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Introduccin a la Econometra

(Ramn Maha y Rafael de Arce)

PREGUNTAS Y RESPUESTAS FUNDAMENTALES PARA


APROXIMARSE A LA MATERIA DE LA ECONOMETRA
Cmo se define en los libros la ECONOMETRA?
-

La ciencia social en la que se aplican los medios de la teora


econmica, las matemticas y la inferencia estadstica al anlisis del
fenmeno econmico. Arthur Goldberger.

El papel esencial de la econometra es la estimacin y verificacin de


los modelos econmicos dando cuerpo emprico a las estructuras
tericas. Johnston, J.

La econometra se ocupa del estudio de estructuras que permitan


analizar caractersticas o propiedades de una variable econmica
utilizando como causas explicativas otras variables econmicas.
Novales, A.

Toda aplicacin de las matemticas /o mtodos estadsticos para el


estudio de los fenmenos econmicos. Malinvaud, E.

El arte y la ciencia de usar los mtodos estadsticos para la medicin


de las relaciones econmicas. Chow, G.C

Es una rama de la economa que, en trminos generales, intenta


otorgar un contenido emprico a las relaciones econmicas. M.H.
Pesaran.

Que es la econometria

Medicin econmica.

Es la representacin matemtica del comportamiento de variables econmicas. El


objetivo de un ejercicio economtrico es comprobar una teora, confrontar una
hiptesis econmica.

Hiptesis-> (axiomas)-> leyes-> teoras-> modelos.


OTRAS DEFINICIONES

La econometra se basa en mtodos estadsticos para estimas las relaciones


econmicas, poner a prueba teoras econmicas, y evaluar y poner en prctica
polticas gubernamentales y comerciales.

Puede ser definida como el anlisis cuantitativo de fenmenos econmicos reales,


basados en el desarrollo simultaneo de la teora y la observacin, relacionados
mediante mtodos apropiados de inferencia.

Es la determinacin emprica de las leyes econmicas.

En la ciencia econmica existen diversas teoras (ejemplo la teora neoclsica de la inversin)


que ha permitido desarrollar ciertos modelos matemticos.

Ejemplo la teora Keynesiana del consumo. Los hombres (mujeres) como regla general y en
promedio, estn dispuestos a incrementar su consumo a medida que sus ingresos aumentan,
pero no en la misma cuanta del aumento de esta.
1. Existen modelos econmicos y modelos economtricos y se pueden
establecer las siguientes diferencias:
2. El modelo economtrico exige una especificacin estadstica ms precisa de
las variables que lo componen.
3. El modelo economtrico siempre exige una forma funcional definida.
4. La dinamicidad propia de los sistemas reales obliga a considerar
explcitamente el tiempo en la mayora de los modelos economtricos.

5. El modelo econmico tiene vocacin de generalidad, frente al intento de


concrecin del modelo economtrico. Ejemplo de modelo econmico.
Los modelos economtricos se establecen, comnmente, como relaciones determinsticas
entre variables, suponiendo la existencia de uno o varios elementos al azar, mientras los
modelos econmicos proponen relaciones exactas. Ej:
o
Cuando se estima un modelo se establece una estructura, la cual se concreta con un valor
que toman los parmetros.
consumir.

donde 0.07 es la propensin marginal a

Pero al igual que un sistema admite varios modelos, un modelo posibilita tambin varias
estructuras.
Pero al igual que un sistema admite varios modelos, un modelo posibilita tambin varias
estructuras.
Definido un modelo y estimados sus parmetros (es decir determinada la estructura),
pueden plantearse serias dudas respecto a la constancia de dicha estructura, tanto para el
periodo de observacin como para el futuro.
Un cambio de estructura admite diversos grados de complejidad segn que:

Se mantengan las mismas variables del modelo y solo cambie el valor de los
coeficientes.

Se incorporen nuevas variables al modelo, pero se mantiene el sistema original


bsico.

