Definición de inversión

Una inversión es una cantidad limitada de dinero que se pone a disposición de terceros,
de una empresa o de un conjunto de acciones, con la finalidad de que se incremente con las
ganancias que genere ese proyecto empresarial.
Toda inversión implica un coste de oportunidad, al renunciar a unos recursos en el
presente para lograr un beneficio incierto en el futuro. Es a la vez un riesgo porque la
devolución del dinero que se invierte no está garantizada, y es una oportunidad debido a
que puede ocurrir que se multiplique el dinero invertido.

Las inversiones se clasifican en:

 INVERSIONES TEMPORALES

Son un tipo de inversión a corto plazo útiles a la hora de conseguir liquidez, ya que son
fácilmente convertibles en efectivo por medio de su venta en el mercado. Estos activos
financieros tienen la capacidad de ser transferidos por medio de compra y venta en periodos
de tiempo cercanos.

Formas de inversión
 Acciones: Existen acciones de empresas que cuentan con bajos niveles de riesgo y
son intercambiables habitualmente, como parte de estrategias de inversión a corto
plazo. Se las denomina como acciones seguras. Aunque, las acciones son un activo
de mayor riesgo que los que citaremos a continuación.
 Depósitos: Existen algunos tipos de depósitos a plazo que aseguran un determinado
nivel de interés y con vencimientos de poca duración.
 Letras del Tesoro: A menudo se explica este instrumento como ejemplo claro de
inversión segura y de bajo rendimiento, al estar cubiertos por los distintos países.
 Bonos: Algunos tipos de bonos a corto plazo también son frecuentemente
empleados como fuente de liquidez inmediata.

 Participación en activos líquidos

 Un activo líquido es un tipo de activo que se puede convertir rápidamente en efectivo
manteniendo su valor de mercado. El efectivo disponible es el tipo de activo más líquido,
seguido de los fondos que pueden retirarse de cuentas bancarias.
Las inversiones son las siguientes en la escala de liquidez. Algunas cuentas de inversión
se consideran equivalentes de efectivo porque se pueden liquidar en un corto período de
tiempo.
Las acciones son un ejemplo clásico de activos líquidos. El mercado de valores se
establece con un número constante de compradores y vendedores. La facilidad con la que
se convierten en efectivo varía según el tipo de valor, pero normalmente las acciones se
pueden vender y recibir los fondos en unos días.

 Depósitos a plazo fijo

Es una operación financiera por la cual una entidad financiera, a cambio del
mantenimiento de ciertos recursos monetarios inmovilizados en un período determinado,
reporta una rentabilidad financiera fija o variable, en forma de dinero o en especie.
El depósito a plazo fijo es un producto de ahorro por el cual se entrega la custodia de
una cantidad de dinero a la entidad financiera. Esto, a cambio de recuperar el capital más
intereses tras el periodo establecido.

 Cédulas hipotecarias
Las cédulas hipotecarias son valores que ofrecen una rentabilidad fija, y que son
emitidos por entidades financieras. Es decir, la persona que contrata una cédula hipotecaria
recibe una rentabilidad a cambio del dinero que ha invertido en este tipo de valores.
Las cédulas hipotecarias se emiten con la garantía de la cartera de préstamos
hipotecarios de la entidad financiera. Es decir, las cédulas están garantizadas con el
conjunto de préstamos hipotecarios que tiene la entidad financiera. De este modo, solo
pueden ser emitidas por entidades de crédito oficial, cajas de ahorro y sociedades de crédito
hipotecario.
Las cédulas tienen un plazo aproximado de entre 1 y 3 años. Según su garantía, existen
dos tipos de cédulas:
 - Cédulas hipotecarias con garantía especial: Se emiten con la garantía de uno o
varios préstamos hipotecarios en concreto, que deben estar identificados.
- Cédulas hipotecarias con garantía global: Están garantizadas con todos los
préstamos de la entidad financiera, a excepción de aquellos préstamos que estén
respaldando cédulas hipotecarias con garantía especial.

 Mesa de dinero
Una mesa de dinero es un área del banco o de una corredora de bolsa donde se
intermedian las compras y las ventas de cada moneda. En sencillo, es la parte donde cada
ejecutivo visualiza el valor de mercado y le asigna un costo al valor cotizado. El costo se
llama “spread”, y es la diferencia entre el valor de la divisa de mercado y el precio
entregado al cliente en cada cotización. Ese spread es el ingreso de la mesa de dinero por la
intermediación del mercado de divisas.

