística han sido esenciales los trabajos de:

▪ Thomas Bayes (1702-1861) sobre la teoría de la probabilidad y el análisis estadístico, con la formulación del polivalente
teorema de Bayes.

▪ Karl F. Gauss (1777-1855), por el desarrollo de la distribución estadística normal y el tratamiento estadístico riguroso del
método de estimación mínimo-cuadrático aplicado al análisis de regresión.

▪ William S. Gosset (1876-1937), a quien de debe la especificación de la distribución t de Student, entre otras aportaciones.

▪ Andrei A. Markov (1856-1922) y Karl Pearson (1857-1936) al desarrollo de la teoría de la probabilidad y al análisis de la
correlación estadística, respectivamente.

▪ Ronald A. Fisher (1890-1962) a él se debe el desarrollo de métodos de estimación adecuados para muestras pequeñas, el
descubrimiento de la distribución de numerosos estadísticos muestrales y la invención del análisis de la varianza y del
enfoque de máxima-verosimilitud, por lo que es considerado uno de los pioneros de la Estadística moderna.
❑ ETAPA DE NACIMIENTO DE LA ECONOMETRÍA (1900-1930)

▪ Los avances de la estadística moderna se incorporan al análisis económico y, en esta línea, constituyen ejemplos
destacados las aplicaciones del análisis de correlación estadística que realizan yule (1895) y hooker (1901, 1905).

▪ Irving Fisher realiza en 1912 un primer intento de organizar un grupo de investigadores dedicados a promover el
desarrollo de la Teoría Económica en relación con la Estadística y las Matemáticas.

▪ En 1914, se publica el trabajo de Henry L. Moore «Economic Cycles: Their Law and Cause», en el que este autor
presenta una estimación de las leyes estadísticas de la demanda de cereales desde planteamientos deterministas.
Este trabajo es generalmente considerado el primer estudio de carácter eminentemente econométrico.

▪ Estos primeros estudios econométricos se centraron en el análisis de dos grandes áreas, como son, la demanda y
los ciclos económicos
 CONSTITUCIÓN DE LA «ECONOMETRIC SOCIETY»

❑ La constitución de la Econometric Society tuvo lugar finalmente en diciembre de 1930, en Colorado, gracias a los reiterados
intentos realizados por Ragnar Frisch, Charles F. Roos e Irving Fisher.

❑ Su primer objeto es promover estudios que se dirijan a una Unificación de la aproximación teórico-cuantitativa y empírico
cuantitativa a los problemas económicos, y que constituyan Reflexiones constructivas y rigurosas similares a las que han
llegado a Dominar las ciencias naturales

❑ Los fundadores de la econometric society respondieron a la necesidad de establecer una serie de principios que pudieran
organizar lo que, de otro modo, hubiera sido un conjunto desordenado de estudios de economía cuantitativa.
❑ ETAPA DE APORTACIONES BÁSICAS (1930-1945)

❑ Esta etapa, que concluye con la Segunda Guerra Mundial, se caracteriza por el estudio de los principales problemas
econométricos, tales como la identificación y estimación de los modelos de ecuaciones simultáneas, así como los
fundamentos metodológicos de esta disciplina.

A fines de los años treinta, los estudios realizados tanto en Estados Unidos como en Europa se basaron en la estimación de
una única ecuación o de un número reducido de ellas, centrándose en el análisis de la demanda y los mercados en equilibrio,
en el primer caso, y en los problemas de estimación e inferencia, en el caso de Europa.

En este contexto, Jan Tinbergen concluye un ambicioso proyecto para la League of Nations, en el cual se desarrolla por primera
vez un modelo de ecuaciones simultáneas para una economía completa, que permite efectuar estudios sobre teorías
alternativas de los ciclos económicos y estimar las principales elasticidades.
❑ ETAPA DE APORTACIONES BÁSICAS (1930-1945)

Haavelmo (1944) propone adoptar el enfoque probabilístico como fundamentación metodológica de la Econometría.

El programa de investigación que la Cowles Commission defiende es una aproximación científica a la economía, a partir del
desarrollo del enfoque probabilístico y los modelos estructurales

En este periodo, se define a la Econometría cómo: el estudio estadístico de las teorías económicas, que plantea las
relaciones fundamentales que se establecen entre los diferentes agentes en un sistema económico. Dicho estudio,
según argumenta Koopmans (1947), carece de sentido sin la especificación y estimación de un modelo estructural adecuado,
que permita analizar y controlar la Economía.
❑ ETAPA DE DESARROLLO DE LA ECONOMETRÍA MODERNA (1945-1975)

La propuesta de Haavelmo (1944) marca el final del periodo de formación o de aportaciones básicas en Econometría y
el inicio de su etapa de madurez, que se extiende hasta aproximadamente la primera crisis del petróleo.