Se incorporen nuevas variables al modelo que corresponden a un nuevo sistema

El propsito del mtodo de la investigacin economtrica es esencialmente la unin entre teora


econmica y los datos econmicos reales utilizando como enlace las teoras y tcnicas de la inferencia
estadstica Trigve Haavelmo, The Probability Approach in Econometrics, Econometrica, supplement to
vol.12, 1944, pp.1-118. La Econometra puede ser definida como el anlisis cuantitativo de fenmenos
econmicos reales basndose en la teora actual y la observacin que se relacionan por mtodos
apropiados de inferencia P. A. Samuelson, T.C. and J.R.N. Stone, Report of the evaluative Committee for
Econometrica, Econometrica, vol.22, pp.141-146.
La econometra tiene que ver con el estudio sistemtico de fenmenos econmicos utilizando datos
observados Aris Spanos, Statistical foundations of Econometric Modelling, Cambridge University Press,
MA (1986) Hablando ampliamente, la econometra busca dar contenido emprico a relaciones
econmicas para probar teoras econmicas, realizar predicciones, tomar decisiones y para la evaluacin
ex post relacionadas con decisiones de poltica J. Geweke, J. Horowitz, and M.J. Pesaran,

Econometrics, entry in S. Durlauff and L.Blume eds. The New Palgrave Dictionary of Economics,
(2008), 2nd edition, Palgrave Macmillan: basingstock.
Econometra vista sobre el papel que tiene sobre la economa, tiene que ver con la aplicacin de
estadstica matemtica a los datos econmicos para dar soporte emprico a los modelos construdos por la
economa matemtica y para obtener resultados numricos Gerhard Tinter, Methodology of
Mathematical Economics and Econometrics, The University of Chicago Press, Chicago, 1968, p. 74. La
Econometra puede ser definida como la ciencia social en la cual las herramientas de teora econmica,
matemticas e inferencia estadstica son aplicadas para el anlisis de fenmenos econmicos Arthur S.
Golderberger, Econometric Theory, John Wiley & Sons, New York, 1964, p.1.
La Econometra tiene que ver con la determinacin emprica de leyes econmicas H. Theil, Principles
of Econometrics, John Wiley & Sons, New York, 1971, p.1. El arte de la Econometra consiste en
encontrar el conjunto de supuestos que son suficientemente amplios y realistas para permitirle al
economista tomar la mejor ventaja posible a partir de los datos disponibles E. Mallinwaud, Statistical
Methods of Econometrics, Ran Mac Nally, Chicago, 1966, p. 514.
CRITICAS
Importante lo planteado por M.H. Pesaran (1990) (Ver bibliografa completa en Baltagi capitulo 1). No
hay duda en que la econometra est sujeta a importantes limitaciones, las cuales surgen a partir de la
incompletez de la teora econmica y la naturaleza no experimental de los datos econmicos. Pero esas
limitaciones no deben distraernos en reconocer el papel fundamental que juega la econometra en el
desarrollo de la economa como una disciplina cientfica. Puede que no sea posible de manera
concluyente rechazar teoras econmicas por medio de mtodos economtricos pero esto no quiere decir
que no haya nada til para aprender a partir de intentos por probar formulaciones particulares de una
teora dada contra posibles alternativas rivales. De forma similar, el hecho de que la modelacin
economtrica est inevitablemente sujeta al problema de especificacin, esto no significa que la actividad
como un todo es menos importante. Los modelos economtricos son herramientas importantes para la
prediccin y el anlisis de poltica y es improbable que estos sean descartados en el futuro. El reto est en
reconocer sus limitaciones y trabajar hasta llegar en un futuro a herramientas ms confiables y efectivas.
Parece no existir otra alternativa
Geweke, Horowitz y Pesaran (2008) (Ver bibliografa completa en Baltagi capitulo 1). La teora y la
prctica economtrica buscan proveer la informacin requerida para la toma de decisiones informada en
la poltica pblica y privada. Este proceso est limitado no slo por la adecuacin de la econometra sino
tambin por el desarrollo de la teora econmica y la adecuacin de otro tipo de informacin. El progreso
efectivo en el futuro, como lo fue en el pasado, vendr a partir de mejoras simultneas en econometra,
teora econmica y consecucin de los datos. La investigacin que establece la efectividad de la interface
entre dos de esos tres elementos en el mejoramiento de la poltica necesariamente trasciende los limites
subdisciplinarios tradicionales dentro de la economa. Pero es precisamente esa combinacin la que
mantiene la gran promesa para la contribucin social de la economa por parte de la academia