Es un centro de contacto y cierre rápido de transacciones (a través del teléfono, fax,

sistemas basados en Internet y correo electrónico), que utilizan las instituciones financieras,
intermediadores de valores, tales como, los agentes de valores y corredores de bolsa (broker
para el caso) en el mercado del dinero y en el mercado secundario de títulos y valores.  Los
corredores establecen los contactos con los demandantes y oferentes de dinero, pero no
participan en la operación.

 Fondo mutual
Es un instrumento de inversión colectiva manejado profesionalmente por una sociedad
administradora encabezada por un comité de inversión y un gestor de fondos, que reúne
capital de muchos inversionistas e invierte típicamente en distintos instrumentos
financieros: acciones, bonos, instrumentos de mercado de valores a corto plazo.
El inversionista, en un fondo mutual, se convierte en accionista de éste y, por lo tanto,
obtiene dividendos de las ganancias generadas o participación en la apreciación de capital. 

 Operaciones bursátiles
 Se refiere a que las personas actúen a nombre propio en la compra y venta de activos
financieros, específicamente acciones o bonos. Por acciones, entendemos la participación
en una empresa inscrita en un mercado de valores o una bolsa; mientras que los bonos
representan una “deuda” o “papeles de deuda”.
Las operaciones bursátiles no son más que las interacciones que se producen entre los
ofertantes y los inversores cuando negocian por títulos en el mercado de valores.

Otras formas de inversiones temporales pueden ser:

- Documentos negociables: Si usted dispone de efectivo puede comprar documentos
negociables tales como cheques o letras de crédito cobrando una comisión por
encargarse del cobro de los mismos. Mientras más lejano sea la fecha de pago
establecida, usted puede cobrar mayores comisiones por recibirlo y entregarle
efectivo al interesado. Muchas empresas suelen realizar este tipo de operaciones
para conseguir rápidamente efectivo para continuar su ciclo operativo.
- Invertir en opciones: Las opciones operan de forma similar a las acciones de una
empresa pero de forma apalancada, usted puede ganar (o perder) mucho más de lo
que está invirtiendo y esto hace que sea una operación muy riesgosa sino cuenta con
las estrategias de entrada y salida bien definidas y conocimientos de las tendencias
históricas de los movimientos de las empresas donde desea comprar opciones. La
utilización de plataformas online es el medio más utilizado para realizar este tipo de
transacciones.

Rendimiento de la inversión
Es un indicador de rentabilidad con el cual se mide las ganancias de una inversión en
relación con su costo. Al usarlo se puede determinar qué tan rentable es una compra o un
gasto.

Es un índice o indicador financiero encargado de medir la rentabilidad de una inversión,

es decir, las utilidades o ganancias que se esperan obtener en una inversión. Mientras mayor
es el rendimiento, se suponen mayores beneficios económicos como inversionista. Este
índice señala el porcentaje de la inversión que se ha recuperado o ganado y se expresa
como porcentaje de la inversión inicial.

Reglas de valuación
 Las inversiones temporales se valuarán a la fecha de los estados financieros o su
valor neto de realización.
 El valor neto de la realización representa el valor de cotización en el mercado o el
precio de venta de la inversión menos los gastos de ventas.
 Las inversiones se valuarán a su costo de adquisición más el rendimiento
devengado, o a su valor neto estimado de realización.

 i la inversión se adquiere,
total o parcialmente,
mediante la emisión
 de acciones u otros títulos.
El costo de adquisición está
constituido por
 el valor razonable de los
títulos emitidos y no por su
valor nominal, si
 una inversión se adquiere
total o parcialmente,
mediante intercambio
 de un activo, el costo de
adquisición de la inversión
se determina con
 referencia al valor
razonable del activo
entregado
 i la inversión se adquiere,
total o parcialmente,
mediante la emisión
 de acciones u otros títulos.
El costo de adquisición está
constituido por
  el valor razonable de los
títulos emitidos y no por su
valor nominal, si
 una inversión se adquiere
total o parcialmente,
mediante intercambio
 de un activo, el costo de
adquisición de la inversión
se determina con
 referencia al valor
razonable del activo
entregado
 Se evalúan al costo de adquisición y en los bancos se les agrega una nota explicativa
que es el valor actual del mercado.

Normas de control interno

 Las acciones de empresas que no están depositadas en el Instituto Nacional de
Depósitos de Valores, que no cotizan en la bolsa, tendrán que guardar dichos
valores en una caja fuerte o una caja de seguridad de algún banco.
  Se hace necesario llevar un registro auxiliar para mantener un control constante de
las acciones u obligaciones que se posee, según el tipo de empresa, de los dividentos
o intereses que deben ser cobrados, etc.