Esta etapa de desarrollo de la Econometría moderna se caracteriza por la profundización teórica en los métodos
necesarios para solventar algunos de los principales problemas econométricos, como la identificación y estimación de
los modelos de ecuaciones simultáneas, la multicolinealidad y las perturbaciones no esféricas.

En las dos primeras décadas de evolución de la Econometría, los económetras centraron sus esfuerzos en profundizar
en los aspectos teóricos y metodológicos de esta disciplina, más próximos a los métodos matemáticos y de la
inferencia estadística
❑ ETAPA DE DESARROLLO DE LA ECONOMETRÍA MODERNA (1945-1975)

Por el contrario, con la década de los sesenta llega la aceptación general de los modelos econométricos en la mayoría
de los países desarrollados y, muy especialmente, en Estados Unidos.

A diferencia de la etapa anterior, estos estudios se centraron en los problemas de estimación e inferencia en
ecuaciones aisladas, más que en los grandes modelos de ecuaciones simultáneas.

Si bien en los años setenta se siguieron manteniendo muchos de los grandes modelos macroeconómicos existentes y
se desarrollaron otros nuevos, se redujo en gran medida el interés que despertaron en los económetras en décadas
anteriores, que centraron su atención en otros modelos de menor dimensión y más directamente relacionados con los
desarrollos de la Teoría Económica.
❑CRISIS DE LOS SETENTA Y APORTACIONES RECIENTES A LA ECONOMETRÍA

❑ Con la década de los setenta llegan las crisis económicas producidas por la elevación de los precios del petróleo,
configurando un nuevo escenario económico mundial.

❑ Esta situación crítica general provocó un cambio en los intereses de los económetras, ya que puso de manifiesto las
limitaciones de los grandes modelos macroeconómicos a la hora de proporcionar herramientas útiles para el diseño
de políticas económicas, precisamente cuando más se necesitaban

❑ En este sentido, Lucas (1976) y Malinvaud (1981), entre otros autores, apuntan que con las crisis del petróleo la
investigación econométrica quedó cuestionada al no poder desarrollar un objetivo esencial: proveer al político
económico de estimaciones acuradas sobre las trayectorias temporales de las principales variables económicas de
interés, correspondientes a las distintas alternativas políticas.
❑CRISIS DE LOS SETENTA Y APORTACIONES RECIENTES A LA ECONOMETRÍA

❑ Sin embargo, lejos de colapsar el avance de la disciplina, estas críticas impulsaron la reacción de la
Econometría hacia el desarrollo de nuevos métodos de predicción económica, basados en el análisis de
series temporales, y el estudio de las relaciones microeconómicas, que marcan el inicio de la denominada
Microeconometría.

❑ Tras el fracaso de los grandes modelos macroeconométricos como instrumentos útiles de predicción en este
periodo de rápidos cambios económicos, surgen como alternativas diversas técnicas especializadas de
análisis de series temporales, entre las que cabe destacar el análisis espectral, los modelos Box-Jenkins
(ARIMA), la metodología de vectores autorregresivos (VAR) y la cointegración
En cuanto al objetivo de la Econometría, Schumpeter (1933) destaca en el
primer número de Econométrica su propósito científico:

❑ La construcción de la teoría económica del futuro mediante la

Incorporación de los métodos cuantitativos en el análisis de los
fenómenos Económicos
❑ Comprobar los supuestos teóricos-matemáticos de un modelo
basado en una realidad.

❑ Medir, desde un punto de vista empírico, relaciones entre las

variables económicas. Es decir, analizar cualitativa y
cuantitativamente cómo ciertos factores afectan a una variable
asociada a un fenómeno económico de interés.
Sus dos ingredientes básicos son:

1. La Teoría Económica
2. Los datos

“Un buen económetra ha de saber conjugar perfectamente ambos ingredientes.”

El contenido de la Econometría se va ampliando por los avances en:

1. Economía teórica
2. Estadística
3. Informática
4. Rápido y gratuito acceso a los datos
¿Cómo proceden los económetras en el
análisis de un problema económico?
1. Planteamiento de 7. Pronóstico o
la teoría o de la 6.Prueba de hipótesis predicción.
hipótesis.

