FASE DE EVALUCION Y

FORMULACION
 Fase de Formulación y Evaluación

1. Programación
El ciclo de 4. Funcionamiento multianual de
inversiones (PMI)
inversiones

La Formulación y Evaluación es la
segunda fase del ciclo de inversión. 3. Ejecución 2. Formulación
Ésta comprende la elaboración de y evaluación
las fichas técnicas y de los estudios
de preinversión.
Fase de Formulación y Evaluación
Fase de Formulación y Evaluación

La fase de Formulación y Evaluación se inicia con la

elaboración de la ficha técnica o del estudio de
preinversión correspondiente, siempre que el proyecto de
inversión sea necesario para alcanzar los objetivos y metas
establecidos en la programación multianual de
inversiones.
Principales definiciones para
la F&E
 Inversiones en el marco del SNPMGI
IOARR
PROYECTO DE INVERSION (PI) Es una intervención puntual sobre uno o más activos
estratégicos (AE) que integran una Unidad UP en
funcionamiento
Corresponde a intervenciones
temporales que se financian, total
➢ Reposición: Reemplazo de activos que han superado su vida
o parcialmente, con recursos útil.
públicos, destinadas a la formación ➢ Rehabilitación: reparación o renovación de las instalaciones,
de capital físico, humano, equipamiento y elementos constructivos sin ampliar la
institucional, intelectual y/o capacidad de provisión de servicios.
natural, que tenga como propósito ➢ Optimización:
crear, ampliar, mejorar o recuperar Caso 01: Compra de terrenos e
la capacidad Caso 02: Inversiones menores que resultan de hacer un
mejor uso de la oferta existente.
➢ Ampliación marginal: incrementan el activo no financiero
de una entidad pública,
Caso 01: No modifican su capacidad de producción de
servicios o,
Caso 02: Modifica capacidad de producción, pero no
A tomar en cuenta: supera el 20% de dicha capacidad en proyectos estándar.
• Uno de cada seis proyectos que hoy evaluaba el SNIP dejarían de calificar como PIP.
• Todas la inversiones se consideran intervenciones de carácter temporal y se financian, total o
parcialmente, con recursos públicos.
 Inversiones en el marco del SNPMGI
IOARR
PROYECTO DE INVERSION (PI) Es una intervención puntual sobre uno o más activos estratégicos (AE)
que integran una Unidad UP en funcionamiento
Corresponde a intervenciones
temporales que se financian, total
➢ Reposición: Reemplazo de activos que han superado su vida útil.
➢ Rehabilitación: Reparación o renovación de las instalaciones,
o parcialmente, con recursos equipamiento y elementos constructivos sin ampliar la capacidad
públicos, destinadas a la formación de provisión de servicios.
de capital físico, humano, ➢ Optimización:
institucional, intelectual y/o Caso 01: Compra de terrenos e
natural, que tenga como propósito Caso 02: Inversiones menores que resultan de hacer un mejor
crear, ampliar, mejorar o recuperar uso de la oferta existente.
la capacidad ➢ Ampliación marginal: incrementan el activo no financiero de una
entidad pública,
Caso 01: No modifican su capacidad de producción de servicios o,
Caso 02: Modifica capacidad de producción, pero no supera el
20% de dicha capacidad en proyectos estándar.

A tomar en cuenta:
• Uno de cada seis proyectos que hoy evaluaba el SNIP dejarían de calificar como PIP.
• Todas la inversiones se consideran intervenciones de carácter temporal y se financian, total o
parcialmente, con recursos públicos.
Servicio

Se refiere a los servicios que el Estado tiene la responsabilidad de

brindar o de garantizar su prestación, incluyendo a los servicios
públicos.

Servicios Públicos:

• Servicio de abastecimiento de agua.

• Servicio de educación.
• Servicio de electricidad.
• Servicio de gestión de residuos.
•…
Unidad Productora de Servicios (UP)

Es el conjunto de recursos o factores productivos

(infraestructura, equipos, personal, organización,
capacidades de gestión, entre otros) que, articulados
entre sí, tienen la capacidad de proveer bienes o
servicios a la población objetivo.

