MODELO FINANCIERO

FASE DE PLANEACIÓN
TÉCNICO EN CONTABILIZACIÓN DE OPERACIONES COMERCIA

GINA LIZETH ORTEGA RIOS

DIANA ELIZABETH PALMA QUENGUAN
MAYRA CRISTINA PINCHAO PAGUAY

INSTRUCTOR
JOSÉ ANTONIO JURADO RODRÍGUEZ
5 de Mayo de 2021
ANCIERO
NEACIÓN
CIONES COMERCIALES Y FINANCIERAS

RTEGA RIOS
LMA QUENGUAN
NCHAO PAGUAY

CTOR
ADO RODRÍGUEZ
de 2021
 Actividad Labor Codigo Planta
Codigo Elemento
Textil Plantas
Calzado sobre medida Terminados C2 Insumos 70
Prensado y
Calzado sobre medida C1 Insumos 65
cocido

Calzado sobre medida Pegado C1 Insumos 60

Calzado sobre medida Pegado B1 Insumos 30

Calzado sobre medida Montaje B1 Insumos 55

Calzado sobre medida Montaje B1 Insumos 40

Calzado sobre medida Confeccion A2 Insumos 45
Calzado sobre medida Confeccion A2 Insumos 35
Calzado sobre medida Confeccion A2 Insumos 25

Calzado sobre medida Corte y marcado A1 Insumos 20

Calzado sobre medida Corte y marcado A1 Insumos 15

Calzado sobre medida Corte y marcado A1 Insumos 10

 CICLO PRODUCTIVO ANUAL
Centro de Valor
Elemento Aplicado Unidad de Medida Cantidad
Costos Unitario
Tintes- Varsol Unidad Terminado 900 800
Marcas Unidad Prensado 7,000 3,300

Pegante Unidad Pegado 900 500

Suela Unidad Pegado 7,300 2,200

Unidades Montaje 7,300 73

Puntillas-tachuelas
Plantilla Unidades Montaje 12,000 1,000
Hilo Unidad Confección 800 500
Espuma Metros Confección 3,600 1,200
Forro Metros Confección 3,600 2,300

Nailon Metros Corte 4,500 6,500

Poliester Metros Corte 4,000 7,000

Tela -lona Metros Corte 7,300 8,000

Valor
Total
720,000
23,100,000

450,000

16,060,000

532,900

12,000,000
400,000
4,320,000
8,280,000

29,250,000

28,000,000

58,400,000
181,512,900
 TRABAJADOR
Tipo de
Actividad Contrato Codigo
Textil
Calzado Nómina 1,086,108,765
Calzado Nómina 1,085,945,673
Calzado Nómina 9,739,160
Calzado Nómina 5,305,386

Calzado Nómina 186,223,666

Calzado Nómina 1,121,897,564

Calzado Nómina 87,715,398

Calzado Nómina 108,568,891
TRABAJADOR CENTRO DE COSTOS LABO

Nombres y Centro de Labores Directas

Apellidos Costos C. DIRECTO

María Rosa Martinez Rojas Diseñadora Diseñar Piezas de Calzado

Juan Luis Guerra Días Operario de Corte Corte de tela-lona-poliester
Andrea Vélez Martínes Operaria Máquina Plana Coser y ensamblar espuma-marcas
Carlos Julio Rodriguez Vigilante
Operario de Maquina
Julio Esteban Ramirez Pegar y ensamblar
Pegadora
Operaria de Maquina
María Rosa Rojas Ospina Desvastar partes Calzado
Desvastadora
Operaria de Maquina
Laura María Súarez Toro Pulir Calzado
Pulidora
Cristiana Camila Ortega Bodeguera Organizar lineas de Calzado
COSTO DIRECTO-MOD
 LABORES UNIDADES Y CANTIDADES

Labores Generales Labores Maquinaria y Equipo Labores del Gasto

Unidad
C. INDIRECTO C. INDIRECTO GASTO

… … … Mes pago
… 408,000 … Mes pago
… 568,000 Mes pago
Vigilancia 1,150,000 Mes pago