2. Especificación del 8. Utilización del

modelo matemático 5. Estimación de los modelo para fines de
de la teoría parámetros del control o de políticas
modelo
econométrico.
3. Especificación
del modelo
econométrico o
estadístico de la 4. Obtención de
teoría datos.
1.-PLANTEAMIENTO DE LA TEORÍA

Keynes plantea:

“Los hombres y las mujeres como regla general y en promedio, están

dispuestos a incrementar su consumo a medida que su ingreso aumenta, pero
no en la misma cuantía del aumento de su ingreso”

PMC es mayor a 0 pero menor a 1

0 < PMC < 1

2.- ESPECIFICACIÓN DEL MODELO MATEMÁTICO

A pesar de haber postulado una relación positiva entre el consumo y el ingreso,

Keynes no especifica la forma precisa de la relación funcional entre ambas
cosas. Por simplicidad, un economista matemático puede proponer la siguiente
forma de la función keynesiana de consumo:

Y= Gasto en consumo
Y=β1+β2X
β 1, β 2= parámetros
0<β2<1
β 2= PMC
3. ESPECIFICACIÓN DEL MODELO ECONOMÉTRICO

De lo puramente matemático de la función de consumo dado en la

ecuación es de interés limitado para el econometrista, pues supone una
relación exacta o determinista entre el consumo y el ingreso. Pero las
relaciones entre las variables económicas suelen ser inexactas

Y=β1+β2X+µ

µ = Todo lo que afecta a Y pero no esta incluido en el modelo

 4.-OBTENCIÓN DE DATOS

Para estimar el modelo econométrico dado en la ecuación (Y = β1 +β2X +u) esto

es, para obtener los valores numéricos de β1 y β2, son necesarios los datos.

GASTO EN CONSUMO INGRESO

AÑO
( MILES DE MDD) ( MILES DE MDD)

1990 5213.25 3596

1991 6987.66 4481
1992 7987 6585
1993 8574.74 9056
5.-ESTIMACIÓN DE PARÁMETROS

Ahora que tenemos los datos, la siguiente labor es estimar los parámetros de la
función consumo. La estimación numérica de los parámetros da contenido
empírico a la función consumo.

β 1 = - 184.08

β 2 = 0.7064
6.-PRUEBA DE HIPÓTESIS

En el supuesto de que el modelo ajustado sea una aproximación

razonablemente buena de la realidad, tenemos que establecer criterios
apropiados para comprobar si los valores estimados obtenidos en una
ecuación, concuerdan con las expectativas de la teoría que estamos
probando.
0<β2<1

PMC = 0.70

Se acepta la hipótesis
7.- PROYECCIÓN O PREDICCIÓN

Se desea predecir la media del gasto en consumo para el año de 1994

PIB 1994= 7269.8 miles de millones de pesos

Y=β1+β2X+µ
Y = -184.077 + 0.7064 ( 7269.8)
Y = 4 951.3167

✓El valor real del gasto registrado en 1994 fue: 4913.5 miles de millones de
pesos

✓La predicción se excedió por 37.82 mil millones de dólares

8.- CONTROL O POLÍTICA
Se cree que un gasto de 4900 mantendrá la tasa de desempleo. ¿Qué nivel de
ingreso se necesita para tener este gasto?

4900 = -184.0779 + 0.7064 X

4900+184.0774 = 0.7064 X

X = 7197.165 miles de millones

X = 7197.165 millones de dólares

Dado un nivel de gastos de 7197.165 miles de millones, dada una PMC de 0.70,
producirá un gasto de 4900 miles de millones.
 ECONOMETRÍA

TEORÍA APLICADA

CLÁSICA BAYESIANA CLÁSICA BAYESIANA

DATOS DE SERIES Observaciones de una misma variable recogidas en
TEMPORALES diferentes periodos de tiempo

DATOS DE CORTE Distintas observaciones consideradas en el mismo

TRANSVERSAL
momento del tiempo.

DATOS DE PANEL Observaciones de cada uno de los individuos a través del

tiempo
 Sexo, Lugar de Nacimiento, Numero de
a. Nominal teléfono, Grupo Sanguíneo, etc

Nivel de Escolaridad, Grado de Conocimiento

b. Ordinal
sobre un tema “x”

c. Escala Temperatura, Altura, Peso, distancia

Proponer un ejemplo de teoría económica y aplicar los 08 pasos de la metodología
econométrica. También, pueden encontrar los pasos en el libro de Damodar Gujarati
(pág. 02 del libro).