Constituye el producto generado o modificado por un

proyecto de inversión.

La estructura de una UP corresponde a una agregación

de activos respecto a los servicios que ésta brinda y a
los procesos de producción correspondientes.
Activos …
Activos Estratégicos - Servicio de Limpieza Pública…
Roles relacionados con la
Fase de F&E
DGPMI
✓ Es el rector del Sistema Nacional de
Programación Multianual y Gestión
de Inversiones (SNPMGI), siendo la
más alta autoridad técnico-
normativa.
✓ Aprobar, a través de resoluciones, las
directivas y normas necesarias para el
funcionamiento del SNPMGI y del BI.
✓ Aprueba los modelos generales de
las fichas técnicas, las metodologías
generales y parámetros de
evaluación ex ante para la
formulación y evaluación PI.
✓ Brinda capacitación y asistencia
técnica.
✓ Aprueba los perfiles profesionales de
los responsables de las UF de los
Sectores, GR y GL.
✓ Desarrolla, implementa y gestiona el
BI, estableciendo las habilitaciones
informáticas respectivas para el
adecuado registro y actualización de
los PI y las IOARR.c
Órgano Resolutivo (OR)
✓ En el caso de los Sectores, aprueba las metodologías específicas
para la formulación y evaluación de PI que se enmarquen en su
responsabilidad funcional, aplicables a los tres niveles de
gobierno.

✓ En el marco de las metodologías especificas los OR de los Sectores

aprueban las Fichas Técnicas (Estándar y Simplificadas).

✓ Designa al (los) órgano(s) que realizará(n) las función(es) de UF,

así como a su Responsable de su Sector, GR o GL.
OPMI
✓ La OPMI Sectorial tiene las funciones exclusivas de:

✓ Elaborar y proponer las metodologías específicas La OPMI Sectorial, GR y GL tienen

para la formulación de los PI que se enmarquen en
la responsabilidad funcional del Sector.
✓ Brinda capacitación y asistencia técnica a los GR y
GL respecto de las metodologías específicas de
formulación y evaluación, en el marco de sus
competencias funcionales.
✓ Indicar las fuentes oficiales de información para la
formulación y evaluación de los proyectos de
inversión.
las sgtes funciones:
✓ Registrar a los órganos que
realizarán las funciones de UF, así
como a sus Responsables.
✓ Proponer los mecanismos para la
elaboración, implementación y
actualización del inventario de
activos existentes.

✓ Revisar periódicamente las normas técnicas

sectoriales y proponer su actualización, en
coordinación con las UF y UEI.
 UF
✓ Responsable de la fase de Formulación y
Evaluación del ciclo de inversiones.
✓ Aplicar los contenidos, las metodologías
y los parámetros de formulación y
evaluación, aprobados por la DGPMI o
por los Sectores.
✓ Elaborar los contenidos de las Fichas
Técnicas y los Estudios de Preinversión
para sustentar y dimensionar los
proyectos de inversión.
✓ Registra en el Banco de Inversiones tanto
los PI como las IOARR.
✓ Cautelar que las IOARR, no contemplen
intervenciones que constituyan
proyectos de inversión.
✓ Aprobar las IOARR.
✓ Declarar la viabilidad de los PI.
✓ Los GR pueden celebrar convenios entre
estos para la FyE de PI. De existir una
Mancomunidad Regional, esta asumirá
la FyE. Asimismo, los GR pueden
encargar la FyE de PI al GN.
✓ Los GL pueden delegar la FyE de PI, entre
ellos o a otras entidades del Estado. En
el caso que exista una Mancomunidad
Municipal esta asumirá la FyE.
Procesos en la Fase de F&E
Que comprende la Fase de Formulación y Evaluación…

La fase de Formulación y Evaluación comprende la

formulación del proyecto, de aquellas propuestas de
inversión necesarias para alcanzar las metas establecidas en
la programación multianual de inversiones, y la evaluación
respectiva de su ejecución, debiendo considerarse los
recursos estimados para la operación y mantenimiento del
proyecto y las formas de financiamiento.
Documentos técnicos para la fase de Formulación y Evaluación
Documentos técnicos para la fase de Formulación y Evaluación

Niveles de documentos técnicos

1.Ficha técnica simplificada: PI iguales o menores a setecientos cincuenta (750) UIT.