588,000 Mes pago

508,000 Mes pago

578,000 … Mes pago

Mes pago
COSTO INDIRECTO-MOI GASTO EMPRESARIAL
2,650,000
DADES Y CANTIDADES CICLO PRODUCTIVO ANUAL
Cantidad de
Mano de Obra Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
(tiempo)
12 1 1 1 1 1 1
12 1 1 1 1 1 1
12 1 1 1 1 1 1
12 1 1 1 1 1 1

12 1 1 1 1 1 1

12 1 1 1 1 1 1

12 1 1 1 1 1 1
12 1 1 1 1 1 1
CLO PRODUCTIVO ANUAL LIQ

Valor
Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total
Unitario

1 1 1 1 1 1 12 1,700,000
1 1 1 1 1 1 12 1,000,000
1 1 1 1 1 1 12 1,000,000
1 1 1 1 1 1 12 1,150,000

1 1 1 1 1 1 12 1,000,000

1 1 1 1 1 1 12 1,000,000

1 1 1 1 1 1 12 1,000,000
1 1 1 1 1 1 12 1,000,000
 LIQUIDACION

Valor
Descuentos Anticipos Valor Neto
Total
a Pagar
20,400,000 1,500,000 18,900,000
12,000,000 680,000 11,320,000
12,000,000 865,000 11,135,000
13,800,000 960,000 12,840,000
12,000,000
900,000 11,100,000
12,000,000
564,000 11,436,000
12,000,000
850,000 11,150,000
12,000,000 864,000 11,136,000
106,200,000
1. INVERSION EN PROPIEDAD,PLANTA Y EQUIPO

A. REQUERIMIENTO DE TERRENOS (Listar los terrenos o lotes que se adquieren para desarrollar la actividad agro
arriendo, prestamo o permuta no registrar nada
Descripcion Referencia

TOTAL TERRENOS

A. INVERSION EN OBRAS FISICAS Y ADECUACIÓN (Incluye mano de obra y materiales)

Descripcion Referencia

Adecuacion e Instalaciones

TOTAL OBRAS FISICAS Y ADECUACIONES

a. REQUERIMIENTO DE MAQUINARIA Y EQUIPOS (Listar todas las maquinas y equipos que se requieran para la el
balanzas, maquinas, bombas de agua etc)
Descripcion Referencia
Máquina de Coser Plana Industrial Singer 191D-20
Máquina Pegadora Lb-066
Máquina Desvastadora DY-801 DEYEE
Máquina Pulidora TG BA-05
Cortadora de tela Vertical de 10'' FHS
TOTAL INVERSION MAQUINARIA Y EQUIPO

a. REQUERIMIENTO DE HERRAMIENTAS Y ELEMENTOS (Listar todas las herramientas y elementos que se utilice
Picos, Palendras, Hoz, Carreterillas, Ratrillos, Machetes, Canastas, Comederos, Bebederos)

Descripcion Referencia
Tijeras
Metro de confección
Papel de patronaje Seda
Tachuelas 250 tachuela xcaja
Puntillas 100 x caja
Carretel
Tiza
Descosedores
Pegante xgalon

TOTAL HERRAMIENTAS Y ELEMENTOS

b. REQUERIMIENTO DE MUEBLES Y ENSERES (Listar todos los muebles y enseres que se requieran para el monta
de la operatividad del negocio ej: estantes, mesas, vitrinas, exhibidores)
Descripcion Referencia
Silla ejecutiva PVC,metal
Sillas de visita Rimax
Sillas para operarias Nylon
Archivadores 4 gavetas Rimax
Escritorio Madera
Mesa de corte PVC
Mesa para máquina de confección PVC
Mesa de emplantillar PVC
Tabla de corte PVC
Estantería Metálica
Exhibidores Madera
TOTAL INVERSIÓN MUEBLES Y ENSERES

b. REQUERIMIENTO DE EQUIPOS DE COMPUTO Y COMUNICACION (Listar todos los equipos de comuto y de com
actividades de la empresa, y que hagan parte de la operatividad del negocio ej: Computadores de mesa y portatiles
Descripcion Referencia
Computador de mesa Lenovo 1 T
Calculadora Casio
Celular SAMSUNG
Impresora HP
Caja Registradora Casio
TOTAL EQUIPO DE COMPUTO Y COMUNICACIÓN