Pasos en la
formulacin de
un
modelo Economtrico
1. Formulacin y planteamiento del problema
2. Formulacin terica del problema.
3. "Recoleccin" y depuracin de los datos relevantes

para el modelo.
4. Eleccin del mtodo de estimacin.
5. Evaluacin estadstica del modelo.
6. Evaluacin terica del modelo estimado.
7. Uso del modelo, anlisis.
Modelo

Representacin simplificada de cualquier fenmeno, proceso, institucin y en general de cualquier


sistema. Ejemplos Una maqueta realizada por un arquitecto puede ser interpretada como un modelo de
ciudad. Una funcin matemtica puede constituir un modelo de costos para una empresa.
Sistema
En el presente contexto se puede definir un sistema como el ente que es representado por el modelo. Se
puede definir como todo conjunto de elementos o componentes vinculados entre si por ciertas relaciones.
Ejemplo -La ciudad constituye un sistema constituido por barrios, edificios, habitantes, etc, entre los
cuales se generan mltiples relaciones.
Estructura: Pauta o patrn, uniformidad observable de acuerdo con la cual se desarrolla una accin.

Qu hace diferentes las estructuras? * Alteraciones en el valor de los coeficientes * Incorporacin de


nuevas variables al modelo original pero manteniendo el sistema. * Incorporacin de nuevas variables al
modelo pero alterando el sistema.
En general, para un modelo economtrico se deben definir: 1. Las variables que lo conforman
(endgenas, exgenas) que explican y determinan el modelo. 2. Los parmetros estructurales que
acompaan a las variables. 3. Las ecuaciones y su formulacin en forma matemtica. 4. La perturbacin
aleatoria que explica la parte no sistemtica del modelo. 5. Los datos estadsticos.
Mtodo tradicional de la Econometra
Establecimiento de la teora o de la(s) hiptesis. 2. Especificacin del modelo matemtico de la teora. 3.
Especificacin del modelo estadstico o economtrico. 4. Obtencin de los datos. 5. Obtencin de los
parmetros del modelo economtrico. 6. Desarrollo de pruebas de hiptesis. 7. Pronsticos y
predicciones.

TALLER
Defina qu es econometra
Qu crticas se han hecho a la econometra
Principales hitos histricos.

Qu significa, en la prctica, todo lo anterior?

Bsicamente, que un Econmetra es sobre todo un economista que


usa sus conocimientos matemticos y estadsticos de modo
combinado para realizar su tarea diaria de anlisis econmico.

Qu tareas son, entonces, tareas de la econometra?


-

La definicin concreta y cuantitativa de los conceptos de la


Teora Econmica as como su formulacin matemtica, cuando
esta no es precisa: ECONOMA MATEMTICA

El desarrollo y la aplicacin de procedimientos de inferencia de


teoras y comportamientos a partir de los datos econmicos:
ECONOMETRA TERICA

La contrastacin emprica del funcionamiento de las Teoras


Econmicas: ECONOMETRA EMPRICA o APLICADA

La econometra no es cada una de las tres actividades anteriores


sino, de modo especial, la unificacin de las tres.

Podra poner un ejemplo?