2. Ficha técnica estándar: PI estándar, cuyos montos de inversión, a precios de mercado, sean
iguales o menores a quince mil (15 000) UIT .

3. Ficha técnica para proyectos de inversión de baja y mediana complejidad: se elabora para
los PI no comprendidos en los incisos 1 y 2, y que sus montos de inversión, a precios de
mercado, sean menores a las cuatrocientos siete mil (407 000) UIT. Para su aplicación la UF
previamente determina si el proyecto es de baja o mediana complejidad de acuerdo al Anexo
N° 10: Criterios para determinar la clasificación del nivel de complejidad de los proyectos de
inversión

4. Estudio de pre inversión a nivel de Perfil: se elabora para los proyectos de inversión de alta
complejidad.
Que implica d e alta complejidad …

a. Exista alto nivel de incertidumbre respecto al valor que puedan

tomar las variables técnicas, económicas, ambientales y similares.

b. Experiencia insuficiente en la formulación y ejecución de

proyectos de la misma tipología.

c. Su modalidad de ejecución se enfoque como Asociación Público

Privada cofinanciada o que su financiamiento demande fondos
públicos provenientes de operaciones de endeudamiento externo.

d. Cuando el monto de inversión sea mayor o igual a cuatrocientos

siete mil (407 000) UIT.
Que implica d e alta complejidad …

El estudio de preinversión a nivel de Perfil se elabora de acuerdo al

Anexo N° 07: Contenido Mínimo del estudio de preinversión a nivel
de Perfil para proyectos de inversión.

El estudio de preinversión a nivel de Perfil se elabora con información

primaria para las variables relevantes para la toma de decisión de
inversión principalmente, complementada con información secundaria
(juicios de expertos, base de datos disponibles, publicaciones
especializadas, entre otros).
Fase de Formulación y Evaluación

La UF registra en el aplicativo informático del Banco de Inversiones el

proyecto de inversión mediante el Formato N° 07-A: Registro de Proyecto
de Inversión, así como el resultado de viable producto de la evaluación
realizada. Con el registro de este último culmina la fase de Formulación y
Evaluación. Si producto de la evaluación el proyecto es rechazado, la UF
informa a la OPMI para que consigne dicha información en el PMI.

Las UF deben aplicar las fichas técnicas de los Formatos N° 06-A: Ficha
General Simplificada o Formato N° 06-B: Ficha Técnica General para
proyectos de inversión de baja y mediana complejidad, salvo que el Sector
funcionalmente competente haya aprobado la ficha técnica simplificada, la
ficha técnica específica para proyectos de baja y mediana complejidad o
haya aprobado la estandarización de PI, en cuyo caso son de aplicación
estas últimas
Formatos y Fichas en la Fase de Formulación y Evaluación
Niveles de estudio
Ficha técnica simplificada
Ficha técnica estándar
Ficha técnica para proyectos de
inversión de baja y mediana
complejidad
Estudio de pre inversión a nivel
de Perfil
Registro del proyecto
de Inversión
Formato N° 06-A: Ficha Técnica General
Simplificada
Fichas Técnicas Sectoriales
De acuerdo al numeral 11.4 del artículo 11
del Reglamento del Decreto Legislativo
Formato 7A 1252, aprobado con Decreto Supremo N°
027-2017-EF, en el marco de las
metodologías específicas
Formato N° 06-B: Ficha Técnica General
para Proyectos de Inversión de baja y
mediana complejidad
Anexo N° 7: Contenido mínimo del Estudio
de PreInversión a nivel de perfil para
Proyectos de Inversión
Que comprende …
Que comprende …
Que comprende …
1. RESUMEN EJECUTIVO
2. IDENTIFICACIÓN
2.1. Diagnóstico:
2.2. Definición del problema central, sus causas y efectos
2.3. Planteamiento del Proyecto
3. FORMULACIÓN
Anexo N° 7: Contenido 3.1. Definición del horizonte de evaluación del proyecto
mínimo del Estudio de 3.2. Análisis del mercado del servicio
PreInversión a nivel de 3.3. Análisis técnico
perfil para Proyectos de 3.4. Gestión del Proyecto
Inversión
3.5 Costos del proyecto a precios de mercado:
4. EVALUACIÓN
4.1. Evaluación Social
4.2. Evaluación privada
4.3. Análisis de Sostenibilidad
4.4. Financiamiento de la inversión del proyecto
4.5. Matriz de marco lógico para la alternativa seleccionada
5. CONCLUSIONES
6. RECOMENDACIONES
Fase de Formulación y Evaluación - Declaración de viabilidad

