¿Qué era WorldCom?

WorldCom fue solo el escándalo contable más grande en la historia de los EE. UU., Fue
una de las mayores bancarrotas de la historia. La revelación de que el gigante de las
telecomunicaciones WorldCom cocinó sus libros se produjo inmediatamente después de
las estafas de Enron y Tyco, que habían corrompido los mercados financieros. Sin
embargo, la escala del fraude de WorldCom incluso los puso en la sombra.

 WorldCom era una empresa de telecomunicaciones que quebró en 2002 tras un fraude
contable masivo.
 WorldCom es el escándalo contable más grande en la historia de Estados Unidos, así
como una de las mayores quiebras.
 Como resultado del escándalo, el ex director ejecutivo Bernard Ebbers fue sentenciado
a 25 años de prisión y el ex director financiero Scott Sullivan fue sentenciado a cinco
años.
 A medida que la tecnología florecía y las empresas reducían el gasto en servicios
y equipos de telecomunicaciones, WorldCom recurrió a trucos contables para
mantenerse al día con el aspecto cada vez mayor de la rentabilidad. Para
entonces, muchos inversores se mostraban escépticos ante la historia de Ebbers,
especialmente después de que estalló el escándalo de Enron en el verano de
2001.
 Poco después de que Ebbers se viera obligado a dimitir como director general en
abril de 2002, se reveló que pidió prestados 400 millones de dólares al Bank of
America en 2000 para cubrir las llamadas de margen, utilizando sus acciones de
WorldCom como garantía. Como resultado, Ebbers perdió su fortuna. Fue
condenado en 2005 por fraude de valores y sentenciado a 25 años de prisión.
 Caso de fraude contable WorldCom

WorldCom era calificada como la segunda compañía más importante en telecomunicaciones.

Historia:

WorldCom era una compañía de telecomunicaciones creada por Bernard Ebbers (dueño de una
cadena de Hoteles en Mississippi), emprendió el negocio de las telecomunicaciones en el año
1983, consiguiendo pequeñas empresas de este tipo con el fin de formar una red nacional en todo
Estados Unidos.

Desde 1984 y 1994 se crea el LDDS (Long Distance Discount Service) la cual empezó a laborar en
Mississippi, tiempo después la empresa cambia de nombre a WoldCom y, para aumentar mayor
participación en el mercado, se fusiona con la empresa MCI, con el mando como director ejecutivo
de su fundador, Ebbers.

Luego de la fusión, la empresa empezó con la compra de todas las cadenas más pequeñas de
telecomunicaciones de todos los estados, logrando así aumentar su participación y dentro de
pocos años, Bernard llego a ser una de las personas más influyentes y poderosas en el mercado de
las telecomunicaciones, a tal punto de ser valorada en 180.000 millones de dólares.

En Junio de 1999 la empresa ya cotizaba en la bolsa de Estados Unidos con un por acción de $64,5,
luego en el año 2001 se presentan indicios del fraude financiero debido al despido de 6.000
empleados aproximadamente a nivel nacional.
Finalmente, el miércoles, 26 de Junio del 2002, se da la noticia de que WorldCom sacudía los
mercados exponiendo que:
«Los mercados bursátiles de todo el mundo se desplomaron este miércoles tras
difundirse el multimillonario fraude contable en WorldCom, una de las mayores
compañías de telecomunicaciones de Estados Unidos. En Nueva York, el índice
industrial Dow Jones cayó 200 puntos al comienzo de la sesión y se situó por debajo
del límite de 9.000 unidades por primera vez desde octubre del año pasado…En
tanto, el indicador tecnológico Nasdaq -donde se cotizan las acciones de WorldCom-
se desplomó un 3%, el nivel más bajo en lo que va del año, aunque luego se recuperó
para cerrar con una ganancia del 0,38%. (Service, 2002)»
Una vez descubierto el fraude financiero, se declara a la empresa en quiebra, llevándose a cabo
sucesos como la renuncia del director ejecutivo el director ejecutivo, se anuncia que se despedirá
a 17.000 y además la Comisión de Seguridad e Intercambio de valores bursátiles presenta cargos
por fraude contra WorldCom. Por lo tanto, el ex director financiero Scott Sullivan y el ex contador
principal David Mayers son arrestados por fraude, hasta que en el año 2004 se presentan cargos
contra Ebbers, iniciando el juicio en el año 2005 y sentenciado por 25 años de prisión.
Causa del fraude financiero
El fraude se originó a causa del maquillaje de perdidas contables, si bien es cierto, en el año 2000
ya estaba generando deuda, sin embargo, no fue trasladado a los accionistas. Es decir, maquillaron
las perdidas contables como inversiones de capital, reflejando En sus estados financieros utilidad,
mientras que el Flujo de efectivo no presentaba modificaciones en cuestión de endeudamiento;
con el objetivo principal que la empresa no perdiera valor en la Bolsa (que la firma pierda valor).
La investigación del caso se dio gracias a que la Comisión de Seguridad e Intercambio de valores
bursátiles (Securities and Exchange Commission) de E.E.U.U. presentó documentos que implicaban
el fraude de WorldCom, es así, como el departamento de Justicia y dos comisiones del congreso
llevaron a cabo la investigación.
Ebber afirmó no haber tenido relación sobre los movimientos de los gerentes y el maquillaje de las
cuentas contables, sin embargo, las investigaciones arrojaron resultados que involucraron como
actor principal, además de calificar las acciones de la compañía como ¨basura¨ y determinar que la
pérdida total para sus accionistas fue en más de $180.000 millones de dólares, una mala cuenta de
gastos por más de 4 mil millones de dólares y una cuenta irregular por más de 3 mil millones de
dólares.