Presentación en el Balance General

 Se abrirá una cuenta con el nombre de inversiones temporales para registrar todas
las adquisiciones al costo.
 Al momento de vender, se cuidará en detectar si estamos vendiendo por encima o
por debajo del precio de costo para registrar el respectivo producto o gasto
financiero.
 En el caso de cobro de dividendos, si se trata de cobros en el periodo de adquisición
se carga el banco y se abona la cuenta de inversiones en valores; en cambio si se
trata de cobros en un periodo diferente al de la adquisición, se carga a la cuenta
banco y se abona a la cuenta de productos financieros.
 Al final del periodo se ajustará al valor neto de realización, y sirven exclusivamente
para la presentación en los estados financieros, se ajustará la cotización o valor neto
de realización al final del periodo.

 INVERSIONES PERMANENTES

Son colocaciones de dinero sobre las cuales una empresa espera obtener algún
rendimiento a futuro, ya sea, por la realización de un interés, dividendo o mediante la venta
a un mayor valor a su costo de adquisición. Las inversiones permanentes, también llamadas
a largo plazo, son colocaciones de dinero en las cuales una empresa o entidad, decide
mantenerlas por un período mayor a un año o al ciclo de operaciones, contando a partir de
la fecha de presentación del balance general.

Formas de inversión permanente

  Acciones: Una acción es el título privado, emitido en serie por una sociedad
anónima legítimamente constituida, necesario para acreditar y ejercer los derechos
políticos y patrimoniales que resultan de su literalidad completada por los estatutos
y condiciones de emisión.
Las acciones son títulos valores que cualquier persona puede adquirir a partir de
su inversión. Esto le permite ser propietario de una parte de la empresa donde han
hecho la inversión y que les ha emitido el título. A estas personas se les conoce
como accionistas y tienen participación en las utilidades de las empresas en las que
han invertido.
 Bonos: Son valores que devengan intereses con plazos superiores a 10 años. Existen
diferentes tipos de bonos a largo plazo, como los bonos corporativos,
gubernamentales, municipales e internacionales. El principal atractivo de los bonos
suele ser la tasa de interés. Dado que son de naturaleza a largo plazo, generalmente
pagan rendimientos más altos que los valores con intereses a corto plazo. El mayor
riesgo para los bonos es que las tasas de interés aumenten. El riesgo es que se
quedará encerrado en el bono por muchos años, a una tasa de interés por debajo del
mercado. Si las tasas de interés caen por debajo de la tasa a la que se compra el
bono, el valor de mercado del bono podría aumentar.
 Cupón cero: Es aquel en el que su rentabilidad va implícita en el precio de emisión.
A diferencia de los bonos tradicionales, en este tipo de bonos no existe un cupón
periódico que nos pague une rentabilidad expresada de antemano (no existe una
rentabilidad explícita). En los bonos cupón cero no se cobra un interés periódico
durante la vida del mismo. La rentabilidad que obtenemos deriva de la diferencia
entre el precio de adquisición y el precio de reembolso del bono. Dado que los
intereses van implícitos en el bono, normalmente éstos se emiten al descuento (el
precio de adquisición es menor al precio de reembolso). Y de ahí la rentabilidad
del inversor (dado que paga un precio menor al que luego le reembolsan al final de
la vida del bono).
 De la deuda pública: Es la deuda total que mantiene un Estado con inversores
particulares o con otro país, es la deuda de todo el conjunto de las administraciones
públicas. Cuando un Estado incurre en déficit público porque ha gastado más de lo
que ha ingresado, necesita encontrar una fuente de financiación ajena y para ello
realiza emisiones de activos financieros. Lo más común es que un Estado financie
ese déficit mediante emisiones de títulos de deuda (letras del tesoro, bonos u
obligaciones).

Rendimiento de las inversiones permanentes

Las inversiones a largo plazo se emprenden a fin de obtener rentabilidad, que es el
promedio entre la inversión y los beneficios que se extraen de ella. El rendimiento sobre la
inversión se obtiene a través de la división de la utilidad neta entre los activos totales de
una empresa, a fin de generar la efectividad total de la administración y establecer
utilidades sobre los activos totales disponibles.

A los rendimientos de las acciones se le llama renta variable porque los dividendos a

cobrar no están establecidos en ningún contrato, dependen de los beneficios obtenidos por
el negocio de la compañía. Lo ideal sería conseguir empresas que aumenten sus beneficios
– y por tanto sus dividendos – de forma creciente.