TOTAL INVERSION EN PROPIEDAD,PLANTA Y EQUIPO

a desarrollar la actividad agropecuaria) Nota: Incluir solo si es compra, si es

Cantidad Valor Unitario Valor Total

- -

ales)
Cantidad Valor Unitario Valor Total
1
3,400,000 3,400,000
-
-
-
-
-
$ 3,400,000

os que se requieran para la elaboración de los productos) Ejemplo: Tractores,

Cantidad Valor Unitario Valor Total

2 2,600,000 5,200,000
1 2,700,000 2,700,000
1 2,300,000 2,300,000
1 2,650,000 2,650,000
1 1,800,000 1,800,000
14,650,000

as y elementos que se utilicen para la elaboración o produccion) Ejemplo:

ederos)

Cantidad Valor Unitario Valor Total

4 25,000 100,000
8 2,000 16,000
15 78,000 1,170,000
20 32,000 640,000
30 6,000 180,000
24 5,500 132,000
24 2,000 48,000
10 2,000 20,000
 25 25,500 637,500

2,943,500

que se requieran para el montaje de la empresa, siempre y cuando sean parte

Cantidad Valor Unitario Valor Total

2 170,000 340,000
3 40,000 120,000
5 55,000 275,000
2 265,000 530,000
1 255,000 255,000
2 160,000 320,000
2 220,000 440,000
2 200,000 400,000
2 80,000 160,000
5 210,000 1,050,000
6 220,000 1,320,000
$ 5,210,000

equipos de comuto y de comunicación necesarios para el desarrollo de las

putadores de mesa y portatiles, impresoras, celulares, fotocopiadora etc)
Cantidad Valor Unitario Valor Total
2 $ 1,900,000 $ 3,800,000
2 $ 30,000 $ 60,000
1 $ 900,000 $ 900,000
1 $ 660,000 $ 660,000
1 $ 1,500,000 $ 1,500,000
$ 6,920,000

$ 33,123,500
 21,667
22,500
19,167
22,083
15,000
100,417
1,205,000
2. CAPITAL DE TRABAJO

COSTOS DE PRODUCCION

a. MATERIAS PRIMAS E INSUMOS - Costo Directo-Variable- Relacionar la materia prima y los insumos que se , u
productivo. (Ejemplo: Concentrado, abono, fertilizantes, yerba, plastico, alambre, bolsas etc)

Producto
Tela de algodón lona- poliester
Poliester
Nailon
Forro
Espuma
Hilo
Plantilla
Puntillas-tachuelas
Suela
Pegante
Marcas
Tites- varsol
TOTAL MATERIA PRIMA E INSUMOS

b. MANO DE OBRA - Costo Directo - Variable- ( Definir el costo por el tiempo que se requiere que uno o varios tr

CARGO- LABORES A DESEMPEÑAR

Operario 1
Operario 2
Operario 3
Operario 4
Operario 5
Diseñador
Vigilante
TOTAL MANO DE OBRA

b. COSTOS INDIRECTOS DE PRODUCCION ( Determinar el valor que le corresponde al proceso productivo según

CONCEPTO

Energía Eléctrica
Depreciación maquinaria
software de diseño
TOTAL COSTOS INDIRECTOS DE PRODUCCION

TOTAL COSTOS DE PRODUCCION

GASTOS EMPRESARIALES

GASTOS ADMINISTRATIVOS
Concepto
Sueldo secretaria
Sueldo supervisora
Utiles y papeleria
Elementos de aseo
Alquiler Bodega
Aseadora
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS

GASTOS DE DISTRIBUCION Y VENTAS

Concepto
Sueldo Asesora (basico)
Fletes costo fijo
Publicidad radial
Plan de Internet
Aviso local Comercial
Alquiler local comercial
Servicios Públicos Oficina
Tarjetas de presentacion
TOTAL GASTOS DE DISTRIBUCION Y VENTAS