¿CÓMO  SE LLEGÓ A DESCUBRIR EL FRAUDE?

En el año 2002, un pequeño equipo de auditores internos de WorldCom, encabezados por Cynthia
Cooper, que generalmente debían trabajar por la noche en secreto, fueron los que investigaron y
descubrieron 3,8 mil millones de USD en el fraude. Poco después, la compañía, el comité
de auditoría y la junta directiva, fueron notificados y actuaron con rapidez, despidiendo a Sullivan,
Myers por su lado renunció y Arthur Andersen (empresa auditora)
retiró su dictamen de auditoría correspondiente al año 2001.

El 25 junio de 2002 WorldCom admite haber inflado la cifra de ganancias en 3.800 millones de

dólares, el 26 de junio del mismo año la Comisión de Seguridad e Intercambio de Valores
Bursátiles presenta cargos por fraude contra WorldCom y el 21 julio de 2002 WorldCom,
abrumado con una deuda de 30.000 millones de dólares, solicita protección por bancarrota,
siendo el mayor caso de bancarrota corporativa de la historia.

En dos informes firmados por William McLucas (estudio Wilmer, Cutler & Pickering), remitidos el
10 de julio de 2001 por Ebbers al Director Operativo (Ronald Beaumont), admite complejas
maniobras para alterar asientos contables e implica a los vicepresidentes a cargo de finanzas (John
McGuire y Michael Higgins). Este informe prueba que Ebbers estaba al tanto de las
irregularidades, hecho que había negado sistemáticamente durante meses. En otro punto del
informe, se señala que Ebbers participaba en reuniones donde se decidió "inflar de 6% a 12%
anual el aumento de ingresos para el tercer trimestre de 2001".

El segundo informe, explica que Ebbers vendió acciones por USD 70 millones a fines de septiembre
de 2000, antes de trascender un abrupto descenso de ingresos. WorldCom no lo comunicó a los
accionistas hasta noviembre. Este informe, detalla cómo varios altos ejecutivos ocultaban
deliberadamente información a la auditoría externa, en manos de Arthur Andersen. Ebbers y los
implicados, alteraban documentos y negaban acceso a la base de datos que almacenaba las
cifras más comprometedoras (había juegos dobles y hasta triples de libros). Se reprocha al estudio
Arthur Andersen(AA), no haber reclamado ante la junta directiva, el comité auditor ni la SEC, no
obstante, AA siguió certificando balances. El informe confirma también que en
el directorio de WorldCom, no todo fluía con transparencia, particularmente, haciendo referencia
a alrededor de sesenta adquisiciones por cifras multimillonarias, aprobadas tras apenas minutos
de discusión, sin que la junta recibiese siquiera un papel con términos e implicancias de cada
transacción. No en vano, los directores percibían honorarios increíbles y ostentosas dádivas.
Además, la administración hacía modificaciones por su cuenta, sin consultar a la junta y, después,
afirmaba contar con su autorización formal.