La teora econmica bsica nos dice que entre inversin y tipo de
inters existe una relacin negativa. Pero:
-

qu debemos entender por inversin?, y por tipo de inters?,


qu significa eso de negativa?,
.... la relacin entre inversin y tipos de inters es lineal,
exponencial, tipo curva en s...., diferente segn tramos de inversin
y tipo de inters?
existe una medicin de inversin y tipo de inters para mi pas, a lo
largo de los ltimos 20 aos?
..... de entre todos los datos referidos a inversin y tipos de inters ,
qu fuente debo considerar?
..... una vez en poder de los datos de inversin y tipo de inters debo
manipular esos datos generando ndices, tasas, ratios....?
debo observar la relacin en el tiempo con frecuencias anuales,
trimestrales, mensuales, semanales....?
cul es la estructura temporal de retardos de la relacin?
los datos de inversin y tipo de inters en mi pas, a lo largo de los
ltimo 20 aos, permiten sostener la hiptesis terica anterior?
puedo utilizar la muestra temporal que tengo para estimar la
relacin estadstica e inferir comportamientos en otros pases, en
regiones especficas, en el futuro.....etc?
de entre la gama de procedimientos de anlisis estadstico, cul es
el ms adecuado?

A todo lo anterior, debidamente organizado, es a lo que se denomina


Especificacin, estimacin y contraste de un MODELO ECONOMTRICO.

Qu utilidad prctica persigue, despus de todo, un modelo


economtrico?

Dicho de forma muy sinttica, el objetivo es nico: La detallada


comprensin y medicin de los fenmenos econmicos formulados
por la teora econmica cuando estos se sitan en un contexto
especfico espacio tiempo: Explicar el comportamiento ya
observado de las variables econmicas o predecir el comportamiento
todava sin observar (Christ, C.F.)

Generalmente suele decirse que los modelos se usan para el anlisis


estructural, la simulacin de sistemas econmicos o las tareas de
prediccin econmica, pero todo esto slo se consigue cuando se ha
cumplido el objetivo genrico anterior: la detallada comprensin y
medicin de los fenmenos econmicos.

Qu

debe, por
econometra?

tanto,

ensearse

en

una

asignatura

de

Debe reforzarse....
-

....
....
....
....

lo
lo
lo
lo

ya
ya
ya
ya

conocido
conocido
conocido
conocido

sobre Economa Matemtica


sobre Estadstica Terica e Inferencia Estadstica
en materia de Teora Econmica
en materia de Fuentes de Informacin Estadstica

Deben ampliarse.....
-

.... los recursos del alumno para la tarea de inferencia estadstica


.... los conocimientos en materia de anlisis econmico aplicado
.... los conocimientos informticos

Debe descubrirse al alumno.....


-

.... un conjunto de recursos informticos para la puesta en marcha de


todo lo anterior
.... un mtodo para la organizacin y desarrollo de un trabajo de
anlisis econmico experimental

De todo lo anterior, qu puede anticiparse en una asignatura de


Introduccin a la Econometra?
-

La propia esencia de la materia


Los recursos mnimos en materia de economa matemtica
Una orientacin mnima sobre las fuentes de informacin estadstica
nacionales e internacionales
Los conocimientos informticos bsicos generales y especficos de
econometra
Los pasos preliminares para la puesta en marcha de un trabajo
experimental de economa aplicada

Qu quedar, entonces, pendiente para las asignaturas de


Econometra I y II?
-

Un desarrollo intensivo de la econometra terica


La puesta en marcha del grueso del trabajo experimental

Qu textos son recomendables como material de consulta y


apoyo en esta asignatura y, sobre todo, en Econometra I y II
para introducirme en la materia?
Textos de carcter eminentemente didctico,
nivel bsico y en espaol:
-

accesibles con

Modelos Economtricos. Antonio Pulido. Editorial Pirmide


Mtodos de Econometra. J. Johnston. Editorial Vicens Vives
Econometra. Alfonso Novales. Editorial McGraw Hill
Econometra aplicada. Gea Rosat, I. Uriel Jimnez, Ezequiel. Alfa
Centauro.
Introduccin a la econometra .Mochn Morcillo, Francisco
Labeaga Azcona, Jos Mara Martn Reyes, Guillermina. Prentice Hall.