TOTAL GASTOS EMPRESARIALES

TOTAL CAPITAL DE TRABAJO

ar la materia prima y los insumos que se , utilizan, aplican y se consumen en el proceso
Calzado
, alambre, bolsas etc)

Unidad de medida Cantidades Valor Unitario Valor Total

m 7,300 8,000 58,400,000
m 4,000 7,000 28,000,000
m 4,500 6,500 29,250,000
m 3,600 2,300 8,280,000
m 3,600 1,200 4,320,000
und 800 500 400,000
und 12,000 1,000 12,000,000
und 7,300 73 532,900
und 7,300 2,200 16,060,000
gln 900 500 450,000
unidad 7,000 3,300 23,100,000
Unidad 900 800 720,000
$ 181,512,900

tiempo que se requiere que uno o varios trabajadores desarrollen las actividades del proceso productivo )

Tipo de contrato: 1.
Cantidad Valor Total
Mensual 2. Productividad

2 4 1,000,000 48,000,000
2 5 1,000,000 60,000,000
1 2 1,000,000 24,000,000
1 2 1,000,000 24,000,000
2 1,000,000 24,000,000
2 1,700,000 40,800,000
1 1,150,000 1,150,000
221,950,000

corresponde al proceso productivo según el resultado del prorrateo )

Valor Asignado por
Cantidad Valor Total Total
Prorrateo
Kw 10,500,000 1,600,000 10,500,000
1 3,040,000 506,667 3,040,000
1 20,000,000 1,500,000 20,000,000
 33,540,000

$ 437,002,900

Periodo de Tiempo Unidad de Medida Cantidad Valor Initario

Anual 1 13,200,000
Anual 1 12,000,000
Anual Kit 1 3,600,000
Anual Kit 1 3,000,000
Anual mes 12 2,000,000
Anual 1 10,896,000

Periodo de Tiempo Unidad de Medida Cantidad Valor Initario

Anual 1 10,896,000
Anual viajes 720 60,000
Anual Paquete 1 1,200,000
Anual Plan 1 1,440,000
Anual Unidad 2 180,000
Anual mes 12 500,000
Anual unidad 12 300,000
Anual Millar 1 120,000
 Total
13,200,000
12,000,000
3,600,000
3,000,000
24,000,000
10,896,000
66,696,000

Total
10,896,000
43,200,000
1,200,000
1,440,000
360,000
6,000,000
3,600,000
120,000
66,816,000

$ 133,512,000

$ 570,514,900 costos de produccion mas los gastos empresariales

 Pregunta

ENERGIA ELECTRICA TIEMPO VALOR PERIODO COMBUSTIBLE

Consumo anual 12 10,500,000 1 año Consumo anual
calzado 960 100 10,500,000 Calzado

TOTAL 960 100 10,500,000 TOTAL

0
-
TIEMPO VALOR PERIODO
12 1,500,000 3 meses
960 100 1,500,000
- - -
960 100 1,500,000
 RENTABILDIAD DEL PROYECTO

Los emprendedores SENA desean validar la viabilidad de la inversión que están dispuestos a realizar si la rentabilidad
En otras palabras, quieren saber si la inversion que piensan realizar les genera una rentabilidad superior al 10%

Los datos básicos relacionados con la inversión son los siguientes:

Los flujos caja generados en cada periodo se desprenden de la informacion financiera del proyecto

Rentabilidad anual requerida

Vida útil de la inversión
Inversión inicial a realizar en el año "0"
Flujo libre de caja generado en el año 1
Flujo libre de caja generado en el año 2
Flujo libre de caja generado en el año 3
Flujo libre de caja generado en el año 4
Flujo libre de caja generado en el año 5
Flujo libre de caja generado en el año 6
Flujo libre de caja generado en el año 7
Flujo libre de caja generado en el año 8
Flujo libre de caja generado en el año 9
Flujo libre de caja generado en el año 10

La secuencia de flujos monetarios de la inversión son los siguientes:

Inicio año 0 (Inversión)
Flujo libre de caja (Free Cash Flow) generado el año 1
Flujo libre de caja (Free Cash Flow) generado el año 2
Flujo libre de caja (Free Cash Flow) generado el año 3
Flujo libre de caja (Free Cash Flow) generado el año 4
Flujo libre de caja (Free Cash Flow) generado el año 5
Flujo libre de caja (Free Cash Flow) generado el año 6
Flujo libre de caja (Free Cash Flow) generado el año 7
Flujo libre de caja (Free Cash Flow) generado el año 8
Flujo libre de caja (Free Cash Flow) generado el año 9
Flujo libre de caja (Free Cash Flow) generado el año 10
Nota: Para simplificar se supone que los flujos se realizan a final de año (excepto la inversión inicial).

Total flujo neto de caja sin descontar

Cálculo del Valor Actual Neto de los flujos descontados al 10%.
Cálculo de la rentabilidad anual de la inversión
Prueba VAN

Si el VNA, calculado con una tasa de actualización del 10%, hubiera sido un valor negativo, significaría que la inversión tiene u
Si el VNA, calculado con una tasa de actualización del 10%, hubiera sido cero, significaría que la inversión tiene una re
 Para demostrar esta última afirmación calculamos el VNA utilizando como tasa de descuento la TIR y compro

Cálculo del VNA utilizando como tasa de descuento generada por la inversion

El análisis se completa calculando los años que se tardan en recuperar la inversión o Pa

Vemos que el flujo acumulado pasa a ser positivo al final del año ?, consecuentemente el Pay Back es igual a:

El payback o plazo de recuperación es un criterio para evaluar inversiones que se define como el periodo de tiempo re
entabilidad anual de la misma supera el 10%.
10%

10% Anual
10 Años
640,688,400 Inversion Inicial
209,485,100
209,485,100
209,485,100
209,485,100
209,485,100
209,485,100
209,485,100
209,485,100
209,485,100
209,485,100

Flujo anual Flujo acumulado

(640,688,400) (640,688,400)
209,485,100 (431,203,300)
209,485,100 (221,718,200)
209,485,100 (12,233,100) 3
209,485,100 197,252,000
209,485,100 406,737,100
209,485,100 616,222,200
209,485,100 825,707,300
209,485,100 1,035,192,400
209,485,100 1,244,677,500
209,485,100 1,454,162,600

2,094,851,000
646,506,855 REQUERIDA EVALUACION
30.40% 10% Cumple
$ 0.00

sión tiene una rentabilidad inferior a la requerida (10%)

tiene una rentabilidad igual a la requerida (10%)
R y comprobamos que su valor es cero:

ersión o Pay Back

e tiempo requerido para recuperar el capital inicial 

3. PRESUPUESTO DE INVERSION

PROYECTO DE INVERSION AGROPECUARIO

1. INVERSION PROPIEDAD,PLANTA Y EQUIPO

a. Terrenos
b. Obras Físicas y Adecuaciones Locativas
c. Maquinaria y Equipo
d. Herramientas y Elementos
e. Muebles y Enseres
f. Equipo de Computo y Comunicación
2. CAPITAL DE TRABAJO
COSTO DE PRODUCCION
a. Costo de Materias primas e Insumos
b. Costo de mano de obra
c. Costo Indirecto de Produccion
GASTOS EMPRESARIALES
c. Gastos Adminisrativos
d. Gastos de Distribucion y Ventas
3. GASTOS PREOPERATIVOS
a. Costos de Legalización
b. Arrendamiento
c. Otros
TOTAL PROYECTO DE INVERSIÓN
VALOR TOTAL DEL
PROYECTO
33,123,500
-
3,400,000
14,650,000
2,943,500
5,210,000
6,920,000
570,514,900
437,002,900
181,512,900
221,950,000
33,540,000
133,512,000
66,696,000
66,816,000
37,050,000
450,000
36,000,000
600,000
640,688,400
 CUADRO DE DATOS
Costo Mano de Obra
Costos de Administracion
Gastos de Distribucion y Ventas
Total Gastos Fijos
Factor de Costo fijo
$ 66,696,000
$ 66,816,000
$ 133,512,000
$ 3,666
Colocar el numero de
unidades a producir y
vender