La viabilidad de un proyecto de inversión es requisito previo a

la fase de Ejecución.

Se aplica a un PI cuando a través de la ficha técnica o estudio

de preinversión ha evidenciado estar alineado al cierre de
brechas de infraestructura o de acceso a servicios, tener una
contribución al bienestar de la población beneficiaria y al
resto de la sociedad en general y que dicho bienestar sea
sostenible durante el funcionamiento del proyecto.
Fase de Formulación y Evaluación - Declaración de viabilidad

La declaración de viabilidad de un proyecto de inversión solo puede

otorgarse si se cumple con los siguientes requisitos:

❑ La intervención guarda correspondencia con la definición de

proyecto de inversión.

❑ El objetivo central del proyecto de inversión se encuentra alineado al

cierre de brechas de infraestructura o de acceso a servicios.

❑ No se trata de un proyecto de inversión fraccionado ni duplicado.

Fase de Formulación y Evaluación - Declaración de viabilidad

❑La UF tiene las competencias legales para formular y declarar la viabilidad

del proyecto de inversión.

❑Las entidades han cumplido con los procesos y procedimientos del

Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de Inversiones.

❑Los proyectos de inversión no están sobredimensionados respecto a la

demanda prevista y sus beneficios sociales no están sobreestimados.

❑Se cautela la sostenibilidad del proyecto de inversión, la cual incluye

asegurar su operación y mantenimiento.
VIGENCIA DE LOS ESTUDIOS DE PRE INVERSIÓN (evaluación ex ante)

Las fichas técnicas y los estudios de preinversión de los proyectos de

inversión tienen una vigencia de tres (03) años, contados a partir de la
fecha de su declaración de viabilidad.

Transcurrido dicho plazo sin haberse iniciado su ejecución, se deberá

actualizar la ficha técnica o el estudio de preinversión que
fundamentó su declaratoria de viabilidad y registrar dicha
actualización en el Banco de Inversiones.
Consideraciones en la Fase
de F&E
Consideraciones antes de la Formulación y Evaluación

Al momento de registrar el proyecto de inversión, la selección de la

función, división funcional y grupo funcional debe realizarse
considerando el área del servicio en el que el proyecto de inversión
va a intervenir según el Anexo N° 02: Clasificador de
Responsabilidad Funcional del Sistema Nacional de Programación
Multianual y Gestión de Inversiones.

La UF elabora la ficha técnica o el estudio de preinversión,

asimismo, considera los parámetros y normas técnicas sectoriales,
los Parámetros de Evaluación Social del Anexo N° 11: Parámetros
de Evaluación Social, así como la programación multianual de
inversiones del Sector, GR o GL, a efectos de evaluar la probabilidad
y período de ejecución del proyecto de inversión.
Consideraciones antes de la Formulación y Evaluación

Al momento de registrar las inversiones en el Banco de

Inversiones, la UF debe verificar que la UEI a cargo de las
inversiones se encuentra registrada y cuente con la capacidad
técnica y financiera así como la competencia legal para su
ejecución.
Analicemos el nivel de competencia que tienen las
entidades GN, GR y Gls …