Textos ms completos, accesibles para un nivel intermedio, en


espaol:
-

Gujarati, Damodar N. Econometra bsica . McGraw-Hill


Maddala, G.S. Introduccin a la econometra. Prentice Hall.
Econometra: modelos deterministas y estocsticos. Alcaide
Inchausti, ngel lvarez Vzquez, Nelson. Editorial Centro de Estudios
Ramn Areces.

Textos clsicos, de nivel intermedio en ingls...


-

Applied Econometric Time Series. Walter Enders. New York [etc.] :


John Wiley and sons.
Time Series Analysis. Hamilton, James D. Princeton University
Press.
The Theory and Practice of Econometrics, 2nd edition . Judge,
Georege G., W.E. Griffiths, R. Carter Hill, Helmut Lutkepohl, y TsoungChao Lee (1985), John Wiley & Sons.
Econometric Models and Economic Forecasts, 4th edition.
Pindyck, Robert S. and Daniel L. Rubinfeld. McGraw-Hill.
Econometric Analysis, 3rd edition. Greene, William H. (1997)
Prentice-Hall.
Handbook of Econometrics. Varios autores. North-Holland.

Econometrica,
Econometric Theory
Journal of Econometrics
Review of Economic and Statistics
Review of Economic Studies
Oxford Bulletin of Economics and Statistics
Journal of the American Statistical Association
Journal of Business & Economic Statistics
Journal of the Royal Statistical Society
Technometrics,
http://www.ciberconta.unizar.es/docencia/econometria/

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Aitken, A.C.
Amemiya, T.
Anderson, T.W.
Andrews, D.W.K
Balestra, P.
Bollerslev, T.
Box, G.E.P.
Breusch, T.S.
Brown, M.B.
Christ, C.F.
Cochrane, P. y
Conover, W.J.
Cowles, A.
Cox, D.R.
Chow, G.C.
Davidson, R.
Dhrymes, P.
Dickey, D.A Durbin, J.
Engle, R.F.
Evans, J.M
Fisher, I.
Frisch, R.
Forsythe, A.B.
Fuller, W.A
Granger, C.W.J.
Griliches, Z.
Godfrey, L.G.
Goldberger, A.S.
Gourieroux, C.
Haavelmo, T.
Hamilton, J.D.
Hansen, L.P.
Harvey, A.C
Hausman, J.A.
Heckman, J.J.
Hendry, D.F
Hodrick, R.J.
Hotelling, .
Hood, W.C
Hsiao, C.
Hylleberg, S.
Jenkins, G.M.
Johansen, S
Klein, L.R.
Kmenta, J.
Koopmans, T.C.
Koyck, L.M.
Leamer, E.E.
Leontief, W.W.
Ljung, G
Litterman, R.B.
Lucas, R.E.
MacKinnon, J. G.
Maddala, G.S.
Manski, C.F.
Mizon, G.E.
Mundlak, Y.
Nelson, C.R.
Nelson, D.B.
Nerlove, M.

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Newey, W
Newman, J. von
Orcutt, G.H.
Osterwald-Lenum, M
Pagan, A.R.
Perron, P.
Pesaran, M.H.
Phillips, P.C.B.
Prescott, E.C.
Quandt, R.E.
Ramsey, J.B
Rao, R.C.
Roos, C.
Rubin. H.
Said, E.
Sargan, J.D.
Sargent, T.J.
Savin, N.E.
Shiller, R.J.
Sims, C.A.
Smith, R.J
Srivastava, V.K.
Stone, J.R.N.
Theil, H.
Tinbergen, J.
Tobin, J.
Trognon, C.
Wallis, K.F
Watson, G.S.
West, Kenneth.
White, H.
Wold, H.
Zellner, A