PROPORCION COSTO DE PRODU

UNIDADES CICLO
PRODUCTO / SERVICIO PARTICIPACION MATERIAS PRIMAS
PRODUCTIVO
VENTAS E INSUMOS

Calzado 12,000 100% 181,512,900

TOTAL 100% 181,512,900

Ingresos operacionales
PROYECCION DE LAS VENTAS (INGRESOS POR CONCEPTO DE LA ACTIVIDAD DEL
NEGOCIO)
Precio unitario de
PRODUCTO/SERVICIO Ciclo productivo Venta Total
venta
Calzado 12,000 65,000 780,000,000
TOTAL VENTAS $ 780,000,000

COSTOS Y GASTOS OPERACIONALES

PROYECCION DE LOS COSTOS DE VENTAS

Costo variable Total Costo de

PRODUCTO/SERVICIO Ciclo Productivo
unitario produccion
Calzado 12,000 36,417 437,002,900
TOTAL COSTO DE PRODUCCION 437,002,900

Indicadores Financieros Indicadores

Utilidad Bruta $ 342,997,100 Utilidad Neta
% Margen de utilidad Bruta 44% % Margen de utilidad Neta

PUNTOS DE EQUILIBRIO
CF / PRECIO DE VENTA UNITARIO - COSTO
Punto de Equilibrio en Cantidad
VARIABLE UNITARIO

CF / 1 - (COSTOS VARIABLES TOTALES - VENTAS

Punto de Equilibrio en Pesos
TOTALES)
mero de
roducir y

CALCULO PUNTO DE EQUILIBRIO

COSTO DE PRODUCCIÓN VARIABLE GASTO DE PRODUCCION FIJO
MANO DE OBRA CIP COSTO VARIABLE TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACION

221,950,000 33,540,000 437,002,900 66,696,000

221,950,000 33,540,000 437,002,900 66,696,000

PERACIONALES
OSTOS DE VENTAS
Esta utilidad se debe evaluar y analizar si
Total Costo de Total Costo (variable + es suficiente para cumplir con las
Costo Fijo Unitario
produccion unitario) expectativas de rentabildiad y tiempo de
recuperacion de la inversion
11,126 133,512,000 570,514,900
133,512,000 570,514,900

Indicadores Financieros
ad Neta $ 209,485,100
rgen de utilidad Neta 27%

Calzado

4,671

303,615,861
 EQUILIBRIO
STO DE PRODUCCION FIJO PUNTO DE EQUILIBRIO EN
GASTOS DE DISTRIBUCION Y GASTOS FIJOS TOTALES COSTOS TOTALES COSTO VARIABLE
VENTAS UNITARIO (P.E.)

66,816,000 133,512,000 570,514,900 36,417

66,816,000 133,512,000 570,514,900 36,417
El precio fijado se ajusta a valores competitivos en el mercado

Concepto

Ventas

Costos Variables

Utilidad Bruta
Gastos empresariales
Utilidad neta

a utilidad se debe evaluar y analizar si

suficiente para cumplir con las
pectativas de rentabildiad y tiempo de
uperacion de la inversion
 Colocar el valor
unitario de la venta
PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES
PRECIO UNITARIO DE
MARGEN DE UTILIDAD
VENTA
Significa que cuando el proyecto alcance unas
ventas de 599 cuyes, en ese punto no se
generan ni ganancia ni perdidas. Si por ejemplo
las ventas fueran de 598 cuyes habria perdida y
por el contrario, si las ventas sumaran 600 se
empezaria a obtener ganancias
PUNTO DE EQUILIBRIO

44% 65,000 4671

4,671
competitivos en el mercado
Punto de Equilibrio en Pesos

Valor Unitario Unidades Valor Porcent

65,000 12,000 780,000,000 100

36,417 12,000 437,002,900 56

342,997,100 44
11,126 12,000 133,512,000 17
209,485,100 27

Punto de Equilibrio en Unidades

 proyecto alcance unas
ese punto no se
perdidas. Si por ejemplo
cuyes habria perdida y
entas sumaran 600 se
nancias

en Pesos