PROGRAMA DE ESTUDIOS

ASIGNATURA GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO

PROGRAMA INTERNATIONAL MASTER OF FINANCE 2008

1. PRE-REQUISITOS: Derivados Financieros

2. INTRODUCCIÓN
Este es un curso enfocado en la aplicación de instrumentos financieros a la gestión de los distintos
tipos de riesgos que enfrenta una empresa.

3. OBJETIVOS DE LA ASIGNATURA

Al finalizar este curso el alumno debiera tener una noción de cómo identificar y medir el grado de
exposición a riesgos financieros que enfrenta una empresa y de cómo gestionar esos riesgos mediante
distintas técnicas.

4. CONTENIDOS Y ACTIVIDADES POR SESIÓN

01/09 COBERTURA Y VALOR DE LA EMPRESA

PRINCIPALES MECANISMOS DE COBERTURA
EMPRESAS QUE SE CUBREN Y QUE DEBIERAN CUBRIRSE
CAPITULO 21 GT
CAPITULO 27 BM

08/09 GESTION DE RIESGO DE TIPO DE CAMBIO

CUANDO HAY RIESGO DE TC. MECANISMOS DE COBERTURA
CAP 28 BM
CASO: DOZIER INDUSTRIES
CASO: IBERSNACKS

22/09 GESTION DE RIESGO DE MATERIAS PRIMAS

CAPITULO 22 GT
CASO: METALLGESELLSCHAFT

29/09 GESTION DE RIESGO DE TASA DE INTERÉS

CAPITULO 23 GT
CAPITULO 18 JH
 CASO: PRÉSTAMOS EDUCACIONALES
CASO: VALORACION Y DURACION BONOS PREPAGABLES

06/10 PRUEBA

13/10 OPCIONES REALES

CAPITULO 22 BM
CASO ARUNDEL PARTNERS

20/10 OPCIONES REALES

APLICACIONES

27/11 LAS LETRAS GRIEGAS

OTRAS DIMENSIONES DE LA COBERTURA
CAPITULO 15 JH

03/11 VAR
CAPITULO 16 JH
METODOS DE VAR

10/11 VAR
IMPLEMENTACION DE VAR

17/11 VAR
EJEMPLOS DE APLICACIONES DE VAR

2411 EXAMEN

Bibliografía:

• Introducción a los Mercados de Futuros y Opciones, John Hull, cuarta edición Prentice
Hall.(JH)

• Mercados Financieros y Estrategia Empresarial, Grinblatt y Titman, Mc Graw Hill, Segunda

Edición, 2002. (GT)

• Principios de Finanzas Corporativas, Brealey y Myers, Mc Graw Hill, Séptima Edición, 2003
(BM)
 5. METODOLOGÍA

Este curso combinará clases expositivas con resolución de problemas y discusión de algunos casos.

6. EVALUACIÓN

Prueba : 30%
Casos y Tareas : 20%
Examen : 50%

7. PROFESOR

Augusto Castillo Ramírez es Ingeniero Comercial de la PUC, MBA (1992) MA en economía (1998) y PhD
en Finanzas (2000) de la UCLA. Es desde este año Profesor Titular e Investigador de la Escuela de
Negocios de la UAI, además de Director del Programa de Diploma en Dirección Financiera y del Centro de
Finanzas Aplicadas de la UAI. También desempeña una activa labor como Consultor de Empresas.