❑Saneamiento básico

❑Educación básica

❑Educación Superior

❑Hospitales

❑Vías locales

❑Seguridad Ciudadana
Consideraciones antes de la Formulación y Evaluación

No duplicidad

Previo a la formulación y evaluación de un proyecto de inversión, la UF

debe verificar que en el Banco de Inversiones no exista un proyecto de
inversión registrado que tenga los mismos objetivos, beneficiarios
directos, localización geográfica o componentes del que pretende
formular, a efectos de evitar la duplicación de proyectos. En ningún caso
puede registrarse nuevamente un proyecto de inversión, asimismo la UF
no puede volver a formular un proyecto que ha sido rechazado.

Cuando la UF es informada o, de oficio, detecta la existencia de proyectos

de inversión duplicados bajo su ámbito institucional, desactiva aquel que
constituya la solución menos eficiente al problema identificado.
Consideraciones antes de la Formulación y Evaluación

Durante la fase de Formulación y Evaluación del proyecto de

inversión, la UF verifica que se cuente con el saneamiento físico
legal, los arreglos institucionales o la disponibilidad física del predio
o terreno, según corresponda, a efectos de garantizar su ejecución;
salvo que, por la tipología del PI.

Dichos aspectos correspondan ser verificados en la fase de

Ejecución, lo cual debe ser sustentado por la UF en el estudio de
preinversión o ficha técnica del PI correspondiente.

También resulta de aplicación a las IOARR que correspondan, lo cual

debe ser sustentado por la UF en el Formato N° 07- C: Registro de
IOARR
CONSIDERACIONES EN LA FASE DE FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN
DE FICHAS TÉCNICAS Y ESTUDIOS DE PRE INVERSIÓN

➢ Está prohibido el fraccionamiento de un proyecto de inversión, bajo

responsabilidad de la UF que formula y registra la intervención en el BI.

➢ La responsabilidad por la formulación y evaluación de los proyectos es

siempre de la UF correspondiente.

➢ Las fichas técnicas y los estudios de preinversión, que se elaboren y

evalúen en el marco del SNPMGI tienen carácter de Declaración Jurada, y
su veracidad constituye estricta responsabilidad de la UF, siendo aplicables
las responsabilidades que determine la Contraloría General de la
República y la legislación vigente.

➢ El órgano que declaró la viabilidad del PI es el responsable de la custodia

de dichos documentos.
Análisis de Procesos y Casos
Desarrollo de casos y diálogo…

Analizar y describir :

1. Elaborar un flujograma del proceso de formulación y evaluación,

indicando el área responsable tiempos estimados, en las
siguientes situaciones…

- La formulación de por AD
- La formulación es por AI
Desarrollo de casos y diálogo…

Analizar los siguientes casos:

Caso 1: La Municipalidad “Z” a priorizado la elaboración del expediente técnico de un PI,

revisando en el banco de inversiones se verifico que la fecha de viabilidad es del 17/07/17.
Que acciones implementará la UEI para proseguir con la siguiente fase del ciclo de
inversión?

Caso N° 2: ¿Todos los proyectos de inversión cuyos montos de inversión sean menores a
407 mil UIT solamente deben utilizar una ficha técnica para su formulación?
IOARR en la Fase de F&E
IOARR
TIPOS DE IOARR
IOARR

La UF aprueba las IOARR mediante el registro del Formato N° 07-C: Registro de

IOARR en el aplicativo informático del Banco de Inversiones.

La UF debe determinar si el servicio que será objeto de alguna IOARR requiere

que la capacidad para su provisión sea ampliada, en cuyo caso debe formular el
proyecto de inversión respectivo.
Vigencia de las IOARR

La aprobación de una IOARR tiene una vigencia máxima de un

(01) año contado desde su registro en el Banco de Inversiones,
debiendo realizarse el cierre de la inversión si no se inicia la fase
de Ejecución dentro de dicho plazo.
GRACIAS …