Implicados en el fraude

DAVID MAYERS

Consecuencias
El fraude de WorldCom generó un impacto negativo para todas las personas que confiaron en esta
empresa, afectando de esta manera a sus inversionistas, usuarios, empleados de la empresa e
incluso a empresas que cotizaban en la bolsa de valores.
1. Consecuencias Particulares
Inversionistas
Con el colapso de WorldCom, los accionistas perdieron cerca de 180.000 millones de
dólares.
Entre los tenedores de bonos se encuentran fondos de pensiones, que por el colapso de
WorldCom se estima pérdidas de 1.000 millones de dólares sólo a los fondos de pensiones
públicos en EEUU.
Empleados
Alrededor de veinte mil personas se quedaron sin empleo generando un efecto
directo en la vida de los empleados que integran la organización, originando el
desempleo, debido a que al quebrar la empresa sus empleados pierden de manera
inminente su plaza laboral, esto a su vez origina una crisis económica.
Usuarios
WorldCom tenía en su poder alrededor de 20 millones de clientes, ofrecía sus
servicios a una gran parte de la población, lo que ocasionó inconvenientes a los
usuarios por problemas en la calidad de servicio que esta compañía prestaba, esto,
debido al recorte de personal.
2. Consecuencias Globales
Empresas que cotizan en la bolsa de valores
Para un adecuado funcionamiento en la bolsa de valores es la confianza hacia la
credibilidad de empresas y la información que estas proporcionan a sus actuales o
futuros inversionistas, por lo cual con este fraude se manifestó una afectación a la
credibilidad pública de las empresas norteamericanas, generando de esta manera un
declive en los indicadores bursátiles.
Un ejemplo de esta consecuencia fue que sectores de aparente solidez como
McDonald’s, la cadena comercial Wal-Mart sufrieron afectación por parte de los
inversores, sin embargo, el mayor impacto fue en el sector de telecomunicaciones,
tanto en los EEUU como en el exterior, como en América Latina donde México fue
más afectado.
Ley Sarbanes – Oxley
Luego del fraude de WorldCom y Enron el Congreso de Estados Unidos empleo una
serie de aplicaciones para frenar la ola de fraudes millonarios de las empresas
norteamericanas, es por ello, que aprobó la ley de reforma de contabilidad de
Compañías Públicas y Protección a al inversionista entrando en vigencia en Julio
del año 2002; años después crea una supervisión solida e independientes para
auditar a auditores de las compañías públicas e investigar sobre acciones que
puedan influir de manera negativa a los accionistas, logrando así:
 Transparencia de la información de acciones y opciones de la compañía que
puedan tener directivos, y empleados clave.
 Independencia de la empresa auditora
 Requerimiento de las compañías que cotizan en la bolsa tengan un comité de
auditores completamente independientes.
 Prohibición de préstamos personales a directores ejecutivos.
En la actualidad
Luego de producirse el escándalo y después de un sin número de investigaciones
por parte del gobierno federal norteamericano y la prensa, la empresa fue
modificada como «WORLDCON», ya que «Con» en inglés significa estafa.
WorldCom no tenía elaborada una Política estable de Sostenibilidad previo a
cometer el fraude, sin embargo, luego de la caída de la empresa en el ámbito
económico y social ha progresado, comparándose por la empresa «Verinzon» que la
está llevando hacia el camino correcto y hacia la sostenibilidad.
Conclusión
 – El presidente Bernard Ebbers y el director financiero Sullivan ocultaron pérdidas
de la empresa y las hicieron ver como ganancias dentro de los Estados Financieros
que resultarían como beneficio económico para ellos. Esto fue definitivamente no
ético por su parte, al mismo tiempo ilegal, debido al engaño y perjuicio que se
produjo para los diversos constituyentes de la compañía: accionistas, clientes,
proveedores, estado, trabajadores, gerencia, medio ambiente y comunidad.
– La ética y los negocios deben ir de la mano para poder asegurar un futuro deseable
para la organización, cuando esto no se relaciona ocurre una falta a la ética
empresarial y al modo de proceder frente a dilemas del común día a día de la
empresa.

Es claro que la compañía de telecomunicaciones camufló el desfalco (ROBO9

contabilizando el dinero faltante como inversión y así lo hizo durante meses, tanto
que los propios  miembros de la empresa se dieron cuenta de la trampa y de todas
las distorsiones contables.

La dirección financiera contabilizó gastos obvios como gastos en capital, una práctica
fraudulenta, porque se trataba de gastos que debían ser reconocidos en el período
preciso y no en gastos anuales. La manipulación originó una inflación artificial de
ingresos netos y de sus beneficios brutos.

Por ello, se habla de malversación de fondos, del desvío de dineros de un lugar a otro.
Además, se hacían préstamos para cubrir los huecos y así se fueron acumulando
deudas que no se podían pagar.

La empresa tenía acciones de 62 dólares en 1999 y tras el escándalo, Wall Street  la
castigó y quedaron en 0,91 centavos. La quiebra de Worldcom afectó gravemente a
los proveedores Lucent, Nortel y Juniper porque no cumplió con las deudas. Hoy
muchos abusos de contabilidad continúan sin resolverse por la justicia, todavía son
un misterio.

Además, la compañía tenía más de 300 oficinas en 65 países de Europa, América y

Asia, pero todas desaparecieron. Este emblemático caso muestra la importancia para
las organizaciones de realizar una buena gestión de riesgos para medir las amenazas
y evitar fraudes o manejos indebidos.

La falta de control o supervisión de las actividades desempeñadas por el personal de

la empresa se traduce en riesgo operacional, bien sea por la competencia o la
conducta ética, y una solución como Pirani Riskment Suite ayuda a las empresas
a gestionar de una manera más simple y estratégica este tipo de riesgos.
 Gestión de riesgos operacionales

Cuando un empleado o accionista de la compañía accede a transacciones que no son

de su competencia, manipula información y podría cometer un millonario fraude, tal
como pasó en el caso Worldcom, que le costó todos sus ahorros a miles de
inversionistas y 25 años de cárcel a Bernard Ebbers, expresidente de la compañía.